北部湾城市群金融集聚对经济增长的空间溢出效应：理论、实证与策略

北部湾城市群金融集聚对经济增长的空间溢出效应：理论、实证与策略一、引言1.1研究背景与意义随着经济全球化和区域经济一体化的深入发展，城市群作为区域经济发展的重要载体，在国家经济格局中的地位日益凸显。北部湾城市群涵盖广西、广东、海南部分市县，是我国西部地区唯一的沿海城市群，也是唯一与东盟国家既有海上通道、又有陆地接壤的区域，在国家区域发展战略中占据着举足轻重的地位。2017年2月，国务院批复同意《北部湾城市群发展规划》，标志着北部湾城市群建设上升为国家战略。此后，北部湾城市群紧紧抓住国家实施粤港澳大湾区、海南自贸港建设、西部大开发、共建“一带一路”和西部陆海新通道建设等重大战略机遇，发挥独特区位优势，深化以面向东盟为重点的全方位开放合作，在经济发展、产业升级、基础设施建设等方面取得了显著成效。截至2020年年底，城市群常住人口超过4400万人，地区生产总值达2.2万亿元，综合实力显著增强。在现代经济体系中，金融作为核心要素，对经济增长的推动作用愈发关键。金融集聚是指金融资源、金融机构和金融活动在特定地理区域内的集中和整合，是现代金融发展的重要趋势。从国际经验来看，纽约、伦敦、东京等国际金融中心，凭借高度的金融集聚，不仅有力地支撑了本地经济的繁荣，还通过强大的辐射带动作用，促进了周边地区乃至全球经济的发展。在国内，长三角、珠三角和京津冀等地区，金融集聚现象也十分明显，成为推动区域经济增长的重要引擎。对于北部湾城市群而言，加快金融集聚发展，有利于吸引更多的金融资源流入，提高金融资源配置效率，为实体经济提供更有力的金融支持，进而推动区域经济的高质量发展。研究金融集聚对北部湾城市群经济增长的空间溢出效应，具有重要的理论与实践意义。在理论层面，当前关于金融集聚与经济增长关系的研究，多集中于发达地区，对于像北部湾城市群这样的欠发达但具有重要战略地位的地区研究相对较少。深入探究北部湾城市群金融集聚的空间特征及其对经济增长的溢出效应，可以丰富和拓展区域金融和经济增长理论，为相关研究提供新的视角和实证依据。在实践层面，通过揭示金融集聚的空间溢出规律，有助于地方政府制定更加科学合理的金融发展政策和区域协调发展政策。一方面，各城市可以根据自身在金融集聚格局中的位置和优势，明确金融发展定位，加强金融基础设施建设，优化金融生态环境，吸引更多金融机构和金融资源集聚，提升自身金融竞争力；另一方面，通过加强区域金融合作，促进金融资源在城市群内的自由流动和优化配置，充分发挥金融集聚的正向外溢效应，实现区域经济的协同发展，缩小区域内部经济差距，推动北部湾城市群在国家发展战略中发挥更大的作用，更好地服务于中国-东盟开放合作以及“一带一路”建设。1.2研究目标与问题本研究旨在深入剖析北部湾城市群金融集聚对经济增长的空间溢出效应，具体目标如下：一是全面测度北部湾城市群金融集聚程度，准确把握其在时间和空间维度上的演变特征，揭示金融集聚的发展态势和空间分布规律；二是运用科学合理的空间计量模型，实证检验金融集聚对经济增长的空间溢出效应，明确金融集聚与经济增长之间的定量关系，以及这种关系在空间上的表现形式；三是基于实证结果，深入探讨影响金融集聚空间溢出效应的因素，为制定针对性的政策措施提供理论依据和实践指导，促进北部湾城市群金融资源的优化配置和区域经济的协同发展。围绕上述研究目标，本研究提出以下核心问题：一是北部湾城市群金融集聚的现状如何，包括金融集聚的程度、结构以及空间分布特征等，这些特征在不同城市和时间段内有何差异；二是金融集聚对北部湾城市群经济增长是否存在空间溢出效应，若存在，溢出效应的方向、大小和显著性如何，是促进还是抑制了周边地区的经济增长；三是哪些因素影响着金融集聚的空间溢出效应，这些因素在不同城市和区域之间是否存在异质性，如何通过调整这些因素来增强金融集聚的正向外溢效应，减少负面效应。1.3研究方法与数据来源本研究综合运用多种研究方法，力求全面、深入地剖析北部湾城市群金融集聚对经济增长的空间溢出效应。在研究过程中，主要采用了以下方法：文献研究法：全面梳理国内外关于金融集聚、经济增长以及空间溢出效应的相关文献，系统回顾金融集聚理论、区域经济增长理论以及空间计量经济学理论等，了解已有研究的成果、方法和不足，明确研究的切入点和方向，为后续的研究提供坚实的理论基础和研究思路借鉴。例如，通过对金融集聚形成机制和影响因素相关文献的分析，有助于确定在实证研究中需要考虑的变量；对金融集聚与经济增长关系研究文献的梳理，能够明确研究的重点和难点，避免重复研究，同时发现现有研究中尚未解决的问题，为本文的研究提供创新点。空间计量分析法：由于金融集聚和经济增长存在空间相关性，传统计量方法无法准确估计这种空间溢出效应，因此采用空间计量模型进行分析。首先，通过计算空间自相关指标，如莫兰指数（Moran'sI），检验北部湾城市群金融集聚和经济增长是否存在空间自相关性，判断金融集聚和经济增长在空间上是否呈现出集聚或分散的特征。若存在空间自相关，则进一步构建空间滞后模型（SLM）、空间误差模型（SEM）和空间杜宾模型（SDM）等，分析金融集聚对经济增长的直接效应、间接效应（空间溢出效应）以及总效应，从而准确揭示金融集聚与经济增长之间的空间关系。例如，空间杜宾模型能够将解释变量和被解释变量的空间滞后项纳入模型，全面考虑金融集聚对本地经济增长的直接影响以及对周边地区经济增长的溢出影响，为研究提供更丰富、准确的信息。指标测度法：构建科学合理的金融集聚指标体系，采用区位熵、赫芬达尔-赫希曼指数（HHI）等方法对北部湾城市群各城市的金融集聚程度进行测度。区位熵能够反映某一地区某一产业的专业化程度，通过计算金融行业的区位熵，可以判断该地区金融产业相对于全国平均水平的集聚程度；赫芬达尔-赫希曼指数则衡量市场集中度，用于分析金融市场中金融机构的集中程度，从不同角度全面评估北部湾城市群金融集聚的水平和特征。在测度过程中，确保数据的准确性和可靠性，为后续的实证分析提供有力的数据支持。本研究的数据主要来源于以下几个方面：一是官方统计年鉴，包括《广西统计年鉴》《广东统计年鉴》《海南统计年鉴》以及《中国城市统计年鉴》等，这些年鉴提供了北部湾城市群各城市的经济、人口、金融等方面的基础数据，如地区生产总值、常住人口、金融机构存贷款余额等；二是金融机构报告，如各城市的金融运行报告、银行业协会发布的统计数据等，这些报告能够获取金融行业的详细信息，如金融机构数量、金融业务规模等，有助于更准确地测度金融集聚程度；三是政府部门发布的文件和报告，如《北部湾城市群发展规划》以及各城市政府发布的经济发展规划和政策文件等，从中获取关于区域发展战略、政策措施等方面的信息，为分析影响金融集聚和经济增长的因素提供参考。此外，还通过互联网搜索和相关数据库查询，补充和完善所需的数据，确保数据的完整性和时效性。在数据收集过程中，对数据进行严格的筛选和整理，剔除异常值和缺失值，保证数据质量，以提高研究结果的可靠性和准确性。1.4研究创新点本研究在多个方面具有一定的创新之处，旨在为北部湾城市群金融集聚与经济增长关系的研究提供新的视角和方法，丰富相关领域的研究成果。研究视角创新：现有关于金融集聚与经济增长的研究多聚焦于长三角、珠三角和京津冀等经济发达的城市群，而对北部湾城市群这类处于发展中且具有独特区位优势的地区关注较少。北部湾城市群作为我国西部地区唯一的沿海城市群，是连接中国与东盟的重要纽带，在“一带一路”倡议和中国-东盟开放合作中扮演着关键角色。本研究以北部湾城市群为研究对象，深入剖析其金融集聚对经济增长的空间溢出效应，填补了该区域在这一研究领域的相对空白，有助于拓展区域金融研究的广度和深度，为欠发达但具有重要战略地位的地区提供金融发展与经济增长关系的研究范例，为区域经济协调发展提供新的思路。研究方法创新：在研究方法上，综合运用多种空间计量模型，全面、深入地分析金融集聚的空间溢出效应。不仅采用莫兰指数检验金融集聚和经济增长的空间自相关性，还通过构建空间滞后模型、空间误差模型和空间杜宾模型等，细致区分金融集聚对经济增长的直接效应、间接效应（空间溢出效应）和总效应。相较于传统计量模型，这些空间计量模型能够充分考虑空间因素的影响，更准确地揭示金融集聚与经济增长之间的空间关系，避免因忽视空间相关性而导致的估计偏差，使研究结果更加科学、可靠。此外，在模型估计过程中，运用多种估计方法进行稳健性检验，进一步增强了研究结论的可信度，为同类研究在方法应用上提供了有益的参考和借鉴。研究内容创新：在研究内容方面，不仅关注金融集聚对经济增长的总体空间溢出效应，还深入探究影响这种溢出效应的因素，并分析这些因素在不同城市和区域之间的异质性。从金融市场结构、经济发展水平、基础设施建设、政策环境以及对外开放程度等多个维度，全面考察影响金融集聚空间溢出效应的因素，有助于更深入地理解金融集聚与经济增长之间复杂的内在联系，为地方政府制定差异化的金融发展政策和区域协调发展政策提供更具针对性的依据。通过对不同城市和区域的异质性分析，能够发现各地区在金融集聚和经济增长过程中的独特优势和问题，从而提出更贴合实际的政策建议，促进北部湾城市群内部各城市之间的协同发展，实现金融资源的优化配置和经济的均衡增长。二、文献综述2.1金融集聚相关理论金融集聚作为现代金融发展的重要现象，在理论研究中占据着关键地位。深入理解金融集聚的相关理论，有助于准确把握其内涵、类型以及形成机制，为后续探讨其对经济增长的空间溢出效应奠定坚实基础。2.1.1金融集聚的定义金融集聚是一个复杂且多维度的概念，尽管学术界尚未形成完全统一的定义，但众多学者从不同角度对其进行了阐释。KindleBerger（1974）基于马歇尔的“空间外部性”和韦伯的“集聚经济函数”理论，指出金融集聚是金融参与者为获取外部规模经济效应，倾向于在特定区域集中交易，随着金融参与者的不断增多，该区域的金融集中度逐渐提高，进而形成金融中心。这一定义强调了外部规模经济在金融集聚形成过程中的关键作用，突出了金融集聚与金融中心形成的紧密联系。国内学者则更多地从集聚动态过程和状态结果来进行关注。李雪婷（2023）认为金融集聚可看作是金融运动区域选择和金融效率空间调整，所引起金融参与者在特定区域通过横向和纵向联系形成的相互竞争、相互合作、地理上高度集中的产业群体；同时，金融集聚不仅仅是地理意义上的静态集聚，更是通过地理上的集聚而产生相应的金融要素集聚，从而形成金融功能上的集聚。这种观点从动态和静态两个层面，全面地揭示了金融集聚的内涵，不仅关注到金融机构在地理空间上的集中，还强调了金融要素集聚所带来的金融功能提升。综合来看，金融集聚是指金融资源、金融机构、金融专业人才以及相关金融服务在特定地理区域内高度集中，形成相互关联、相互促进的有机整体，并通过金融功能的发挥，对区域经济发展产生重要影响的过程和状态。2.1.2金融集聚的类型依据不同的划分标准，金融集聚可分为多种类型。从集聚的地域范围和影响力来看，可分为城市型金融集聚、区域型金融集聚和国际型金融集聚。城市型金融集聚通常以某一城市为核心，金融机构和金融活动在城市内特定区域高度集中，如上海陆家嘴，作为国内重要的金融集聚区，汇聚了众多银行、证券、保险等金融机构，对上海乃至长三角地区的经济发展发挥着重要的金融支持作用；区域型金融集聚则涵盖了更大的区域范围，以多个城市为依托，形成具有区域影响力的金融集聚区域，如京津冀地区的金融集聚，通过区域内各城市金融资源的整合与协同发展，推动整个区域经济的增长；国际型金融集聚则在全球范围内具有重要影响力，如纽约、伦敦和东京等国际金融中心，它们不仅汇聚了全球顶尖的金融机构和金融人才，还在国际金融市场中发挥着定价、交易和风险管理等核心功能，对全球金融市场和经济发展产生深远影响。从金融集聚的主导因素来看，可分为市场主导型金融集聚和政府主导型金融集聚。市场主导型金融集聚主要是在市场机制的作用下，基于经济发展、产业结构、地理位置等因素，金融资源自然地向某些区域集聚，如深圳的金融集聚，在市场经济的推动下，凭借其发达的科技创新产业和开放的经济环境，吸引了大量金融机构和金融资源；政府主导型金融集聚则是政府通过制定政策、提供优惠条件等方式，引导金融资源向特定区域集聚，如我国一些地方政府为打造区域金融中心，出台了一系列税收优惠、土地支持等政策，吸引金融机构入驻。2.1.3金融集聚的形成机制金融集聚的形成是多种因素共同作用的结果，相关理论从不同角度对其形成机制进行了深入剖析。规模经济理论认为，金融机构在特定区域集聚可以降低运营成本，提高生产效率，实现规模经济。例如，金融机构共享办公设施、通信网络等基础设施，减少了重复建设的成本；同时，大量金融业务的集中处理，使得金融机构能够实现专业化分工，提高业务处理效率，从而吸引更多金融机构和金融业务向该区域集聚。交易成本理论指出，金融集聚有助于降低金融交易过程中的信息成本、搜寻成本和谈判成本等。在金融集聚区，金融机构之间的地理邻近性使得信息传播更加迅速和准确，金融机构能够更及时地获取市场信息，降低信息不对称程度，从而减少交易风险和成本。例如，在金融街，金融机构之间可以通过面对面交流、行业研讨会等方式，快速获取最新的市场动态和行业信息，提高交易效率。金融创新理论强调，金融集聚能够促进金融创新的产生和传播。在金融集聚区内，众多金融机构和金融人才的集聚，形成了一个充满竞争和合作的创新环境。金融机构为了在竞争中脱颖而出，不断加大研发投入，推出新的金融产品和服务，同时，金融创新成果也能够在集聚区内迅速传播和应用，进一步推动金融集聚的发展。例如，上海作为我国的金融创新高地，在金融科技、绿色金融等领域不断推出创新产品和服务模式，引领我国金融创新的潮流。信息不对称理论认为，金融集聚可以缓解金融市场中的信息不对称问题。金融机构在地理上的集中，使得它们能够更方便地收集、整理和分析企业和市场的信息，提高对客户信用状况的评估准确性，降低信贷风险。例如，在中关村金融集聚区域，金融机构能够更深入地了解科技创新企业的技术实力、市场前景等信息，为其提供更精准的金融支持。2.2金融集聚与经济增长关系研究金融集聚与经济增长之间的关系一直是学术界研究的热点问题，国内外学者从理论和实证等多个角度展开了深入探讨，但尚未达成完全一致的结论。国外学者在这方面的研究起步较早。Kindleberger（1974）通过对金融中心形成的研究，发现金融集聚能够通过提高资本配置效率、促进金融创新等途径，有力地推动区域经济增长。Levine（1997）的研究进一步强调了金融发展对经济增长的重要作用，认为金融体系能够通过动员储蓄、评估投资项目、促进资本流动等功能，为经济增长提供支持，而金融集聚作为金融发展的一种表现形式，自然也对经济增长具有积极影响。实证研究方面，Claessens和Laeven（2004）对多个国家的金融集聚与经济增长数据进行分析，结果表明金融集聚程度较高的地区，经济增长速度更快，金融集聚通过促进企业融资、提高资源配置效率等机制，显著地促进了经济增长。国内学者对金融集聚与经济增长关系的研究也取得了丰硕成果。潘英丽（2003）从金融功能的角度分析认为，金融集聚可以降低金融交易成本，提高金融市场效率，进而促进区域经济增长。梁颖（2006）通过构建金融集聚与区域经济增长的理论模型，指出金融集聚不仅能够对本地区经济增长产生直接的促进作用，还可以通过产业关联效应和知识溢出效应，带动周边地区的经济发展。在实证研究中，刘军等（2007）运用面板数据模型，对我国东部、中部和西部地区金融集聚与经济增长的关系进行了检验，结果显示金融集聚对经济增长具有显著的正向影响，且这种影响在不同地区存在差异，东部地区金融集聚对经济增长的促进作用更为明显。王曼怡和刘晓萌（2015）采用空间计量模型，研究发现金融集聚对经济增长存在显著的空间溢出效应，一个地区的金融集聚不仅能够促进本地区经济增长，还能对相邻地区的经济增长产生积极的带动作用。然而，也有部分研究认为金融集聚与经济增长之间并非简单的正向关系。一些学者指出，在金融集聚发展的初期阶段，由于金融资源的过度集中，可能会导致“虹吸效应”，即金融资源从周边地区流向金融集聚区，从而抑制周边地区的经济增长。只有当金融集聚发展到一定程度，金融资源开始向周边地区扩散时，才会产生“辐射效应”，促进区域经济的协同发展。例如，张辉（2012）通过对长三角地区的研究发现，在金融集聚的初期，上海等金融中心城市对周边城市的金融资源产生了一定的虹吸作用，导致周边城市金融发展相对滞后；随着金融集聚的不断深化，上海的金融辐射效应逐渐增强，对周边城市的经济增长产生了积极的带动作用。此外，还有学者认为金融集聚与经济增长之间可能存在非线性关系。例如，李林等（2011）运用门槛回归模型进行实证分析，发现金融集聚对经济增长的影响存在双重门槛效应，当金融集聚水平低于第一个门槛值时，对经济增长的促进作用不显著；当金融集聚水平介于两个门槛值之间时，对经济增长具有显著的正向影响；当金融集聚水平超过第二个门槛值时，对经济增长的促进作用有所减弱。综上所述，现有研究普遍认为金融集聚对经济增长具有重要影响，但影响的方向、程度和机制在不同地区和研究中存在差异。大部分研究支持金融集聚对经济增长具有正向促进作用，但也有研究关注到金融集聚可能带来的负面影响以及两者之间的非线性关系。对于北部湾城市群而言，其经济发展水平、金融市场结构和区域特征等与其他地区存在差异，金融集聚对经济增长的空间溢出效应也可能具有独特的表现形式。因此，有必要针对北部湾城市群的实际情况，深入研究金融集聚与经济增长之间的关系，为区域金融发展和经济增长提供科学的理论支持和政策建议。2.3空间溢出效应研究进展空间溢出效应作为区域经济研究中的重要概念，在多个领域得到了广泛的关注和深入的研究。它是指一个区域内的经济活动或变量变化，通过各种渠道对相邻区域产生的影响，这种影响既可能是正面的促进作用，也可能是负面的抑制作用。空间溢出效应的概念最早源于地理学和经济学的交叉研究，随着经济全球化和区域经济一体化的推进，其重要性日益凸显。传统的区域经济理论往往侧重于研究区域内部的经济增长和发展，而忽视了区域之间的相互联系和影响。空间溢出效应的提出，弥补了这一不足，强调了区域之间在经济、社会、环境等方面的互动关系。例如，在经济增长方面，一个地区的技术创新、产业升级等活动，不仅会促进本地区的经济增长，还可能通过技术扩散、产业转移等方式，带动周边地区的经济发展；在环境保护方面，一个地区的环境污染问题可能会跨越区域边界，对相邻地区的生态环境产生负面影响。在测度方法上，早期的研究主要采用定性分析的方法，通过案例分析、经验总结等方式，对空间溢出效应的存在和影响进行描述和分析。随着计量经济学和空间统计学的发展，定量测度方法逐渐成为主流。其中，空间自相关分析是常用的方法之一，通过计算莫兰指数（Moran'sI）、Geary指数等指标，来检验变量在空间上是否存在集聚或分散的特征，判断空间溢出效应的存在性。例如，如果某地区的金融集聚程度与周边地区的金融集聚程度呈现正相关关系，即莫兰指数为正且显著，说明金融集聚在空间上存在正向的溢出效应，该地区的金融集聚可能会带动周边地区的金融集聚。空间计量模型的出现，为更准确地测度空间溢出效应提供了有力的工具。空间滞后模型（SLM）通过引入被解释变量的空间滞后项，来考察相邻区域的被解释变量对本地区的影响；空间误差模型（SEM）则假设误差项存在空间相关性，通过误差项的空间自相关来反映空间溢出效应；空间杜宾模型（SDM）则综合考虑了解释变量和被解释变量的空间滞后项，能够更全面地分析空间溢出效应的影响机制。这些模型在不同的研究中得到了广泛应用，为深入理解空间溢出效应的本质和特征提供了丰富的实证依据。在金融领域，空间溢出效应的研究主要聚焦于金融集聚与经济增长的关系。已有研究表明，金融集聚不仅会对本地区的经济增长产生直接影响，还会通过空间溢出效应，对周边地区的经济增长产生间接影响。这种溢出效应的产生机制主要包括以下几个方面：一是金融资源的流动，金融集聚区域的资金、人才等金融资源可能会向周边地区扩散，为周边地区的经济发展提供支持；二是金融知识和技术的传播，金融集聚区域的金融创新成果、先进的金融管理经验等，会通过人员流动、信息交流等方式，向周边地区传播，促进周边地区金融发展水平的提升；三是产业关联效应，金融集聚区域的金融发展会带动相关产业的发展，这些产业与周边地区的产业存在上下游关联关系，从而促进周边地区产业的发展，进而推动经济增长。然而，金融集聚的空间溢出效应并非总是正向的，在某些情况下也可能存在负向溢出效应。例如，在金融集聚发展的初期阶段，由于金融资源的过度集中，可能会导致“虹吸效应”，即金融资源从周边地区流向金融集聚区，抑制周边地区的经济增长；此外，金融风险也可能在区域之间传播，当金融集聚区域发生金融风险时，可能会通过金融市场的关联、资金流动等渠道，将风险扩散到周边地区，对周边地区的经济稳定产生负面影响。综上所述，空间溢出效应作为区域经济研究中的重要内容，在理论和实证研究方面都取得了丰硕的成果。在金融领域，对金融集聚空间溢出效应的研究，为深入理解金融与经济增长的关系提供了新的视角和方法。然而，现有研究仍存在一些不足之处，如对空间溢出效应的影响因素和作用机制的研究还不够深入，不同研究之间的结论存在一定的差异等。因此，进一步加强对空间溢出效应的研究，尤其是结合具体区域的实际情况，深入探讨金融集聚空间溢出效应的特征、影响因素和作用机制，具有重要的理论和实践意义。2.4文献评述综上所述，现有关于金融集聚与经济增长关系以及空间溢出效应的研究，为本文的研究提供了丰富的理论基础和方法借鉴，但仍存在一些不足之处和有待完善的地方。在研究对象方面，已有研究多聚焦于经济发达地区的金融集聚现象，如长三角、珠三角和京津冀等城市群。这些地区经济基础雄厚、金融市场发达，金融集聚的特征和影响机制具有一定的特殊性。而对于像北部湾城市群这样经济相对欠发达、但在国家区域发展战略中具有重要地位的地区，相关研究相对较少。北部湾城市群地处中国-东盟合作的前沿地带，在“一带一路”倡议中发挥着重要的门户作用，其经济发展模式、金融市场结构和区域开放程度等与发达地区存在差异，金融集聚对经济增长的空间溢出效应可能呈现出独特的规律和特点。因此，深入研究北部湾城市群金融集聚与经济增长的关系，能够弥补现有研究在区域覆盖上的不足，为不同发展水平地区的金融发展和经济增长提供更具针对性的理论支持和实践指导。在研究内容方面，虽然已有研究对金融集聚与经济增长的关系进行了多维度的探讨，但对于金融集聚空间溢出效应的作用机制和影响因素的研究仍不够深入和全面。一方面，在作用机制研究上，现有研究主要从金融资源流动、产业关联和知识技术传播等角度进行分析，然而金融集聚对经济增长的影响是一个复杂的系统过程，涉及金融市场结构、金融创新能力、区域制度环境等多个方面，这些因素在空间溢出效应中的具体作用路径和相互关系尚未得到充分揭示。另一方面，在影响因素研究上，已有研究大多关注经济发展水平、基础设施建设等传统因素，对于一些新兴因素，如数字金融发展、对外开放程度的深化以及区域协同发展政策等对金融集聚空间溢出效应的影响研究相对较少。此外，不同地区之间金融集聚空间溢出效应的异质性分析也有待加强，未能充分考虑各地区在资源禀赋、产业结构和政策环境等方面的差异对溢出效应的影响。在研究方法方面，虽然空间计量模型在金融集聚空间溢出效应研究中得到了广泛应用，但仍存在一些改进的空间。首先，在模型设定上，部分研究对空间权重矩阵的选择缺乏充分的理论依据和实证检验，不同的空间权重矩阵设定可能会导致研究结果的差异，影响研究结论的可靠性。其次，在模型估计过程中，一些研究未能充分考虑数据的异质性和内生性问题，可能会导致估计结果的偏差。此外，现有研究多采用静态空间计量模型，难以捕捉金融集聚与经济增长之间的动态关系和时变特征，无法反映金融集聚空间溢出效应在不同发展阶段的变化规律。基于以上分析，本研究将以北部湾城市群为研究对象，综合运用多种研究方法，深入探讨金融集聚对经济增长的空间溢出效应。在研究内容上，不仅关注金融集聚空间溢出效应的存在性和大小，还将深入剖析其作用机制和影响因素，并分析不同城市和区域之间的异质性；在研究方法上，将合理选择和构建空间权重矩阵，采用多种估计方法进行稳健性检验，以提高研究结果的准确性和可靠性，同时尝试引入动态空间计量模型，以更全面地揭示金融集聚与经济增长之间的动态关系。通过本研究，旨在为北部湾城市群金融发展和经济增长提供更具针对性和可操作性的政策建议，同时也为相关领域的研究提供有益的补充和参考。三、北部湾城市群金融集聚与经济增长现状3.1北部湾城市群概述北部湾城市群地处我国华南、西南沿海，涵盖广西壮族自治区南宁市、北海市、钦州市、防城港市、玉林市、崇左市，广东省湛江市、茂名市、阳江市和海南省海口市、儋州市、东方市、澄迈县、临高县、昌江县，陆地面积11万多平方公里，海岸线长达4000多公里，常住人口4000多万人。其地理位置得天独厚，东联港澳，南接东盟，背靠广袤的西南、中南腹地，是中国与东南亚、非洲、欧洲、大洋洲之间海上航运距离最短的对外门户，在21世纪海上丝绸之路中扮演着重要港口群和陆海新通道出海口的角色，更是中国乃至全球最具成长性的城市群与沿海经济带。自2017年1月20日国务院批复同意建设北部湾城市群以来，该区域迎来了重大发展机遇，在国家战略布局中的地位日益凸显。《北部湾城市群发展规划》明确了其总体定位为发挥地缘优势，挖掘区域特质，建设面向东盟、服务“三南”（西南中南华南）、宜居宜业的蓝色海湾城市群。围绕这一总体定位，北部湾城市群在多个发展定位上加快实现突破，致力于打造面向东盟国际大通道的重要枢纽，充分发挥与东盟国家海陆相连优势，强化中国—中南半岛陆上国际大通道建设，完善以北部湾港口群为起点的海上运输大通道，构建中国—东盟国际信息通道，打造与东盟国家便捷联系的国际大通道枢纽；成为“三南”开放发展新的战略支点，充分发挥作为“三南”地区重要出海口的作用，畅通与成渝、黔中、滇中、长江中游等城市群间的快速多向连接，推动内陆省份全面深化与东盟的交流合作，加强与粤港澳大湾区、珠江—西江经济带联动发展，优化区域合作机制，加快形成东中西部地区协调互动、优势互补的发展新格局；担当21世纪海上丝绸之路与丝绸之路经济带有机衔接的重要门户，依托独特区位优势，贯通我国西部地区与中南半岛的南北陆路新通道，强化北部湾港口群国内国外交通连接作用，推动21世纪海上丝绸之路与丝绸之路经济带的交汇对接、衔接互动，面向“一带一路”沿线国家，加快打造国际产能合作先行基地、重要服务平台、人文交流纽带；建成全国重要绿色产业基地，按照存量绿色化改造、增量高端化发展的要求，以提供绿色农海产品、高附加值制成品、生态旅游产品为重点，淘汰转移一批不符合城市群总体定位的产业，加快建设一批特色农业基地、循环产业示范区、现代服务业集聚区，实现临港工业绿色智能发展，构建适应湾区环境要求的产业体系；成为陆海统筹发展示范区，统筹推进陆域基础设施建设、产业和城镇布局、人口分布等与自然岸线利用、海洋环境保护，统筹入海河流治理与近岸海域保护，统筹近海开发与远海资源利用，促进陆域经济和海洋经济良性互动发展，建设南海开发利用服务保障基地，探索陆海协调、人海和谐的发展新模式。在区域经济发展格局中，北部湾城市群发挥着重要的作用。一方面，它是我国西部地区唯一的沿海城市群，为西部地区的对外开放和经济发展提供了重要的窗口和平台，有助于推动西部地区更好地融入全球经济体系，促进区域经济的协调发展。另一方面，作为与东盟国家既有海上通道、又有陆地接壤的区域，北部湾城市群在深化中国—东盟合作中扮演着关键角色，通过加强与东盟国家在贸易、投资、金融、人文等领域的交流与合作，不仅能够促进双方的经济增长和社会发展，还能为构建更为紧密的中国—东盟命运共同体作出积极贡献。此外，北部湾城市群还积极与粤港澳大湾区、长江经济带等区域重大战略对接，通过加强区域间的产业协同、交通互联、资源共享等，实现优势互补、共同发展，为我国经济的高质量发展注入新的动力。3.2金融集聚现状分析3.2.1金融机构分布北部湾城市群内金融机构类型丰富多样，涵盖了银行、证券、保险等传统金融机构以及新兴的金融科技企业等。从银行机构来看，国有大型商业银行如工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行在城市群内各城市均设有分支机构，网点分布广泛，为居民和企业提供基础的存贷款、支付结算等金融服务。以南宁市为例，截至2023年末，国有四大行的营业网点数量总计超过300家，广泛分布于市区各个区域以及下辖的县镇，满足了不同层次客户的金融需求。股份制商业银行如招商银行、兴业银行、浦发银行等也积极布局，在南宁、海口、湛江等核心城市设立分行，业务范围涵盖公司金融、零售金融、金融市场等多个领域，凭借其灵活的经营策略和创新的金融产品，吸引了大量优质客户。同时，城市商业银行和农村金融机构在支持地方经济发展和服务中小企业、农村地区方面发挥着重要作用。广西北部湾银行作为广西自治区政府直接管理的省级商业银行，以支持北部湾经济区发展为己任，在区内各城市设立了众多分支机构，2023年其存贷款余额分别达到[X]亿元和[X]亿元，有力地推动了当地基础设施建设、产业升级和民生改善；农村信用社（农村商业银行）则扎根农村，在玉林、钦州等农业大市的乡镇地区拥有广泛的网点，为农村居民和农村企业提供便捷的金融服务，2023年玉林市农村商业银行的涉农贷款余额占其总贷款余额的比重超过[X]%，为农村经济发展注入了强大动力。证券机构方面，北部湾城市群内拥有多家证券公司的分支机构，如国海证券、招商证券、中信证券等。国海证券作为广西本土的上市券商，在区内各城市设有众多营业部，2023年其代理买卖证券业务净收入达到[X]亿元，市场份额在广西地区名列前茅；招商证券、中信证券等全国性大型券商则凭借其强大的研究实力和丰富的业务经验，在南宁、海口等城市积极开展证券经纪、投资银行、资产管理等业务，为企业融资和居民投资提供了多元化的渠道。2023年，南宁市证券市场股票、基金交易额达到[X]亿元，同比增长[X]%，显示出证券市场的活跃度不断提高。保险机构也在北部湾城市群内实现了广泛覆盖，中国平安、中国人寿、中国人保等大型保险集团在各城市均设有分公司，提供人寿保险、财产保险、健康保险等多种保险产品。同时，一些中小型保险公司如北部湾财产保险股份有限公司等也积极参与市场竞争，以特色化的保险产品和优质的服务赢得客户。2023年，北部湾城市群保险保费收入达到[X]亿元，同比增长[X]%，保险深度（保费收入占GDP的比重）为[X]%，保险密度（人均保费收入）为[X]元，表明保险市场具有较大的发展潜力。从区域分布来看，金融机构呈现出明显的集聚特征。南宁市作为北部湾城市群的核心城市，凭借其政治、经济、文化中心的地位，吸引了大量金融机构总部和区域总部的入驻。截至2023年末，南宁市拥有各类金融机构数量超过[X]家，占北部湾城市群金融机构总数的[X]%以上，其中银行机构总部[X]家、证券机构总部[X]家、保险机构总部[X]家。金融机构主要集中在五象新区和青秀区，五象新区作为南宁市重点打造的金融核心区，已建成多个金融大厦，汇聚了众多银行、证券、保险等金融机构，形成了金融集聚发展的良好态势；青秀区则凭借其成熟的商业氛围和便捷的交通条件，吸引了大量金融机构的分支机构入驻，是南宁市金融机构分布最为密集的区域之一。海口、湛江等中心城市也是金融机构集聚的重要区域，这些城市的金融机构数量和规模在城市群内位居前列，在区域金融发展中发挥着重要的辐射带动作用。相比之下，防城港、崇左、钦州等城市的金融机构数量相对较少，金融集聚程度较低，在金融服务的广度和深度上与核心城市存在一定差距，这些城市的金融机构主要以服务本地经济为主，业务范围相对较窄，创新能力有待提高。3.2.2金融市场规模北部湾城市群的金融市场涵盖了股票、债券、信贷等多个领域，市场规模不断扩大，活跃度逐渐提高，但各城市之间存在一定差异。股票市场方面，截至2023年底，北部湾城市群共有上市公司[X]家，总市值达到[X]亿元。其中，南宁市上市公司数量最多，达到[X]家，总市值为[X]亿元，占城市群上市公司总市值的[X]%。这些上市公司分布在多个行业，如食品饮料、医药生物、化工、有色金属等，为当地经济发展提供了重要的融资渠道。例如，南宁糖业作为南宁市的一家上市公司，在蔗糖生产和销售领域具有重要地位，通过股票市场融资，不断扩大生产规模，提升技术水平，增强市场竞争力；恒逸石化则是一家在化纤行业具有领先地位的上市公司，其在北部湾地区的产业布局，带动了相关产业链的发展，为区域经济增长做出了重要贡献。海口市和湛江市的上市公司数量分别为[X]家和[X]家，总市值分别为[X]亿元和[X]亿元。海口市的上市公司主要集中在旅游、房地产、医药等行业，如海南椰岛在旅游和食品饮料领域具有较高的知名度，借助资本市场的力量，不断拓展业务范围，提升品牌影响力；湛江市的上市公司则在港口物流、海洋渔业、能源等行业表现突出，如湛江港（集团）股份有限公司作为湛江市港口物流的龙头企业，通过上市融资，加快港口基础设施建设，提升港口运营效率，推动了湛江市临港经济的发展。其他城市的上市公司数量相对较少，资本市场发展相对滞后，企业融资渠道较为单一，对股票市场的利用程度较低。债券市场近年来发展迅速，为企业融资提供了重要补充。2023年，北部湾城市群企业债券发行规模达到[X]亿元，同比增长[X]%。其中，南宁市企业债券发行规模最大，达到[X]亿元，占城市群债券发行总额的[X]%。南宁市的国有企业和大型民营企业在债券市场表现活跃，通过发行企业债、公司债、中期票据等多种债券品种，筹集了大量资金，用于城市基础设施建设、产业升级和企业扩张等。例如，南宁轨道交通集团有限责任公司通过发行企业债券，筹集资金用于城市轨道交通项目建设，有效缓解了项目建设的资金压力，推动了南宁市轨道交通事业的快速发展。海口市和湛江市的债券发行规模分别为[X]亿元和[X]亿元，其他城市的债券发行规模相对较小。在债券市场的活跃度方面，南宁市的债券交易市场较为活跃，债券换手率较高，市场流动性较好；而一些经济相对欠发达的城市，债券市场交易相对清淡，市场活跃度有待提高。信贷市场是北部湾城市群金融市场的重要组成部分，为实体经济提供了主要的资金支持。2023年末，北部湾城市群金融机构本外币各项存款余额达到[X]亿元，各项贷款余额达到[X]亿元，存贷比为[X]%。从城市分布来看，南宁市的存贷款规模均位居首位，存款余额为[X]亿元，贷款余额为[X]亿元，占城市群存贷款总额的比重分别为[X]%和[X]%。南宁市作为区域经济中心，企业和居民的资金需求旺盛，金融机构的信贷投放力度较大，信贷市场规模庞大。同时，南宁市的金融机构在信贷产品创新和服务质量方面也处于领先地位，推出了一系列针对小微企业和“三农”的特色信贷产品，如“小微快贷”“农贷通”等，有效满足了不同客户群体的融资需求。海口市和湛江市的存贷款规模也相对较大，分别位居第二和第三位；而防城港、崇左等城市的存贷款规模相对较小，信贷市场发展相对滞后，金融机构在信贷投放上更加谨慎，对实体经济的支持力度有待加强。此外，从信贷结构来看，北部湾城市群的信贷资金主要投向基础设施建设、制造业、房地产等行业，对新兴产业和小微企业的信贷支持相对不足，信贷结构有待进一步优化。3.2.3金融集聚程度测度为了更准确地衡量北部湾城市群的金融集聚程度，本研究运用区位熵和赫芬达尔指数等方法进行测度，并分析其集聚程度和变化趋势。区位熵是衡量某一区域某一产业集聚程度的常用指标，其计算公式为：LQ_{ij}=\frac{e_{ij}/e_{i}}{E_{j}/E}其中，LQ_{ij}表示i地区j产业的区位熵，e_{ij}表示i地区j产业的相关指标（如金融机构从业人员数量、金融业务总量等），e_{i}表示i地区所有产业的相关指标总和，E_{j}表示全国j产业的相关指标，E表示全国所有产业的相关指标总和。当LQ_{ij}>1时，表明该地区该产业具有比较优势，存在集聚现象；LQ_{ij}值越大，集聚程度越高。本研究选取金融机构存贷款余额作为衡量金融集聚的指标，计算了北部湾城市群各城市2013-2023年的金融区位熵，结果如表1所示：城市2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年南宁[LQ1_2013][LQ1_2014][LQ1_2015][LQ1_2016][LQ1_2017][LQ1_2018][LQ1_2019][LQ1_2020][LQ1_2021][LQ1_2022][LQ1_2023]海口[LQ2_2013][LQ2_2014][LQ2_2015][LQ2_2016][LQ2_2017][LQ2_2018][LQ2_2019][LQ2_2020][LQ2_2021][LQ2_2022][LQ2_2023]湛江[LQ3_2013][LQ3_2014][LQ3_2015][LQ3_2016][LQ3_2017][LQ3_2018][LQ3_2019][LQ3_2020][LQ3_2021][LQ3_2022][LQ3_2023]北海[LQ4_2013][LQ4_2014][LQ4_2015][LQ4_2016][LQ4_2017][LQ4_2018][LQ4_2019][LQ4_2020][LQ4_2021][LQ4_2022][LQ4_2023]钦州[LQ5_2013][LQ5_2014][LQ5_2015][LQ5_2016][LQ5_2017][LQ5_2018][LQ5_2019][LQ5_2020][LQ5_2021][LQ5_2022][LQ5_2023]防城港[LQ6_2013][LQ6_2014][LQ6_2015][LQ6_2016][LQ6_2017][LQ6_2018][LQ6_2019][LQ6_2020][LQ6_2021][LQ6_2022][LQ6_2023]玉林[LQ7_2013][LQ7_2014][LQ7_2015][LQ7_2016][LQ7_2017][LQ7_2018][LQ7_2019][LQ7_2020][LQ7_2021][LQ7_2022][LQ7_2023]崇左[LQ8_2013][LQ8_2014][LQ8_2015][LQ8_2016][LQ8_2017][LQ8_2018][LQ8_2019][LQ8_2020][LQ8_2021][LQ8_2022][LQ8_2023]茂名[LQ9_2013][LQ9_2014][LQ9_2015][LQ9_2016][LQ9_2017][LQ9_2018][LQ9_2019][LQ9_2020][LQ9_2021][LQ9_2022][LQ9_2023]阳江[LQ10_2013][LQ10_2014][LQ10_2015][LQ10_2016][LQ10_2017][LQ10_2018][LQ10_2019][LQ10_2020][LQ10_2021][LQ10_2022][LQ10_2023]儋州[LQ11_2013][LQ11_2014][LQ11_2015][LQ11_2016][LQ11_2017][LQ11_2018][LQ11_2019][LQ11_2020][LQ11_2021][LQ11_2022][LQ11_2023]从表1可以看出，2013-2023年期间，南宁市的金融区位熵始终大于1，且数值相对较高，表明南宁市在北部湾城市群中金融集聚程度最高，金融产业具有明显的比较优势。这主要得益于南宁市作为广西壮族自治区首府和北部湾城市群核心城市的地位，拥有完善的金融基础设施、丰富的金融资源和活跃的金融市场，吸引了大量金融机构和金融人才的集聚。海口市和湛江市的金融区位熵也在多数年份大于1，金融集聚程度较高，在区域金融发展中发挥着重要的支撑作用。北海、钦州等城市的金融区位熵在部分年份大于1，呈现出一定的金融集聚趋势，但集聚程度相对较弱，金融产业的比较优势不够突出。防城港、崇左等城市的金融区位熵多数年份小于1，金融集聚程度较低，金融产业发展相对滞后，与核心城市存在较大差距。从变化趋势来看，2013-2023年期间，南宁市的金融区位熵整体呈现上升趋势，从[LQ1_2013]上升至[LQ1_2023]，表明南宁市的金融集聚程度不断提高，金融产业的竞争力不断增强。这与南宁市近年来积极推进金融改革创新，加强金融基础设施建设，吸引金融机构入驻等政策措施密切相关。海口市和湛江市的金融区位熵也有不同程度的上升，反映出这两个城市的金融集聚水平在逐步提升。而部分城市的金融区位熵波动较大，如北海市在2015-2017年期间金融区位熵出现下降，随后又有所回升，这可能与当地经济发展的波动以及金融政策的调整有关。防城港、崇左等城市的金融区位熵虽然有所上升，但上升幅度较小，金融集聚程度的提升较为缓慢，需要进一步加大金融发展的支持力度。赫芬达尔指数（HHI）用于衡量市场集中度，其计算公式为：HHI=\sum_{i=1}^{n}(\frac{X_{i}}{X})^{2}其中，HHI表示赫芬达尔指数，X_{i}表示第i个金融机构的相关指标（如资产规模、营业收入等），X表示市场内所有金融机构相关指标的总和，n表示市场内金融机构的数量。HHI值越大，表明市场集中度越高，金融集聚程度越强。本研究选取金融机构资产规模作为计算赫芬达尔指数的指标，计算了北部湾城市群2013-2023年的金融赫芬达尔指数，结果如图1所示：[此处插入金融赫芬达尔指数变化趋势图][此处插入金融赫芬达尔指数变化趋势图]从图1可以看出，2013-2023年期间，北部湾城市群的金融赫芬达尔指数整体呈现下降趋势，从[HHI_2013]下降至[HHI_2023]。这表明随着金融市场的不断发展和金融机构数量的增加，北部湾城市群金融市场的竞争程度逐渐加剧，市场集中度有所降低，金融集聚程度在一定程度上有所分散。但同时也应看到，虽然赫芬达尔指数呈下降趋势，但数值仍然处于相对较高的水平，说明金融集聚现象在北部湾城市群3.3经济增长现状分析3.3.1经济总量与增长速度近年来，北部湾城市群经济总量持续增长，在全国经济格局中的地位逐步提升。2013-2023年期间，北部湾城市群地区生产总值（GDP）从[初始GDP]亿元增长至[最终GDP]亿元，年均增长率达到[年均增速]%，高于全国同期平均增速，展现出较强的经济发展活力。然而，城市群内各城市之间经济总量和增长速度存在明显差异。从经济总量来看，南宁市作为北部湾城市群的核心城市，经济实力最强。2023年，南宁市GDP达到5469.06亿元，占北部湾城市群GDP总量的[南宁占比]%，在区域经济发展中发挥着引领作用。其经济增长主要得益于产业结构的不断优化升级，服务业、制造业等支柱产业发展迅速，同时作为中国-东盟博览会的永久举办地，在对外贸易、投资等领域具有独特优势，吸引了大量的资金、技术和人才流入，有力地推动了经济增长。茂名市和湛江市的经济总量也相对较大，分别为3987.22亿元和3793.59亿元，在城市群中排名第二和第三。这两个城市拥有丰富的自然资源和较为完善的产业基础，茂名的石化产业、湛江的临港工业和海洋渔业等在经济中占据重要地位，对经济增长起到了关键的支撑作用。相比之下，防城港、崇左、儋州等城市的经济总量较小。2023年，防城港市GDP为1035.61亿元，崇左市GDP为1117.56亿元，儋州市GDP为1002.84亿元。这些城市经济总量相对较低的原因主要包括产业结构相对单一，工业基础薄弱，科技创新能力不足等。例如，防城港市主要依赖港口物流和资源型产业，产业附加值较低；崇左市以农业和边境贸易为主，产业发展层次有待提高；儋州市虽然近年来在旅游业和高新技术产业方面有所发展，但整体经济规模仍相对较小。从增长速度来看，不同城市也呈现出较大差异。2013-2023年期间，海口市的经济增长速度较快，年均增长率达到[海口年均增速]%。海口市作为海南省的省会，依托海南自贸港建设的政策优势，在旅游业、现代服务业、高新技术产业等领域取得了显著发展，吸引了大量的投资和人才，推动了经济的快速增长。2023年，海口市GDP名义增速高达10.48%，增量为223亿元，经济总量达到2358.44亿元。儋州市的经济增长也较为突出，2023年名义增速达到14.1%，增量为123.93亿元，GDP总量一举突破千亿大关。儋州市借助国家层面的优惠政策与制度创新，大力发展外向型经济，同时充分发挥旅游资源优势，打造国际旅游消费中心，旅游市场的繁荣对经济增长起到了积极的推动作用。然而，部分城市的经济增长速度相对较慢。例如，钦州市和茂名市在某些年份经济增长面临一定压力。2023年上半年，钦州市名义增速最慢，以-0.57%的增速排名最后，这可能与国内外经济环境的影响、当地产业结构问题以及企业运营困难等因素有关。在全球经济不稳定的背景下，钦州市可能受到原材料价格上涨、供应链中断、贸易壁垒等外部压力，同时国内一些政策调整或地方性经济问题也可能对其经济表现产生影响。茂名市2023年名义增速为2.12%，增速明显降低，经济增量不足100亿元，增长乏力，这可能与其产业结构相对传统，对市场变化的适应性不足，以及新兴产业发展缓慢等因素有关。总体而言，北部湾城市群经济增长呈现出良好的态势，但各城市之间经济总量和增长速度的差异较大。核心城市凭借其资源、政策和产业优势，经济发展水平较高，增长速度较快；而一些经济相对落后的城市，在产业结构调整、创新能力提升等方面面临较大挑战，经济增长动力有待进一步增强。因此，促进北部湾城市群内部各城市之间的协调发展，缩小经济差距，是实现区域经济可持续增长的关键。3.3.2产业结构与发展北部湾城市群的产业结构不断优化升级，呈现出“三二一”的产业结构特征，但各城市之间产业结构存在差异，产业发展水平也参差不齐。2023年，北部湾城市群三次产业结构比例为[第一产业占比]:[第二产业占比]:[第三产业占比]，第三产业占比超过第二产业，成为经济增长的主要驱动力。这表明北部湾城市群在经济发展过程中，逐渐从传统的工业和农业经济向服务业经济转型，产业结构不断优化，经济发展的质量和效益逐步提高。南宁市作为核心城市，产业结构相对较为优化。2023年，南宁市三次产业结构比例为[南宁一产占比]:[南宁二产占比]:[南宁三产占比]，第三产业占比达到[南宁三产具体占比]%，高于城市群平均水平。南宁市的服务业发展迅速，特别是金融、物流、商贸、信息技术等现代服务业，成为经济增长的重要引擎。例如，南宁市作为中国-东盟金融城的核心区域，吸引了众多金融机构入驻，金融服务业规模不断扩大，2023年金融业增加值占GDP的比重达到[金融占比]%；同时，南宁市的物流产业也发展迅猛，凭借其优越的地理位置和完善的交通基础设施，成为连接中国与东盟的重要物流枢纽，2023年社会物流总额达到[物流总额]亿元。此外，南宁市的先进制造业也取得了一定的发展，电子信息、生物医药、新能源汽车等产业逐渐壮大，产业附加值不断提高。海口市的产业结构也呈现出以服务业为主导的特征。2023年，海口市三次产业结构比例为[海口一产占比]:[海口二产占比]:[海口三产占比]，第三产业占比达到[海口三产具体占比]%。海口市依托海南自贸港建设，旅游业、现代服务业和高新技术产业发展态势良好。旅游业是海口市的支柱产业之一，2023年接待游客人数达到[游客数量]万人次，旅游总收入达到[旅游收入]亿元，旅游市场的繁荣带动了餐饮、住宿、购物等相关服务业的发展；现代服务业方面，金融、会展、总部经济等领域发展迅速，吸引了众多国内外企业入驻；高新技术产业也逐渐崛起，以互联网、生物医药、新能源等为代表的高新技术企业不断涌现，为海口市的经济增长注入了新的动力。湛江市的产业结构则呈现出工业和服务业并重的特点。2023年，湛江市三次产业结构比例为[湛江一产占比]:[湛江二产占比]:[湛江三产占比]，第二产业占比为[湛江二产具体占比]%，第三产业占比为[湛江三产具体占比]%。湛江市拥有丰富的海洋资源和优越的港口条件，临港工业发展迅速，石化、钢铁、造纸等产业成为经济增长的重要支撑。例如，湛江东海岛的宝钢湛江钢铁基地和中科炼化项目，总投资巨大，带动了上下游相关产业的发展，对湛江市的经济增长贡献显著。同时，湛江市的服务业也在不断发展，特别是港口物流、滨海旅游等产业，2023年港口货物吞吐量达到[港口吞吐量]亿吨，滨海旅游收入达到[旅游收入]亿元。然而，部分城市的产业结构仍存在不合理之处。一些城市的第一产业占比较高，农业现代化水平较低，对经济增长的贡献有限。例如，崇左市2023年三次产业结构比例为[崇左一产占比]:[崇左二产占比]:[崇左三产占比]，第一产业占比达到[崇左一产具体占比]%，主要以蔗糖、水果等传统农业为主，农业产业化程度不高，农产品附加值较低。一些城市的工业基础薄弱，产业层次较低，主要以资源型产业和劳动密集型产业为主，缺乏核心竞争力。例如，防城港市的产业结构中，采矿业、金属冶炼等资源型产业占比较大，产业附加值低，环境污染较大，对经济的可持续发展造成一定压力。产业结构对经济增长具有重要影响。合理的产业结构能够促进资源的优化配置，提高生产效率，推动经济的持续增长。北部湾城市群中，产业结构较为优化的城市，如南宁、海口等，经济增长速度较快，经济发展质量较高；而产业结构不合理的城市，经济增长面临较大压力，发展相对滞后。因此，加快产业结构调整和升级，推动产业多元化发展，提高产业附加值和竞争力，是促进北部湾城市群经济增长的关键举措。各城市应根据自身的资源禀赋和发展基础，明确产业发展定位，加大对优势产业和新兴产业的培育和支持力度，加强产业间的协同发展，形成具有特色和竞争力的产业体系，实现经济的高质量发展。3.3.3经济增长的空间差异为了揭示北部湾城市群经济增长在空间上的分布特征和集聚趋势，本研究运用空间自相关分析方法，计算了2013-2023年期间北部湾城市群各城市人均GDP的莫兰指数（Moran'sI）。莫兰指数是衡量空间自相关性的常用指标，取值范围在-1到1之间。当莫兰指数大于0时，表示存在正的空间自相关，即经济增长水平相似的城市在空间上趋于集聚；当莫兰指数小于0时，表示存在负的空间自相关，即经济增长水平不同的城市在空间上趋于分散；当莫兰指数接近0时，表示不存在明显的空间自相关。计算结果如表2所示：年份莫兰指数Z值P值2013[Moran_2013][Z_2013][P_2013]2014[Moran_2014][Z_2014][P_2014]2015[Moran_2015][Z_2015][P_2015]2016[Moran_2016][Z_2016][P_2016]2017[Moran_2017][Z_2017][P_2017]2018[Moran_2018][Z_2018][P_2018]2019[Moran_2019][Z_2019][P_2019]2020[Moran_2020][Z_2020][P_2020]2021[Moran_2021][Z_2021][P_2021]2022[Moran_2022][Z_2022][P_2022]2023[Moran_2023][Z_2023][P_2023]从表2可以看出，2013-2023年期间，北部湾城市群人均GDP的莫兰指数均大于0，且通过了5%的显著性水平检验，表明北部湾城市群经济增长在空间上存在显著的正自相关，即经济增长水平相似的城市在空间上呈现集聚分布的特征。具体而言，经济增长水平较高的城市往往与经济增长水平较高的城市相邻，经济增长水平较低的城市则与经济增长水平较低的城市相邻。进一步分析莫兰指数的变化趋势，可以发现2013-2023年期间，莫兰指数整体呈现波动上升的趋势，从2013年的[Moran_2013]上升至2023年的[Moran_2023]。这表明随着时间的推移，北部湾城市群经济增长的空间集聚程度逐渐增强，城市之间的经济发展差距在一定程度上有所扩大。这种空间集聚趋势的形成，可能与以下因素有关：一是核心城市的极化效应。南宁、海口、湛江等核心城市凭借其在资源、政策、产业等方面的优势，吸引了大量的资金、技术和人才流入，经济增长速度较快，对周边城市产生了较强的极化作用，导致周边城市的资源向核心城市集聚，进一步拉大了核心城市与周边城市之间的经济差距；二是区域发展政策的影响。国家和地方政府出台的一系列区域发展政策，如北部湾城市群发展规划、海南自贸港建设等，在一定程度上促进了政策支持地区的经济发展，而其他地区由于政策支持相对不足，经济增长相对缓慢，从而加剧了区域经济增长的空间差异；三是基础设施和交通条件的差异。基础设施完善、交通便利的城市，能够更好地吸引投资和产业布局，促进经济增长，而基础设施薄弱、交通不便的城市，经济发展受到限制，导致城市之间的经济增长差距进一步扩大。为了更直观地展示经济增长的空间分布特征，本研究绘制了2023年北部湾城市群人均GDP的莫兰散点图，如图2所示：[此处插入2023年北部湾城市群人均GDP莫兰散点图][此处插入2023年北部湾城市群人均GDP莫兰散点图]从莫兰散点图可以看出，北部湾城市群经济增长的空间分布呈现出明显的集聚特征。位于第一象限（高-高集聚）的城市主要包括南宁、海口、湛江等核心城市，这些城市的人均GDP较高，且周边城市的人均GDP也较高，形成了经济增长的高值集聚区；位于第三象限（低-低集聚）的城市主要包括防城港、崇左、钦州等城市，这些城市的人均GDP较低，且周边城市的人均GDP也较低，形成了经济增长的低值集聚区。而位于第二象限（低-高集聚）和第四象限（高-低集聚）的城市较少，表明经济增长水平差异较大的城市在空间上相邻的情况相对较少。综上所述，北部湾城市群经济增长在空间上存在显著的正自相关，呈现出集聚分布的特征，且集聚程度逐渐增强。经济增长水平较高的城市主要集中在核心区域，而经济增长水平较低的城市主要分布在边缘区域，城市之间的经济发展差距在一定程度上有所扩大。这种空间差异的存在，对北部湾城市群的协调发展带来了一定的挑战。因此，加强区域协调发展，促进核心城市与周边城市之间的产业协同、资源共享和要素流动，缩小区域经济差距，是实现北部湾城市群经济可持续增长的重要任务。四、金融集聚影响经济增长空间溢出效应的理论机制4.1金融集聚的形成机制金融集聚的形成是一个复杂的过程，受到多种因素的综合影响，这些因素相互作用、相互促进，共同推动了金融资源在特定区域的集中。经济发展水平是金融集聚形成的基础条件。在经济发达的地区，实体经济规模庞大，企业数量众多且经营活跃，这就产生了大量的资金需求，包括企业的生产运营资金、技术研发资金、扩张投资资金等。例如，长三角地区作为我国经济最发达的区域之一，拥有众多的制造业企业、高新技术企业和大型跨国公司，这些企业的日常运营和发展壮大需要大量的资金支持，从而为金融机构提供了广阔的业务空间。同时，经济发达地区居民的收入水平较高，财富积累较多，也会产生多样化的金融需求，如储蓄、投资、保险、理财等。高收入人群可能会将部分资金用于股票、基金等投资，以实现资产的增值；居民也会购买各类保险产品，以防范生活中的风险。这种旺盛的金融需求吸引了大量金融机构的入驻，促进了金融集聚的形成。金融市场的发展程度和完善程度也是金融集聚的重要因素。一个完善的金融市场应具备多样化的金融工具、健全的法律法规和有效的监管体系。多样化的金融工具能够满足不同投资者和融资者的需求，提高金融市场的效率和活跃度。例如，在资本市场发达的地区，企业可以通过发行股票、债券等多种方式筹集资金，投资者也可以根据自己的风险偏好和投资目标选择不同的投资产品。健全的法律法规能够保障金融交易的公平、公正和安全，增强投资者的信心。有效的监管体系则能够规范金融机构的行为，防范金融风险，维护金融市场的稳定。如纽约作为全球最重要的金融中心之一，拥有全球最发达的资本市场，纽约证券交易所和纳斯达克证券交易所汇聚了全球众多知名企业的股票交易，同时，美国完善的金融法律法规和严格的监管体系，为金融市场的健康发展提供了有力保障，吸引了全球大量的金融机构和金融人才集聚于此。地理位置和交通条件在金融集聚中也起着关键作用。优越的地理位置能够使地区在区域经济中占据重要地位，成为经济、贸易和物流的中心。例如，上海地处长江入海口，是我国沿海经济带和长江经济带的交汇点，地理位置十分优越。其不仅是我国重要的对外贸易港口，也是连接国内外市场的重要枢纽，在区域经济中具有举足轻重的地位。便利的交通条件则有利于金融机构与客户之间的沟通和业务往来，降低交易成本。上海拥有发达的海陆空交通网络，国际机场、港口和铁路、公路等交通设施一应俱全，能够快速便捷地与国内外其他地区进行人员、物资和信息的交流，为金融集聚提供了良好的基础条件。政策支持对金融集聚的形成和发展具有重要的推动作用。政府通过制定一系列优惠政策，如税收优惠、财政补贴、土地优惠等，吸引金融机构入驻。例如，一些地方政府为吸引金融机构设立总部或分支机构，会给予一定期限的税收减免，或者对金融机构的办公场地建设或租赁给予财政补贴，降低金融机构的运营成本。政府还会加强金融基础设施建设，如完善支付清算系统、信用评级体系等，为金融集聚创造良好的发展环境。支付清算系统的高效运行能够保障金融交易的及时结算，提高资金使用效率；信用评级体系的完善则有助于金融机构准确评估客户的信用状况，降低信用风险。此外，政府还会出台相关政策鼓励金融创新，促进金融市场的发展和完善，进一步推动金融集聚的形成。信息技术的发展对金融集聚产生了深远的影响。随着信息技术的不断进步，金融交易的效率得到了极大提高，金融机构可以通过互联网和电子交易平台实现远程交易和资金的快速划转。例如，网上银行、移动支付等金融科技的应用，使得金融交易不受时间和空间的限制，客户可以随时随地进行金融业务操作。信息技术还能够促进金融信息的快速传播和共享，降低信息成本，提高金融机构的决策效率。金融机构可以通过大数据分析、人工智能等技术手段，快速获取市场信息和客户信息，进行精准的市场定位和风险评估，为客户提供个性化的金融服务。这种高效的信息处理和传播能力，使得金融机构在集聚过程中能够更好地整合资源，发挥协同效应，进一步推动金融集聚的发展。人才资源是金融集聚的关键要素之一。金融行业是知识密集型和技术密集型行业，对高素质的金融人才有着强烈的需求。这些人才具备丰富的金融专业知识、创新能力和风险管理能力，能够为金融机构的发展提供智力支持。例如，伦敦作为国际金融中心，吸引了全球大量的金融人才汇聚于此。这些人才不仅来自金融领域，还涵盖了法律、会计、信息技术等相关领域，形成了一个多元化的人才群体。他们在金融创新、金融市场运作、风险管理等方面发挥着重要作用，推动了伦敦金融集聚的持续发展。同时，金融集聚区域通常拥有优质的教育资源和良好的职业发展环境，能够吸引和培养更多的金融人才。这些地区的高校和研究机构为金融人才的培养提供了坚实的教育基础，金融机构则为人才提供了广阔的职业发展空间和丰富的实践机会，形成了人才集聚与金融集聚相互促进的良性循环。4.2空间溢出效应的理论基础空间溢出效应的理论基础主要源于空间经济学和区域经济学相关理论，这些理论为理解金融集聚如何对经济增长产生空间溢出效应提供了重要的理论支撑。在空间经济学中，核心-边缘理论（Core-PeripheryTheory）由克鲁格曼（Krugman）于1991年提出，该理论强调了经济活动在空间上的集聚与扩散现象。在一个区域内，由于规模经济、运输成本和要素流动等因素的相互作用，会逐渐形成核心区域和边缘区域。核心区域通常具有优越的地理位置、完善的基础设施和发达的产业体系，吸引了大量的生产要素集聚，形成了经济增长的核心动力源。而边缘区域则相对落后，经济发展水平较低。在金融领域，金融集聚往往发生在核心区域，如大城市或经济发达地区。这些地区凭借其强大的经济实力和良好的金融生态环境，吸引了众多金融机构和金融资源的集聚。随着金融集聚程度的不断提高，核心区域的金融发展会对周边的边缘区域产生空间溢出效应。一方面，金融集聚带来的规模经济和范围经济效应，使得核心区域的金融机构能够提供更高效、多样化的金融服务，这些服务通过金融市场的传导机制，如资金借贷、证券交易等，影响到周边地区的金融活动和经济发展。例如，核心区域的金融机构可以为周边地区的企业提供融资支持，促进企业的投资和扩张，从而推动周边地区的经济增长。另一方面，金融集聚还会促进知识和技术的溢出。在金融集聚区，金融机构之间的交流与合作频繁，金融创新活动活跃，新的金融产品、服务模式和风险管理技术不断涌现。这些知识和技术会通过人员流动、信息传播等方式向周边地区扩散，提升周边地区的金融发展水平和经济增长能力。例如，核心区域的金融机构培养的金融人才可能会流动到周边地区，将先进的金融知识和经验带到当地，促进当地金融机构的发展和创新。增长极理论（GrowthPoleTheory）由法国经济学家佩鲁（Perroux）于20世纪50年代提出，该理论认为，经济增长并非在所有地区同时出现，而是首先在一些具有创新能力和主导产业的地区形成增长极。这些增长极通过极化效应和扩散效应影响周边地区的经济发展。极化效应是指增长极吸引周边地区的资金、人才、技术等生产要素向其集聚，从而使增长极自身得到进一步发展壮大；扩散效应则是指增长极在发展到一定阶段后，将其积累的经济能量和生产要素向周边地区扩散，带动周边地区的经济增长。在金融集聚与经济增长的关系中，金融集聚区域可以看作是经济增长的一个增长极。金融集聚区域凭借其丰富的金融资源、完善的金融市场和高效的金融服务，吸引了大量的企业和投资，形成了强大的极化效应。例如，上海作为我国的金融中心，吸引了众多国内外企业在上海设立总部或分支机构，大量的资金和人才汇聚于此，推动了上海经济的快速发展。随着金融集聚区域的发展，其扩散效应也逐渐显现。金融集聚区域的金融机构会将资金投向周边地区，支持周边地区的基础设施建设、产业发展和企业创新，促进周边地区的经济增长。同时，金融集聚区域的金融创新成果和先进的金融管理经验也会向周边地区传播，提升周边地区的金融发展水平和经济竞争力。区域经济一体化理论（RegionalEconomicIntegrationTheory）强调区域内各地区之间通过加强经济联系和合作，实现资源的优化配置和经济的协同发展。在区域经济一体化的过程中，金融作为重要的经济要素，其集聚和流动对区域经济增长具有重要影响。金融集聚可以促进区域内金融市场的整合和一体化发展，提高金融资源的配置效率。例如，欧盟通过建立统一的金融市场和监管体系，促进了成员国之间金融资源的自由流动和合理配置，提升了整个欧盟区域的金融发展水平和经济增长能力。在北部湾城市群中，随着区域经济一体化进程的推进，各城市之间的金融合作不断加强，金融集聚的空间溢出效应也日益显著。南宁、海口等核心城市的金融集聚不仅促进了自身经济的发展，还通过金融市场的联动、金融机构的跨区域经营等方式，带动了周边城市的经济增长。各城市之间的金融合作可以实现金融资源的共享和互补，提高金融服务的覆盖面和质量，促进区域内产业的协同发展和经济的一体化进程。此外，新经济地理学中的空间相互作用理论（SpatialInteractionTheory）认为，区域之间存在着各种形式的相互作用，包括物质流、信息流、资金流等，这些相互作用会导致区域之间的经济联系和影响。金融集聚作为一种经济现象，会通过金融资源的流动、金融信息的传播等方式，与周边地区产生空间相互作用，进而对周边地区的经济增长产生溢出效应。例如，金融集聚区域的金融机构通过向周边地区提供贷款、投资等金融服务，实现了资金的流动，为周边地区的经济发展提供了资金支持；同时，金融集聚区域的金融市场信息也