2025 年中级经济师《金融专业知识和实务》新旧知识点对比

22025年中级经济师《金融专业知识和实务》新旧知识点对比金融体系五、金融监管体系(二)金融监管体系的职名称修改为(二)金融监管第二节金融机构体系为(四)开发性金融机构二、我国的金融机构体系(一)银行业金融机构村信用社499家。持“一省一策”加快农村信用社改革。资产占银行业金融机构的13.0%。2.商业银行(1)大型银行。大型银行现有6家，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和中国邮政储蓄银行。中占比高；根据2023年9月中国人民银行、国家金型银行均入选2023年全球系统重要性银行名单；均交所上市。行。国有大型商业银行的特点：2024年年末总资产占银行业金融机构42.8%;均为全国性金融机构：根据2023年9月中国人民银行、国家金融监督管理总局3发布的名单，均为我国系统重要性银行；除中国邮政球系统重要性银行名单；均为A股上市公司；均在香港联交所上市。(2)全国性股份制商业银行。全国性股份制商业银行于1987年以后陆续设立，现有12家，包括中信银行、中国光大银行、招商银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、华夏银行、平安银行、兴业银行、广发银行、渤海银行、浙商银行和恒丰银行。全国性股份制商业银行的特点：中信行中国民生银行、华夏银行、平安银行、兴业银行、渤海银行和浙商银行共10家银行为上市公司其中中信银行、中国光大银行、招商银行、中国民生银行、浙商银行、渤海银行6家在香港联交所上市；均为全国性金融机构；根据2023年9月中国人民银行、国家金融监督管理总局发布的名单，有9家为我国系统重要性银行。(2)全国性股份制商业银行。全国性股份制商业银行于1987年以后陆续设立。截至2024年年末，共有12行、兴业银行、广发银行、渤海银行、浙商银行和恒丰银行。全国性股份制商业银行的特点：均为全国融监督管理总局发布的名单，有9家为我国系统重要性银行；有10家银行为上市公司2024年年末总资产占银行业金融机构的16.7%。(3)城市商业银行。城市商业银行是1995年后在原资入股组成的地方性股份制商业银行。城市信用社从1979年国内首家成立，到2014年最后一家被清理整顿，走过了35年的发展历程。在此历程中，城市月，经国务院同意，中国人民银行与国家工商行政管行。到2023年年末，全国一共有城市商业银行125家，资产规模约占商业银行的15.6%。金融监督管理总局发布的名单，有5家(宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、北京银行)是我国系统重要性银行；少数为上市公司。4从1979年国内首家成立到2014年最后一家行业金融机构的13.5%。社499家。步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》明确，坚持“一省一策”加快农村信用社改革。银行业金融机构的13.0%。(二)保险业金融机构产的6.50%;所有者权益2.73万亿元，占金融业机构所有者权益的6.77%。(三)证券业金融机构截至2023年年末，证券业金融机构总资产13.84万亿元，占金融业机构总资产的3.00%,所有者权益3.42万亿元，占金融业所有者权益的8.48%。三、类金融机构(一)“类金融机构”与影子银行的定义 53.其他“类金融机构”例如私募基金管理人，自2023年9月起施行的《私是要求其依法向国务院证券监督管理机构委托的机构(登记备案机构，即基金业协会)行登记手续。3.其他“类金融机构”例如私募基金管理人，自2023年9月1日起施行的第四节中国金融改革与发展为三、利率市场化改革四、金融“五篇大文章”3.科技金融发展现状包括银行信贷、债券市场、股票市场、创业投资、量的30%以上。3.科技金融发展现状经过多年发展和一系列改革推进，我国已初步建成元。 6第一节商业银行的经营原则商业银行是依法成立的以货币和信用为经营对象的 业银行业务，任何单位不得在名称中使用“银行”构的监督管理。第四条规定《商业银行法》规定四、商业银行金融创新原则第三节商业银行经营7保险公司第二节保险营销一、保险营销的概念第二节保险营销决风险识别和风险定价两大问题。人所能保留业务规模的大小通常受其承保能力限扩展新业务。4.体检报告1.承保的抉择 8第二节保险营销动考虑要求其提供具有同等效力的证明资料替代，严禁刁难理赔相关当事人。2.其他监管要求2016月，中国保险监督管理委员会发布《关于进一步规范保险理赔服务有关事项的理证明资料问题，要求保险公司严格遵守保险合同的约定，不得随意增加证明事项，严禁刁难理赔相关当事人。工作。9证券公司与欧美国家一般称之为投资银行，在英国被称为商人银行。融服务…年年底，我国共有证券公司140家，其中在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的证券公司42家，券公司总资产为11.06万亿元，净资产为2.79万亿元。三、证券公司与商业银行的区别(一)资金供求媒介求两方面的桥梁。证券公司以直接融资机制发挥资金供求媒介作用。此外，同样是资金供求媒介，商筹集中长期资金服务。(二)构造证券市场和额度，再由地方或行业主管部门推荐企业发行股自1999年7月1日起正式施行的《中华人民共和国的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适用于发行的实质条件。这一制度的目的2019年12月修订并自2020年3月1日起施行的《中2023年2月17日，中国证券监督管理委员会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日行市场预测，吞吐大量证券(三)优化资源配置资本调整到效率更高的优势企业，或者企业通过资产重组发挥出更高的效能。业资源效率进一步提高。(2)证券公司的兼并收购业务使社会资本优化配置。通过企业并购，低效率配置的存量资本调整到效率更高的优势企业，或者企业通过资产重组发挥出更高的效能。营管理，使原有的企业运营效率进一步提高。五、证券公司的内控管理要求五、证券公司的内部控制(二)基本要求(二)内部控制管理要求一般风险准备金，用于弥补经营亏损。公司治理结构包括科学的决策程序与议事规则，高效、严谨的业务运作系统，健全、有效的内部监督范大股东操纵和内部人控制的风险。(一)业务简介的证券代理买卖。司开展证券交易营销，接受投资者委托开立账户、过证券交易所代理买卖证券业务为主。在证券经纪业务中，业务关系的建立表现为开户和司建立经纪关系的过程在证券经纪业务中，业务关系的建立表现为开户和司建立经纪关系的过程(二)主要业务规则四、证券承销与保荐业务(一)业务简介《证券法》取消了旧版向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币五千万元时需要强制组建承销团的规定(二)主要业务规则次公开发行股票、向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市、上市公司发行新股或取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计，财务管理、税务、审计等专业知识。次公开发行股票，上市公司发行新股、可转换公司债券，公开发行存托凭证等情况，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责。保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识。最近五年内具备三十六个月以上保荐相关业务经历、最近十二个月持续从事保荐相关业务，最近十二个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证券监督管理委员会的重大监管措施，最近三十六个月内未受到中国证券监督管理委员会的行政处罚。券，应当依据本办法以及中国证券监督管理委员会有关风险控制和内部控制等相关规定，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过务。发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当陈述或者重大遗漏。券，应当制定严格的风险管理制度和内部控制制度，高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。首次公开发行证券实施战略配售的，参与战略配售的投资者的数量应当不超过三十五名，战略配售证券数量占本次公开发行证券数量的比例应当融券业务试点以来，融资融券业务已经成为证券公司的重要收入来源之一。2019年修订的《证券法》(一)业务简介5.33万亿元，同比增加11%。其中，基金资产占比12.46%,股票、债券占比分别为8.24%%、68.80%。(二)主要业务规则八，证券资产管理业务(一)业务简介尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。金融机构可以与委托人在合同中费，须与产品一一对应并逐个结算，不同产品之间不得相互串用。年年末，国内证券公司私募资产管理业务规模6.28万亿元。其中，集合资产管理计划规模约3.18万亿元，单一资产管理计划规模3.1万亿元。(二)主要业务规则根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办应当遵循自愿、公平、诚实信用和客户利益至上原实体经济，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。(四)证券公司资产管理业务的相关审慎监管要求九、证券公司中间介绍业务的国家和地区(美国、英国、韩国等)得到了普遍推(一)证券公司中间介绍业务的资格条件(三)证券公司中间介绍业务的业务规则的对接规则，明确办理开户，行情和交易系统的安装维护，客户投诉的接待处理等业务的协作程序和(一)证券投资基金的概念在英国和我国香港被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日3.两者区别1.股票基金股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各个国况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却难以对股票基金份额净值进行合理与否的评判。3.货币市场基金货币市场基金应当保持足够比例的流动性资产以应金资产净值的比例合计不得低于5%;②现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不 得低于10%;③到期日在10个交易日以上的逆回购、续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日货币市场基金投资于相关金融工具的比例应当符合融资工具及其作为原始权益人的资产支持证券占基行票据、政策性金融债券除外。②货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资前支取的银行存款不受上述比例限制；货币市场基行存款.同业存单占基金资产净值的比例合计不得银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5%。2.私募基金资基金法》主要规范的是基金管理人以公开募集方式设立的基金，对采用非公开募集方式设立的基金未作规定。2.不动产投资信托基金3.对冲基金的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分3.基金行业自律组织基金行业自律组织是由基金管理人，基金托管人和协会在促进同业交流、提高从业人员素质、加强行业自律管理、促进行业规范发展等方面具有重要的作用。(一)基金费用的种类财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列效后的会计师费和律师费、持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用等。2.基金交易费管理人委托货币经纪公司为基金提供经纪服务的，相关服务费用不得从基金资产中列支。二、基金管理公司主要业务目前除证券投资基金的募集与管理业务外，我国基产管理机构发展的趋势。(二)基金管理公司专户业务金融市场与原第七章金融市场与金融工具修改为第六章占回购总量的87.5%,比重较上年同期上升1.1个百上升13.4%。同比上升14.5%;期末商业汇票未到期金额17.1万余额较第三季度末增加4940亿元，较上年年末减少2381亿元。由中小微企业签发的银行承兑汇票占比年末票据市场利率较上年年末下降，全年呈先升后降趋势。(五)同业存单市场行总量为25.7万亿元，二级市场交易总量为253.6同业存单发行加权平均利率为2.4%,较同期限上海银行间同业拆放利率高8个基点。(二)股票市场册上均不记载股东姓名或名称的股票(修订后于2024年7月1日实施的《中华人民共和国公司法》(一)债券市场见表7-1修改为见表6-1管余额为157.9万亿元，同比增长9.1%。(二)股票市场据统计，截至2023年年底，上海证券交易所上市公量为239家，总市值近4500亿元。 2023年年末我国公募基金市场数据见表7-2据见表6-2。表格数据2023年年末我国公募基金市场数据修改为2024年年末我国公募基金市场数据4.中央银行新增三、我国的外汇市场(二)银行间外汇市场的交易主体与交易时间期权会员各288家、284家、228家和166家，人民(三)银行间外汇市场的交易品种市接口和即时通信工具等系统服务。年中国外汇市场交易概况见表6-3。 甲公司乙公司甲乙两个公司的贷款利率水平(二)指数模型雷诺指数的计算公式如下，即投资组合中的特雷诺指数(T)等于投资组合P的风险溢价除以投资组合P公司治理与货币供求与凯恩斯以流动性偏好为基础提出的货币需求函数为：其中，为货币需求总量.M,为消费性货币需求量，M,为投机性货币需求量，L、L为流动性偏好函数.Y为国民收人水平.r为利率水平.+、-分别代表正相关和负相学家认为，凯恩斯的货币需求函数，特别是其中的投机性货币需求.发展了庇古的思想观因为庇古的剑桥方程式虽然暗含着关注利率的想法.但是利凯恩斯以流动性偏好为基础提出的货币需求函数为：的货币需求量等于0;而当利率极低时，投机动机引起的货币需求量将是无限的。也就是说，由于利息是人们在一定时期放弃手中货币流动性的报酬，所以利率不能过低，否则人们宁愿持有货币而不再储蓄，也不愿再去买有价证券，以免证券价格下跌时遭受损失。当利率极低，人们认为这种利率不大可能上升而只会跌落时，人们不管有多少货币都愿意持在手中。这种情况被称为凯恩斯陷阱或流动性陷银行决定自统计2025年1月数据起，启用新修订的中货币(MO)、单位活期存款、个人活期存款、非(三)国际收支不平衡调节的微观政策措施