可转债考试题目及答案

可转债考试题目及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）1.可转债的简称“沪锌转债”对应的正股是（）A.沪锌科技B.无对应正股C.与锌相关企业D.上海锌业2.可转债转股期限是（）A.发行结束后即可转股B.发行结束后6个月后C.任意时间D.上市后1个月3.可转债价格主要受（）影响A.公司业绩B.市场利率C.股票价格D.以上都是4.当正股价格大幅上涨，可转债价格通常会（）A.下跌B.不变C.上涨D.不确定5.可转债的信用评级主要反映（）A.转股价值B.公司偿债能力C.市场波动D.正股前景6.某可转债面值100元，转股价10元，正股价格12元，转股价值是（）A.83.33元B.100元C.120元D.130元7.可转债的赎回条款主要是为了（）A.保护投资者B.促进转股C.稳定价格D.降低利率8.可转债的回售条款一般在（）触发A.正股股价持续下跌B.可转债价格上涨C.市场利率上升D.公司盈利增加9.可转换债券的票面利率通常（）普通债券A.高于B.低于C.等于D.不确定10.可转债的上市地点不包括（）A.上交所B.深交所C.港交所D.北交所答案：1.C2.B3.D4.C5.B6.C7.B8.A9.B10.C二、多项选择题（每题2分，共10题）1.影响可转债价值的因素有（）A.正股价格B.转股价格C.市场利率D.信用评级2.可转债的基本要素包括（）A.票面利率B.转股价格C.赎回条款D.回售条款3.以下哪些情况可能导致可转债价格上涨（）A.正股涨停B.市场利率下降C.公司业绩大增D.信用评级上调4.可转换债券与普通债券的区别在于（）A.有转股权利B.票面利率较低C.风险更高D.可以转换成股票5.可转债的投资风险包括（）A.市场风险B.信用风险C.转股风险D.利率风险6.当出现以下哪些情况，可转债可能触发赎回（）A.正股股价连续高于转股价一定比例B.公司有重大投资计划C.可转债存续期过半D.公司资金充足7.以下关于可转债转股的说法正确的是（）A.转股后股票数量增加B.转股可能导致股东权益稀释C.转股价格固定不变D.转股后成为公司股东8.影响可转债转股价值的因素有（）A.正股价格B.转股价格C.可转债价格D.市场利率9.可转债发行的目的可能是（）A.融资B.调整资本结构C.吸引投资者D.提升公司知名度10.以下哪些属于可转债市场的参与者（）A.发行人B.投资者C.承销商D.监管机构答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABD5.ABCD6.A7.ABD8.AB9.ABC10.ABCD三、判断题（每题2分，共10题）1.可转债的价格永远不会低于面值。（）2.只要正股价格上涨，可转债价格一定会上涨。（）3.可转债的转股价格可以任意调整。（）4.信用评级高的可转债风险一定低。（）5.可转债上市后就可以马上转股。（）6.公司业绩对可转债价格没有影响。（）7.可转债的票面利率越高越好。（）8.触发回售条款时，投资者只能选择回售。（）9.转股价值大于可转债价格时，转股有利可图。（）10.可转债的市场价格完全由正股价格决定。（）答案：1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.×8.×9.√10.×四、简答题（每题5分，共4题）1.简述可转债的优点。答案：对投资者，有债券保底，又有转股获取股价上涨收益机会；对发行人，票面利率低，融资成本低，还能在合适时促进转股，减轻债务压力。2.什么是可转债的转股溢价率？答案：转股溢价率=（可转债价格-转股价值）÷转股价值×100%。反映可转债价格相对转股价值的溢价程度，溢价率高，转股可能不划算。3.简述赎回条款对发行人的作用。答案：当正股股价大幅高于转股价，发行人可按约定价格赎回可转债，促使投资者转股，实现债转股，减轻债务负担，优化资本结构。4.影响可转债信用评级的因素有哪些？答案：公司财务状况，如盈利能力、偿债能力等；经营稳定性，包括行业地位、市场竞争力；发展前景，像业务拓展、创新能力等。五、讨论题（每题5分，共4题）1.讨论在什么情况下投资者适合投资可转债？答案：市场不确定时，可转债下有保底。正股有上涨潜力但不确定涨幅，可转债可兼顾。投资者风险偏好适中，追求一定收益又想控制风险时，可转债是合适选择。2.分析可转债市场与股票市场的关联及差异。答案：关联在于正股股价影响可转债价格。差异是可转债有债券属性，有固定票面利率和到期日，风险低于股票；股票收益波动大，可转债还有转股等特殊条款。3.说说公司在发行可转债时需要考虑哪些因素？答案：要考虑融资需求和用途，自身财务状况与偿债能力，市场利率水平以确定