湖南省2025年上半年证券从业资格考试：证券市场法律、法规概述考试试卷

湖南省2025年上半年证券从业资格考试：证券市场法律、法规概述考试试卷本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.向四大国有商业银行定向发行的是（）。

A．长期建设国债

B．特别国债

C．记账式国债

D．凭证式国债

2.中央银行采取宽松的货币政策时__

A．将从多方面促使股价上升

B．将从多方面促使股价下降

C．对股价没有影响

D．企业运行成本加大

3.（）是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。

A．每股收益

B．持续增长率

C．红利收益率

D．市盈率

4.某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价__

A．需要调整

B．是短期转势的警告讯号

C．要看慢线的位置

D．不说明问题

5.根据中国证监会于2025年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出__，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。

A．25%

B．30%

C．33%

D．49%

6.为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金，保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的__。

A．2%～4%

B．1%～5%

C．5%～10%

D．10%～15%

7.1918年夏天成立的__是中国人自己创办的第一家证券交易所。

A．天津市企业交易所

B．北平证券交易所

C．上海华商证券交易所

D．青岛市物品证券交易所

8.沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。

A．1000

B．10

C．100

D．1

9.在我国，全国银行间债券市场的主管部门是__。

A．中国证监会

B．中国银监会

C．财政部

D．中国人民银行

10.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是__

A．固定资产周转率

B．存货周转率

C．总资产周转率

D．主营业务收入增长率

11.证券公司操纵市场行为从而造成证券价格异常波动是通过影响__机制来引起的。

A．数量关系

B．市场秩序

C．供求关系

D．价格关系

12.证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任，基于期货经纪合同的责任由__直接对客户承担。

A．期货公司

B．证券公司

C．根据双方约定确定责任承担者

D．证监会视具体情况而定由谁

13.某公司的总资产是40000万元，其中，负债总额为15000万元。所得税税率为25%，债权人的预期回报率为10%，权益资本成本率为15%，则该公司的加权资本成本率是（）。

A．12.19%

B．13.12%

C．14.25%

D．15%

14.申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具有__名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

A．10

B．15

C．20

D．25

15.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票数量在4亿股以上的，采取__的发行方式。

A．向战略投资者配售

B．对公众投资者和机构投资者上网发行

C．对公众投资者和对机构投资者直接配售

D．对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合

16.假设某证券最近6天收盘价分别为22、21、22、24、26、27，那么今天的BIAS(5)等于__。

A．12.0%

B．12.5%

C．12.8%

D．13.0%

17.目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”是指__。

A．“金降落伞策略”

B．“银降落伞策略”

C．“复合降落伞策略”

D．“毒丸策略”

18.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。所谓询价对象，是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是__。

A．信托投资公司

B．财务公司

C．合格境外机构投资者

D．上市公司

19.某上市公司发行股票5000万股，总资产8亿元，经常性现金净流量为7500万元，销售收入为1.8亿元(增值税税率17%)。该公司每股营业现金净流量是__。

A．1.2亿元

B．1.25亿元

C．1.5亿元

D．1.75亿元

20.证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于__。

A．清算

B．交收

C．成交

D．结算

21.某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为20元，则10000元债券可转换为__股普通股票。

A．750

B．500

C．400

D．250

22.证券的风险性是指证券收益的（）。

A．不可预期性

B．可预期性

C．不确定性

D．确定性

23.__属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。

A．申购费

B．基金管理费

C．基金托管费

D．信息披露费

24.证券法确立了证券公司以__为核心的风险制指标体系的法律地位，有助于提高证券公司规范经营和风险控制意识。

A．总资本

B．净资本

C．负债率

D．利润率

25.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票数量在4亿股以上的，采取__的发行方式。

A．向战略投资者配售

B．对公众投资者和机构投资者上网发行

C．对公众投资者和对机构投资者直接配售

D．对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合

26.__是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。

A．客户信用证券账户

B．客户信用资金台账

C．客户信用资金账户

D．客户交易资金交收账户

27.红筹股是指在______注册，在______上市，主要业务在______或大部分股东权益来自______的股票。__

A．香港；中国境外；中国内地；中国内地

B．香港；中国境外；香港；香港

C．中国境外；香港；中国内地；中国内地

D．中国内地；香港；香港；香港

28.__的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。

A．零息债券

B．浮动利率债券

C．息票累积债券

D．附息债券

29.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是__。

A．制定和修改证券交易所章程

B．选举和罢免会员理事

C．审议和通过理事会、总经理的工作报告

D．制定证券交易价格

30.在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中__。

A．存货的价格变动较大

B．存货的质量难以保障

C．存货的变现能力最低

D．存货的数量不易确定

31.（）是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。

A．投资决策委员会

B．风险控制委员会

C．市场营销部门

D．基金运营部门

32.公开发行证券的公司信息披露规范不包括（）。

A．编报规则

B．内容与格式准则

C．规范问答

D．信息披露原则

33.目前，凭证式国债发行完全采用______，记账式国债发行完全采用______。（）

A．承购包销方式；公开招标方式

B．承购包销方式；承购包销方式

C．公开招标方式；承购包销方式

D．公开招标方式；公开招标方式

34.在行为金融理论中，__导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

A．选择性偏差

B．保守性偏差

C．过度自信

D．心理偏差

35.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则交易日挂牌显示的应计利息额为__。

A．1.88

B．1.86

C．1.82

D．1.80

36.下列各项属于非系统风险的是__。

A．政策风险

B．周期波动风险

C．利率风险

D．信用风险

37.超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额（）的股份。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

38.基金年度报告中不必披露的财务指标是__。

A．基金本期利润

B．期末可供分配利润

C．资产负债率

D．本期份额净值增长率

39.托管银行应当为每一个集合资产管理计划代理开立专门的资金账户，其账户名称为__。

A．集合资产管理计划名称

B．证券公司-托管银行-集合资产管理计划名称

C．证券公司-集合资产管理计划名称

D．证券公司名称

40.下列关于公司型基金的特点的说法，正确的是__。

A．基金本身不具备独立法人资格

B．公司董事会直接从事基金资产的管理与运作

C．基金设有董事会和持有人大会

D．基金资产归基金管理人所有

41.申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求有（）万元人民币以上的注册资本。

A．100

B．200

C．300

D．400

42.设立证券公司的主要股东应具有持续盈利能力，信誉良好，其净资产不低于人民币__亿元。

A．1

B．2

C．3

D．4

43.上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。

A．10

B．20

C．30

D．15

44.基本分析流派以__作为投资分析对象与投资决策的基础。

A．证券的市场价和量的变化

B．证券的市场价格、成交量

C．上市公司的基本财务数据

D．完成价量变化所经历的时间

45.下列各项中，不属于托管人更换的条件是（）。

A．被依法取消托管人资格

B．收益连续半年下降

C．被基金份额持有人大会解任

D．基金托管人解散或破产

46.当有效申购量等于或小于发行量时，（）。

A．应重新申购

B．发行底价就是最终的发行价格

C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

47.考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16.4%，对因素1的贝塔值为1.4，对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为__。

A．2%

B．3%

C．4%

D．