能源行业报告·光伏（周报）2025年第21期

2《能源行业报告（周报）》当前，我国正积极加快构建现代能源体系，落实“双碳当前，我国正积极加快构建现代能源体系，落实“双碳”目标，持续推进绿色低碳发展。在此背景下，新能源行业发展前景可期。如何搭上新能源的快车，如何快速掌控信息，获取能源产业最新、最全面的解读？作为能源领域专业的产业研究与咨询平台，【国能能源研究院】专注电、风、光、储、氢、充、碳、煤、油、气等全能源产业，致力于打造“能源领域研究第一平台”，及时跟踪能源各细分领域发展态势，为客户提供专业的信息参考报告。《能源行业报告（周报）》是国能能源研究院推出的能源全产业链的行业周报，聚焦政策、技术、市场商情、项目招中标、重点企业等内容，对各细每周一期，周一推送（节假日顺延合刊），每期内容均由专业研究团队撰写，在保证报告的完整性、时效性、专业性的基础上，力求数据真实准确地为政府机构、能源央国企、科研院所、金融证券、产业链上下游厂商等单位和从业者提供权威的订阅二维码3第一章宏观能源 1第一节宏观经济背景 1第二节政策环境因素 1一、国际重点政策 1二、国内重点政策 2第三节能源综述 2一、最新动向 2二、市场整体动态 3第二章电力现货市场 4第一节山西电力现货市场 5第二节山东电力现货市场 6第三节广东电力现货市场 8第四节陕西电力现货市场 10第三章光伏行业综述 11第四章光伏行业政策 12第五章光伏行业相关动态 13第一节行业要闻 13第二节央国企动态 14第三节主流厂商动态 15第六章光伏产业链各环节价格分析 15第一节工业硅 第二节硅料 第三节硅片 第四节电池片 第五节组件 第六节逆变器 第七章光伏招中标情况 20第一节中标情况分析 20第二节招标情况分析 25第八章光伏行情预测 27第九章光伏数据解读 28第一节光伏发电装机 28第二节光伏发电量 294第三节光伏产业链价格数据 30第四节光伏产业链进出口数据 31第五节光伏消纳情况 325图1山西日前现货交易情况 5图2山西实时现货交易情况 5图3山东日前现货交易情况 6图4山东实时现货交易情况 7图5日调度最高用电负荷及电源出力情况 7图6南方（以广东起步）日前现货交易情况 8图7南方（以广东起步）实时现货交易情况 9图8陕西日前现货交易市场出清电量及价格 图9陕西实时现货交易市场出清电量及价格 图10工业硅均价走势图 16图11硅料均价走势图 16图12硅片现货价格走势图 17图13电池片现货价格走势图 18图14双面双玻N型组件现货价格 图15中国项目双面双玻组件价格 19图16中国光伏EPC项目招中标数量及规模 图17光伏EPC中标项目容量（MW） 图18光伏EPC中标均价（元/W） 图19本周主要企业光伏项目中标规模统计 图20光伏EPC招标项目容量（MW） 图21本周主要企业光伏项目招标规模统计（MW） 图222025年1-4月全国太阳能发电累计装机容量占比 28图23全国太阳能发电装机容量（万千瓦） 图24全国太阳能发电量（亿千瓦时） 图252025年4月全国太阳能发电量在总发电量中的占比 图26全国多晶硅进口量及增速图 31图27全国太阳能电池出口量及增速图 图282025年4月全国各省光伏发电利用率情况 6表目录表1本周山西现货市场结算运行情况一览表 表2本周山东现货市场结算运行情况一览表 表3本周广东现货市场结算运行情况一览表 表4本周陕西现货市场结算运行情况一览表 表5周度光伏行业相关政策 12表6周度光伏行业要闻 13表7央国企动态 14表8主流厂商动态 15表9光伏中标项目情况 22表10光伏分布式大EPC中标项目 表11光伏分布式小EPC中标项目 表12光伏集中式大EPC中标项目 表13光伏招标项目情况 26表14光伏分布式大EPC招标项目 表15光伏分布式小EPC招标项目 表16光伏集中式大EPC招标项目 表17光伏集中式小EPC招标项目 表182025年全国太阳能发电装机容量及增速一览表 表192025年4月全国太阳能发电量及增速一览表 表20本周均价涨跌幅一览表 30表212025年4月全国光伏并网消纳情况 1第一章宏观能源2025年上半年，中国国内物价整体保持平稳。居民消费价格指数（CPI）呈现温和上涨态势，食品价格在季节性波动中保持基本稳定，非食品价格涨幅较为温和。工业生产者出厂价格指数（PPI）则在部分行业产能调整和市场需求变化的影响下，呈现出一定的分化走势。上游原材料行业价格波动较为明显，而中下游加工制造业价格相对稳定，反映出产业链价格传导的复杂性。此外，“新三样”出口增长仍较快，其中锂离子蓄电池1-4月累计出口13.6亿个，同比增长15.9%，累计出口金额216.39亿美元，同比增长23.7%；太阳能电池1-4月累计出口34.6亿个，同比增长50%，累计出口金额同比下滑27.3%。另外，今年前四个月，尤其是3-4月的“抢出口”，使新兴市场贸易整体呈现快速增长态势。预计国内二季度居民消费信心、企业收入预期将有所改善，经济将保持平稳运行。产出方面，制造业生产有望保持强劲，主要受“抢出口”、“两新”政策以及基建投资三因素带动。投资方面，基建投资或仍将维持高位，但房地产投资的趋势性改善仍面临压力。出口方面，短期因中美贸易谈判取得实质性进展，关税降幅超预期，二季度我国出口仍有支撑，但长期来看，出口仍有一定韧性。总体来看，2025年上半年，全球经济增长呈现出一定的分化态势。发达经济体如美国、欧洲等在货币政策调整和财政刺激政策的影响下，经济增长有所放缓，但依然保持一定的韧性。全球经济增长的不确定性增加，国际贸易和投资活动受到一定影响。根据联合国贸发会议估计数据，2025年世界生产总值将仅增长2.3%，低于2.5%的门槛。加快能源行业的转型升级持续，各国政府相继出台一系列能源相关的政策措施，本周美国、欧盟、越南等地公布了关于能源规划部署等方面的举措。具体情况如下：欧盟有望在2030年前将碳排放量削减54%，略低于其55%的减排目标。欧盟委员会执行副主席里贝拉称，尽管遭到成员国的反对，欧委会仍准备提出到2040年将排放量削减90%的目标。这项被特朗普称作“大而美”法案（OneBigBeautifulBill）计划将削减税收，将更多的资金用于军事和边境安全，同时通过削减医疗补助、食品援助、教育和清洁能源项目来支付其中的部分费用，大大增加联邦赤字和没有生活保障的人的人数。2依据越南政府最新颁布的法令，该国正致力于积极促进风能与太阳能技术领域的研究与开发。该法令自3月3日起正式生效，对越南《电力法》中关于可再生能源及新能源发展的相关条款进行了详细阐述。法令规定，所有接入越南国家电网的可再生能源发电及储能项目，在非自用电力生产的情况下，需在用电高峰期按照规定优先调度。据泰媒报道，泰国投资委员会（BOI）19日召开会议，出台4项措施帮助泰国企业应对美关税和外部挑战。一是停止对供给过剩或易受美国及其他国家贸易限制行业的投资促进优惠，包括太阳能电池及面板制造，部分汽车零部件，金属切割等。二是针对易受美国贸易措施影响行业，强化对关键生产流程的审查。近期中国陆续出台相关政策，为能源行业的发展提供了政策和经济支持。本周国家及地方公布了电力系统建设等相关政策。国家能源局发布关于进一步深化电力业务资质许可管理更好服务新型电力系统建设的实施意见，原则上将分布式光伏、分散式风电、新型储能、智能微电网等新型经营主体纳入电力业务许可豁免范围。链接地址：/html/p山东省能源局发布关于公布《2025年度山东省能源领域新技术、新产品、新设备推荐目录》的通知。根据通知文件，经专家评审、结果公示和局党组扩大会议研究决定，山东省能源局确定44项技术、产品或设备入选，形成了《2025年度山东省能源领域新技术、新产品、新设备推荐目录》。其中，大规模跨季节池式储能技术、固态电解质材料、基于最大功率点跟踪的集分式光伏热水系统、全浸没式液冷锂离子电池储能系统、动态可重构电池技术和数字储能装备等新能源技术入选。链接地址：/html文件提出：“坚持重点突破，先期围绕构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、虚拟电厂、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等七个方向开展试点工作。”尤其值得关注的是，在系统友好型新能源电站方面，文件明确：“重点在保供偏紧或消纳压力较大地区，新建或改造一批新能源电站，通过长尺度高精度功率预测、风光储智慧联合调控运行等，提升系统友好性能，电站在高峰时段(不低于2小时)置信出力提升至10%以上”。链接地址：/article/html/36月5日，国新办举行新闻发布会，介绍“深化提升‘获得电力’服务水平全面打造现代化用电营商环境”有关情况。国家能源局副局长宋宏坤在回答记者提问时表示，近年来，中国可再生能源总体保持了高速度发展、高比例利用、高质量消纳的良好态势，为保障电力供应、促进能源转型发挥了重要作用。截至今年4月底，我国可再生能源发电装机达到了20.17亿千瓦，同比增长58%；风电光伏合计装机达到15.3亿千瓦，历史性超过了火电装机。2024年中国可再生能源的新增装机3.73亿千瓦，约占电力新增总装机的86%；可再生能源新增装机已经连续两年突破了3亿千瓦，在全球新增装机的占比超过了50%。6月3日，全国新能源消纳监测预警中心发布《2025年4月全国新能源并网消纳情况》。数据显示，2025年4月，全国风电、光伏的利用率分别为92.4%、94%；2025年1-4月，全国风电、光伏的利用率分别为93.2%、93.9%。2025年6月电网代购电价格中，全国峰谷价差最高的是珠三角五市，执行一般工商业单一制尖峰电价时，峰谷价差为1.3231元/kWh。6月全国超过50%的区域峰谷价差较上月峰谷价下降，北京、上海、天津、广东、安徽、河南、河北、四川、湖南、内蒙古、山东、重庆、浙江、海南、贵州15个省市最大峰谷电价差超过0.7元/kWh以上。一般工商业电价方面，除广东、河北、四川、湖北、山东、海南外，其余地区不再执行尖峰电价。1、能源生产5月22日，国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量34.9亿千瓦，同比增长15.9%。其中，太阳能发电装机容量9.9亿千瓦，同比增长47.7%；风电装机容量5.4亿千瓦，同比增长18.2%。1-4月份，全国发电设备累计平均利用1008小时，比上年同期降低103小时；全国主要发电企业电源工程完成投资1933亿元，同比增长1.6%；电网工程完成投资1408亿元，同比增长14.6%。2、能源价格本周主要能源产品价格涨跌互现。本周工业硅全国综合价格8747元/吨，较上周8961元/吨下跌2.4%；期货价格7280元/吨，较上周7340元/吨下跌0.8%。本周光伏分布式大EPC均价为2.27元/W，分布式小EPC均价为1.85元/W，集中式大EPC均价为1.49元/W。风电方面，本周陆上风电含塔筒中标价格2031元/kW，不含塔筒中标价格1375元/kW。储能原材料端，电池级碳酸锂均价6.03万元/吨，较上周6.09万元/吨下跌0.99%；工业级碳酸锂均价为5.88万元/吨，较上周5.93万元/吨下跌0.84%。280Ah磷酸铁锂储能电芯价格为0.30元/Wh，较上周不变。煤炭方面，热值5500煤炭价格为618元/吨，热值5000煤炭的价格为536元/吨。北方港动力煤55004卡含税平仓价为617元/吨，周环比下跌0.48%，北方港动力煤5000卡含税平仓价为534元/吨，周环比下跌1.11。WTI原油期货结算价报为64.77美元/桶，布伦特原油期货结算价报为66.58美元/桶，较上周分别上涨6.55%和4.19%。NYMEXHH期货主力合约结算价格为3.78美元/百万英热单位，洲际交易所（ICE）TTF天然气期货主力合约结算价格为36.25欧元/MWh。3、能源供求本周煤炭供需方面：本周煤炭市场呈现供需再平衡态势，环渤海动力煤价格在616-618元/吨区间止跌企稳，而焦煤期货表现强劲，单周涨幅超过7%。虽然高库存压力有所缓解，但终端需求复苏仍显乏力，市场关注焦点转向去库存进度与夏季用电高峰备货节奏的博弈。当前市场呈现明显的结构性特征：一方面，低卡煤资源偏紧叠加高成本矿井减产对煤价形成支撑；另一方面，进口煤价格倒挂扩大以及非电行业需求疲软继续制约价格上行空间，使得市场整体呈现企稳但反弹乏力的格局。原油方面:供应端方面，OPEC+进一步强化产量宽松预期，计划7月加速增产以惩罚违规成员国，供应宽松预期持续升温，但俄罗斯出口量出现明显下滑。此外，美国与伊朗谈判仍在推进，以色列承诺在谈判破裂前不会单独采取军事行动，地缘风险暂时可控。需求端则显示分化态势，EIA数据表明美国表观需求弱于去年同期，但强劲的非农数据缓解了经济衰退担忧，工商业贷款增长为经济提供韧性支撑。同时，中美领导人通话及后续谈判进展提振了市场风险偏好，为原油需求前景注入乐观情绪。整体来看，市场在供应增加与需求韧性之间寻求新的平衡点。天然气方面：供应端来看，受端午假期影响，部分LNG工厂在节前节后积极排库，叠加部分工厂复产带动开工负荷率提升，国产供应量有所增加；与此同时，受船期到港量限制，接收站海气供应则出现减少。需求方面，终端用户在节前补库及节日期间装车需求表现尚可，节后高速公路恢复通行也短暂提振了交通用气需求.风电方面：在“双碳”目标与政策双重驱动下，我国风电装机规模迅猛增长。截至2025年4月底，全国风电装机容量达5.4亿千瓦，同比增长18.2%。本周国内海风项目稳步推进，青洲七首台风机完成吊装。从政策端看，国家接连发布多项利好政策，像《风电场改造升级和退役管理办法》等，各地也纷纷设定装机目标，如河北规划2027年风电光伏装机达1.19亿千瓦，为风电产业发展提供坚实保障。随着能源转型加速，风电作为清洁能源愈发重要，市场对风电的需求持续攀升。光伏方面：本周抢装需求退坡，短期产业链价格承压。SNEC展举办在即，主要光伏企业将携创新成果亮相展会，新技术将持续突破。储能方面：本周储能市场供需两旺。需求端，政策利好频出，如西北能监局推动抽水蓄能交易、山东要求新能源全入市，刺激储能需求；此外，终端电车降价促销，动力市场略显低迷，储能市场整体向好。供应端，本周磷酸铁锂市场价格继续下滑，《中美经贸磋商联合声明》释放积极信号，储能电池市场需求回升，此前减产企业已基本恢复满产运行。现货价格回顾：本周山东电力现货市场周均价下跌，山西、广东、陕西电力现货市场周均价均上涨。本周山西实时市场出清均价304.22元/兆瓦时，涨幅26.29%；山东实时市场出清均价233.69元/兆瓦时，跌幅13.10%；广东实时市场出清均价315.68元/兆瓦时，涨幅14.16%；陕西实时市场出清均价301.44元/5兆瓦时，涨幅79.59%。截至2025年6月6日，山西日前现货交易市场出清电量为674816MWh，较周一增加了16172MWh；出清价格为461.68元/MWh，较周一增加了302.12元/MWh。而山西实时现货交易市场出清电量为690630MWh，较周一增加了56969MWh；出清价格为497.28元/MWh，较周一增加了336.45元/MWh。本周山西电力现货实时周均价为340.22元/MWh，周环比上涨26.29%。图1山西日前现货交易情况数据来源：山西电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理图2山西实时现货交易情况数据来源：山西电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理6表1本周山西现货市场结算运行情况一览表资料来源：山西电力交易中心山东电力交易中心国际能源网、国能能源研究院分析/整理2025年5月份中长期交易市场方面：据山东电力交易中心数据统计，截至6月5日，共组织2次月度集中竞价交易、8次月内集中竞价交易、1次月度双边协商交易、3次挂牌交易、8次滚动撮合交易。截至6月6日，山东日前现货交易市场中，发电侧最高价1328.44元/兆瓦时，最低价为-100元/兆瓦时，算术平均电价为259.82元/兆瓦时；6月5日，实时现货交易市场中，发电侧最高价为1500元/兆瓦时，最低价为-100元/兆瓦时，算术平均电价为211.99元/兆瓦时。本周山东电力现货实时周均价为233.69元/MWh，周环比下跌13.1%。图3山东日前现货交易情况注：该统计数据非最终正式结算数据。除特别标注外，所有数据来源：山东电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理7图4山东实时现货交易情况注：该统计数据非最终正式结算数据。除特别标注外，所有数据来源：山东电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理6月5日，实际日调度最高用电负荷7625.9万千瓦（19：45）。其中，跨省区送电2521万千瓦，风电1387.2万千瓦，光伏-2.3万千瓦。图5日调度最高用电负荷及电源出力情况注：该统计数据非最终正式结算数据。除特别标注外，所有数据来源：山东电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理8表2本周山东现货市场结算运行情况一览表///资料来源：山东电力交易中心国际能源网、国能能源研究院分析/整理广东6月中长期分电源类型成交情况：燃煤机组月度交易成交电量43.07亿千瓦时，成交均价370.89厘/千瓦时；燃气机组月度交易成交电量11.03亿千瓦时，成交均价372.30厘/千瓦时；核电机组月度交易成交电量4.32亿千瓦时，成交均价372.00厘/千瓦时；新能源机组月度交易成交电量1.02亿千瓦时，成交均价372.03厘/千瓦时。截至6月6日，日前现货交易市场中，发电侧加权平均电价(含核电)292.08厘/千瓦时，燃煤均价289.82厘/千瓦时，燃气均价322.92厘/千瓦时，新能源均价264.57厘/千瓦时。6月5日，实时现货交易市场中，发电侧加权平均电价(含核电)249.85厘/千瓦时，燃煤均价251.75厘/千瓦时，燃气均价275.8厘/千瓦时。图6南方（以广东起步）日前现货交易情况数据来源：广东电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理9图7南方（以广东起步）实时现货交易情况数据来源：广东电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理表3本周广东现货市场结算运行情况一览表000000000000000000000000资料来源：广东电力交易中心国际能源网、国能能源研究院分析/整理据陕西电力交易中心数据，6月6日，日前出清电量4.02亿千瓦时，出清加权均价241.46元/兆瓦时；实时出清电量4.28亿千瓦时，出清加权均价295.27元/兆瓦时。本周陕西电力现货实时周均价为301.44元/MWh，周环比上涨79.59%。图8陕西日前现货交易市场出清电量及价格数据来源：陕西电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理图9陕西实时现货交易市场出清电量及价格数据来源：陕西电力交易中心、国际能源网、国能能源研究院分析/整理表4本周陕西现货市场结算运行情况一览表资料来源：陕西电力交易中心国际能源网、国能能源研究院分析/整理第三章光伏行业综述光伏政策方面：山东发布136号文过渡期文件；河南：制定源网荷储项目接网绿色通道政策，不得将政府性基金等相关费用作为并网前置条件；河北省第二批20.48GW风、光建设申报：鼓励优先申报“源网荷储”项目，2028年底前全容量并网；内蒙古呼伦贝尔发布2025年分布式能源工作方案；陕西汉中市电力高质量发展实施意见（草稿）印发等。光伏企业动态方面：钧达拟建2GW高效电池生产基地项目签约落户土耳其；华晟三度蝉联KiwaPVEL全球“TopPerformer”认证；正泰新能携手BelEnergy开启巴西光伏路演，赋能行业生态共建；光伏招中标价格方面：本周分布式大EPC中标均价2.27元/W，分布式小EPC中标均价1.85元/W，集中式大EPC中标均价1.49元/W。光伏价格方面：本周硅片、光伏电池、组件、价格价格持续下跌。高纯石英砂、石英坩埚价格下跌，进口石英砂均价9.75万元/吨、内层石英砂均价6万元/吨、中层石英砂均价2.75万元/吨、外层石英砂均价2万元/吨；28寸石英坩埚均价0.61万元/只，32寸石英坩埚均价0.68万元/只，36寸石英坩埚均价0.76万元/只。光伏玻璃价格价格下跌，其中，2.0mm光伏玻璃均价12.75元/平方米，3.2mm光伏玻璃均价21.5元/平方米。第四章光伏行业政策本周国家及地方政策方面，共发布了14条政策，涉及光伏电站资产转让、新能源和新型并网主体涉网安全、源网荷储一体化项目、风光项目建设等相关政策。表5周度光伏行业相关政策山东省发东省能源能源局山衔接过渡有关工分布式项目：过渡期间,除可再生能源上网电价或电价附加补贴全生命周链接地址：/html/solar安徽枞阳县人民政府枞阳县光伏电站资产转让成交公告受让方为枞阳县国有资本投资运营有限公司，成交价为2.03亿元。链接地址：/html/solar浙江能源监管办、浙江省能关于进一步提升浙江省新能源和新型并网主体涉知链接地址：/s/WSzjAOUp河南省发展和改革关于切实做好各类电源项目接网链接地址：/html/solar河北省发展和改革发电年度开发建设方案第二批项链接地址;/html/solar-浙江省市场监督管关于征集2025年标准化战略重大项目和标准稳链项目需求建议的链接地址：/html/solar国家能源局关于进一步深化可管理更好服务链接地址：/html/solar国家能源局关于组织开展新链接地址：/html/solar汉中市发展和改革质量发展实施意见（草稿）》网运行压力。链接地址：/html/solar宁夏银川市人民政府《苏银产业园高质量发展实施方聚焦硅基、碳基材料，高性能纤维材料等领域，依托20GW异质结单晶材链接地址：/html/solar山东省能省能源领域新技链接地址：/html/solar内蒙古鄂旗发展和改革委员会关于开展2025年式光伏发电项目竞争性配置工作分布式光伏项目：一般工商业项目。单个项目容量不超不超过50兆瓦。应在具备一定负荷基础的工业园区、大型公共建筑、商链接地址：/html/solar阳泉市能《阳泉市能源领域碳达峰实施方链接地址：/html/solar河北省发展和改革关于促进能源领域民营经济发展若干细化举措的链接地址：/html/solar资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理第五章光伏行业相关动态表6周度光伏行业要闻阿联酋气候投资平台ALTERRA表示，已承诺投资5000万欧元（57Energy在意大利各地投建1.4GW可再生能源。该公司在一份声明中表示，此次战略共同投资通过ALTERRA加速基金并与基础设施投资者ISquaredCapital合作进行，将资助AbsoluteEnergy规划的太阳能其中提到，截至今年4月底，我国可再生能源发电装机达到了20.17亿千瓦，同比增长58%；风电光伏合计资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周央国企共有7条相关动态，涉及到的企业包括能建、电建、华能等，涉及光伏项目动态、领导动向、招中标消息等。表7央国企动态本项目规划容量为650MW，本期为一期）；集电线路采用电缆桥架线路+架空线路方式，线路亘长预计为105km；本项目预计新建道路23.88公里、国家能源局华东监管局发布行政处罚决定书，对华能花凉亭（铜陵）清洁能源有限责任公司2个光伏项目违规作出行政处罚。决定对华能花凉亭（铜陵）清洁能源有限责任行为给予警告，没收违法所得49.90万元，其中20.41万元，大通镇木排冲废弃矿山光伏发电项目第二批次并网部分违法所得为29.49万元。天津市重点项目，能够通过规模化清洁能源供应，有效缓解区域用电压组件及智能运维系统，具备高转化效率和低能耗特性。该项目配套建设际新区委常委、街镇工委书记王雪冬一行，双方就新能源团达实总经理张琳正式签署战略合作协议，双方将围绕新疆地区电力资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周光伏主流厂商动态涉及爱旭、正泰、华晟等企业在TOPCon、HJT、BC、钙钛矿等光伏技术方面的最新动态及企业大事。表8主流厂商动态钧达股份下属公司捷泰新能源投資(香港)有限公司与土耳其本土新能源技术领军企业SchmidPekintaşEnergy正式签署战略合作协议，双方将于土耳其携手共建首期2GW高效光伏电池生产基地。此次合作源晋能科技通过不断探索和研发新材料、新工艺，在TOPCon近日，经全球权威机构TÜV莱茵严格测试，极电光能GW级量产线生产的2.82㎡钙钛达到480.5W，对应组件全面积稳态效率17.04%，创下了大尺寸钙钛矿组件效率的行业最高纪录。这一资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理第六章光伏产业链各环节价格分析本周工业硅全国综合价格8747元/吨，较上周8961元/吨下跌214元/吨，环比下跌2.4%；期货价格7280元/吨，较上周7340元/吨下跌60元/吨，环比下跌0.8%。本周工业硅市场延续清淡态势，成交低迷，下游仅少量按需采购，现货价格承压下行。当前工业硅价格长期处于低位，买方市场格局未改，现货价格维持弱势整理。供应端，南方地区少量企业开始复产，北方虽有零星减产，但大厂复产计划稳步推进，整体产量仍呈增长趋势。按现有排产计划，预计6月工业硅供应量将延续增加，供需或基本持平。需求端来看，本周多晶硅开工率小幅上升，个别企业计划提产，后续开工变化需重点关注；西北部分硅料厂近期启动硅粉招标，但实际成交价尚未确定；有机硅开工率回升带动工业硅需求增加，但DMC下游采购谨慎，预售订单减少，价格小幅下跌；铝硅合金开工率保持稳定，下游需求整体预期增量有限。图10工业硅均价走势图数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周多晶硅成交价格持稳。n型复投料成交价格区间为3.6-3.8万元/吨，成交均价为3.75万元/吨，环比不变；n型颗粒硅成交价格区间为3.4-3.5万元/吨，成交均价为3.45万元/吨，环比不变；p型多晶硅成交价区间为3.0-3.3万元/吨，成交均价为3.13万元/吨，环比不变。受端午假期影响，本周多晶硅新签订单较少，已签订单价格暂稳，但成交量偏低。丰水期来临，部分厂商增产，预计6月多晶硅供应环比小幅上升。而下游终端抢装结束，拉晶厂采购更趋谨慎，下游持续倒逼硅料厂商让利，并维持按需采购策略，避免库存积压。预计短期内硅料价格暂稳，但市场仍承压。若硅片端成交回暖或供应端出现调整，价格或获支撑，否则不排除进一步阴跌可能。图11硅料均价走势图数据来源：硅业分会、国际能源网、国能能源研究院分析/整理6月5日，硅业分会公布本周单晶硅片最新价格。本周硅片价格持续暂稳，其中N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm）成交均价为0.95元/片，周环比不变；N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价为1.1元/片，周环比不变；N型G12单晶硅片（210*210mm/130μm）成交均价为1.3元/片，周环比不变。本周硅片市场价格持稳，市场成交有限。“531”抢装结束，终端需求快速减弱，电池环节压价心态强烈，上下游博弈加剧。当前硅片价格已跌破多数厂商现金成本线，企业挺价意愿强烈，但需求疲软仍对价格形成压制。此外，各型号硅片供需呈现分化趋势，210RN硅片：受益于下游新产线投产，需求相对稳定；183N硅片：需求疲软，库存积压问题突出，导致价格承压明显。短期来看，终端抢装结束叠加下游减产，硅片需求或持续走弱，价格仍有下跌可能，需关注实际成交情况。图12硅片现货价格走势图数据来源：InfoLinkConsulting、国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周电池片价格小幅下跌。N型部分，TOPCon（182-183.75mm）电池片价格为0.25元/W，环比不变；TOPCon（182*210mm）电池片价格0.265元/W，环比不变，Topcon（210mm）电池片价格为0.265元/W，环比下跌1.9%。本周电池片市场呈现明显的结构性分化，183N尺寸因供给过剩持续承压，价格已跌至0.23-0.25元/W的历史低位，部分厂商为缓解库存压力甚至出现小额低价成交，推动产线加速向210R升级改造；而210RN电池片受益于组件端提效需求保持相对稳定，尽管近期个别企业低价出货导致成交价短暂走弱，但整体订单量持续增长，厂商普遍对6月需求修复持乐观态度。整体来看，当前电池环节价格已普遍触及成本线，进一步降价空间有限，但受下游组件端开工率持续下滑影响，预计国内电池厂商将通过主动下调排产来维稳价格，短期内市场仍面临供需错位压力，各尺寸电池片价格走势差异或将维持，其中183N仍将承受较大库存压力，而210RN在需求支撑下有望保持相对稳定。图13电池片现货价格走势图数据来源：InfoLinkConsulting、国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周组件价格下跌。182mm单晶TOPCon组件价格0.68元/W，环比不变；210mm单晶HJT组件价格0.83元/W，环比下跌1.2。集中式光伏电站组件价格0.67元/W，环比不变；分布式光伏电站组件价格0.68元/W，环比不变。本周组件市场受现货紧张与需求预期减弱的双重影响，前期规模性抢装及6月"先抢后放"的采购节奏带动组件库存快速去化，加之部分地区政策文件尚未落地执行，导致现货市场供应偏紧；另一方面，进入6月后分布式订单明显萎缩，集中式项目普遍持观望态度，使得前期因供给收缩带来的报价上涨难以形成实际成交，价格最终随需求走弱而下行。目前终端需求已进入真空期，头部组件厂商大幅缩减排产计划并减少外放代工订单，中尾部厂商也陆续启动减产甚至停产措施，整个组件环节呈现出明显的量价齐缩态势，市场正在等待下半年地面电站装机备货需求的启动来打破当前僵局。图14双面双玻N型组件现货价格数据来源：InfoLinkConsulting、国际能源网、国能能源研究院分析/整理图15中国项目双面双玻组件价格数据来源：InfoLinkConsulting、国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周光伏逆变器价格平稳。光伏并网逆变器20kw价格维持在0.12-0.165元/W之间，均价0.14元/W；光伏并网逆变器50kw价格维持在0.11-0.15元/W之间，均价0.13元/W；光伏并网逆变器110kw价格维持在0.1-0.14元/W之间，均价0.1元/W；光伏并网逆变器320kw价格维持在0.08-0.1元/W之间，均价0.09元/W，环比下跌10%。光伏价格根据功率等因素呈现不同梯度，企业也在不断优化产品性能与价格体系。1-5月光伏逆变器定标价格呈缓慢下降趋势。其中最低价下探至0.076元W，最高中标价格0.293元/W。20第七章光伏招中标情况据国能能源研究院分析整理，本周招标规模合计2570.6MW，中标规模合计1006.46MW，招中标规模合计3577.06MW。图16中国光伏EPC项目招中标数量及规模数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理据国能能源研究院统计的光伏EPC项目的中标情况来看，本周光伏EPC中标容量规模合计1006.46MW，其中分布式大EPC中标项目容量384.47MW，分布式小EPC中标项目容量5.99MW，集中式大EPC中标项目容量616MW。从中标项目的分类来看，本周分布式大EPC均价为2.27元/W，分布式小EPC均价为1.85元/W，集中式大EPC均价为1.49元/W。21图17光伏EPC中标项目容量（MW）数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理图18光伏EPC中标均价（元/W）数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周7家光伏开发商EPC中标，其中申能股份中标616MW，山东厚金电力中标200MW，陕西交控中标137.02MW。22图19本周主要企业光伏项目中标规模统计数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表9光伏中标项目情况1100资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表10光伏分布式大EPC中标项目日肇庆四会富仕电子科技股份有限公司分布设工程有限公司术集团有限公司购供应组件、逆伏变压支架、电广东23日/湖北日/福建日广州发展肥东县安徽巡鹰一期分布式光伏1安徽日湖北旭延新能源有限批分布式光伏发电项目（标段1：武汉三东智能科技有限公司分布式光伏发电项目/湖北日湖北旭延新能源有限批分布式光伏发电项目（标段2：湖北志特新材料科技有限公司分布式光伏发电项/湖北日“乡村振兴—光伏富系统、电陕西日中国电建电建新能源华东分公司中电建濉溪县经开区屋顶分布4司/安徽中国电建电建新能源/安24日椒县亚士防水科技（滁州）有限公司屋顶分布式光伏发电项徽日陕西交控绿色发展集团高速公路路域分布式光伏发电项目（第二期）设计施工总承/陕西日陕西交控绿色发展集团高速公路路域分布式光伏发电项目（第二期）设计施工总承/陕西资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表11光伏分布式小EPC中标项目资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表12光伏集中式大EPC中标项目份申能新疆塔城和布克赛尔县200万千瓦光伏项目光新疆招标范围：主要为光伏区所有设备、材料采购及光伏区所有建设工程和安组件、支架、逆变器、箱变、集电线路电缆、汇流及变配电设备、控制保护设备、视频监控其附属材料及构配件的采购及到货检验、验收。建设工程施工范围包括但不域回填开挖、接地系统工程、设备基础、支架基础、集电线路工程、交通工程(包括施工道路洪工程包括防洪设计、防洪施工)、节能与绿色施工等)。安装工程施工范围程(包括所有装置性材料、消耗性材料等)、分系统调试(包括发电子方阵系控系统调试等)、光伏区所有工程的验收、试运行等。招标工作范围最终以资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理25据国能能源研究院统计的光伏EPC项目的招标情况来看，本周光伏EPC招标容量规模合2570.6MW，其中分布式大EPC招标项目容量202.13MW，分布式小EPC招标项目容量4.76MW，集中式大EPC招标项目容量2229.58MW，集中式大EPC招标项目容量134.13MW。图20光伏EPC招标项目容量（MW）数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理本周5家光伏开发商EPC招标，其中中国能建招标1269.58MW，宁夏交投招标960MW，农发城乡建设开发招标200MW。图21本周主要企业光伏项目招标规模统计（MW）数据来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理26表13光伏招标项目情况21328表14光伏分布式大EPC招标项目招标单位项目名称装机规工期设备类型地区英德华润燃气有限公司湖南良田水泥有限伏EPC工程总承包项目/古资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表15光伏分布式小EPC招标项目招标单位项目名称装机规模工期设备类型地区庆两江燃机发电有限责暂定为4个月器由招标人自资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表16光伏集中式大EPC招标项目招标单位项目名称装机规模（MW）工期设备类型地区西藏昌都八宿县450MW/四川甘孜乡城正斗（三和聚光光伏区采用砷27宁夏交投石嘴山市80万千瓦光伏发电复合项目/资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理表17光伏集中式小EPC招标项目招标单位项目名称装机规模工期设备类型地区沛县润电新能源有限公司华润电力沛县智慧能源500MW光伏基地广东云浮郁南润河300MW复合光到竣工验收总工期253资料来源：国际能源网、国能能源研究院分析/整理第八章光伏行情预测本周光伏产业链价格整体弱稳。近期多晶硅市场呈现下行趋势，尽管丰水期促使厂商积极提升产量，但由于市场需求疲软，库存压力持续加大，短期价格或继续承压。本周硅片价格整体趋稳，但受电池片采购需求走弱影响，后续价格支撑力度不足。节前市场成交清淡，预计节后交易将逐步展开，市场关注点聚焦于实际成交价格。此外，6月国内硅片排产预计环比减少约2GW，供应端收缩或对市场产生影响。当前供应链仍处调整期，叠加多晶硅价格未稳，预计短期内硅片价格或延续小幅波动。本