香橙会研究院：全球氢能催化剂产业发展白皮书

全球氢能催化剂产业白皮书全球氢能催化剂产业白皮书上海氢多大数据科技有限公司I香橙会不因接收人收到本报告而视其为客户。客户应当认识到有关本报告的短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通，香橙会接受客户的后续问询。香橙会的销售人员和其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或观点。香橙会没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。香橙会的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。香橙会系列报告的信息均来源于公开资料和自采信息，我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，投资者据此做出的任何投资决策与香橙会和作者无关。若本报告的接收人非香橙会的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。本报告的版权归香橙会所有。香橙会对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属香橙会。未经香橙会事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯香橙会版权的其他方式使用。未经授权的转载，香橙会不承担任何转载责任。全球氢能催化剂产业白皮书II 1 1 1 5 8 11 18 27 33 41 42 III 49 3.2PEM燃料电池阴极催化剂市场规模预测 4、全球氢能催化剂用铂族贵金属的市场规模及未来 57 4.2PEM燃料电池阴极催化剂铂金及钯金市场规模预测 1 4 6 8 10 14 42 47 52 55 22 22 25 V 30 35 47 56 57 62 62全球氢能催化剂产业白皮书1在当前背景下，发展氢能已成为全球主要经济体的共识。根据国际能源署表1：欧盟国家的氢能发展规划路线图全球氢能催化剂产业白皮书2发展阶段主要规划l在2024年前至少安装6吉瓦的可再生氢电解装置，生产100万吨可再生氢，并扩大电解装置制造规模至l为满足短期和中期对低碳氢的需求，将部署碳捕获、利用和储存（CCUS）基础设施，并考虑在后期将氢气与天然气混合用于运输l到2030年安装40吉瓦的可再生氢电解装置，实现2x40吉瓦的电解槽产能，生产1000万吨可再生氢，l建设用于运输和分配氢气的基础设施骨干网络，包括氢燃料补给站网络以及住宅和商业建筑的供暖网络，特别是在所谓的“氢谷”l扩大氢能国际贸易，特别是与东、南部邻国合作伙伴。建立一个开放且竞争的氢市场l可再生氢技术应成熟并大规模部署，以覆盖所有难以脱碳的领域，其中其他替代方案可能不可行或成本更高l到2050年，氢气生产将消耗欧盟可再生电力的四分之一，氢气在能源结构中的比重预计将超过23%l氢气及其衍生的合成燃料将进一步渗透到所有难以减排的领域，如海运、航空和建筑供暖系统。资料来源：欧盟委员会（HydrogenStrategy-EuropeanCommission）中强调了绿氢在工业脱碳中的重要性，并发布了《国家氢能战略》，目标是到全球氢能催化剂产业白皮书3西班牙，凭借其在风能等可再生能源领域的丰富资源，已实现能源结构中4表2：欧盟四国的主要氢能发展目标和规划相关政策氢能发展目标或规划德国《国家氢能战略》l到2030年将国内电解氢能力从5吉瓦提升至至少10吉瓦，并预计氢能需求量将达到130太瓦荷兰《国家氢能战略》料电池汽车和3000辆重型汽车，电解槽装机量达到3吉瓦至4吉瓦l到2030年推广30万辆燃料电池汽车，电解槽装机量达到6吉瓦至8吉瓦西班牙《氢能路线图》l规划到2024年电解槽装机容量达到300到600兆瓦，到2030年达到4吉瓦《国家能源和气候综域74%的氢消费将转化为绿氢英国《英国氢能战略》l规划到2030年氢气产量翻倍至10吉瓦，其中全球氢能催化剂产业白皮书5至少一半来自电解制氢l到2050年，低碳氢供应量将达到240-500太瓦时，英国20%-35%的能源消耗将基于氢《氢气生产交付路线其中至少一半来自电解氢，到2025年拥有高达资料来源：公开资料，香橙会研究院整理全球氢能催化剂产业白皮书6表3：美国《国家清洁氢能战略和路线图》具体内容发展阶段主要规划第一阶段l至少确定3个有望实现氢能攻关计划目标的途径；高温电解槽测试时间达到1万小时；至少确定3个生命周期碳排放评估方法；超过两份有条件的贷款计划协议氢站占地面积减少40%；与2018年相比，氢能基础设施密封和金属耐久性提高50%；高压压缩机和低温泵流量400千克/小时；氢气流量计在20千克/分钟流量时精度优于5%l重卡燃料电池成本170美元/千瓦（当前基准为200美元千瓦公交车燃料电池耐久性1.8万小时；超过1.5兆瓦燃料电池用于数据中心电源；1兆瓦规模的电解槽和船用燃料电池；15辆燃料电池卡车在贫困社区运营；超过1个集成氢能制氨示范项目第二阶段l超过10个可再生能源、核能、配备碳捕集与封存（CCS）的化石燃料/废物制氢示范项目；到2026年电解制绿氢规模化成本达到2美美元/千瓦；20兆瓦核能用于电解制氢供热l氢气液化效率7千瓦时/小时；高压储氢罐碳纤维成本比2020年减少50%；燃料电池膜电极组件中膜/离聚物材料回收率达到50%，铂族金属回收率超过95%；电解槽产能超过3吉瓦l重卡燃料电池成本140美元/千瓦；与当前基准（2020年）相比减少50%的铂族金属用量；氢还原炼铁规模1吨/周，进而达到5000吨/天；纯氢燃气轮机NOX排放浓度9ppm，选择性催化还原后排放浓度2ppm；完成3个燃料电池超级重卡项目；在部落部署超过全球氢能催化剂产业白皮书7应用第三阶段lll瓦；高温电解槽保持或改进效率，寿命8万小时，成本200美元/千瓦氢气规模化供应成本4美元/千克（包括生产、输运和加氢站加氢环节）；燃料电池膜电极组件中膜/离聚物材料回收率达到70%，铂族金属回收率超过99%；超过3条经验证的减排途径，同时满足能源和环境正义。重型卡车燃料电池成本达到80美元/千瓦；固定式燃料电池成本900美元/千瓦，耐久性4万小时；超过4个规模化的终端应用示范项目（如氢冶金、制氨、储氢超过1000万吨/年的清洁氢用于战略性市场资料来源：美国能源部（U.S.NationalCleanHydrogenStrategyandRoadmap）加拿大联邦政府在氢能发展方面的战略规划和目标主要体现在2020年12全球氢能催化剂产业白皮书8表4：美国和加拿大的主要氢能发展目标和规划相关政策氢能发展目标或规划美国《国家清洁氢能战略和路线图》l到2030年，美国清洁氢产量将从当前几乎为零l美国在2050年的碳排放量比2005年减少l明确清洁氢能的战略性地位及高影响力用途，降低清洁氢能成本，以及努力解决关键材料和供应链的脆弱性加拿大《加拿大氢能战略》l到2050年成为全球三大清洁氢生产国之一，国资料来源：公开资料，香橙会研究院整理全球氢能催化剂产业白皮书9全球氢能催化剂产业白皮书表5：南美四国的主要氢能发展目标和规划相关政策氢能发展目标或规划国家三年氢能工作计划》（2023/8）l到2025年在全国范围内推广低排放氢能生产示范工厂。l到2030年成为全球低排放氢生产成本最低的国家。l建立低排放氢枢纽。l每年通过海上风电生产3.5亿吨绿色氢气l对绿色氢气公司的税收优惠，并将用于氢能的研究经费从阿根廷《国家氢经济发展战略》l从零开始快速发展绿氢，21世纪中叶达到500万吨的年产能全球氢能催化剂产业白皮书哥伦比亚《国家氢路线l到2030年在轻型车辆和重型车辆中采用低排放氢现至少5万吨蓝氢的产量，以每公斤1.7美元的成本生产绿氢l到2050年，哥伦比亚北加勒比地区风能产生的绿氢成本智利《国家绿氢战略》l到2030年生产世界上最便宜的绿氢，目标价格低于每公l到2040年成为世界三大氢出口国之一资料来源：公开资料，香橙会研究院整理黎协定》,为应对减少碳排放的要求，需要通过可持续的绿色替代能源，推进能全球氢能催化剂产业白皮书表6：日本、韩国、中国的主要氢能发展目标相关政策氢能发展目标《氢能基本展略（2023/6）全面推进氢能汽车、氢能轨道交通网络和氢能发电、氢能海空动力、家庭用氢能综合能源系统等构建。到2030年，普及约80万辆氢燃料电池乘用车，加氢站数量达到1000座，普及300万台家用燃料电池热电联产系统，燃料电池发电效率从40-55%提高至韩国《氢能经济发展路线图》包括氢燃料电池轿车、氢燃料电池巴士、氢燃料电池出租车、氢燃料电池卡车。建成1200座加氢站。全球氢能催化剂产业白皮书到2040年，普及发电用氢燃料电池装置,使其总发电量达到15吉瓦(相当于韩国2018年全年发电总量的电池发电装置，使其总发电量达到2.1吉瓦。《清洁氢能生态系统建设方案》旨在创造大规模氢能需求并建立匹配基础与制度，拓展氢能生态系统。目标是到2030年普及氢能商用汽年建成液化氢运输船。《世界第一氢能产业战略》旨在培育七大战略领域并完善监管制度，促进掌握核心技术与实现氢能产业化。目标到2030年掌握先进国家水平技术、世界一流的产品类别10种、氢能专《氢能技术未来战略》旨在推动清洁氢能生产技术国产化，并掌握氢能领域超级差距技术。目标水电解技术国产化率100%握液氨技术、氢能移动出行市场达到第一。《氢能产业发展中长期规划到2025年，形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系。氢能示范应用取得明显成效，清洁能源制氢及氢能储运技术取得较大进展，市场竞争力大幅提升，初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系。燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站。可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、全球氢能催化剂产业白皮书清洁能源制氢及供应体系，产业布局合理有序，可再生能源制氢广泛应用，有力支撑碳达峰目标实现。到2035年，形成氢能产业体系，构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态。可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升，对能源绿色转型发展起到重要支撑作用。资料来源：公开资料，香橙会研究院整理表7：东盟国家的氢能发展规划路线图发展阶段主要规划拥有化石燃料资源和规模化的基础设施的国家开始生产和出口灰氢，并不断扩大这些氢能基础设施全球氢能催化剂产业白皮书在拥有灰氢生产能力和基础设施建成后，利用碳捕获、利用和储存技术转向蓝氢的生产和出口第三阶段（2030-）不断降低可再生能源发电成本，使氢能具备竞争力，并使绿氢占据氢能的主导地位资料来源：东盟能源中心（ASEANCentreforEnergy）表8：马来西亚《氢能经济和技术路线图》的分阶段目标发展阶段实施目标重点是为国内氢需求建立支柱，启动向目标国家出口业务重点是开发有针对性的商业规模生产和应用，以吸引对商业上可行的项目的进一步投资重点是建立一个国内和出口的组合，并拥有来自不同类型氢的健康氢项目流资料来源：《氢能经济和技术路线图》全球氢能催化剂产业白皮书表9：东南亚五国的主要氢能发展目标和规划相关政策氢能发展目标或规划泰国能源发展计划》将氢气列入“替代燃料”类别，目标到2036年消耗1万吨石油当量（约3500吨氢气）新加坡《新加坡国家氢能战略》围绕五大关键点发展低碳氢，实现2050年净零排放的1）通过“探路者项目”，对处于商业起始阶段的先进氢能技术进行实验2）投资研发，以解决关键技术瓶颈3）追求国际合作，以实现低碳氢供应链4）进行长期土地和基础设施规划5）支持劳动力培训和更广泛的氢经济发展马来西亚《国家能源转型路线到2050年逐步淘汰使用化石燃料重整产生的灰氢作为原料，每年生产250万吨绿氢，5%的重型汽车使用氢能，并建成3个低碳氢中心《氢能经济和技术路线图（HETR）》氢能将成为马来西亚新能源经济的基石，在东盟国家中处于领先地位，并建立强大的全球氢能供应链，重点是向亚太地区出口氢能马来西亚将通过能源多样化实现可持续能源结构，促进氢在储能中使用和作为CCGT的燃料，从长远来看，马来西亚将投资氢能技术，在移动出行领域建立了更广泛的生态系统，从长远来看，将创造30.5TWh/年的氢需求《国家氢能战略》交通、电力及家庭用气网络越南能发展战略和2050到2030年通过可再生能源和其他碳捕获技术生产10-50万吨/年的氢气，到2050年将该产能提高到全球氢能催化剂产业白皮书年愿景》资料来源：公开资料，香橙会研究院整理澳大利亚致力于成为绿氢的主要生产国，并积极吸引投资以推动氢能产发展路线图》，预测2030年亚洲对进口氢气的需求将达到99亿澳元以来，澳大利亚在2019年发布了《国家氢能战略》，成为全球第三个发布此类战略的国家。2024年9月，澳大利亚更新了这一战略，全面覆盖技术研发、示范如果进展顺利，澳大利亚有望在2030年成为全球最大的氢出口国之一。全球氢能催化剂产业白皮书全球氢能催化剂产业白皮书国，计划将地中海南部地区生产的绿氢输往欧洲。该输氢表10：中东北非五国的主要氢能发展目标相关政策氢能发展目标阿联酋《国家氢能战略》全球氢能催化剂产业白皮书阿曼《绿色氢能战略》至每年325-375万吨，到2050年进一步提高至每年沙特阿拉伯《国家氢能战略》升到400万吨/年摩洛哥《绿氢路线图》业及其衍生物的需求将达到13.9-30.1TWh，到2050绿色氢能及其衍生物的市场规模占到全球需求的4%埃及《埃及国家绿氢战略》致力于成为全球绿氢枢纽，到2040年将绿氢产量提高到占世界总产量的8%资料来源：公开资料，香橙会研究院整理全球氢能催化剂产业白皮书图1：全球电解槽出货量（MW）资料来源：国际能源署、弗若斯特沙利文、香橙会研究院2023年是全球各大经济体正式走出新冠疫情的第一年，世界经济开始从疫情和乌克兰危机的阴影中逐渐恢复。然而，全球氢燃料电池汽车的销量未能与经济恢复共振，反而出现大幅下滑。除中国以外，其他主要国家和地区的氢车销量均出现不同程度的下跌。其中，韩国市场全球氢燃料电池汽车销量一改往年增长势头，销量直接减半。图2：2014-2023年全球主要国家氢车销量（辆）数据来源：中国机动车上险数据，韩国国土交通部，日本自动车贩卖协会联合会，德国全球氢能催化剂产业白皮书联邦交通局，加州燃料电池合作伙伴组织，香橙会研究院按国别来看，韩国市场在2022年达到销量破万之后，于2023年踩下“急刹车”，全年仅售出氢车4,635台，同比锐减55%，大幅拖累当年全球氢车销量。主要原因为：1）韩国政府于2023年年中将氢燃料电池乘用车补贴从）；民币71元）。上述两大不利因素使得氢车持有和驾驶成本飙升，消费者更倾向于购买同等级别的电车和油车。表11：NEXO、现代IONIQ、大众Arteon每公里费用情况车型每公里费用（韩元）每公里费用（人民币）资料来源：HydrogenInsight另一方面，韩国政府宣布将2024年氢燃料电池巴士的补贴增加到3400亿韩元（约人民币18.4亿元），与2023年相比翻倍。韩国政府官员表示表示此举旨在新增1,500台氢燃料电池巴士的投放。可以看出，韩国政府推广氢车的重心已开始从乘用车转向商用车领域。中国销量大幅提升53%，达到7,654台；美国市场相对稳定，全年销量中国市场实现了正增长，2年CAGR高达102%，也印证了中国政府支持氢燃料电池汽车发展的决心，以及氢燃料电池技术在商用车端应用的可行性。全球氢能催化剂产业白皮书图3：2023年全球主要国家氢车销量增长率资料来源：中国机动车上险数据，韩国国土交通部，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，加州燃料电池合作伙伴组织，香橙会研究院未来随着各国氢能战略的陆续推进，燃料电池技术、储运技术进步，加氢站基础设施陆续完善，全球燃料电池汽车销量将不断增长。香橙会研究院基于2024年各主要国家已公示燃料电池汽车销量及各国燃料电池汽车推广规划进行预测，2024年日本、美国、中国、韩国、德国的氢车销量将分别全球氢能催化剂产业白皮书图4：2024-2030年全球主要国家氢车销量预测（辆）资料来源：香橙会研究院（2024年日本、美国、中国、韩国、德国预测值分别按117%、-83.3%、47.3%、-24.3%、15.9%的同比增速进行测算，2025-2030年日本、美国、中国、韩国、德国预测值分别按177.6%、227.3%、94.7%、71.4%、170.6%的复合增长率进行测算。）从全球氢车保有量来看，截止2023年12月31日，全球已累计投放氢40.5%，同比减少2.7个百分点，但仍然位居全球第一；1.8个百分点；而德国仅累计投放2,361台，占比2.8%，全球氢能催化剂产业白皮书分点。图5：2023年全球主要国家氢车保有量（辆）资料来源：中国机动车上险数据，韩国国土交通部，日本自动车贩卖协会联合会，德国联邦交通局，加州燃料电池合作伙伴组织，香橙会研究院辆，全球的氢车销量将达3,775,962辆。图6：2024-2030年全球主要国家氢车保有量预测（辆）资料来源：香橙会研究院全球氢能催化剂产业白皮书2.1.1PEM电解槽催化剂反应原理及技术发展趋势资料来源：《PredictionofEnhancedCatalyticActivityforHydrogenEvolutionReactioninJanusTransitionMetalDichalcogenides》全球氢能催化剂产业白皮书图8：不同金属氧化物的OER火山图资料来源：《RecentProgressinElectrocatalystsforAcidicWaterOxidation》表12：PEM电解槽催化剂的主要分类主要分类具体分类主要成分优势研究方向铱基2析氧反应活性略低减少贵金全球氢能催化剂产业白皮书，但具有更高的耐腐蚀性、稳定性属用量、提高催化定性钌基2析氧反应的活性最强、价格相对低廉合金型他二元或多金属的金红石氧化物高活性、高稳定性载体催化剂作为OER的抗氧化载体，与铱基，如催化剂结合使防止碳纸氧化、高活性、化学稳定性阴极用铂基析氢反应活性强，在酸性PEM环境中具有高耐腐蚀性钯基耐腐蚀性强，成本相对较低非金属硫化物、磷化物、碳化物和硝酸盐等无机物降低贵金属用量资料来源：公开资料、香橙会研究院整理催化剂的活性和稳定性，并降低成本。研究人员正在从三个方向探索：制造Ir全球氢能催化剂产业白皮书2.1.2PEM燃料电池催化剂反应原理及技术发展趋势-（两电子转移快速动力学过程）全球氢能催化剂产业白皮书资料来源：《CatalystEngineeringforElectrochemicalEnergyConversionfromWatertoWater:WaterElectrolysisandtheHydrogenFuelCell》铂基催化剂可进一步细分为单原子型和合金型，单原子铂基催化剂的表13：燃料电池催化剂主要分类及其性能主要分类具体分类主要成分原理优势研究方向铂系催化剂单原子铂基催化剂碳作为催化剂的载体，Pt负载其上提高贵金属利用率，氧还原活性高用量、提高催化活性、耐久性合金型铂基催化剂添加金属制备催化剂降低贵金属用量的同时获得相对较好的氧还原催化性能核壳型铂基催化剂廉价金属或金属合金作为核，在核的上面包裹Pt降低贵金属用量并增加利用率，高活性和稳定性特殊形貌铂基催化剂通过利用表面活性剂修饰Pt原子周围的官能团，调节了Pt和过渡金属Ni和Co的合金程度提高氧还原过程中的电催化性能非铂钯系催在所有过渡金属元低成本、高性能全球氢能催化剂产业白皮书系催化剂化剂素中Pd有最接近Pt的ORR的过电势含过渡金属氮掺杂碳材料催化剂掺杂过渡金属原子与氮分子之间的碳纳米材料氮原子掺杂的碳纳米材料的成本低、物理化学稳定性高且催化活性较高金属氧化物催化剂金属氧化物分子结构很特殊，自身原本就存在正或负离子的缺陷电位，因此可能产生活性中心优异的氧还原催化活性、对硼氢酸根的耐受性高非金属碳基材料催化剂杂原子和掺杂碳基催化剂由各种碳基材料组成成本低资料来源：《燃料电池铂系与非铂系催化剂研究进展》、《铂合金燃料电池催化剂的合成与性能研究》全球氢能催化剂产业白皮书图10：氢燃料电池铂基催化剂的主要制备方式资料来源：《燃料电池用催化剂和微孔层的构筑及性能研究》、《质子交换膜燃料电池Pt/C催化剂材料制备研究》整体来看主要包括提升催化剂的活性和耐久性及对铂的欧美及日本的氢能催化剂产业发展较成熟，代表企业包括田中贵金属电中科等企业已初步具备了氢能催化剂的国全球氢能催化剂产业白皮书本国内外进行工业用贵金属制品以及用于宝石饰品及资产的贵金属商品的制造表14：田中贵金属铂催化剂标准品品号碳载体高比表面积碳资料来源：田中贵金属官网表15：田中贵金属铂合金(PtCo)催化剂标准品品号碳载体高比表面积碳全球氢能催化剂产业白皮书资料来源：田中贵金属官网图11：作为阴极的铂/铂合金催化剂特性资料来源：田中贵金属官网表16：田中贵金属铂,钌催化剂标准品品号碳载体高比表面积碳TEC61E54-HT2TEC62E58-HT2资料来源：田中贵金属官网全球氢能催化剂产业白皮书图12：作为阳极的铂,钌催化剂的耐一氧化碳(CO)毒害特性评价资料来源：田中贵金属官网脱碳，近年已获得多笔欧洲及南美等地的项目订单。燃料电池领域客户包括表17：庄信万丰燃料电池催化剂产品情况全球氢能催化剂产业白皮书HISPEC催化剂类型100020004000500060009100010300013100产品描述PtBlackPt/XC72RPt/XC72RPt-Ru/XC72RPt-RuBlackPt/AC01Pt-Ru/XC72RPt-Ru/Denkablack50%compressedPt-Ru/AC01Pt/AC01参考编号951451551652952032526538产品外观黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末黑色粉末铂载量，wt%（干燥基）>959.5-10.538.0-41.021.057.0-61.055.5-58.537.0-41.037.0-41.046.0-50.070.0-73.5钌载量，wt%（干燥基）9.0-129.0-31.021.022.023.5-25.0铂原子%47.0-53.048.0-52.045.0-55.048.0-52.0钌原子%47.0-53.048.0-52.045.0-55.048.0-52.0最大湿度,wt%1222222222最大水解氯化物,ppm300500500300300500500500最小金属表面积(COchemis.),m²/g6060最大XRD晶体尺寸（nm）34.53.542.84434.6最大晶格参数（纳米）0.390.3890.390.3890.3870.393最大总杂质含量(ppmwtcatalyst)(Al+Ca+Co+Cr+Cu+Fe+Mg+Ni+Pb–acidleach,AA/ICP)320500500500500600400500减损,wt%3.5最大总氯0.08化物含量,wt%注：下列HiSPECm催化剂产品仍可生产，取决于最低订购量:HiSPEC3000,4100,5100,7000,8000,8100,9000,10100,11100。资料来源：庄信万丰官网表18：庄信万丰析氧反应催化剂产品情况化学式Ir产品代码UK:160000US:C2026CAS编号7439-88-5Ir含量≥93.0%w/w比表面积25-40m2/g干燥失重≤1.0%w/w减损3.0–7.0%w/w总氯化物≤0.5%w/w产品系列金属粉末资料来源：庄信万丰官网表19：庄信万丰析氢反应催化剂产品情况号列量-4末高UK-1w/w-w/w≤w/ww/w-4末低UK-1w/wμm--w/w0.8-1.23-4末低UK-1w/wμmw/ww/ww/w0.8-1.23-4末低UK-1w/w--w/ww/w---4末中-μm--w/w3资料来源：庄信万丰官网全球氢能催化剂产业白皮书表20：优美科氢能催化剂产品燃料电池催化剂CAS编号产品级别化学式实验配方理论金属含量物理形态金属纯度ElystPt2003907440-06-4阳极材料；阴极材料Pt/C炭黑上负载Pt20粉末99.95ElystPt5003807440-06-4阳极材料；阴极材料Pt/C炭黑上负载Pt粉末99.95ElystPt3006907440-06-4阴极材料PtCo/C炭黑上负载Pt/Co合金30粉末99.95ElystPt5006907440-06-4阴极材料PtCo/C炭黑上负载Pt/Co合金粉末99.95ElystPt507440-06-4阴极材料Pt/C炭黑上负粉末99.950550载PtElystIr75048012030-49-8阳极材料氧化载体上的IrO275粉末99.95ElystIr750520/资料来源：优美科官网具有不同贵金属负载量的水电解制氢催化剂和燃料电表21：贺利氏燃料电池催化剂产品系列催化剂主要特点高稳定性碳载体铂催化剂以及使用含铱OER添加剂中比表面积碳载体高分散铂催化剂高比表面积碳载体高性能铂催化剂高比表面积碳载体高稳定性铂催化剂关键性能阳极高度稳定-抗反极性能可调阳极和阴极-贵金属效率高阴极-高性能催化剂阴极-长期稳定高性能催化剂全球氢能催化剂产业白皮书不含OER添加剂）**电化学活性电池电压@注：*汽车条件；**直至-1.25Vcell的电池抗反极性能时间；***DOE测试方法资料来源：贺利氏官网表22：贺利氏的PEM水电解阳极催化剂产品组合催化剂80X主要特点高金属纯度高比表面积材料低铱含量载体材料低铱含量-Ir-Ru混合金属氧化物关键性能高活性、稳定性高活性、高稳定性优异的活性与贵金属利用率优异的活性与贵金属利用率BET比表面积[m²/g]21–2520–150**120–200**质量活性@1.45Vcell(IR-free)*[A/g]~79~86450-570**330-3800**注：*80°C,5cm2cell，阳极0.3mg/cm2；**个别数值取决于所选催化剂类型及相应的铱含量全球氢能催化剂产业白皮书资料来源：贺利氏官网高的同时，增强了稳定性。这种钌-氧化铱催化剂的质量活性比氧化铱高出50图13：贺利氏钌-氧化铱催化剂产品特性资料来源：贺利氏官网表23：PEM水电解阴极催化剂产品组合催化剂主要特点中比表面积碳载体高分散铂催化剂高比表面积碳载体高性能铂催化剂高纯度铂粉关键性能高铂可及性高电化学活性面积高稳定性电化学活性全球氢能催化剂产业白皮书平均铂金担持量资料来源：贺利氏官网表24：中国头部催化剂厂商出海趋势调查企业是否有出产品是否已经出口产品出口区域产品类型海外市场拓展方式济平新能源√√北美、新加坡、欧洲少量出口催化剂&燃料电池催化化剂客户主动联系;拓展终端客户;以第三方供货模式和下游客户共同出海全球氢能催化剂产业白皮书中科科创√×//参加展会;自主联系海外客户唐锋能源√√本、韩国等膜电极&燃料电池催化解槽催化剂参加展会;自主拓展海外客户;下游客户推荐带动国氢科技√×//参加展会;自主联系海外客户;借助母公司渠道做市场开拓贵研铂业√×//参加展会;自主拓展海外客户龙蟠科技√×//参加展会;自主拓展海外客户擎动科技√×//参加展会;自主拓展海外客户资料来源：香橙会研究院2.4全球PEM电解槽和燃料电池汽车产业链分析资料来源：公开资料表25：全球PEM电解槽产业链代表企业分类海外企业国内企业派瑞氢能、阳光氢能、赛克赛斯、卡沃罗、淳华氢能、大连物化所等质子交换膜东岳未来氢能、科润新材料、巨化股份、武汉绿动、国润储能、通用氢能、汉丞科技等全球氢能催化剂产业白皮书催化剂中科科创、龙蟠科技、凯大催化、贵研铂业、中自科技、济平新能源、擎动科技、武汉理工氢电、枡水新能源、氢电中科等气体扩散层合肥动量守恒、玖昱科技、浙江菲尔特、西安菲尔特、惠同新材、通用氢能(碳基)、中钛国创、安泰环境、金通科技等双极板与涂层双极板：雄韬股份、上海治臻、浙江菲尔特、金泉益、西安泰金、博远新能源、三佳机械、中钛国创、云帆氢能;涂层：常州翊迈、北京实力源、上成真空等膜电极大连化物所、武汉理工氢电、栟水新能源、氢辉能源、亿氢科技、中科科创、唐锋能源；赛克赛斯、绿动、淳华氢能、清能股份等资料来源：香橙会研究院全球氢能催化剂产业白皮书表26：全球燃料电池汽车产业链代表企业产业链类目上游膜电极等鸿基创能、唐锋能源、擎动科技、亿氢科技、泰极动力、武汉理工氢电、捷氢科技、国氢科技、清能股份、新源动力、东方氢能、未势能源、南科燃料电池、威孚高科、桑莱特、中氢科技等质子交换膜东岳未来、绿动氢能、汉丞科技、武汉理氢、福氢氢能、清驰科技、中科同力、元隽氢能、百利科技、源氢新能源等催化剂氢电中科、中自科技、凯大催化、泰极动力、东焱氢能、海卓健、盛鑫氢能等气体扩散层通用氢能、嘉资新材、上海碳际、金博碳素、河森电气、淄博百纳新材料、江苏氢电、国科领纤等双极板常州翊迈、上海弘枫、华熔科技、清积能源、云帆氢能、环华氢能、杜科新材、江苏兴锻、嘉裕碳素、弘竣新能源、力源科技、长盈精密等燃料电池电堆氢晨科技、清能股份、氢璞创能、上海韵量、未势能源、捷氢科技、国氢科技、国鸿氢能、潍柴动力、神力科技、骥翀氢能、新研氢能、海卓动力等空压机势加透博、金士顿、东德实业、锋巢蔚领、稳力科技、金通灵、优社动力、华涧新能源、毅合捷、伯肯节能、中原内配、西菱动力等氢气循环系统等东德实业、瑞驱科技、艾尔科技、雪人股份、英嘉动力、威孚高科、浙江宏昇、杰锋汽车动力、鸾鸟电气、亦嘉洁驱、凯格瑞森等车载储氢系统海工业、中集安瑞科、浙江蓝能、亚普股份、奥扬科技等燃料电池系统亿华通、捷氢科技、国鸿氢能、重塑、潍柴动力、国氢科技、未势能源、东方电气、德燃动力、鲲华科技、明天氢能、锋源氢能、新源动力等下游整车厂陕西汽车、苏州金龙、上汽集团、厦门金龙、南京金龙、三一汽车等资料来源：香橙会研究院全球氢能催化剂产业白皮书表27：丰田汽车与上汽集团燃料电池汽车产业链情况部件上汽集团膜电极捷氢科技质子交换膜戈尔戈尔催化剂科特拉田中贵金属气体扩散层东丽双极板自产自用，神户制钢供货钛金属，丰田纺织提供双极板冲压技术治臻股份燃料电池电堆自主研发，外壳由东丽供货捷氢科技空压机丰田自动织机利勃海尔、势加透博氢气循环系统氢气喷射器