中央企业融资管理办法

中央企业融资管理办法一、总则（一）制定目的为加强中央企业融资管理，规范融资行为，防范融资风险，提高资金使用效率，根据国家有关法律法规和政策规定，结合中央企业实际情况，制定本办法。（二）适用范围本办法适用于国务院国有资产监督管理委员会（以下简称国资委）履行出资人职责的中央企业及其各级子企业（以下统称企业）。（三）基本原则1.依法合规原则企业融资活动应当遵守国家法律法规和政策规定，严格按照法定程序进行，确保融资行为合法合规。2.风险可控原则企业应当充分评估融资风险，制定科学合理的融资策略，确保融资规模与企业经营发展相适应，融资成本在可承受范围内，有效防范和控制融资风险。3.成本效益原则企业应当优化融资结构，降低融资成本，提高资金使用效率，实现融资成本与资金收益的平衡，确保融资活动符合企业整体利益。4.集中管理原则企业应当建立健全融资集中管理制度，加强对融资活动的统一规划、协调和控制，提高融资决策的科学性和有效性。二、融资决策管理（一）融资决策主体1.企业应当明确融资决策主体，根据企业产权关系和治理结构，确定各级企业的融资决策权。2.重大融资事项应当由企业总部或集团公司按照规定的决策程序进行审批，未经批准，各级子企业不得擅自融资。（二）融资决策程序1.融资需求分析企业应当根据自身经营发展战略、投资计划和资金状况，对融资需求进行全面分析和预测，明确融资的目的、规模、用途、期限、成本等要素。2.融资方案制定企业应当根据融资需求分析结果，制定多种融资方案，并对各方案的可行性、风险和成本等进行评估和比较。融资方案应当包括融资方式、融资规模、融资期限、融资成本、还款计划、担保措施等内容。3.融资风险评估企业应当对融资方案进行风险评估，识别和分析融资过程中可能面临的各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等，并制定相应的风险应对措施。4.融资决策审批企业应当按照规定的决策程序，对融资方案进行审批。审批过程中，应当充分听取财务、法律、审计等部门的意见，确保融资决策的科学性和合规性。重大融资事项应当提交企业董事会或总经理办公会审议，并报国资委备案。（三）融资决策责任1.企业应当建立健全融资决策责任追究制度，明确融资决策过程中各相关部门和人员的责任。2.对于因决策失误、违规操作等导致企业融资损失的，应当依法追究相关部门和人员的责任。三、融资风险管理（一）风险识别与评估1.企业应当建立健全融资风险识别与评估机制，定期对融资活动进行风险排查，及时发现和识别潜在的风险因素。2.企业应当采用科学合理的风险评估方法，对融资风险进行量化评估，确定风险等级，为风险应对提供依据。（二）风险应对措施1.市场风险应对企业应当密切关注市场动态，及时调整融资策略，优化融资结构，降低市场风险对融资成本和资金安全的影响。对于市场波动较大的融资品种，应当采取套期保值等风险管理工具进行风险对冲。2.信用风险应对企业应当加强对融资对象的信用评估和管理，建立健全信用风险预警机制，及时掌握融资对象的信用状况变化。对于信用等级较低的融资对象，应当采取增加担保措施、缩短融资期限等方式降低信用风险。3.流动性风险应对企业应当合理安排融资期限和还款计划，确保资金流动性充足。同时，应当建立应急资金储备制度，制定应急预案，以应对突发的流动性风险事件。4.汇率风险应对企业应当加强对汇率风险的管理，根据汇率波动情况，合理选择融资币种和汇率风险管理工具，降低汇率风险对企业融资成本和收益的影响。（三）风险监控与预警1.企业应当建立健全融资风险监控体系，对融资活动进行实时监控，及时掌握风险状况变化。2.企业应当设定融资风险预警指标，如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等，当指标出现异常时，及时发出预警信号，采取相应的风险应对措施。四、融资预算管理（一）预算编制1.企业应当建立健全融资预算管理制度，按照国家有关规定和企业内部管理要求，编制年度融资预算。2.融资预算应当与企业年度经营预算、投资预算相衔接，综合考虑企业资金需求、融资能力、融资成本等因素，合理确定融资规模和融资方式。3.企业应当在年度融资预算的基础上，根据实际经营情况和资金需求变化，编制季度和月度融资预算调整计划，确保融资活动与企业经营发展相适应。（二）预算执行与控制1.企业应当严格执行融资预算，按照预算安排组织融资活动，确保融资资金及时足额到位。2.企业应当加强对融资预算执行情况的监控和分析，及时发现和解决预算执行过程中存在的问题，确保融资预算目标的实现。3.对于因特殊原因需要调整融资预算的，企业应当按照规定的程序进行审批，并及时调整相关融资计划。（三）预算考核1.企业应当建立健全融资预算考核制度，对各部门和子企业的融资预算执行情况进行考核评价。2.融资预算考核应当与企业绩效考核相结合，将融资预算执行情况作为企业负责人和相关部门绩效考核的重要内容，确保融资预算管理的有效性。五、融资渠道与方式管理（一）融资渠道1.企业融资渠道主要包括银行贷款、发行债券、股权融资、融资租赁、商业信用等。2.企业应当根据自身实际情况，合理选择融资渠道，优化融资结构，降低融资成本。（二）融资方式1.银行贷款企业应当选择信誉良好、实力雄厚的银行作为合作对象，合理确定贷款金额、期限、利率等要素，确保贷款资金的及时足额到位。同时，应当按照银行要求提供真实、完整的贷款资料，加强与银行的沟通协调，及时解决贷款过程中出现的问题。2.发行债券企业发行债券应当符合国家有关法律法规和政策规定，按照规定的程序进行申报和发行。发行债券前，企业应当进行充分的市场调研和可行性分析，合理确定债券发行规模、期限、利率、发行方式等要素，确保债券发行成功。同时，应当加强对债券资金的管理和使用，按时足额偿还债券本息。3.股权融资企业股权融资应当符合国家有关法律法规和政策规定，按照规定的程序进行申报和发行。股权融资前，企业应当进行充分的尽职调查和估值分析，合理确定股权融资规模、价格、发行方式等要素，确保股权融资成功。同时，应当加强对股权融资资金的管理和使用，规范公司治理结构，保障股东权益。4.融资租赁企业开展融资租赁业务应当选择资质良好、经验丰富的融资租赁公司作为合作对象，合理确定租赁期限、租金支付方式、租赁物等要素，确保融资租赁业务的顺利进行。同时，应当加强对租赁物的管理和维护，按时足额支付租金，避免逾期违约风险。5.商业信用企业应当合理利用商业信用，如应付账款、应付票据等，优化资金结算方式，延长付款期限，降低资金成本。同时，应当加强对商业信用的管理，确保按时足额支付货款，维护企业良好的商业信誉。六、融资担保管理（一）担保原则1.企业提供融资担保应当遵循平等、自愿、公平、诚信的原则，严格按照国家有关法律法规和政策规定进行操作。2.企业应当建立健全融资担保管理制度，加强对担保业务的统一管理和风险控制，确保担保业务合法合规、风险可控。（二）担保审批1.企业提供融资担保应当按照规定的程序进行审批，未经批准，不得擅自对外提供担保。2.担保审批过程中，应当充分听取财务、法律、审计等部门的意见，对担保事项的合法性、合规性、风险状况等进行全面评估，确保担保决策的科学性和合理性。（三）担保风险管理1.企业应当对担保业务进行风险评估，识别和分析担保过程中可能面临的各种风险，如信用风险、代偿风险、汇率风险等，并制定相应的风险应对措施。2.企业应当加强对被担保对象的信用管理，定期对其财务状况、经营情况等进行跟踪监测，及时掌握被担保对象的信用状况变化。对于信用等级较低的被担保对象，应当采取增加反担保措施、缩短担保期限等方式降低担保风险。3.企业应当建立担保业务台账，详细记录担保业务的发生情况、风险状况、代偿情况等信息，加强对担保业务的全过程管理。（四）反担保措施1.企业提供融资担保应当要求被担保对象提供反担保措施，反担保措施应当具有足够的价值和可实现性，能够有效降低担保风险。2.反担保措施主要包括保证、抵押、质押等方式。企业应当根据被担保对象的实际情况和风险状况，合理选择反担保方式，并按照规定办理相关手续，确保反担保措施的有效性。七、融资信息管理（一）信息收集与整理1.企业应当建立健全融资信息收集与整理制度，及时收集、整理与融资活动相关的各种信息，包括市场信息、政策信息、企业财务信息、融资项目信息等。2.企业应当指定专人负责融资信息的收集与整理工作，确保信息的真实性、准确性和完整性。同时，应当加强对融资信息的分类管理，建立融资信息数据库，方便信息的查询和使用。（二）信息分析与报告1.企业应当定期对融资信息进行分析和研究，及时掌握市场动态和政策变化，为融资决策提供参考依据。2.企业应当建立融资信息报告制度，定期向企业负责人和相关部门报告融资活动的进展情况、风险状况、资金使用情况等信息，确保企业管理层及时了解融资活动的全貌，做出科学合理的决策。（三）信息披露1.企业应当按照国家有关法律法规和政策规定，及时、准确、完整地披露融资信息，保障投资者和债权人的知情权。2.企业融资信息披露应当包括融资规模、融资方式、融资成本、还款计划、担保情况等内容。同时，应当加强对融资信息披露的审核和管理，确保披露信息的真实性、准确性和完整性。八、监督与检查（一）内部监督1.企业应当建立健全内部监督机制，加强对融资活动的全过程监督，确保融资活动合法合规、风险可控。2.企业内部审计、财务等部门应当定期对融资活动进行检查和审计，重点检查融资决策程序的执行情况、融资风险的控制情况、融资资金的使用情况等，及时发现和纠正存在的问题。（二）国资委监督1.国资委应当加强对中央企业融资活动的监督管理，定期对企业融资情况进行检查和评估，及时发现和解决企业融资过程中存在的问题。2.国资委应当建立健全中央企业融资信息报告制度，要求企业定期报送融资情