再融资债券管理办法

再融资债券管理办法一、总则（一）目的与依据为规范再融资债券的发行、管理与使用，提高资金使用效益，防范财政金融风险，根据《中华人民共和国预算法》《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）、《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）等相关法律法规及政策规定，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于地方政府再融资债券的发行、登记、托管、交易、本息兑付及相关监督管理活动。再融资债券是指地方政府为置换存量债务而发行的债券。（三）基本原则1.依法合规原则再融资债券的发行、管理与使用应严格遵守国家法律法规和财政金融政策，确保程序合法、操作规范。2.风险可控原则加强对再融资债券规模、期限、利率等要素的管理，有效防范和化解财政金融风险，维护经济金融稳定。3.公开透明原则建立健全再融资债券信息披露制度，及时、准确、完整地披露债券发行、资金使用等相关信息，接受社会监督。4.专款专用原则再融资债券资金应专项用于偿还存量债务，不得挪作他用，确保资金使用的安全性和效益性。二、发行管理（一）发行主体与条件1.发行主体经国务院批准同意，省级政府为再融资债券的发行主体。省级财政部门负责具体组织实施再融资债券的发行工作。2.发行条件省级政府发行再融资债券应符合以下条件：（1）具有良好的财政状况和支付能力，能够按时足额偿还债券本息。（2）已制定合理的债务风险防控措施，债务风险总体可控。（3）符合国家有关法律法规和政策规定的其他条件。（二）发行规模与期限1.发行规模再融资债券发行规模根据地方政府存量债务情况、偿债能力及市场承受能力等因素合理确定。省级财政部门应在年度政府债务限额内，按照规定程序申请发行再融资债券。2.发行期限再融资债券期限应与被置换存量债务的期限相匹配，一般为3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年等。具体期限由省级财政部门根据实际情况确定。（三）发行方式与程序1.发行方式再融资债券可采用公开招标、承销团承销等方式发行。公开招标发行应遵循公开、公平、公正的原则，通过财政部政府债券发行系统进行。承销团承销发行应按照《地方政府债券承销团组建管理办法》（财库〔2015〕84号）等相关规定执行。2.发行程序（1）省级财政部门根据存量债务置换需求，编制再融资债券发行计划，报省级政府批准后，报财政部备案。（2）财政部根据省级政府存量债务情况及市场情况，核定再融资债券发行规模和期限，并下达发行额度。（3）省级财政部门按照规定程序组织发行工作，包括发布招标公告、组建承销团、进行招标或承销等。（4）发行结束后，省级财政部门应及时办理债券登记、托管等手续，并将债券资金足额缴入国库。（四）债券定价与利率1.债券定价再融资债券定价应综合考虑市场利率水平、债券期限、信用等级等因素，通过市场化方式确定发行价格。2.利率确定再融资债券利率可采用固定利率或浮动利率。固定利率债券利率在发行时确定，浮动利率债券利率根据市场利率波动情况定期调整。具体利率水平由省级财政部门根据市场情况和债券发行条件确定。三、登记托管与交易（一）登记托管1.登记托管机构再融资债券登记托管机构为中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中证登”）。省级财政部门应按照规定与登记托管机构签订相关协议，明确双方权利义务。2.登记托管流程（1）债券发行结束后，承销商应及时将债券登记信息报送登记托管机构。（2）登记托管机构对债券登记信息进行审核确认后，办理债券登记托管手续，并向承销商出具债券登记托管证明。（3）登记托管机构应建立健全债券登记托管数据库，记录债券发行、交易、本息兑付等相关信息，确保信息准确、完整、安全。（二）交易1.交易场所再融资债券可在全国银行间债券市场、证券交易所市场等交易场所进行交易。投资者可通过承销商或其他交易参与人进行债券交易。2.交易方式再融资债券交易方式包括现券交易、质押式回购、买断式回购等。具体交易方式按照交易场所相关规定执行。3.交易规则投资者参与再融资债券交易应遵守交易场所相关交易规则，履行交易双方约定的义务。交易场所应加强对再融资债券交易的监测和管理，维护市场秩序。四、本息兑付（一）兑付资金安排1.资金来源再融资债券本息兑付资金由省级财政部门按照规定从一般公共预算收入、政府性基金预算收入等财政资金中安排。省级财政部门应在债券发行时明确本息兑付资金来源，并确保资金足额到位。2.资金管理省级财政部门应建立再融资债券本息兑付资金专户，对资金进行专户管理，确保资金专款专用。本息兑付资金应按照规定及时足额划付至登记托管机构指定账户，用于支付债券本息。（二）兑付流程1.通知公告在再融资债券本息兑付日前，省级财政部门应通过中国债券信息网、省级政府网站等渠道发布本息兑付通知公告，明确兑付金额、兑付时间、兑付方式等相关信息。2.资金划付省级财政部门应在本息兑付日前，将本息兑付资金足额划付至登记托管机构指定账户。登记托管机构收到资金后，按照规定办理本息兑付手续。3.信息披露登记托管机构应在本息兑付完成后，及时向省级财政部门反馈本息兑付情况。省级财政部门应将本息兑付情况在相关媒体上进行公告，接受社会监督。五、监督管理（一）财政部门监督1.资金使用监督省级财政部门应加强对再融资债券资金使用的监督管理，确保资金专项用于偿还存量债务，不得挪作他用。对违反规定使用资金的，应依法依规追究相关责任。2.信息披露监督省级财政部门应加强对再融资债券信息披露工作的监督管理，确保信息披露及时、准确、完整。对未按规定进行信息披露的，应责令限期改正，并依法依规追究相关责任。（二）审计监督审计部门应加强对再融资债券发行、管理与使用情况的审计监督，重点审查债券资金使用的合规性、效益性及信息披露的真实性、完整性等。对发现的问题，应依法依规提出审计意见和建议，并督促整改落实。（三）社会监督建立健全再融资债券社会监督机制，鼓励社会公众对再融资债券发行、管理与使用情况进行监督。对社会公众反映的问题，相关部门应及时进行调查核实，并依法依规处理。六、信息披露（一）披露内容1.发行信息包括再融资债券发行规模、期限、利率、发行方式、发行时间、承销商等信息。2.资金使用信息包括再融资债券资金用途、偿还存量债务情况、资金使用效益等信息。3.本息兑付信息包括再融资债券本息兑付金额、兑付时间、兑付方式等信息。4.其他信息包括再融资债券相关政策法规、重大事项变更等信息。（二）披露渠道1.官方网站省级财政部门应在省级政府网站设立再融资债券信息专栏，及时发布再融资债券相关信息。2.中国债券信息网省级财政部门应在中国债券信息网发布再融资债券发行、交易、本息兑付等相关信息。3.其他媒体省级财政部门可根据实际情况，通过其他媒体发布再融资债券相关信息，扩大信息传播范围。（三）披露频率1.定期披露省级财政部门应定期披露再融资债券相关信息，一般每年至少披露一次。披露内容应包括年度发行、管理与使用情况报告等。2.重大事项及时披露对再融资债券发行、管理与使用过程中的重大事项，省级财政部门应及时进行披露。重大事项包括债券发行规模调整、资金使用用途变更、本息兑付风险等。七、法律责任（一）对发行主体及相关部门的责任追究1.省级政府及财政部门等相关部门在再融资债券发行、管理与使用过程中，违反本办法规定的，由上级政府或相关部门责令改正，并依法依规追究相关责任人员的责任。2.对在再融资债券发行、管理与使用过程中存在弄虚作假、骗取债券资金等违法行为的，依法追究相关责任人员的法律责任；构成犯罪的，依法移送司法机关处理。（二）对中介机构的责任追究承销商、会计师事务所、律师事务所等中介机构在再融资债券发行、审计、法律服务等过程中，违反法律法规及相关规定的，依法依规追究相关责任人员的责任；情节严重的，取消其相关业务资格，并依法追究法律责任。八、附则（一）解释权本办法由财政