2025年证券从业考试金融市场基础知识考点解析试卷

2025年证券从业考试金融市场基础知识考点解析试卷考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项的字母填在题后的括号内。错选、多选或未选均不得分。）1.金融市场的基本功能不包括以下哪一项？（）A.价格发现功能B.资源配置功能C.风险管理功能D.信息传递功能2.以下哪种金融工具属于货币市场工具？（）A.股票B.债券C.货币市场基金D.长期企业债券3.证券发行市场也被称为？（）A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场4.以下哪项不是证券公司的主要业务？（）A.资产管理B.投资银行C.证券经纪D.基金发行5.以下哪种市场属于场外市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.纽约证券交易所6.以下哪种金融工具具有高度流动性？（）A.股票B.长期债券C.货币市场基金D.不动产投资信托7.以下哪项不是货币政策的主要工具？（）A.存款准备金率B.再贴现率C.货币发行量D.证券交易印花税8.以下哪种金融风险属于信用风险？（）A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.违约风险9.以下哪种金融工具属于衍生工具？（）A.股票B.债券C.期货合约D.货币市场基金10.以下哪种市场机制能够促进价格发现？（）A.挂牌交易B.竞价交易C.指令交易D.限价交易11.以下哪项不是证券公司设立的条件？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源12.以下哪种金融工具具有固定的票面利率？（）A.股票B.可转换债券C.固定利率债券D.指数基金13.以下哪种市场属于一级市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.新三板市场14.以下哪项不是证券登记结算公司的职责？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布15.以下哪种金融风险属于系统性风险？（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险16.以下哪种金融工具属于货币市场工具？（）A.股票B.债券C.货币市场基金D.长期企业债券17.以下哪项不是证券公司的主要业务？（）A.资产管理B.投资银行C.证券经纪D.基金发行18.以下哪种市场属于场外市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.纽约证券交易所19.以下哪种金融工具具有高度流动性？（）A.股票B.长期债券C.货币市场基金D.不动产投资信托20.以下哪项不是货币政策的主要工具？（）A.存款准备金率B.再贴现率C.货币发行量D.证券交易印花税21.以下哪种金融风险属于信用风险？（）A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.违约风险22.以下哪种金融工具属于衍生工具？（）A.股票B.债券C.期货合约D.货币市场基金23.以下哪种市场机制能够促进价格发现？（）A.挂牌交易B.竞价交易C.指令交易D.限价交易24.以下哪项不是证券公司设立的条件？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源25.以下哪种金融工具具有固定的票面利率？（）A.股票B.可转换债券C.固定利率债券D.指数基金26.以下哪种市场属于一级市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.新三板市场27.以下哪项不是证券登记结算公司的职责？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布28.以下哪种金融风险属于系统性风险？（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险29.以下哪种金融工具属于货币市场工具？（）A.股票B.债券C.货币市场基金D.长期企业债券30.以下哪项不是证券公司的主要业务？（）A.资产管理B.投资银行C.证券经纪D.基金发行31.以下哪种市场属于场外市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.纽约证券交易所32.以下哪种金融工具具有高度流动性？（）A.股票B.长期债券C.货币市场基金D.不动产投资信托33.以下哪项不是货币政策的主要工具？（）A.存款准备金率B.再贴现率C.货币发行量D.证券交易印花税34.以下哪种金融风险属于信用风险？（）A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.违约风险35.以下哪种金融工具属于衍生工具？（）A.股票B.债券C.期货合约D.货币市场基金36.以下哪种市场机制能够促进价格发现？（）A.挂牌交易B.竞价交易C.指令交易D.限价交易37.以下哪项不是证券公司设立的条件？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源38.以下哪种金融工具具有固定的票面利率？（）A.股票B.可转换债券C.固定利率债券D.指数基金39.以下哪种市场属于一级市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.新三板市场40.以下哪项不是证券登记结算公司的职责？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布41.以下哪种金融风险属于系统性风险？（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险42.以下哪种金融工具属于货币市场工具？（）A.股票B.债券C.货币市场基金D.长期企业债券43.以下哪项不是证券公司的主要业务？（）A.资产管理B.投资银行C.证券经纪D.基金发行44.以下哪种市场属于场外市场？（）A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间市场D.纽约证券交易所45.以下哪种金融工具具有高度流动性？（）A.股票B.长期债券C.货币市场基金D.不动产投资信托46.以下哪项不是货币政策的主要工具？（）A.存款准备金率B.再贴现率C.货币发行量D.证券交易印花税47.以下哪种金融风险属于信用风险？（）A.市场风险B.操作风险C.流动性风险D.违约风险48.以下哪种金融工具属于衍生工具？（）A.股票B.债券B.期货合约D.货币市场基金49.以下哪种市场机制能够促进价格发现？（）A.挂牌交易B.竞价交易C.指令交易D.限价交易50.以下哪项不是证券公司设立的条件？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源二、多项选择题（本大题共40小题，每小题2分，共80分。在每小题列出的五个选项中，有两个或两个以上是符合题目要求的，请将正确选项的字母填在题后的括号内。多选、少选或未选均不得分。）1.金融市场的基本功能包括哪些？（）A.价格发现功能B.资源配置功能C.风险管理功能D.信息传递功能E.资本积累功能2.货币市场工具的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高3.证券发行市场的主要参与者包括哪些？（）A.发行人是B.投资者是C.证券公司是D.证券登记结算公司是E.中央银行是4.证券公司的主要业务包括哪些？（）A.资产管理B.投资银行C.证券经纪D.基金发行E.证券投资咨询5.场外市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化6.金融工具的流动性是指什么？（）A.交易速度快B.交易成本低C.价格波动小D.易于变现E.收益率高7.货币政策的主要工具包括哪些？（）A.存款准备金率B.再贴现率C.货币发行量D.证券交易印花税E.公开市场操作8.金融风险的主要类型包括哪些？（）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险E.法律风险9.衍生工具的特点包括哪些？（）A.复杂性高B.风险高C.流动性高D.灵活性高E.收益率高10.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控11.系统性风险的特点包括哪些？（）A.影响范围广B.影响时间短C.难以规避D.风险集中E.风险分散12.货币市场基金的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高13.证券公司设立的条件包括哪些？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源E.具备良好的信誉14.固定利率债券的特点包括哪些？（）A.票面利率固定B.收益稳定C.风险高D.流动性高E.收益率低15.一级市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化16.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控17.系统性风险的特点包括哪些？（）A.影响范围广B.影响时间短C.难以规避D.风险集中E.风险分散18.货币市场基金的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高19.证券公司设立的条件包括哪些？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源E.具备良好的信誉20.固定利率债券的特点包括哪些？（）A.票面利率固定B.收益稳定C.风险高D.流动性高E.收益率低21.一级市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化22.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控23.系统性风险的特点包括哪些？（）A.影响范围广B.影响时间短C.难以规避D.风险集中E.风险分散24.货币市场基金的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高25.证券公司设立的条件包括哪些？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源E.具备良好的信誉26.固定利率债券的特点包括哪些？（）A.票面利率固定B.收益稳定C.风险高D.流动性高E.收益率低27.一级市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化28.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控29.系统性风险的特点包括哪些？（）A.影响范围广B.影响时间短C.难以规避D.风险集中E.风险分散30.货币市场基金的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高31.证券公司设立的条件包括哪些？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源E.具备良好的信誉32.固定利率债券的特点包括哪些？（）A.票面利率固定B.收益稳定C.风险高D.流动性高E.收益率低33.一级市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化34.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控35.系统性风险的特点包括哪些？（）A.影响范围广B.影响时间短C.难以规避D.风险集中E.风险分散36.货币市场基金的特点包括哪些？（）A.流动性强B.风险低C.收益高D.灵活性高E.风险高37.证券公司设立的条件包括哪些？（）A.注册资本最低限额B.拥有合格的从业人员C.具备完善的内部控制制度D.具有大量的客户资源E.具备良好的信誉38.固定利率债券的特点包括哪些？（）A.票面利率固定B.收益稳定C.风险高D.流动性高E.收益率低39.一级市场的特点包括哪些？（）A.交易集中B.交易分散C.交易透明度高D.交易成本低E.交易标准化40.证券登记结算公司的职责包括哪些？（）A.证券账户管理B.证券交易结算C.证券发行承销D.证券信息发布E.证券风险监控三、判断题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。请判断下列各题描述是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。）1.金融市场的基本功能只有资源配置功能。（×）2.货币市场工具通常具有较长的期限。（×）3.证券发行市场也被称为二级市场。（×）4.证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪。（√）5.场外市场通常具有更高的交易透明度。（×）6.金融工具的流动性是指交易速度快。（×）7.货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作。（√）8.金融风险的主要类型包括信用风险、市场风险和操作风险。（√）9.衍生工具通常具有较低的复杂性。（×）10.证券登记结算公司的职责包括证券账户管理和证券交易结算。（√）11.系统性风险是指影响范围广但难以规避的风险。（√）12.货币市场基金通常具有较高的风险。（×）13.证券公司设立的条件包括注册资本最低限额和拥有合格的从业人员。（√）14.固定利率债券的票面利率在发行后不变。（√）15.一级市场通常具有更高的交易成本。（×）16.证券登记结算公司的职责不包括证券风险监控。（×）17.系统性风险是指影响范围广且难以规避的风险。（√）18.货币市场基金通常具有较低的收益。（×）19.证券公司设立的条件包括具备完善的内部控制制度。（√）20.固定利率债券的收益率通常低于浮动利率债券。（×）四、简答题（本大题共5小题，每小题4分，共20分。请简要回答下列问题。）1.简述金融市场的基本功能。金融市场的基本功能主要包括价格发现功能、资源配置功能、风险管理和信息传递功能。价格发现功能是指金融市场通过买卖双方的交易，确定金融资产的价格；资源配置功能是指金融市场通过价格信号，引导资金流向效率更高的领域；风险管理功能是指金融市场通过金融工具和交易机制，帮助投资者管理风险；信息传递功能是指金融市场通过交易活动，传递经济信息，帮助投资者做出决策。2.简述货币市场工具的特点。货币市场工具通常具有短期限、高流动性和低风险的特点。短期限是指这些金融工具的到期期限通常在一年以内；高流动性是指这些金融工具易于买卖和变现；低风险是指这些金融工具的信用风险和市场风险相对较低，适合风险厌恶型投资者。3.简述证券公司的主要业务。证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪。资产管理是指证券公司为客户管理资产，实现资产保值增值；投资银行是指证券公司为企业和政府提供融资、并购等金融服务；证券经纪是指证券公司为投资者提供证券买卖交易服务。4.简述场外市场的特点。场外市场通常具有交易分散、交易透明度低、交易成本低和交易标准化程度低的特点。交易分散是指场外市场的交易不在集中的交易所进行，而是在各个金融机构之间进行；交易透明度低是指场外市场的交易信息不如交易所市场透明；交易成本低是指场外市场的交易成本通常低于交易所市场；交易标准化程度低是指场外市场的交易合约通常不如交易所市场标准化。5.简述系统性风险的特点。系统性风险是指影响范围广、难以规避的风险。系统性风险通常由宏观经济因素、政策因素或市场因素引起，影响整个金融市场或多个金融市场的稳定性。系统性风险的特点包括影响范围广，即影响多个金融资产或金融市场；难以规避，即投资者难以通过分散投资来规避系统性风险；通常需要通过宏观调控或市场监管来管理系统性风险。本次试卷答案如下一、单项选择题答案及解析1.D解析：金融市场的基本功能包括价格发现、资源配置、风险管理和信息传递，不包括资本积累功能。2.C解析：货币市场工具通常具有短期限、高流动性和低风险，货币市场基金属于此类。3.A解析：证券发行市场是发行新证券的市场，也被称为一级市场。4.D解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪，不包括基金发行。5.C解析：银行间市场属于场外市场，交易不在集中交易所进行。6.C解析：货币市场基金具有高度流动性，易于变现。7.D解析：货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作，不包括证券交易印花税。8.D解析：违约风险属于信用风险，是指债务人无法履行债务的风险。9.C解析：期货合约属于衍生工具，是一种金融衍生品。10.B解析：竞价交易能够促进价格发现，通过买卖双方的竞争确定价格。11.D解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员和具备完善的内部控制制度，不包括具有大量的客户资源。12.C解析：固定利率债券的票面利率在发行后固定不变。13.A解析：一级市场是发行新证券的市场，也被称为发行市场。14.C解析：证券登记结算公司的职责不包括证券发行承销，而是负责证券账户管理和证券交易结算。15.B解析：市场风险属于系统性风险，是指由市场因素引起的风险。16.C解析：货币市场基金属于货币市场工具，具有短期限、高流动性和低风险。17.D解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪，不包括基金发行。18.C解析：银行间市场属于场外市场，交易不在集中交易所进行。19.C解析：货币市场基金具有高度流动性，易于变现。20.D解析：货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作，不包括证券交易印花税。21.D解析：违约风险属于信用风险，是指债务人无法履行债务的风险。22.C解析：期货合约属于衍生工具，是一种金融衍生品。23.B解析：竞价交易能够促进价格发现，通过买卖双方的竞争确定价格。24.D解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员和具备完善的内部控制制度，不包括具有大量的客户资源。25.C解析：固定利率债券的票面利率在发行后固定不变。26.A解析：一级市场是发行新证券的市场，也被称为发行市场。27.A解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理，这是其核心功能之一。28.B解析：市场风险属于系统性风险，是指由市场因素引起的风险。29.C解析：货币市场基金属于货币市场工具，具有短期限、高流动性和低风险。30.D解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪，不包括基金发行。31.C解析：银行间市场属于场外市场，交易不在集中交易所进行。32.C解析：货币市场基金具有高度流动性，易于变现。33.D解析：货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作，不包括证券交易印花税。34.D解析：违约风险属于信用风险，是指债务人无法履行债务的风险。35.C解析：期货合约属于衍生工具，是一种金融衍生品。36.B解析：竞价交易能够促进价格发现，通过买卖双方的竞争确定价格。37.D解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员和具备完善的内部控制制度，不包括具有大量的客户资源。38.C解析：固定利率债券的票面利率在发行后固定不变。39.A解析：一级市场是发行新证券的市场，也被称为发行市场。40.A解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理，这是其核心功能之一。41.B解析：市场风险属于系统性风险，是指由市场因素引起的风险。42.C解析：货币市场基金属于货币市场工具，具有短期限、高流动性和低风险。43.D解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪，不包括基金发行。44.B解析：银行间市场属于场外市场，交易不在集中交易所进行。45.C解析：货币市场基金具有高度流动性，易于变现。46.D解析：货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率和公开市场操作，不包括证券交易印花税。47.D解析：违约风险属于信用风险，是指债务人无法履行债务的风险。48.C解析：期货合约属于衍生工具，是一种金融衍生品。49.B解析：竞价交易能够促进价格发现，通过买卖双方的竞争确定价格。50.D解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员和具备完善的内部控制制度，不包括具有大量的客户资源。二、多项选择题答案及解析1.A、B、C、D解析：金融市场的基本功能包括价格发现、资源配置、风险管理和信息传递。2.A、B、D解析：货币市场工具的特点包括流动性强、风险低和灵活性高，不包括收益率高和风险高。3.A、B、C、D、E解析：证券发行市场的主要参与者包括发行人、投资者、证券公司、证券登记结算公司和中央银行。4.A、B、C、E解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行、证券经纪和证券投资咨询，不包括基金发行。5.B、D、E解析：场外市场的特点包括交易分散、交易成本低和交易标准化程度低，不包括交易集中和交易透明度高。6.A、B、D解析：金融工具的流动性是指交易速度快、交易成本低和易于变现，不包括价格波动小和收益率高。7.A、B、C、E解析：货币政策的主要工具包括存款准备金率、再贴现率、货币发行量和公开市场操作，不包括证券交易印花税。8.A、B、C、D、E解析：金融风险的主要类型包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和法律风险。9.A、B、C、D解析：衍生工具的特点包括复杂性高、风险高、灵活性和收益率高，不包括低复杂性和低风险。10.A、B、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券信息发布和证券风险监控，不包括证券发行承销。11.A、C解析：系统性风险的特点包括影响范围广和难以规避，不包括影响时间短和风险集中。12.A、B解析：货币市场基金的特点包括流动性强和风险低，不包括收益高和风险高。13.A、B、C、E解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员、具备完善的内部控制制度和具备良好的信誉，不包括具有大量的客户资源。14.A、B、D解析：固定利率债券的特点包括票面利率固定、收益稳定和流动性高，不包括风险高和收益率低。15.B、C、D、E解析：一级市场的特点包括交易分散、交易透明度高、交易成本低和交易标准化，不包括交易集中。16.A、B、C、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券发行承销、证券信息发布和证券风险监控。17.A、C解析：系统性风险的特点包括影响范围广和难以规避，不包括影响时间短和风险集中。18.A、B解析：货币市场基金的特点包括流动性强和风险低，不包括收益高和风险高。19.A、B、C、E解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员、具备完善的内部控制制度和具备良好的信誉，不包括具有大量的客户资源。20.A、B、D解析：固定利率债券的特点包括票面利率固定、收益稳定和流动性高，不包括风险高和收益率低。21.B、C、D、E解析：一级市场的特点包括交易分散、交易透明度高、交易成本低和交易标准化，不包括交易集中。22.A、B、C、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券发行承销、证券信息发布和证券风险监控。23.A、C解析：系统性风险的特点包括影响范围广和难以规避，不包括影响时间短和风险集中。24.A、B解析：货币市场基金的特点包括流动性强和风险低，不包括收益高和风险高。25.A、B、C、E解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员、具备完善的内部控制制度和具备良好的信誉，不包括具有大量的客户资源。26.A、B、D解析：固定利率债券的特点包括票面利率固定、收益稳定和流动性高，不包括风险高和收益率低。27.B、C、D、E解析：一级市场的特点包括交易分散、交易透明度高、交易成本低和交易标准化，不包括交易集中。28.A、B、C、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券发行承销、证券信息发布和证券风险监控。29.A、C解析：系统性风险的特点包括影响范围广和难以规避，不包括影响时间短和风险集中。30.A、B解析：货币市场基金的特点包括流动性强和风险低，不包括收益高和风险高。31.A、B、C、E解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员、具备完善的内部控制制度和具备良好的信誉，不包括具有大量的客户资源。32.A、B、D解析：固定利率债券的特点包括票面利率固定、收益稳定和流动性高，不包括风险高和收益率低。33.B、C、D、E解析：一级市场的特点包括交易分散、交易透明度高、交易成本低和交易标准化，不包括交易集中。34.A、B、C、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券发行承销、证券信息发布和证券风险监控。35.A、C解析：系统性风险的特点包括影响范围广和难以规避，不包括影响时间短和风险集中。36.A、B解析：货币市场基金的特点包括流动性强和风险低，不包括收益高和风险高。37.A、B、C、E解析：证券公司设立的条件包括注册资本最低限额、拥有合格的从业人员、具备完善的内部控制制度和具备良好的信誉，不包括具有大量的客户资源。38.A、B、D解析：固定利率债券的特点包括票面利率固定、收益稳定和流动性高，不包括风险高和收益率低。39.B、C、D、E解析：一级市场的特点包括交易分散、交易透明度高、交易成本低和交易标准化，不包括交易集中。40.A、B、C、D、E解析：证券登记结算公司的职责包括证券账户管理、证券交易结算、证券发行承销、证券信息发布和证券风险监控。三、判断题答案及解析1.×解析：金融市场的基本功能不仅包括资源配置功能，还包括价格发现功能、风险管理和信息传递功能。2.×解析：货币市场工具通常具有较短的期限，一般不超过一年。3.×解析：证券发行市场是发行新证券的市场，也被称为一级市场，不是二级市场。4.√解析：证券公司的主要业务包括资产管理、投资银行和证券经纪，这些都是其核心业务