新旧融资融券管理办法

新旧融资融券管理办法一、总则（一）目的与宗旨融资融券业务作为证券市场的重要组成部分，对于活跃市场交易、优化资源配置、提升市场效率具有重要意义。新旧融资融券管理办法的制定与修订，旨在进一步规范融资融券业务活动，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，促进证券市场平稳健康发展。（二）适用范围本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的证券交易所、证券公司及其客户开展的融资融券业务。证券公司在从事融资融券业务时，应当遵守本办法及相关法律法规、行业标准的规定，保障客户的合法权益，确保业务操作的合规性和稳健性。（三）基本原则1.合法合规原则融资融券业务活动必须严格遵守国家法律法规和证券监管机构的各项规定，确保业务开展的合法性和合规性。证券公司应当建立健全内部管理制度，加强对融资融券业务的合规审查和风险控制，防范违法违规行为的发生。2.风险控制原则证券公司应当充分认识融资融券业务的风险，建立完善的风险管理制度和内部控制机制，对业务风险进行全面、有效的识别、评估和控制。在业务操作过程中，应当严格遵守风险控制指标要求，确保业务风险处于可控范围内。3.客户权益保护原则证券公司应当将保护客户合法权益放在首位，为客户提供优质、高效、安全的服务。在业务开展过程中，应当充分尊重客户意愿，如实向客户揭示业务风险，不得隐瞒或误导客户。同时，应当建立健全客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉，维护客户合法权益。二、融资融券业务定义与范围（一）融资融券业务定义融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务，客户向证券公司借入资金买入证券的为融资业务，客户向证券公司借入证券卖出的为融券业务。（二）业务范围1.融资融券标的证券融资融券标的证券是指证券公司认可的可用于融资买入或融券卖出的证券。标的证券的范围由证券交易所确定并向市场公布。证券公司应当根据证券交易所的规定，结合自身业务情况，合理确定标的证券名单，并向客户进行充分披露。2.融资融券交易方式融资融券交易方式包括融资买入、融券卖出、偿还融资融券债务等。客户在进行融资融券交易时，应当按照证券公司的要求，提交相关申请材料，并签订融资融券合同。证券公司应当对客户的申请进行审核，审核通过后，为客户开立融资融券账户，并提供相应的交易服务。三、证券公司融资融券业务资格与条件（一）资格要求证券公司从事融资融券业务，应当具备中国证监会批准的融资融券业务资格。证券公司申请融资融券业务资格，应当符合下列条件：1.具有证券经纪业务资格；2.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；3.公司及其董事、监事、高级管理人员最近二年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；4.财务状况良好，最近二年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；5.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；6.已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；7.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；8.有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价；9.中国证监会规定的其他条件。（二）申请与审批程序证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交下列材料：1.融资融券业务资格申请书；2.股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；3.融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照本办法第十一条制定的选择客户的标准；4.负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；5.证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；6.中国证监会要求提交的其他文件。中国证监会依照法定程序对证券公司的申请进行审查，作出批准或者不予批准的决定。予以批准的，颁发融资融券业务许可证；不予批准的，书面通知申请人并说明理由。四、客户融资融券交易风险揭示与合同签订（一）风险揭示证券公司在向客户融资融券前，应当向客户充分揭示融资融券交易的风险，包括市场风险、信用风险、强制平仓风险等，并将融资融券交易风险揭示书交由客户签字确认。风险揭示书应当包括下列内容：1.融资融券业务的基本原理和交易规则；2.融资融券交易可能面临的风险，如市场风险、信用风险、强制平仓风险等；3.客户在融资融券交易中的权利和义务；4.证券公司的风险监控措施和处置程序；5.其他需要揭示的风险事项。（二）合同签订证券公司与客户签订的融资融券合同应当包括下列内容：1.当事人的姓名、住所等相关信息；2.融资融券的额度、期限、利率（费率）、利息（费用）的计算方式；3.保证金比例、维持担保比例、可充抵保证金的证券的种类及折算率、担保债权范围；4.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限；5.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利；6.融资买入证券和融券卖出证券的权益处理；7.违约责任；8.争议解决方式；9.其他有关事项。融资融券合同应当对通知与送达事项作出明确约定，确保客户能够及时收到证券公司发送的各类通知。五、融资融券业务操作流程（一）客户开户客户申请融资融券业务，应当向证券公司提交下列材料：1.融资融券业务申请表；2.有效身份证明文件；3.已在营业部开立的普通证券账户；4.金融资产证明文件，如银行存款证明、股票市值证明等；5.其他相关材料。证券公司对客户提交的申请材料进行审核，审核通过后，为客户开立融资融券账户，并与客户签订融资融券合同。（二）授信管理证券公司根据客户的申请材料和风险评估结果，对客户进行授信管理，确定客户的融资融券额度、期限、利率（费率）等。授信管理应当遵循审慎、公平、公正的原则，确保客户的授信额度与其风险承受能力相匹配。（三）交易操作客户在获得授信额度后，可以进行融资买入、融券卖出等交易操作。客户在进行融资买入时，应当按照融资融券合同的约定，向证券公司提交保证金，并支付融资利息。客户在进行融券卖出时，应当按照融资融券合同的约定，向证券公司提交保证金，并支付融券费用。（四）维持担保比例管理维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。证券公司应当对客户的维持担保比例进行实时监控，当客户的维持担保比例低于最低维持担保比例时，证券公司应当通知客户在规定的期限内追加保证金或采取其他措施，以提高维持担保比例。（五）强制平仓当客户的维持担保比例低于最低维持担保比例且未能在规定的期限内追加保证金或采取其他措施时，证券公司有权对客户的担保物进行强制平仓，以收回融资融券债务。强制平仓应当按照融资融券合同的约定进行，确保强制平仓的合法性和合理性。六、证券公司融资融券业务内部控制与风险管理（一）内部控制证券公司应当建立健全融资融券业务内部控制制度，加强对融资融券业务的合规审查和风险控制。内部控制制度应当包括下列内容：1.业务操作规程，明确融资融券业务的操作流程和各环节的职责分工；2.客户征信与授信管理制度，规范客户征信与授信的程序和标准；3.担保物管理制度，加强对担保物的管理和监控，确保担保物的安全和完整；4.风险监控与预警制度，建立风险监控指标体系，及时发现和预警业务风险；5.业务隔离制度，确保融资融券业务与其他业务之间的有效隔离，防范利益冲突和风险传递；6.应急处置制度，制定应急预案，明确应急处置的程序和措施，确保在突发事件发生时能够及时、有效地进行处置。（二）风险管理证券公司应当充分认识融资融券业务的风险，建立完善的风险管理体系，对业务风险进行全面、有效的识别、评估和控制。风险管理体系应当包括下列内容：1.风险识别与评估机制，运用科学的方法和工具，对融资融券业务的市场风险、信用风险、操作风险等进行识别和评估；2.风险控制措施，根据风险评估结果，制定相应的风险控制措施，如设置风险限额、调整保证金比例、加强客户信用管理等；3.风险监测与预警机制，建立风险监测指标体系，实时监测业务风险状况，及时发出风险预警信号；4.风险处置机制，制定风险处置预案，明确风险处置的程序和措施，确保在风险发生时能够及时、有效地进行处置。七、监督管理与法律责任（一）监督管理证券监管机构依法对证券公司的融资融券业务进行监督管理，加强对证券公司融资融券业务资格、业务操作、内部控制、风险管理等方面的监督检查。证券公司应当按照证券监管机构的要求，定期报送融资融券业务报表和相关资料，接受证券监管机构的监督检查。（二）法律责任证券公司违反本办法规定，从事融资融券业务的，证券监管机构将依法责令其改正，并处以罚款；情节严重的，暂停或者撤销其融资融券业务资格。证券公司及其工作人员在融资融券业务中存在违法违规行为，给客户造成损失的，应当依法承担赔偿责任。客户在融资融券交易中违反本办法规定或