七月证券发行与承销证券从业资格考试预热阶段同步测试题（附答案）

七月证券发行与承销证券从业资格考试预热阶段同

步测试题(附答案)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、下列关于解决同业竞争措施的方法中错误的是()O

A、针对存在的同业竞争，通过收购等方式，将相互竞争的业务集

中到拟发行上市公司

B、竞争方将有关业务转让给与拟发行上市公司有关联的第三方

C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务

D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出书面

承诺

【参考答案】：B

【解析】应为无关联的第三方。

2、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为(),自中国

证监会核准发行之日起，上市公司应在()发行证券。

A、3个月，3个月内

B、6个月，6个月内

C、3个月，6个月内

D、6个月，3个月内

【参考答案】：C

【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，

自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券。

3、证券公司承销地方企业债券除具备中央企业债券所规定的条件

还应具备的条件之是已承销尚未到期的企业债券总金额不得高于其净资

产的()%o

A、50

B、70

C、80

D、90

【参考答案】：C

4、保荐人应在()时向询价对象提供投资价值研究报告。

A、询价

B、累计询价

C、首次发行

D、公告招股说明书

【参考答案】：A

5、拟上市的股份有限公司()与土地管理部门签订土地出让合同,

缴纳出让金，直接取得土地使用权。

A、以控股股东的名义

B、以自己的名义

C、以主管部门的名义

D、以下属公司的名义

【参考答案】：B

6、中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起()个工

作日内作出核准或者不予核准的书面决定。

A、30

B、45

C、50

D、60

【参考答案】：B

【解析】掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第

二节，P19o

7、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本

充足率不低于()，最近()年连续盈利。

A、5%,3

B、4%,3

C、4%,2

D、5%,2

【参考答案】：B

8、下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是()o

A、个人专利

B、信用

C、劳务

D、商誉

【参考答案】：A

【解析】个人专利属于知识产权，可作价出资。特别要注意：信用、

劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等均不能作

为发起人作价出资。

9、1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A、《国民银行法》

B、《麦克法顿法》

C、《格拉斯？斯蒂格尔法》

D、《金融法》

【参考答案】：B

10、首次公开发行股票持续督导的期间为OO

A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

D、证券上市当年剩余时问及其后3个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

【参考答案】：B

11、我国股份有限公司发行境外上市外资股的方式通常为公开发行

加国际配售，这种发行方式的特征是()O

A、不需使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录

B、招股文件不需按严格程序进行公告披露，可用邮寄方式送达

C、正式承销前的市场预测和承销协议签署仅具备有限的商业和法

律意义

D、要准备公开募股使用的招股章程

【参考答案】：D

【解析】考查境内上市外资股的发行方式。

12、对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满()

年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：c

【解析】对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满

3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

13、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具()审计报告的，

要求所涉及的事项对人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经

消除。

A、带强调事项段的无保留意见

B、保留意见

C、否定意见

D、无法表示意见

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般

规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P232O

14、股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的()

日前置备于本公司，供股东查阅。

A、10

B、15

C、20

D、30

【参考答案】：C

15、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前

发生重大事项的，应于该事项发生后()，并对招股说明书或招股意向

书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项

发表专业意见。

A、2个工作日内向证券交易所书面说明

B、3个工作日内向中国证监会书面说明

C、3•个工作日内向证券交易所书面说明

D、2个工作日内向中国证监会书面说明

【参考答案】：D

16、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换

公司债券在发行结束O个月后，方可转换为公司股票。

A、1

B、3

C、5

D、6

【参考答案】：D

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可

转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由

公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。可转换公司

债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日

成为发行公司的股东。

17、外资投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完

成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特

别规定或经相关主管部门批准的除外。

A、10%

B、15%

C、30%

D、35%

【参考答案】：A

18、公开发行企业债券，若募集资金用于固定资产投资项目的，累

计发行额不得超过该项目总投资的（）;若募集资金用于补充营运资金

的，不超过发债总额的（）O

A、60%,30%

B、60%,20%

C、20%,60%

D、20%,20%

【参考答案】：B

19、证券公司的投资银行业务由()负责监管。

A、中国证监会

B、中国证券业标会

C、中国银监会

D、中国保监会

【参考答案】：A

【解析】考点：了解投资银行业务的监管。见教材第一章第四节,

P27O

20、股票发行采取溢价发行的，其发行价格应报()核准。

A、国务院证券委员会

B、证券交易所

C、中国证监会

D、中国证监会派出机构

【参考答案】：C

21、现金流量折现法一般应用于()的股票发行。

A、高新技术公司

B、房地产公司

C、资产现值要重于商业利益的公司

D、公路、港口、桥梁、电厂等基建公司

【参考答案】：D

22、以价格为标的的荷兰式招标是以募满发行额为止()的价格作

为最后的中标价格。

A、中标商各自价格上的中标价

B、各中标商价格的简单平均价

C、所有投标商的最低中标价

D、各中标商价格的加权平均价

【参考答案】：C

23、2000年12月23E1,中国证监会发布(),把公开发行证券的

公司信息披露的规章秩序分为四个层次。

A、《证券法》

B、《公司法》

C、《首次公开发行股票并上市管理办法》

D、《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》

【参考答案】：D

24、在()，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报

表和账户余额。

A、审计回顾阶段

B、计划阶段

C、实施审计阶段

D、审计完成阶段

【参考答案】：B

25、()是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重

大错报的可能性。

A、固有风险

B、审计风险

C、控制风险

D、检查风险

【参考答案】：A

【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风

险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可

能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发

现某项认定发生重大错报的可能性；检查风险则是指审计未能检查出某

项认定已存在的重大错误的可能性。

26、()对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定。

A、证监会

B、国务院

C、股票发行审核委员会

D、主承销商

【参考答案】：A

27、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在()日

内作出原则批复，原则批复有效期()日。

A、10,60

B、20,100

C、50,30

D、30,180

【参考答案】：D

28、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券指()

A、证券公司发行的可转换债券

B、证券公司短期融资券

C、证券公司发行的次级债券

D、证券公司资产支持证券

【参考答案】：B

【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融

资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券。

29、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股

票发行工作中实行O0

A、先发行上市，后改制运行

B、先改制运行，后发行上市

C、改制发行上市同时进行

D、部分改制运行，部分发行上市

【参考答案】：B

【解析】熟悉企业股份制改组的目的和要求。见教材第三章第一节,

P77O

30、向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于()o

A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

D、不高于公告招股意向书前10,个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

【参考答案】：C

31、股份有限公司的财务会计报告，应当在召开股东大会年会的()

日前置备于本公司，供股东查阅。

A、10

B、15

C、20

D、30

【参考答案】：C

32、创业板首次公开发行股票持续督导的期间为()o

A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

D、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

【参考答案】：D

33、保险公司次级定期债务，是指()o

A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，

本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股

权资本的保险公司债务

【参考答案】：A

34、内部控制制度的“三性”不包括()o

A、完整性

B、有效性

C、合理性

D、及时性

【参考答案】：D

35、在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为

上网定价发行日，下列说法错误的是()O

A、T+10,冻结申购资金

B、T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营

业部发送配号

C、T+4日，中签率公告见报；摇号

D、T+40,摇号结果公告见报

【参考答案】：C

【解析】选项C应该是T+4日，摇号结果公告见报。

36、()通常用于有收益企业的整体评估及无形资产评估等。

A、收益现值法

B、重置成本法

C、现行市价法

I)、清算价格法

【参考答案】：A

37、非公开发行股票发行对象不超过()名。

A、10

B、20

C、30

D、50

【参考答案】：A

38、目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，

如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引

力。这种策略是OO

A、金降落伞策略

B、绿色勒索

C、银降落伞策略

D、毒丸策略

【参考答案】：D

【解析】考查公司反收购策略。毒丸策略是指目标公司为避免被其

他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本

身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像

吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有：①负债毒丸计划；②人

员毒丸计划。

39、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地()主要

报纸上连续公告(),公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地

址。

A、至少1种，1次以上

B、至少1种，2次以上

C、至少2种，5次以上

D、至少2种，2次以上

【参考答案】：D

40、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格,

全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为()O

A、荷兰式

B、美国式

C、既是美国式又是荷兰式

D、都不是

【参考答案】：A

【解析】区别两种招标方式，荷兰式招标指定是只有单一最后中标

价格，而美国式则是最后一个报价为最终中标价。

41、主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件

的查阅权利是Oo

A、应先签署保密协议后查阅

B、不可查阅

C、可以无条件查阅

D、委托其他中介查询

【参考答案】：A

【解析】为了保证公平，防止内幕消息泄露，主承销商应先签署保

密协议后查阅。

42、企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于()o

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

【参考答案】：D

【解析】考点：熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要

求、登记、托管与兑付、信息披露的有关规定。见教材第九章第二节，

P288o

43、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其()o

A、最近1期未经审计的总资产不低于人民币15亿元

B、最近1期未经审计的净资产不低于人民币10亿元

C、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

D、最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元

【参考答案】：C

44、股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照()比例分配。

A、清算组的决定

B、股东持有的股份

C、股东出资比例

D、浮动认缴的股份

【参考答案】：B

45、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约

前申请取消收购计划，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之

日起O个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。

A、三

B、六

C、九

D、十二

【参考答案】：D

46、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资

本债券到期延期支付本金和利息时，应提前O个工作日报（）备案。

（）

A、3；中国人民银行

B、5；中国人民银行

C、7；财政部

D、10；财政部

【参考答案】：B

47、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产（或股权），且

被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）

的，应披露被收购企业收购前一年利润表。

A、20%（含）

B、20%（不含）

C、30%（含）

D、30%（不含）

【参考答案】：A

48、上市公司申请发行新股，最近24•个月内曾公开发行证券的，

应当不存在发行当年营业利润比上年下降()以上的情形。

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

【参考答案】：C

【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券

的，应当不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

49、清产核资工作按照()的原则，由同级国有资产监督管理机构

组织指导和监督检查。

A、统一规范、分级管理

B、分级规范、统一管理

C、分区规划管理

D、分层自行管理

【参考答案】：A

50、证券专营机构以包销方式承销股票，非经豁免，但单项包销金

额不得不超过净资本的()。

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

【参考答案】：B

【解析】为了避免风险，这是证监会对证券专营机构单项包销的限

制条件。

51、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负

责，对整套工作底稿进行OO

A、真实性复核

B、时间性复核

C、完整性复核

D、原则性复核

【参考答案】：D

【解析】签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计

师负责，是对整套工作底稿进行原则性的复核。

52、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职

调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地保留的()具有

持续经营能力。

A、全部资产与业务

B、核心资产与业务

C、流动资产与业务

D、核心资产与主营业务

【参考答案】：B

【解析】熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材

第十章第四节，P395o

53、以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数

的()公司申请股票上市，其股本总额不得少于人民币5000万元。

A、30%

B、35%

C、40%

D、50%

【参考答案】：B

54、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起()内不得转让。

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易

之日起()内不得转让

A、1年；1年

B、2年；1年

C、1年；2年

D、2年；2年

【参考答案】：A

55、上市公司重大购买、出售、置换资产报告书(草案)中的财务

顾问报告应对具有从事证券业务资格的会计师事务所对拟购买、出售、

置换的相关资产最近()的财务状况和经营

业绩所出具的审计报告以及模拟计算的最近()备考财务报告的审

计报告发表意见。

A、1年，3年

B、3年，1年

C、1年，1年

D、3年，3年

【参考答案】：D

56、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申

购日后的第()日，对未中签部分的申购款予以解冻。

A、T+1

B、T+2

C、T

D、T+3

【参考答案】：c

57、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有

发行人()以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人

所控制的其他企业。

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【参考答案】：D

58、当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投

标询价时，信息披露的顺序应是()o

①增发股份提示性公告

②刊登招股意向书

③发行结果公告

④询价区间公告

A、①②③④

B、②③①④

C、①③④②

D、②①④③

【参考答案】：D

【解析】略

59、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席

股东大会的股东所持表决权的()以上通过。

A、1/3

B、1/2

C、100%

D、2/3

【参考答案】：D

60、正式承销前的市场预测和承销协议签署具备()o

A、有限的商业和法律意义

B、无限的商业和法律意义

C、正式的商业和法律意义

D、暂时的商业和法律意义

【参考答案】：A

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、与一般的公司债务相比，公司债券具有()特点。

A、公司债券是一种可转让的债权债务关系

B、公司债券通过债券的方式表现

C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系

D、公司债券的偿还具有一律性

【参考答案】：A,B,D

2、N股上市申请过程中，除了上市适宜性审查已经报送的文件外,

向交易所报送的文件主要还包括Oo

A、招股说明书草案

B、会计师审计报告和盈利预测审核文件

C、必要的估值报告

D、招股说明书中所引用或涉及的各类文件、报告和资料

【参考答案】：A,B,C,D

3、在年度报告董事会报告部分中，证券公司应按（）要求披露证

券承销业务的经营情况。

A、按发行类别分类的本年和以前年度累计担任主承销商、副主承

销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收入

B、本年和以前年度累计上市推荐次数、项目和收入情况

C、若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币

D、本年和以前年度累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入

情况

【参考答案】：A,B,D

4、境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行

的表决事项有（）0

A、境外上市是否符合中国证监会的规定

B、董事会提案中有关所属企业境外上市方案

C、董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景

D、持续盈利能力的说明与前景

【参考答案】：B,C,D

5、下列说法正确的是（）。

A、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于5%

B、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于6%

C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计

年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息

D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计

年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券3年的利息

【参考答案】：B,C

6、布莱克、斯科尔模型的假设条件有()o

A、股票可以被买进或卖出

B、期权是欧式的，在期权出售前，股票无股息支付

C、存在一个固定的无风险的利率，投资者可以此利率无限借入或

贷出

D、不存在影响任何收益的任何外部因素，股票收益仅来自于价格

变动，股票的价格变动呈正态分布

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】题干四个选项均是布莱克、斯科尔模型的假设条件。

7、评估的方法主要有()o

A、收益现值法

B、现行市价法

C、加权平均法

D、综合法

E、重置成本法

【参考答案】：A,B,E

8、资产评估项目备案需报送的文件材料包括()o

A、国有资产评估项目备案表一式三份

B、资产评估报告(包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电

子文档)

C、与经济行为相对应的审计报告

D、与资产评估项目相对应的经济行为找准文件

【参考答案】：A,B,D

9、并购企业面临的风险主要包括()o

A、市场风险

B、营运风险

C、政治风险

D、融资风险

【参考答案】：A,B,D

10、上市公司重大资产重组中应当提交并购重组委员会审核的情形

不包括()O

A、上市公司对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，阂成

对原重组方案重大调整的

B、上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计

年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上

C、上市公司在实施重组过程中发生重大事项，导致原重组方案发

生实质性变动的

D、上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产

【参考答案】：A,C

【解析】上市公司重大资产重组存在下列情形之一的，应当提交并

购重组委员会审核：①上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其

最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达

到70%以上；②上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产；

③中国证监会在审核中认为需要提交并购重组委员会审核的其他情形。

11、资产评估报告正文包括下列内容()O

A、评估目的与评估范围

B、资产状况与产权归属

C、评估原则

D、评估方法说明和计算过程

【参考答案】：A,B,C

12、对企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括()内

容。

A、发起人投资行为和资产状况的合法性

B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性

C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性

D、原企业重大变更的合法性和有效性

【参考答案】：A,B,C,D

13、商业银行法相金融债券应具备的条件是()o

A、核心资本充.足率不低于8%

B、贷款损失准备金计提充足

C、最近2年没有重大违规行为

D、最近3年连续盈利

【参考答案】：B,D

【解析】A项商业银行发行金融债券其核心资本充足率应不低于4%；

C项最近3年内没有重大违规。

14、发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期,

主要包括OO

A、询价推介时间

B、定价公告刊登日期

C、申购日期和缴款日期

D、股票上市日期

E、递交《招股说明书》日期

【参考答案】：A,B,C,D

15、股份的发行应遵循()的原则。

A、公平

B、公开

C、公正

D、及时

【参考答案】：A,C

16、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是

()O

A、根据国家有关规定完成重新登记2年以上

B、注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不

低于3亿元人民币

C、原有存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债

或者以信托等业务名义办理的变相负债业务

D、具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约

定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近3年内没有重大

违法、违规行为

【参考答案】：C,D

17、资本不变原则指除依法定程序外，股份有限公司的()不得变

动。

A、资本总额

B、注册资本

C、固定资本总额

D、流动资本总额

E、法定资本

【参考答案】：A,B,E

18、上市公司出现()情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司

债券上市。

A、公司有重大违法行为

B、发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

C、未按照可转换公司债券募集办法履行义务

D、公司最近1年连续亏损

【参考答案】：A,B,C

19、关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的是()o

A、申购日后的第2天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结

B、申购日后的第3天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具

备资格的会计师事务所对申购资金进行验资

C、中国结算上海分公司于T+4日根据中签结果进行新股认购中签

清算

D、申购日后的第4天，对未中签部分的申购款予以解冻

【参考答案】：D

20、辅导工作结束后，辅导对象如发生()情况之一的，应重新进

行辅导。

A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更

B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更

C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生2/3以上董事、监事、高

级管理人员变更

D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开

发行股票的

【参考答案】：A,B,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、在股份有限公司中()不得兼任监事。

A、工会干部

B、董事

C、经理

D、财务经理

【参考答案】：B,C,D

【解析】在股份有限公司中董事、高级管理人员(经理和财务经理)

不得兼任监事。

2、根据中国证监会于2010年3月发布的《关于进一步做好创业板

推荐工作的指引》，中国证监会鼓励保荐机构重点推荐()领域的企业。

A、先进制造

B、化工

C、采矿

D、航空航天

【参考答案】：A,D

【解析】考点：掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般

规定。见教材第五章第五节，P185o

3、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过()途径实现。

A、企业经济效益

B、居民收入水平

C、投资者对股价的预期

D、资金成本

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径实现：

（1）企业经济效益；（2）居民收入水平；（3）投资者对股价的预期；（4）资

金成本。

4、公司债券上市交易后，发行人有（）情形之一的，证券交易所

对该债券停牌。

A、公司最近3年连续亏损

B、公司情况发生重大变化不符合债券上市条件

C、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

I）、未按照债券募集办法履行义务

【参考答案】：B,C,D

5、泛欧金融监管体系将从宏观和微观两方面入手，通过在欧盟层

面上新设四大监管机构，加强对整个欧盟金融市场。从微观方面来看，

欧盟将新设三个监管局，分别负责对（）实施监管。

A、证券业

B、银行业

C、保险业

D、金融市场交易活动

【参考答案】：B,C,D

【解析】考点：了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第

一节，P6O

6、发行可交换公司债券申请文件目录包括（）o

A、相关责任人签署的募集说明书

B、公司债券受托协议和公司债券持有人会议规则

C、发行人关于就预备用于交换的股票在证券登记结算机构设定担

保并办理相关登记手续的承诺

D、评级机构出具的债券资信评级报告

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程

序。见教材第八章第五节，P279o

7、债券筹资的特点有()o

A、债券的税后成本低予股票的税后成本

B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债双人

购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权

C、债券投资具有杠杆作用

D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东

的剩余控制权

【参考答案】：A,C

8、可转换证券筹资的特点包括()0

A、可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本

B、可转换证券有利于未来资本结构的调整

C、一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用

可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券会转换为普通股，

有助于公司渡过财务困境

【参考答案】：A,B

9、在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员()o

A、对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在

工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见

B、认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应

当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

C、认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的应

当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

D、认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的,

应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见

【参考答案】：A,B,C

10、我国上市公司从历史形成来源分类，包括OO

A、有限责任公司整体变更为股份有限公司

B、国有大中型企业经重组后通过募集方式设立

C、定向募集公司

D、历史遗留问题企业

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】我国目前已经在证券交易所上市的公司从形成角度主要分

为以下几类：①历史遗留问题企业。这类公司是指1990年底以前改制，

并向社会公开发行股票的公司；②1994年7月1日《公司怯》生效前

成立的定向募集公司；③2006年1月1日《公司法》修订实施前发起

设立的股份有限公司：④有限责任公司整体变更成股份有限余司，其过

去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司；⑤周有大中型企

业经资产重组，通过募集方式设立并上市。

11、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是()o

A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审

计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外

B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利

息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近

1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额

D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保

【参考答案】：B,C,D

【解析】本题考查发行可转换公司债券的担保要求。

12、2010年10月中国证监会发布的《关于深化新股发行体制改革

的指导意见》是新股发行体制改革的组成部分，这一阶段改革的主要考

虑是()。

A、在前期改革的基础上，进一步完善询价过程中报价和配售约束

机制以促进新股定价进一步市场化

B、增强定价信息透明度，强化对询价机构的约束和合理引导市场

C、完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形

成机制

D、增加承销与配售的灵活性，理顺承销机制，完善回拨机制和中

止发行机制并强化发行人、投资人等市场主体职责

【参考答案】：A,B,D

【解析】掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股

票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。见

教材第一章第一节，P8。

13、关于净收入理论正确的是()o

A、该理论假定当企业融资结构变化时，企业的债务融资成本和股

票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化

B、该理论假定债务融资的税前成本比股票融资成本低

C、该理论认为在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其

融资总成本将趋于上升

D、该理论认为，当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会

达到最大

【参考答案】：A,B,D

14、关于股东大会修改公司章程的情况，以下说法不正确的是()o

A、如果公司已发行境外上市外资股，则根据《上市公司章程指弓I》

第七十八条至第八十五条的规定修改

B、如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当

经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的

股东会议上通过方可进行

C、股东大会决议通过的章程修改事项应经主管机关审批的，须报

原审批的主管机关批准

D、涉及公司登记事项的，依法办理变更登记；章程修改事项属于

法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告

【参考答案】：A

15、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立

的()。

A、商业银行

B、国有银行

C、证券公司

D、保险公司

【参考答案】：C,D

【解析】证券公司和保险公司可以成为证券市场的承销主体。

16、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合()o

A、上市公司在最近3年无重大违法违规行为

B、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业

净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%

C、上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务

和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市

D、上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业

的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条

件。

17、专项复核报告供()履行审核工作职责时使用。

A、中国证监会发行监管部

B、主承销商

C、股票发行审核委员会

D、中国证券业协会

【参考答案】：A,C

【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P108o

18、公司改组时，应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同

或类似，存在同业竞争的，可采取的解决措施有()o

A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上

市公司

B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方

C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务

D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法

律约束力的书面承诺

【参考答案】：A,B,C,D

19、以下属于拟上市公司关联方的有()o

A、发行人参与的合营企业、联营企业

B、控股股东及其股东控制或参股的企业

C、对控股股东及主要股东有实质影响的法人和自然人

D、主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系

密切人士控制的其他企业

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟

上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P80o

20、股票公开发行的“三公”原则指的是()o

A、公开

B、公平

C、公允

D、公正

【参考答案】：A,B,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1.,如向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数

供应商的，应披露其名称及采购比例。受同一实际控制人控制的供应商,

应分别计算采购额。O

【参考答案】：错误

2、拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、

国家土地管理部门取得合法土地使用权。()

【参考答案】：错误掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组

为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P78o

3、通常情况下，回售期限越长、转换比率越高，回售的期权价值

就越大。()

【参考答案】：错误

4、股票既可平价发行，也可溢价或折价发行。()

【参考答案】：错误

【解析】《证券法》规定，我国股票发行只能平价发行或溢价发行,

不得折价发行。

5、破产成本理论既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来

各种风险和额外费用，并对两者进行适当的平衡。()

【参考答案】：正确

6、主承销商应于公司股票发售时进行自购发行股票。()

【参考答案】：错误

【解析】法律规定，主承销商自购剩余股票，是在股份发售完毕之

后进行的，在公司股票发售的时候，承销商不得自购发行股票。

7、国家股是指具有法人资格的国有企事业单位及其他单位以其依

法占有的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或以法定程序取得

的股份。

【参考答案】：错误

8、从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未

来现金流量(里学习和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一

个折现率。()

【参考答案】：正确

9、新股发行人报送的申请文件应只要求在指定报刊或网站披露。

()

【参考答案】：错误

【解析】报送的申请文件必须在指定报刊和网站上同时全文披露。

10、注册会计师明知应当出具保留意见和否定意见的审计报告时，

不得以拒绝表示意见的审计报告代替。()

【参考答案】：正确

11、在新股发行体制改革措施的笫一阶段中，对网上单个申购账户

设定单个投资者可使用多个合格账户申购新股。()

【参考答案】：错误

【解析】在新股发行体制改革措施的第一阶段中，对网上单个申购

账户设定单个投资者只能使用一个合格账户申购新股。

12、超额配售选择权的行使限额，应当不超过本次包销数额的15%。

()

【参考答案】：正确

13、公司董事或者其他高级管理人员不得兼任公司董事会秘书。()

【参考答案】：错误

【解析】董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司董

事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。

14、在发行记账式国债中，承销商可以选择场内挂牌分销或者场外

分销两种方法。()

【参考答案】：正确

【解析】在发行记账式国债中，承销商可以选择场内挂牌分铠或者

场外分销两种方法。

15、因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发

行股份的30%,当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方

式增持股份。()

【参考答案】：正确

【解析】因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司

已发行股份的30%,当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要

约方式增持股份。

16、在实际运用中，在比较各种筹资方式时使用的是边际资本成本;

在进行资本结构决策时使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时

使用个别资本成本。()

【参考答案】：错误

17、其他金融机构采用担保发式发行金融债券的，需相应提供担保

人资信情况说明或者担保协议。()

【参考答案】：错误

18、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已

满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是

存续期限内的特定交易日。()

【参考答案】：正确

19、上市公告书可以同时刊登祝贺性、广告性的词句。(