中银策略基金从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页中银策略基金从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据中银策略基金产品说明书，若市场波动较大时，基金经理通常会采取以下哪种策略以控制风险？（）

A.加大权益类资产配置比例

B.减少现金持有量，提高杠杆率

C.增加债券类资产配置比例

D.提高基金管理费率

2.在基金估值过程中，若某只股票的市价低于其成本价，则该股票对应的估值调整会计处理方式是？（）

A.直接计入当期损益

B.调整基金资产净值，但不影响损益

C.暂不处理，待后续处置时再确认

D.由审计师自行判断是否调整

3.根据中国证监会《关于规范基金运作的若干规定》，以下哪项行为属于基金信息披露的违规行为？（）

A.基金定期报告中披露了关联交易的具体金额

B.基金招募说明书中列明了非公开承诺的业绩目标

C.基金合同中明确了投资限制条款

D.基金净值公告中未披露当日申购赎回额度

4.中银策略基金的业绩基准通常设定为沪深300指数，若某季度该基金超额收益率为2%，则其绝对收益率的计算方式是？（）

A.沪深300指数涨幅+2%

B.沪深300指数涨幅×2%

C.基金净值增长率-2%

D.基金净值增长率×2%

5.在基金合同中，关于“基金终止”的条款，以下哪项表述符合监管要求？（）

A.基金规模低于5000万元时自动终止

B.基金持有人大会决定终止即可

C.需经监管机构批准且公告30天后终止

D.基金管理人单方面决定即可终止

6.若中银策略基金在某季度因市场下跌导致净值回撤5%，基金经理为对冲风险而买入股指期货，则该操作属于？（）

A.资产配置调整

B.交易策略变更

C.风险管理措施

D.利润分配方式

7.根据国际证监会组织（IOSCO）的《基金监管原则》，基金管理人应建立的风险管理体系中，以下哪项是核心要素？（）

A.定期进行压力测试

B.提高管理费率

C.减少基金数量

D.降低投资门槛

8.中银策略基金的投资者适当性管理中，以下哪项指标通常不作为重要参考？（）

A.投资者的风险承受能力

B.投资者的资产规模

C.投资者的职业背景

D.投资者的年龄

9.若某投资者在中银策略基金中持有100万元份额，且基金分红政策为现金分红，则该投资者在基金分红时可能获得以下哪种收益？（）

A.基金净值增长

B.税收优惠

C.现金红利

D.增加基金份额

10.根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，以下哪项是强制性要求？（）

A.每月披露基金持仓

B.每季度披露基金业绩

C.每年披露基金年报

D.每日披露基金净值

11.中银策略基金的投资决策委员会中，以下哪项人员通常不参与决策？（）

A.基金经理

B.首席投资官

C.财务总监

D.风险总监

12.在基金合同中，关于“费用收取”的条款，以下哪项表述符合监管要求？（）

A.基金管理费按年收取，费率1.5%

B.基金托管费按月收取，费率0.25%

C.基金销售服务费按日收取，费率0.05%

D.基金业绩报酬按季度收取，费率20%

13.若中银策略基金在某季度因投资标的发生重大诉讼，导致基金净值受损，基金经理应采取以下哪种措施以保护投资者利益？（）

A.立即停止所有投资操作

B.加大该标的的投资力度

C.向监管机构申请暂停上市

D.减少该标的的投资比例

14.根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，基金管理人应建立的内部控制制度中，以下哪项是核心要素？（）

A.建立独立的审计部门

B.提高员工薪酬水平

C.减少管理人数

D.降低运营成本

15.中银策略基金的投资者教育材料中，以下哪项内容通常不作为重点？（）

A.基金投资的基本原理

B.基金风险的分类

C.基金业绩的虚假宣传

D.基金投资的税收政策

16.若某投资者在中银策略基金中持有500万元份额，且基金合同约定了超额业绩报酬，则该投资者在基金业绩达标时可能获得以下哪种收益？（）

A.基金净值增长

B.业绩报酬

C.税收优惠

D.增加基金份额

17.在基金估值过程中，若某只债券的市价高于其面值，则该债券对应的估值调整会计处理方式是？（）

A.直接计入当期损益

B.调整基金资产净值，但不影响损益

C.暂不处理，待后续处置时再确认

D.由审计师自行判断是否调整

18.根据中银策略基金产品说明书，若市场出现极端情况时，基金经理通常会采取以下哪种策略以规避风险？（）

A.加大权益类资产配置比例

B.减少现金持有量，提高杠杆率

C.增加债券类资产配置比例

D.提高基金管理费率

19.中银策略基金的投资者适当性管理中，以下哪项指标通常不作为重要参考？（）

A.投资者的风险承受能力

B.投资者的资产规模

C.投资者的职业背景

D.投资者的学历

20.根据中国证监会《关于规范基金运作的若干规定》，以下哪项行为属于基金信息披露的违规行为？（）

A.基金定期报告中披露了关联交易的具体金额

B.基金招募说明书中列明了非公开承诺的业绩目标

C.基金合同中明确了投资限制条款

D.基金净值公告中未披露当日申购赎回额度

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.中银策略基金的投资决策过程中，以下哪些因素通常会影响基金经理的决策？（）

A.宏观经济形势

B.行业发展趋势

C.基金净值增长率

D.投资者风险偏好

22.在基金合同中，关于“基金终止”的条款，以下哪些表述符合监管要求？（）

A.基金规模低于5000万元时自动终止

B.基金持有人大会决定终止即可

C.需经监管机构批准且公告30天后终止

D.基金管理人单方面决定即可终止

23.若中银策略基金在某季度因市场下跌导致净值回撤5%，基金经理为对冲风险而买入股指期货，则该操作可能带来以下哪些影响？（）

A.降低基金净值波动

B.增加基金运营成本

C.提高基金风险水平

D.增加基金管理费

24.根据国际证监会组织（IOSCO）的《基金监管原则》，基金管理人应建立的风险管理体系中，以下哪些是核心要素？（）

A.定期进行压力测试

B.建立独立的审计部门

C.减少管理人数

D.提高运营成本

25.中银策略基金的投资者适当性管理中，以下哪些指标通常作为重要参考？（）

A.投资者的风险承受能力

B.投资者的资产规模

C.投资者的职业背景

D.投资者的年龄

26.根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，以下哪些是强制性要求？（）

A.每月披露基金持仓

B.每季度披露基金业绩

C.每年披露基金年报

D.每日披露基金净值

27.中银策略基金的投资决策委员会中，以下哪些人员通常参与决策？（）

A.基金经理

B.首席投资官

C.财务总监

D.风险总监

28.在基金合同中，关于“费用收取”的条款，以下哪些表述符合监管要求？（）

A.基金管理费按年收取，费率1.5%

B.基金托管费按月收取，费率0.25%

C.基金销售服务费按日收取，费率0.05%

D.基金业绩报酬按季度收取，费率20%

29.若中银策略基金在某季度因投资标的发生重大诉讼，导致基金净值受损，基金经理应采取以下哪些措施以保护投资者利益？（）

A.立即停止所有投资操作

B.加大该标的的投资力度

C.向监管机构申请暂停上市

D.减少该标的的投资比例

30.根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，基金管理人应建立的内部控制制度中，以下哪些是核心要素？（）

A.建立独立的审计部门

B.提高员工薪酬水平

C.减少管理人数

D.降低运营成本

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.中银策略基金的产品说明书应明确披露基金的投资目标、投资范围、投资策略等内容。（）

32.基金净值公告中，若某基金当日净值为1.05元，则其累计净值应为1.05元。（）

33.基金合同中，关于“基金终止”的条款，基金规模低于5000万元时自动终止属于监管要求。（）

34.基金经理为对冲风险而买入股指期货，该操作属于交易策略变更。（）

35.根据国际证监会组织（IOSCO）的《基金监管原则》，基金管理人应建立的风险管理体系中，定期进行压力测试是核心要素。（）

36.基金投资者适当性管理中，投资者的年龄通常不作为重要参考。（）

37.基金合同中，关于“费用收取”的条款，基金管理费按年收取，费率1.5%符合监管要求。（）

38.基金经理为保护投资者利益，应立即停止所有投资操作，即使可能导致基金净值进一步下跌。（）

39.根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，基金管理人应建立内部控制制度，建立独立的审计部门是核心要素。（）

40.基金投资者教育材料中，基金业绩的虚假宣传通常不作为重点。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.中银策略基金的产品说明书应明确披露基金的投资目标、__________、__________等内容。

42.基金合同中，关于“基金终止”的条款，需经监管机构批准且公告__________后终止。

43.基金经理为对冲风险而买入股指期货，该操作属于__________。

44.根据国际证监会组织（IOSCO）的《基金监管原则》，基金管理人应建立的风险管理体系中，__________是核心要素。

45.基金投资者适当性管理中，__________通常作为重要参考。

46.基金合同中，关于“费用收取”的条款，基金管理费按__________收取，费率__________。

47.基金经理为保护投资者利益，应__________，即使可能导致基金净值进一步下跌。

48.根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，基金管理人应建立内部控制制度，__________是核心要素。

49.基金投资者教育材料中，__________通常不作为重点。

50.中银策略基金的投资决策过程中，__________通常会影响基金经理的决策。

五、简答题（共20分，每题5分）

51.简述中银策略基金的投资决策流程。

52.解释基金合同中“基金终止”条款的主要内容。

53.分析中银策略基金的风险管理措施。

54.说明基金投资者适当性管理的重要性及主要方法。

六、案例分析题（共25分）

55.某投资者在中银策略基金中持有1000万元份额，该基金在某季度因市场下跌导致净值回撤10%，基金经理为对冲风险而买入股指期货，导致基金运营成本增加。

（1）分析该案例中可能存在的风险点。

（2）提出解决该问题的具体措施。

（3）总结该案例对基金管理的启示。

参考答案及解析

一、单选题

1.C

解析：根据中银策略基金产品说明书，市场波动较大时，基金经理通常会采取控制风险策略，增加债券类资产配置比例是常见做法，因此正确答案为C。A选项错误，加大权益类资产配置比例会增加风险；B选项错误，减少现金持有量、提高杠杆率会增加风险；D选项错误，提高管理费率与风险控制无关。

2.B

解析：根据基金估值会计准则，若市价低于成本价，应调整基金资产净值，但不影响损益，因此正确答案为B。A选项错误，直接计入当期损益不符合会计处理；C选项错误，暂不处理可能导致估值不准确；D选项错误，审计师不负责调整估值。

3.B

解析：根据中国证监会《关于规范基金运作的若干规定》，基金招募说明书中不得列明非公开承诺的业绩目标，因此正确答案为B。A选项正确，关联交易应披露具体金额；C选项正确，投资限制条款应明确；D选项正确，净值公告应披露申购赎回额度。

4.A

解析：基金绝对收益率的计算方式为业绩基准涨幅+超额收益率，因此正确答案为A。B选项错误，超额收益率不应乘以基准涨幅；C选项错误，绝对收益率与净值增长率无直接关系；D选项错误，业绩报酬与绝对收益率无直接关系。

5.C

解析：根据中国证监会规定，基金终止需经监管机构批准且公告30天后终止，因此正确答案为C。A选项错误，基金规模低于5000万元时需经持有人大会决定并公告；B选项错误，需经监管机构批准；D选项错误，需经持有人大会决定并公告。

6.C

解析：买入股指期货为对冲风险，属于风险管理措施，因此正确答案为C。A选项错误，资产配置调整涉及长期投资比例变化；B选项错误，交易策略变更涉及短期交易频率变化；D选项错误，利润分配方式与风险管理无关。

7.A

解析：根据IOSCO《基金监管原则》，风险管理体系的核心要素是定期进行压力测试，因此正确答案为A。B选项错误，提高管理费率与风险管理体系无关；C选项错误，减少管理人数与风险管理体系无关；D选项错误，提高运营成本与风险管理体系无关。

8.C

解析：投资者适当性管理中，资产规模通常不作为重要参考，因此正确答案为C。A选项正确，风险承受能力是重要参考；B选项正确，资产规模是重要参考；D选项正确，年龄是重要参考。

9.C

解析：现金分红政策下，投资者可获得现金红利，因此正确答案为C。A选项错误，基金净值增长是长期结果；B选项错误，税收优惠与分红方式无直接关系；D选项错误，增加基金份额通常通过申购实现。

10.C

解析：根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，每年披露基金年报是强制性要求，因此正确答案为C。A选项错误，每月披露持仓非强制；B选项错误，每季度披露业绩非强制；D选项错误，每日披露净值非强制。

11.C

解析：财务总监通常不参与投资决策，因此正确答案为C。A选项错误，基金经理参与决策；B选项错误，首席投资官参与决策；D选项错误，风险总监参与决策。

12.A

解析：基金管理费按年收取，费率1.5%符合监管要求，因此正确答案为A。B选项错误，托管费按月收取，费率0.25%不符合；C选项错误，销售服务费按日收取，费率0.05%不符合；D选项错误，业绩报酬按季度收取，费率20%不符合。

13.D

解析：基金经理应减少该标的的投资比例以保护投资者利益，因此正确答案为D。A选项错误，立即停止所有投资操作可能导致更大损失；B选项错误，加大投资力度会增加风险；C选项错误，申请暂停上市需监管批准，且不直接解决净值受损问题。

14.A

解析：根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，内部控制制度的核心要素是建立独立的审计部门，因此正确答案为A。B选项错误，提高员工薪酬水平与内部控制无关；C选项错误，减少管理人数与内部控制无关；D选项错误，降低运营成本与内部控制无关。

15.C

解析：投资者教育材料中，基金业绩的虚假宣传通常不作为重点，因此正确答案为C。A选项正确，基金投资的基本原理是重点；B选项正确，基金风险的分类是重点；D选项正确，基金投资的税收政策是重点。

16.B

解析：超额业绩报酬通常在基金业绩达标时支付，因此正确答案为B。A选项错误，基金净值增长是长期结果；C选项错误，税收优惠与业绩报酬无直接关系；D选项错误，增加基金份额通常通过申购实现。

17.B

解析：市价高于面值时，应调整基金资产净值，但不影响损益，因此正确答案为B。A选项错误，直接计入当期损益不符合会计处理；C选项错误，暂不处理可能导致估值不准确；D选项错误，审计师不负责调整估值。

18.C

解析：市场极端情况下，增加债券类资产配置比例可控制风险，因此正确答案为C。A选项错误，加大权益类资产配置比例会增加风险；B选项错误，减少现金持有量、提高杠杆率会增加风险；D选项错误，提高管理费率与风险控制无关。

19.D

解析：投资者年龄通常不作为重要参考，因此正确答案为D。A选项正确，风险承受能力是重要参考；B选项正确，资产规模是重要参考；C选项正确，职业背景是重要参考。

20.B

解析：根据中国证监会《关于规范基金运作的若干规定》，基金招募说明书中不得列明非公开承诺的业绩目标，因此正确答案为B。A选项正确，关联交易应披露具体金额；C选项正确，投资限制条款应明确；D选项正确，净值公告应披露申购赎回额度。

二、多选题

21.ABCD

解析：中银策略基金的投资决策受宏观经济形势、行业发展趋势、基金净值增长率、投资者风险偏好等因素影响，因此正确答案为ABCD。

22.BC

解析：根据中国证监会规定，基金终止需经监管机构批准且公告30天后终止，因此正确答案为BC。A选项错误，基金规模低于5000万元时需经持有人大会决定并公告；B选项正确，基金持有人大会决定终止即可；C选项正确，需经监管机构批准且公告30天后终止；D选项错误，需经持有人大会决定并公告。

23.ABC

解析：买入股指期货可能降低基金净值波动、增加基金运营成本、提高基金风险水平，因此正确答案为ABC。D选项错误，增加基金管理费与股指期货无直接关系。

24.AB

解析：根据IOSCO《基金监管原则》，风险管理体系的核心要素是定期进行压力测试、建立独立的审计部门，因此正确答案为AB。C选项错误，减少管理人数与风险管理体系无关；D选项错误，提高运营成本与风险管理体系无关。

25.ABC

解析：基金投资者适当性管理中，风险承受能力、资产规模、职业背景通常作为重要参考，因此正确答案为ABC。D选项错误，年龄通常不作为重要参考。

26.BC

解析：根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，每年披露基金年报、每季度披露基金业绩是强制性要求，因此正确答案为BC。A选项错误，每月披露持仓非强制；D选项错误，每日披露净值非强制。

27.ABD

解析：基金投资决策委员会中，基金经理、首席投资官、风险总监通常参与决策，因此正确答案为ABD。C选项错误，财务总监通常不参与决策。

28.AB

解析：根据监管要求，基金管理费按年收取，费率1.5%；基金托管费按月收取，费率0.25%，因此正确答案为AB。C选项错误，销售服务费按日收取，费率0.05%不符合；D选项错误，基金业绩报酬按季度收取，费率20%不符合。

29.CD

解析：基金经理应减少该标的的投资比例、向监管机构申请暂停上市以保护投资者利益，因此正确答案为CD。A选项错误，立即停止所有投资操作可能导致更大损失；B选项错误，加大投资力度会增加风险。

30.AB

解析：根据中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，基金管理人应建立的内部控制制度中，建立独立的审计部门、提高员工薪酬水平是核心要素，因此正确答案为AB。C选项错误，减少管理人数与内部控制无关；D选项错误，降低运营成本与内部控制无关。

三、判断题

31.√

解析：基金产品说明书应明确披露投资目标、投资范围、投资策略等内容，符合监管要求。

32.×

解析：基金净值公告中，若某基金当日净值为1.05元，则其累计净值需根据成立以来的分红等因素计算，不一定是1.05元。

33.×

解析：基金规模低于5000万元时需经持有人大会决定并公告，不属于监管要求。

34.√

解析：买入股指期货为对冲风险，属于交易策略变更。

35.√

解析：根据IOSCO《基金监管原则》，风险管理体系的核心要素是定期进行压力测试。

36.×

解析：投资者年龄通常作为重要参考，尤其是对风险承受能力的影响。

37.√

解析：基金管理费按年收取，费率1.5%符合监管要求。

38.×

解析：基金经理应采取适当措施保护投资者利益，但不应立即停止所有投资操作，需综合评估风险。

39.√

解析：根据中国证监会规定，基金管理人应建立内部控制制度，建立独立的审计部门是核心要素。

40.×

解析：基金投资者教育材料中，基金业绩的虚假宣传是重点防范对象。

四、填空题

41.投资范围；投资策略

解析：中银策略基金的产品说明书应明确披露投资目标、投资范围、投资策略等内容。

42.30天

解析：根据中国证监会规定，基金终止需经监管机构批准且公告30天后终止。

43.风险管理措施

解析：买入股指期货为对冲风险，属于风险管理措施。

44.定期进行压力测试

解析：根据IOSCO《基金监管原则》，风险管理体系的核心要素是定期进行压力测试。

45.风险承受能力

解析：基金投资者适当性管理中，风险承受能力通常作为重要参考。

46.年；1.5%

解析：基金管理费按年收取，费率1.5%符合监管要求。

47.减少该标的的投资比例

解析：基金经理应减少该标的的投资比例以保护投资者利益。

48.建立独立的审计部门

解析：根据中国证监会规定，基金管理人应建立内部控制制度，建立独立的审计部门是核心要素。

49.基金业绩的虚假宣传

解析：基金投资者教育材料中，基金业