调查报告作业

分析与评价——《我国中小企业发展及融资状况调查报告》本文就作者梁冰的《我国中小企业发展及融资状况调查报告》进行分析与评价。该报告从四方面分析了我国中小企业从1980年至今的发展及融资状况，通过实际的调查数据，详细分析了每一时段的企业发展情况，并结合数据图表直观的进行说明。在报告中，四个大标题及摘要明确写出标题下想要阐述的主要内容，直观明确，让人思路清晰，条理明确，报告简洁明了，通俗易懂。在报告的最后，作者给出了改善中小企业融资环境的几点建议，分别从国家，企业，银行等方面给出了相应分条陈述的一些建议，不夸大，不虚构，可操作性强，能够使读者获得最基本调查资料的同时，得到一些中肯的建议，以便日后的研究能够顺利进行。但另一方面，此报告也存在一些缺失，图表的选用有些不是很明确，数据陈述过多，可能影响读者的顺利阅读，只要再稍加改善，此报告将更加具有可读性。以下是调查报告的重新撰写。我国中小企业发展及融资状况调查报告蒋晓雪学号164945数学与信息科学学院摘要:本文在对全国东、中、西部有代表性的六个城市的1105户中小企业进行入户问卷调查的基础上,以大量数据为依据,结合现场访问、座谈获得的信息进行深入分析研究,对中小企业的发展历史、业务状况、财务管理、融资结构,以及金融机构、信用担保机构对中小企业融资服务的整体状况进行较全面的阐述,并提出改善中小企业融资环境的相关政策建议。关键词:中小企业;融资环境;中小企业发展近年来,随着中小企业在保证经济适度增长、缓解就业压力、方便群众生活、推动技术创新、促进国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着越来越重要的作用,中小企业融资难问题也越来越突出,成为社会各界关注的焦点。融资难有政策适用不公平等宏观层面的、外部环境的原因,但同时中小企业自身发展中也存在许多问题,如股权结构欠合理、财务管理不健全、企业间拖欠货款较严重、资产结构不良、技术落后、信息和人才缺乏等等。为此,2003年底,本文选择全国东、中、西部有代表性的五个地区的六个城市的1105户中小企业为样本,分别从中小企业基本情况、发展历史、销售管理、收回拖欠款、投入情况、投资计划与资金管理、与金融机构的关系、与信用担保机构的关系等方面,对企业进行入户问卷调查,并在此基础上形成本调查报告。本次中小企业问卷调查共发放问卷1105份,其中北京130份,浙江(温州、台州)、广东(东莞)、陕西(西安)各260份,山东(威海)195份。扣除30%损失率,共计回收有效问卷850份。本调查问卷样本企业共计850户,其中北京100户,占比11.8%,浙江(温州、台州)、广东(东莞)、陕西(西安)各200户,各占23.5%,山东(威海)150户,占比17.7%。一、中小企业设立门槛降低,企业规模减小,户数显著增加,盈利能力逐步增强;主要以劳动密集型企业为主,企业股权较为集中,企业主多为企业创业人员1.九十年代以后中小企业蓬勃发展(1)中小企业户数逐年上升。由本次问卷可以看出,大部分中小企业成立于九十年代以后,占全部样本的86.5%。其中成立于1990—1999年的企业占全部样本的62.7%;其次是成立于2000—2003年的,占全部样本的23.8%(见图1)。图1企业创办时间及所占比重(2)中小企业设立门槛降低,规模减小。据问卷调查显示,1980年以前单户企业注册资本平均为4908万元,企业设立门槛最高,是1980以后单户企业平均注册资本的近三倍。这些企业发展良好,经过多年积累,目前单户企业平均总资本已达15207万元,单户企业平均职工人数1143人。1980年以后,企业平均注册资本、平均总资本和平均职工人数逐步递减,同时新增企业户数却在大幅度增加,说明随着市场化改革的进一步深入,企业设立门槛逐步降低,新增企业的规模逐步缩小,大批中小企业纷纷成立。接受调查的中小企业平均注册资本金3036万元;平均总资本4585万元;职工平均300人;管理人员平均41人管理人员占职工人数的13.6%。(3)中小企业人员素质有所提高,管理人员适量增长。1990年以后,企业管理人员占职工总数的比重逐年上升,说明中小企业管理观念增强。(4)中小企业主要以劳动密集型企业为主,大多数企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型行业,适应于银行信贷等传统融资手段。劳动密集型企业占本次问卷调查的850户企业的57.7%,其中,北京地区由于问卷主要集中在中关村地区,86%的企业为技术密集型企业;除此之外,其他地区的中小企业均主要以劳动密集型为主,其竞争优势来自于中国大量低廉的劳动力成本。2.中小企业中民营企业占主导地位,股权较为集中。部分企业进行了法人体制的改制,企业活力有所增强(1)在样本企业中,只有11.2%的中小企业为国有或国有控股,且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业;其他均为私营、三资、集体等所有制形式,其中私营企业占全部样本的49.5%,三资企业占比11.4%;在18.4%的其他所有制形式中,有股份制企业、有限责任公司、联营等形式(参见图2)。图2中小企业所有制形式及所占比重(2)55.3%的样本企业是由董事长或董事长兼总经理控股,68.5%的样本企业控股股东持股比例在50%以上。这说明中小企业的股权分布较为集中,控股股东拥有企业的绝对控制权。(3)23%的样本企业进行了法人体制的改制,企业产权进一步明晰,企业活力进一步增强。在这些改制企业中,改制后减少最多的是国有企业(-19.9%),其次是乡镇企业(-10.9%)、个体户(-8%)、国有有限公司(-2.8%)以及合股(-0.9%)等;改制后增加最多的是私有有限责任公司(+20.5%),其次股份制公司(+19.7%)、三资企业(+2%)以及其他形式法人体制(+0.3%)。3.政府逐步淡出,中小企业持续发展动力逐步增强政府与中小企业发展有着千丝万缕的联系。A、在样本企业的出资结构中,政府出资由企业创业时的5.9%下降到目前(2003年9月)的4.8%;B、10.6%的样本企业的总经理有曾经在政府工作的背景;C、73.9%的样本企业没有上级主管部门;D、在这些非国有企业的发展进程中,地方政府的主要支持方式是提供政策与行业发展信息,其他依次是帮助组织行业协会、提供补贴或拨款、协助企业与银行打交道、提供担保服务等。4.中小企业稳步发展,盈利能力不断增强(1)样本企业总资产呈直线上升态势。平均总资产从2000年末的5188万元上升到2003年9月末的8608万元,年均增加22%,其中流动资产从2000年末2862万元增加到2003年9末的4704万元,年均增加21%。(2)销售收入明显上升,企业利润稳步推进。2000年企业平均销售收入为5130万元,2002年企业平均销售收入达6673万元;企业利润总额2001年比2000年增加32%,2003年利润形势依旧看好,前三季度基本达到2002年全年利润水平。二、中小企业多有自己的核心产品,以销定产;重视培育企业间信用和商业信用;投资欲望适中,财务制度不健全,资金筹集渠道单一;中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面,并且受到国家宏观经济金融政策的直接影响。1.中小企业一般都有自己的核心产品,客户覆盖范围广,且存在一定的市场竞争。调查问卷显示,企业主导产品销售额占总销售额的比例平均为77%,且其销售价格近三年来逐年下降(参见图8);企业主导产品的服务客户数平均有899户,其中市内客户平均占43.9%,市外客户平均占56.1%(参见图9);36%的样本企业的主导产品应客户要求而设计生产,64%的样本企业生产的产品具有通用性,因此市场竞争强劲。45.5%的企业有10家以上的同行业竞争者,45%的企业有2-9家竞争者,2%的企业只有1家竞争者,也有7.5%的企业没有竞争者。图3企业核心产品销售价格图4企业客户的地域分布图5企业核心产品的竞争对手企业购买原材料投入及付款方式。问卷显示,企业购买主要原材料或零部件投入金额占总生产投资额的67.8%;43.7%的企业的原料供应商来自市外,56.3%的企业来自市内。2.中小企业与大客户之间形成了长期稳定的合作关系问卷显示,企业比较了解自己大客户以及主要原材料供应商的经营和盈利情况。大客户多是与企业关联性高的产业或行业,销售额大利润高,付款条件好,购买数量适宜,与企业形成了长期稳定的合作关系。中小企业对最大供应商的依赖性不是很大。他们普遍认为供应商提供的原材料质量比较稳定,但是87.8%的企业除现有供应商外还有同类产品的其他供应商,只有12.2%的企业完全依赖一家供应商。选择某企业作为自己最大的供应商,是因为对方产品质量好,能按期交货,付款条件对企业有利,对方的供应量能很好保障企业生产能力平衡等原因。3.中小企业间货款拖欠现象较为严重,但随着收款方式与付款方式的调整,企业资金管理情况得到一定程度的改善样本企业支付一笔采购货款的平均时间为37天,而收回一笔销售货款的平均时间却为55天,收回比支付货款的时间多近20天。通过企业与大客户和大供应商之间交易情况进行分析,比较企业的应收账款和应付账款情况可以发现,企业平均应收账款比平均应付账款多243万元,应收账款的平均时间比应付账款的平均时间多近2个月(51天),收回一笔销售款比支付一笔采购款平均多用12天(参见图14),造成企业资金周转困难。在过去五年中,有58.6%的样本企业出现过货款被拖欠的情况,其中46%的企业被拖欠的货款收不回来;企业不能如期偿还贷款的首要原因是本企业的销售收入没有如期到账。拖欠货款多发生在本地客户,占比38.2%,其次是省外内陆地区的客户,占比26.2%。对于拖欠货款的客户,多数样本企业采取更改交易条件的措施,其中采用最多的措施是增加“定期日结,定期日算”、现货现款、预付货款的比重,减少分期付款、滚动结算方式、先货后款的比重,从而为进一步改善企业资金管理状况奠定了基础。4.中小企业财务制度不够健全从850户样本企业的财务报表情况来看,有290户企业至今还没有编报现金流量表,占样本企业总数的34%。这些企业大多是私营企业,企业的经营情况被认为是“个人隐私”。8.中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面,并且受到国家宏观经济金融政策的直接影响此时的银行信贷支持尤为关键。65.7%样本企业有过资金紧张的情况,其中53%的企业出现资金紧张的时间在2003年,27%的企业出现在2002年,12%的企业出现在2001年,8%的企业出现在2000年以前。这些企业之所以有一半以上在2003年出现资金紧张的局面,微观层面主要是由于企业内部的投资扩张与企业外部的原材料价格上涨以及货款被拖欠等因素所致,而从宏观层面来看,在2003年中央银行加大货币供应量的调控力度,防止银行信贷规模过度增长的宏观背景下企业的资金链条尤为吃紧。当企业出现资金紧张情况时,样本企业均主要采取向银行借款的方式来缓解资金困难(占比62%)。如果取得银行贷款较为困难,无法满足中小企业的资金需求,从而形成资金需求缺口,就会使得中小企业融资难问题极为突出和集中。此时,民间借贷成为银行贷款的一种补充机制。调查显示,当资金紧张时,23%的样本企业会采取向内部职工、亲友及其他企业等借款的方式筹集资金。正规金融无法满足中小企业的资金需求,是民间借贷行为始终存在的一个基本原因。三、为中小企业提供服务的各金融机构所占市场份额变化较大;中小企业获得贷款多以提供资产抵押、特别是不动产抵押为首要条件;商业银行的服务有待于进一步提升,业务有待于进一步拓展1.中小企业与金融机构之间普遍建立起较为稳定的合作关系对样本企业成立的时间与新开户时间进行比较,可以看出在各年度成立的企业占比与新开户企业占比大致相当,说明中小企业一般在企业成立之初即与银行建立了基本合作关系。(1)98%的样本企业目前只在1家银行开立基本账户,且虽然有90%的样本企业认为随着市场竞争的加剧,银行之间的服务存在着优劣差异,但是77%的样本企业在过去3年内并没有考虑过更换开户行,这主要是因为该银行的服务好,结算便利,以及专业特点等原因;(2)银行贷款因其成本低,性质单纯,成为中小企业融资的主要途径。90%的样本企业曾因资金紧张而向银行申请过贷款;在企业曾经采取的融资方式中,82%的样本企业采用了银行贷款。企业平均贷款利率是5.9%,预计利率基本持平;(3)54%的样本企业主要在1家银行贷款,93.2%的样本企业认为金融机构的信贷人员经常到本企业了解情况,大多为1个月1次。这种较为稳定的合作与借贷关系,避免了由于中小企业信息透明度差,更换开户行时成本支出过高的情况。2.中小企业贷款满意度较高,但商业银行的服务有待于进一步提升,业务有待于进一步拓展据问卷调查显示,样本企业申请贷款的满意度,按贷款笔数计,满意度为90%;按贷款额度计,满意度为80%。其中流动资金贷款的满意度最高,其次为中长期贷款;最不满意的是票据贴现,满意度为70%,而且,还有78%的企业从来没有利用过票据贴现。这既说明企业之间结算方式落后,票据结算使用较少,贴现票据不很规范,也说明商业银行为防范票据风险而加大对票据的审验力度,票据贴现手续较为繁琐、利息过高。与此同时值得注意的是,还有12%样本企业至今没有发生过银行贷款。这说明中小企业急需商业银行的服务,还有很多空白等待着商业银行去占领,商业银行为中小企业提供服务的业务领域还有很大的拓展空间。3.商业银行普遍重视贷后管理,贷款偿还情况良好在获得贷款的样本企业中,60%的企业由于获得贷款后银行对其经营管理的具体要求,改善了企业的经营管理水平。93%的贷款能全部偿还,其中7%的贷款为展期后偿还;2%的贷款能够部分偿还,5.4%的贷款不能偿还,存在形成坏账的风险。四、担保机构在中小企业融资中发挥的作用十分有限,企业获得信用担保的条件较为严格,反担保条件较为苛刻;担保收费基本合理,但担保审批时间较长1.担保机构在企业融资中发挥的作用十分有限截至2003年9月末,五个样板地区平均有76%的样本企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系;而在获得信用担保的样本企业中,担保贷款余额仅占到全部贷款余额的6%,担保机构基本上没有发挥实质性作用。其原因如下:(1)各地信用担保机构的建立及业务开展情况不均衡。在北京,信用担保机构较多,服务较好,有92%的中小企业,特别是高科技中小企业都与信用担保机构建立了良好的合作关系;而在西安等其他四个样板地区,信用担保机构,特别是专为中小企业服务的政策性担保机构的发展还处于起步阶段,担保手续繁琐,反担保措施并不比银行的贷款条件优惠、灵活,企业还要额外增加担保费的负担,因此在这些地区80%—90%的中小企业都未曾向信用担保机构提出过申请。(2)信用担保机构缺乏统一的市场准入管理,对于专为中小企业服务的政策性担保机构的市场定位、功能职责等认识不清。在东莞、温州、台州等地商业性担保机构成立较多,其以盈利为目的,担保费率过高,令中小企业望而却步。(3)东莞、温州、台州等地民间资金相对富裕,民间融资手续简便、利率相对较低,也在一定程度上冲击了信用担保市场的发展。(4)政策性信用担保机构的服务意识和市场营销有待加强。在与担保机构建立关系的样本企业中,企业主动寻找、联络担保机构的占63%,通过地方政府牵线搭桥等方式的占29%,而通过担保机构的主动宣传和营销建立关系的仅占8%。2.担保贷款的满意度较高,但企业获得信用担保的条件较为严格,与银行贷款条件基本相当按信用担保的金额计,中小企业获得信用担保的满意度为92.6%;企业获得担保的主要原因是由于企业自身具有较高的反担保能力,并多以资产抵质押、个人连带责任保证和第三方责任保证作为反担保措施。3.中介服务机构应简化办事程序、提高服务效率调查显示,自企业提出担保申请到获得审批,一般需要2个月的时间,62%的样本企业认为中介机构提供的服务,例如抵质押手续等比较繁琐,延长了担保审批的时间。五、改善中小企业融资环境的几点建议1.政府的职责不是创造财富,而是集中稀缺的公共资源,加强公共基础设施建设,营造一个有利于改善中小企业融资状况和提高中小企业竞争力的大环境(1)建立与完善有利于中小企业融资和发展的法律法规体系和司法环境。A、目前只有一部有关中小企业的全国性法规《中小企业促进法》,还没有出台相应的实施细则,这种法律框架不能根本解决中小企业整体重要性与个体弱势的矛盾。建议全国人大成立中小企业委员会,专门负责有关中小企业的配套法规体系的建设。B、构筑适应市场经济发展的担保交易法律制度。修改完善《担保法》,引入动产抵押担保制度,扩大动产担保物范围,允许应收账款和存货作为担保物,允许在普通债权上设立担保,引入浮动担保制度,增强中小企业融资能力。建立全国统一的公示性动产担保权登记制度,低成本、高效率地保护动产担保权人以及信贷交易各方的利益,增强信贷人放贷积极性,促进中小企业融资健康有序地进行。C、重新审视和检讨不利于中小企业融资发展、不符合市场经济原则的法律法规,其中包括关于高利贷的界定等有碍于商业银行自主确定贷款利率的规定,通过修改、修订及撤销加以完善;进一步完善会计、统计及税收制度,使之健全、连续、稳定而透明,并且有利于促进融资工具的创新;培育值得信赖的外部独立审计中介服务体系。(2)健全中小企业商业服务体系,为中小企业的市场定位、产品选择、管理咨询、财务分析、融资需求、人员流动等提供全方位的商业化服务;改革政府采购制度,出台政府采购向中小企业倾斜的实施细则,促进中小企业发展。2.进一步开放金融市场,改革银行组织结构,加速利率市场化改革,强化银行业竞争,促使大银行逐步关注中小企业,为中小企业提供服务(1)建立有利于中小企业融资发展的金融监管框架。了解掌握中小企业贷款的特点,建立中小企业贷款监管体系,增设中小企业监管部门,实行不同于大企业金融业务的监管:在合法与合理的范围内鼓励商业银行调整战略,根据自己的核心竞争力积极开展中小企业融资业务,增加中小企业融资服务。(2)成立专门服务于中小企业融资的小额信贷机构,打破四大国有商业银行垄断的银行业格局,促使股份制商业银行以及城市商业银行等中小银行调整市场定位,增加金融市场的竞争压力,强化金融机构向中小企业提供服务的能力,促进中小企业金融服