2025年消费经济学自考考点梳理

00183消费经济学自考资料

第一讲绪论

消费经济学是研究消费的经济学，因此，要弄清什么是消费经济学，首先就必须弄清晰什么是消费。

我们一般所说的消费是指满足需要的行为，是人们在生产与生活中，对物质产品和劳动力的消费过程，因此，广义

的消费包括两个部分，即生产消费和生活消费。

（1）生产消费：生产过程发生的多种生产资料及劳动者体力、脑力的消耗，显然，生产消费属于生产行为或生产

过程自身，包括在生产之中，属于中间消费。

（2）生活消费：指为满足个人或家庭的生活需要而对物质产品、精神产品及劳务的使用与消耗，由于产品通过生

活消费，其使用价值就消失了，因此，他属于最终消贽。

狭义的消费，指的就是生活消费。

同生产过程必须具有三个要索同样，任何消费过程也包括三个要素：

消费者：即人，是消费的主体，人只有在消费中才能称之为现实的消费者。

消费对象：指被消费的物质产品、精神产品及劳务

消费工具：指将消费者和消费对象结合起来的媒介物，又称之为消况手段。

消费对象和消费工具构成消费资料，是消费的客体。

消费主体对消费客体发生作用的力量或能力，也就是消费者消费多种消费资料的力量或者能力，我们称之为消费力，

通俗点讲，消费力就是指居民购置多种消费品和劳务的支付能力。因此，从这个角度讲，消费力反应了消费者需要得到

满足的也许性。

消费的两重属性

自然过程属性一自然属性

指商品的使用价值发挥作用的行为与过程，也就是商品用来满足人们生活需要的行为和过程，自然属性所满足的是

人们的生存性和功能性需要，例如人们对衣食住用行的需要，因此，消费的自然属性是生理学、营养学、商品学等学科

研究的对象。

社会过程属性——社会属性

是指消费不是孤立的单个人的行为，而总是在一定生产关系之月、.，在人们互相的经济关系中进行的社会行为与过

程。

消费的社会属性，详细表目前一下三个方面：

消费主体的社会性：消钳主体不是孤立的，抽象的个人，而是处在某种关系中的人，人的社会性决定了消费的社会

性。

消费观念的社会性：不一样的社会条件和社会关系制约着不一样的消费观念，不一样的群体、阶层和名族常常有不

一样的消费观念。

消费行为的社会性：个体消费行为受参照群体和其他社会原因的影响。

经济学对消费问题的认识和研究的历史演变

消贽经济学的产牛.和发展，叮消费在社会经济中所起的作用以及人们对消贽认识的发展密不可分。

一、古典经济学对消费问题的认识

英国古典政治经济学创始人威廉佩蒂是最早对消费问题进行理论分析的经济学家。

在他生活的年代，英国正处在资本主义工场手•工业建立和迅速发展的阶段，为了加速资本主义的发展，资本枳累被

提到首要地位，在这样的背卷下，佩蒂对消费有•种基本观点：即主张节制不必要的消费，以保证资本积累和财富增长。

并且，他认为“赋税”是实现这一主张的有力手段，通过对那些不利于生产的消费支出进行征税，可以到达节制消费，

增长积累的目的。

佩蒂的思想破古典经济学的创始人，亚当斯密和大卫李嘉图继承r来，他们认为：消费，尤其是奢侈性消费是非生

产性的，不利于国民财富的增长。

亚当斯密语录：人们有两种欲望，一种是“目前享乐的欲望。这种欲望的热烈，简宜难以克制”。另一种是''改良

自身状况的欲望。这种欲望虽然是冷静的、从容的，但我们从娘胎里出来一直到死，从没有一刻放弃过这种欲望。”

在亚当斯密看来，就一种人而宫，这两种欲望往往是互相冲突的，前一种占上风就是奢侈性消费，后一种欲望占上

风，就是节制消费，促使人们借鉴，但对整个社会而言，一般是节俭后上风，因此社会才能进步，国民财富才能增长。

同一时期的法国，封建生产关系仍占统治地位，资本主义生产关系的发展受到严重阻碍，在这样的条件卜，法国古

典经济学家对消费问题的认识，有着自己的特点，其中，具有代表性的经济学家是魁奈和西斯蒙蒂。

魁奈是市农学派的代表人物，他把消费品分为必需品和奢侈品，他认为，农业提供的是生活必需品，而工业中有些

工场则生产奢侈品，由于必需品的消费会增长财富和收入，而奢侈品的消费不利于财富和收入的增长，因此，他主张减

少奢侈品的生产和消费，保护农业，以保证必需品的供应，因此，魁奈认为只有让农民富裕起来，让他们消费更多的产

品，才能增进社会的繁华，这是魁奈对经济学理论的一大奉献，他把消费水平的提高当作是一国繁华昌盛的保证。

西斯蒙蒂经历过经济性危机，为此，他对资本主义的生产危机有所认识，对消费的认识也有所发展，他认为生产的

目的是满足消费者的需要，消费决定和发明者生产。因此，生产者必须面向市场进行调查研究，必须理解消费者的需要

和收入状况，从消费决定生产这一前提出发。

西斯蒙蒂看到了资本主义社会中生产和消费之间的锋利矛盾，以及由此而引起的经济危机，并用消费局限性来阐明

经济危机产生的原因。为了减轻危机，他主张政府应采用措施关怀消费者的利益和过问消费方面的事物。

虽然西斯蒙蒂认识到消费在社会再生产过程中的重要地位，并看到了资本主义制度下生产过剩危机的必然性，但他

站在小资产阶级的立场上来解释危机产生的原因并提出消除危机的措施，导致了其理论的缺陷。

二、19世纪中期—一20世纪30年代此前

19世纪中期后来，经济学家从多种角度对消费进行了研究，这些研究不仅奠定「现代经济学的基础，并且对消贽经

济学后来的发展产生了重要的影响，其中影响较大的有：

庞巴维克：边际效用价值论

凡勃仑：社会阶层消费学说

马歇尔：需求理论

这三位经济学家虽然对消费地位的认识没有超过前人，但不管怎么说，他们都对经济学做出「很重要的作用。

例如马歇尔，马歇尔把需求当作是人们的主观欲望所决定的一种心理状态，并在此基础上发展了他的消费学说一

需求理论，包括欲望饱和理论（效用递减规律）、需求规律以及需求的价格弹性等等。

此外，马歇尔还对社会消费发展的长期趋势作了分析，他认为，社会消费水平会伴随技术进步而提高，他还意识到

人们对闲暇的重视也许对消费支出格局产生影响一一当然，这些都被后来的实践所证明。

但马歇尔同步也认为，资本主义市场经济是完善的，市场机制的自发调整能实现充足就业的均衡状态，全面的生产

过剩和常常性的事业是不会发生的，但这个神话很快被资本主义世界普遍发生的大危机的事实所打破。

三、消费在凯恩斯经济理论中的地位

20世纪30年代爆发r资本主义历史上持续时间最长，波及面最广，影响程度最深的一次经济大危机，这次危机也

孕育了凯恩斯经济学，根据资本主义经济的显示，凯恩斯提出：资本主义市场经济自发的调整是不能到达充足就业均衡

的，因此，必须加强政府对经济活动的调整和干预。

在凯恩斯经济学中，自效需求理论是其整个理论的基础，因此，对消费问题的研究，在凯恩斯经济学中占有相称重

要的地位。

凯恩斯认为，资本主义经济危机的原因在于有效需求局限性，而有效需求局限性的本源在于•下三个方面：

消费倾向递减一一人们的消费支出并不随收入的增长而同比例增长。

资本边际效率递减一一人们所预期的利润率将随投资的增长而递减。

流动偏好一一人们乐意在手头保持现金，达不到一定的利息率水平就不愿把钱存入银行

因此，他提出政府要通过财政政策和货币政策人为的刺激需求，以到达消除危机和事业，保持社会稳定的目的。

虽然凯恩斯承袭了前人的观点，但他看到了消费在社会经济运行过程中所起的重要作用。

四、现代经济学对消费理论的奉献

凯恩斯经济学在西方重要国家的经济政策中占统治地位长达几十年，但第二次世界大战后经济环境发生巨大的变

化，尤其是20世纪60-70年代，西方国家普遍出现/经济衰退，从而使更多的经济学家在凯恩斯理论之外寻找答案，

但消费在经济学中仍然占有重要的地位。

1976-1992年，有三位诺贝尔经济学奖得主的获奖都与消费研究有宜接的关系。

1976,米尔顿-弗里镌曼：在消费分析、货币史、货币理论及对稳定政策且杂性的实证研究方面获得重要成绩

1985,佛朗哥-摸底利亚尼：在对储蓄和金融市场方面做出了开创性分析。

1992,加里-贝克尔因：把微观经济学分析的范围扩展到人类行为及其互相作用的更广泛的领域。

五、马克思主义经济学对生产和消费关系的分析

马克思把经济当作是由生产一一互换一一分派一一消费诸要素构成的有机统一体，从再生产过程分析，首先是生产,

然后是分派，再通过互换，最终进入消费，结束一种经济过程之后，乂进入下一种经济过程。

在社会中，人是主体，耍使社会可以生存和发展，就要使社会的主体，一定经济关系卜的人可以维持生命，这就需

要消游。要消费，首先要发明可供人们消费的对象——产品。这就需要生产，通过生产，人们发明出可以满足社会需要,

具有使用价值的产品。但人们在消费这些产品前，还必须确定这些产品归谁所有，也就是确定人们占有社会产品的份额,

这就是分派，但分派只是产品转入消劣的前提，要使产品可以真正进入消班，还必须使人们可以得到产品，这就有赖于

互换，通过互换，占有各自的产品，人们得到自己的产品之后就是进行消费，从而实现了牛•产的目的，区此，马克思认

为：首先生产决定消费.生产为消费发明作为外在对象的材料：生产为消费提供对象：生产力水平决定消费水平：生产

的发展速度决定着消贽的提高速度；生产决定者消费的方式和构造。另首先，消费对生产具有积极的反作用：生产要以

消费为转移，要以消费为最终归宿；消费在主观上提出生产的对象：没有消费就没有生产。

消费经济学的研究对象

置5个单位的X和商品和300个单位的Y商品，但假如他想得到更多的X,例如他想得到10个单位的X产品,那么就只

能购置到200个单位的Y产品，也就是B点。也就是所，为了多得到5个X,而必须放弃100个Y。这就是我们所说的

替代。

当然，替代比例是由这两种商品的价格所决定的。在这个例子中，X的价格是Y价格的20倍，因此，为了多得到1

个单位的X,就必须要放弃20个单位的Y。

我们假定假定消费者收入为M,商品X的单价为PL而商品Y的单价为P2,预算线可以表达为：

M=P1Q1+P2Q2

其中，Q1和Q2分别表达购置X和Y的数量。我们可以看出，预算约束线的斜率等于一P1/P2。由于它是向右下力

倾斜的，因此斜率为负数。假如考虑其绝对值，本例中斜率应当就=20,恰好是这两种产品的相对价格，实质上，月算

约束线的斜率就是由这两种产品的相对价格决定的。

因此，预算约束线的斜率、相对价格以及刚刚所讲的替代，他们是完全相似的。

上面分析的其实是现实生活的一种抽象，在现实中，市场上不只一种产品，假如多种产品我们怎么去分析呢，我们

可以这样处理，把我们重点分析的产品放在横轴上，而把其他所有的产品放在纵轴上。

预算约束线的变动

从这张图我们可以懂得，预算约束集的特性完全是由消费者的预算约束线决定的，下面我们来分析一下预算约束线

的变动，一般来讲，预算约束线的变动布.两个原因：即商品价格的变动和消费者收入的变动。我们还是用这个例子来详

细阐明收入和价格的变动对预算约束的影响。

价格的变动

首先我们来看看商品价格的变动对预算约束线的影响。

商品X和商品Y这两个商品中任意一种价格发生变化，都会引起预算约束线的变化，例如，当X商品价格上升时，

我们会发现，预算约束线会围绕E点向左旋转，由于当X商品的价格＜降时，预算约束线会围绕E点向右旋转。预算约

束线的转动，反应的是消费者增长一种单位X的消费而不得不放弃其他商品数量的变化。

分析图中的A和B

结论，在收入不变的状况下，X价格越高，消崩者购置该商品的数量也就会越少。

收入的变动

卜面我们来看卜收入的变化对预算约束线的影响。

我们来看这张图，收入的变化会引起预算约束线平行的向外或向内移动。这时预算约束线没有发生旋转，由于假如

仅仅是收入变动，商品的相对价格保持不免，那么这两类产品的替代关系就会保持不变，即斜率保持不变。

当消费者收入增长时，预算约束线向右平移，如当收入由每月元增长到每月3000元时，预算约束线会由EF向右平

移到CD,换句话说，当收入增长时，消费者可以选择的范围扩大了，当收入减少时，预算约束线会向左平移。如当收入

由每月元下降到每月1000元时，预算约束线会由EF向左平移到AB,消费者nJ■选择的范围也就缩小了。

收入与消费

我们懂得，收入是消费的基础，没有收入就没有消费，因而，收入是影响消费者消费决策的最主线原因。当收入变

化时，消费者消费某种商品的数量及其消费支出构造都会发生变化。二面，我们就来分析一下消费者收入的变化怎样变

化商品的消费数量，以及消贽收入的变化对消费者消费决策的影响有多大。

刚刚我们讲了，假如商品价格不变，而收入增长，那么该消费者的预算约束线会平行向外移动，我们来看这张图，

当消费者收入增长，该消费者的预算约束线会由EF向外平移到CD。

一般来说，当消费者收入增长时，消贽者对商品的消费量会增长，那种消费量伴随人们的收入增长而增长的商品，

我们称之为正常商品。例如在这张图中，我们可以看到，当消费者收入增长时，消费者的选择有A点移到B点，他对商

品X和其他商品的消费都增长了，那么我们可以说商品X和其他商品都是所谓的正常商品。

不过，我们在生活中也会有这样的体会，当收入增长后，有个别商品的消费量反而下降了。当然，这是一种特殊状

况，这种消费教量伴随收入的增长而减少的产品，我们称之为低级商品。这种现象在右边的这张图中就能宜观的显示出

来。从图中我们可以看到，当消费者的收入增长时，消费者的选择由A点移动到B点，他只增长了对其他商品的购置量,

对商品X的消费量反而减少了，此时的X就是我们所说的低级商品。

在现实中这样的例子非常多，自有发挥。

因此，收入变化对商品消费量的影响完全取决于商品的性质，取决于商品究竟是正常商品还是低级度品。不过，正

常商品和低级商品的划分不是绝对的。不仅对于不一样收入的消费者来说，他们的内容也许不一样样，并且对于同一种

消费者而言，正常商品和低级商品的内容也也许伴随他们收入的提高而发生变化。

那么，我们划分正常商品和低级商品的的原则是什么呢？下面我们就来处理这个问题。

需求的收入弹性

假如我们收入增长了，那么我们对多种消费品消费的数量变化是同样的吗？为处理这个问题，我们由于一种概念，

叫做弹性。

在经济学中，弹性用来表明两个经济变量变化的关系。当两个经济变量之间存在函数关系时.，作为自变量的经济变

量的变化，例如引起作为因变量的经济变量的变化。弹性表达的就是作为因变量的相对变化对作为自变量的经济变量变

化的反应程度或者敏捷程度。

因此，需求收入弹性就是指在一定期期内某一种商品的需求量对收入变化的反应程度。因此，需求收入弹性就等于

需求量变化的比例与收入变化的比例的比值。弹性的大小我们用弹性系数来表达。

一种商品需求收入弹性的符号取决于需求量变动相对于收入变动的方向，对于正常商品而言，需求量随收入的增长

而增长，即AQ/A£l不小于零，因此它的需求收入弹性为正。对于低级商品而言，需求量随收入的增长而减少，AQ/

A£l不不小于零，因此它的需求收入弹性为负。因此，需求收入弹性的正负可以用来协助我们辨别商品是正常商品还是

低级商品。

对于正常商品而言，假如需求枚入弹性不小于1,表明需求量的姆长的比例超过了收入增长的比例，因此，这种商

品我们叫做奢侈品，或者说走高档商品，反之，假如需求收入弹性不不小于1,但不小于0,那么这种商品我们叫做生

活必需品。当然，假如需求收入弹性不不小于1,就是我们所说的低级商品。

预期收入

下面我们再来看此外一种概念一一预期收入。

预期收入（又叫作未来收入），即消费者对自己未来收入水平的预期，它可以调整消跋者在现期消然与未来消费之

间的选择。

假如消费者预期收入提高，那他就会提高现期消费支出的水平：假如预期收入减少，那他就会增K储蓄，以支持木

来的消费水平。

因此，侦期收入对消费者的消费决策也有着非常重要而明显的影响，这部分内容，我们将在第三讲：消贽者的信贷

决策中详细讲解。

价格与消费

收入是消费的基础，因此，消费者在做出消劣决策前首先要考虑的就是自己的收入，除了要考虑收入外，消费者

还对此外一种东西非常关注，那就是商品的价格。那么商品价格是怎样影响消费者的消费决策的呢，我们首先来看第一

种知识点一一需求曲线。

需求曲线表达商品价格和需求量之间函数关系。因此，需求曲线描绘的是在不•样价格下某个消费者对某种商品

的消费来那个。我们通过度析商品价格变动对预算约束线的影响，我们就可以推导出商品的需求曲线。

课件现实，假如X的最初价格为100时，，消费者会在B点进行消费，即购置12个单位的商品X,些商品X的价格

上升到200时，他会在C点消费，即只购置8个单位的X,假如当X的价格下降到50时，他就会在A点进行消费，即购

置20个单位的X产品。

我们把以上这组数据可以用此外一种坐标来表达。

那么这跟线我们就把他叫做需求曲线。

从图中我们可以看出，需求由线是向右下方倾斜的，也就是说，商品的需求量会伴随价格的上升而减少，伴随价

格的下降而增长，我们经济学把这种价格和需求量按反响变化的趋势称之为需求规律。

需求曲线之因此向右下方倾斜，我们可以把他理解为替代效应和收入效应这两个方面作用的成果。

替代效应指替代效应指商品价格上升后，消费者改用其他商品来满足需求。例如，猪肉的价格上涨后，消费者也

许会选择其他肉类产品来替代猪肉，例如选择鱼肉或鸡肉来替代猪肉，以满足消费者对肉类产品的需要。我们通过这张

图可以看出，当商品X价格增长时，消费者的预算约束线会向左旋转。商品价格上升意味着个人为了增长一单位这种价

格上升的商品就必须放弃更多的其他商品。新的替代关系会导致消费者减少对这种商品的消费量，而用其他商品来替代

该商品。即随价格的上升，替代效应减少了消费者对该商品的需求量。

替代效应反应了个人所面临的替代关系的变化。而收入效应则反应了个人生活水平的变化。例如，假如价格上升，

预算约束线向左旋转，同步会缩小可选择商品组合的范国。尽管消费者的收入没有变化，但用这些收入可以购置的东西

减少了，即消费者收入的实际购置.力卜.降了。对于消费者而言，他所关系的不是收入体现为多少货币，更重要的是这些

货币能购置多少东西。假如商品价格上涨但收入不变，那么实际收入便下降了。这就是价格的收入效应。

下面我们来详细分析一下替代效应和收入效应。

消费者在预算约束线上究竟选择那个点进行消费，这个取决与消费者自己的偏好。为了协助我们分析那个点会被

选中，经济学家使用了一种重要概念，叫做无差异曲线。

无差异曲线显示的是若干个可以给•种消费者带来相似效用的商品组合。例如在课件匕I和II就是有关商品X

和Y的无差异曲线，在I上的A点和B点虽然商品组合不一样，但他们给消费者带来的效用是同样的。对于消费者来讲，

效用越多越好，根据效用越多越好的原则，我们可以懂得，C点的效用不小于A点，也不小于B点，山于II上所有的点

的效用都4点，因此II上所有点的效用都不小于I上所有点的效用。因此，无差异曲线离远点越远，他所代表的效用

就越高。

此外，无差异曲线是不也许相交的，否则会出现逻辑矛盾。

通过无差异曲线，我们就可以精确的计算替代效应和收入效应，课件上画出r三种商品需求曲线的推导过程，这

三种商品分别是正常商品、低级商品和吉芬商品。

这张图描绘的是正常商品的收入效应和替代效应的分解过程，当商品x的价格下降时，侦算约束线向右旋转。假

定商品X和商品Y两种商品的替代没有变化，消费者对商品X的需求量会由X增长到X1,这就是收入效应引起的。从图

中我们可以看到，消费者的选择有点A移到了点B,不过，同学们你们有无发现问题：B点在消费者的预算约束之外啊，

是消费者的既白收入约束下不也诧到达的点。不过没自美系，由于C点是可以到达的，对于消费者来说，B和C的效用

是同样的，因此消费者最终的消费点是C,从而由xl移到x2,这是替代效应作用的成果。因此，消费者消费决策的变

化，是在替代效应和收入效应共同作用下完毕的。对于正常商品，他的替代效应和收入效应的作用方向是•致的。例如

价格下降，替代效应使得对该产品的需求上升，收入效应也使得对产品的需求量上升，因此，在两个效应的共同作用下，

价格下降，购置量会上升，因此，需求曲线是向右下倾斜的。

替代品与互补品

有时候我们发现，一•种商品价格的变动不仅会影响该产品自身的需要，同步对其他商品的需求也会产生一定的影

响。

假如两种商品中的一种商品价格的上升会引起另一种商品消班量的增长，而一种商品价格的下降会导致另一种商

品消费量的减少，即两者是互相替代的关系，我们就称这两种商品为替代品。

例如茶和咖啡，他们就有互为替代的关系，当茶叶的价格上升时，消费者的预算约束线会向左旋转，但咖啡的需

求量会增长，有F点移到E点。

假如两种商品中一种商品价格的上升会引起另一种商品消费量的减少，即两者是互相补充的关系。

例如球和球拍的关系就是一种互补关系.

两种商品之间究竟是互相补充的还是互相替代的呢，我们经济学用一种指标来衡量，这个指标就是一一需求交叉

弹性。

需求交叉弹性指商品自身价格、消钳者收入和偏好都保持不变时，一种商品的需求量对另一种商品价格变化的反

应程度。

假如交叉弹性系数为正，就是替代品。假如交叉弹性系数为负，就是互补品。假如靠近等于零，那么这两种商品

就是互不有关的。

需求的价格弹性

与需求的收入弹性类似，需求的价格弹性指某一商品需求量对它自身价格变化的反应程度。它等于需求量变化的

比例与价格变化的比例相除之比。

假如用P表达价格，np表达价格弹性系数，需求价格弹性公式：

np=M/Q/便/P

一般状况下，商品的需求曲线向右下方倾斜，即价格上升需求减少，价格下降需求增长，因此需求价格弹性系数

为负数。为了便于分析和计算，我们常常取价格弹性系数的绝对值。根据需求价格弹性的绝对值的大小，我们可以将需

求价格弹性提成5个类型。

nP>u弹性充足或有弹性。在这种状况下，价格的下降会引起需求量的较大的增长，因此，企业一般会通过降价

来增长收益。

np=u弹性为1或等1弹性。在这种状况卜，企业变动价格不会引起总收益的变化。

np〈l.弹性局限性或缺乏弹咤。种状况下，价格的下降会引起需求量的较小增长，因此降价会减少企业的总收益。

nP=8完全弹性或无限弹性。在这种状况下，企业只能接受市场的价格，而不能以高于或低于其的价格来销售。

nP=O完全无弹性。

效用与满足程度

消费者在做出消费决策时候，有两个东西他•定会考虑，•种就是消费的成本，另•种就是消费伏收益。我们用

效用来描述人们从他们所消费的商品组合中得到的收益。

所谓效用，就是指商品或劳务满足消费者欲望或需要的能力。换言之，效用就是消费者在消费商品或劳务时所感

觉到的满足程度。对于消费者而言，追求效用最大化是消费者行为的一种基本准则。

但效用是人们主观感受的东西，对不一样的人来说，不能确定统一的效用原则。但对于某一种确定的消费者来说,

他可以鉴定某种商品对他的效用大小。例如品牌选择问题。

为了可以测量效用，经济学家想了好多措施，我们这里简介一种比较简朴的措施：测量消费者为了获得某种商品

组合乐意支付的金额，即支付意愿，用支付意愿来衡量消费效用。

例如，你在纯净水和矿泉水之间选择，你更喜欢矿泉水，那么及时矿泉水要比纯净水贵，你也会败置矿泉水而不

是纯净水，为何呢，原因很简朴，由于矿泉水能给你带来更大的效用，你乐意为得到矿泉水而支付更多，当然，一种人

乐意支付更多，并不意味着他就必须支付更多，消费者必须支付多少取决于市场的价格。

我们在购置商品的时候，常常会碰到一种状况，商家会采用这样的销售方式：

买一种：100

买两个：180

买三个：240

他之因此这样卖，是由于有消费者乐意这样买，你假如你乐意这样买，那么对你来说：

买一种：给了你100个单位的效用

买两个：给了你180个单位的效用

买三个：就给了你240个单位的效用

可见，你的支付意愿会伴随商品数量的增长而增长，原因很简朴，更多的商品会给你带来更大的效用。

我们尚有一种重要概念，叫做边际效用，所谓的边际效用指消费者每增长一种单位商品或劳务的消况所得到的效

用的增长。

我们来看这张表。表的最终一列的数值就是消费者增长最终一种单位商品所获得的边际效用。当他有一种单位商

品时，增长•种单位的相似商品的边际效用为80,当他有两个，再增长•种的边际效用是60,刚刚这个图就画出「这

个消费者对该商品的边际效用曲线。

不管是效用曲线，还是这张效用表都显示出边际效用递减的趋势，这就是我们说的边际效用递减规律。他指的是

消费者在一定期间内消费某一商品时，伴防消费量的增长，该商品的边际效用或效用增量趋于递减。

当消费者面临给定的预算约束，并乩要在不样商品之间进行选择时，他的选择将会使每种商品的边际效用相似。

也就是说，消费者会把消费调整到这样一点，在这点上，花费每一分钱在不一样商品上得到的边际效用相等。由于在这

点，消费者的效用到达最大，任何变化都不能增长消贽者的总效用。

消费者剩余

通过上述分析，我们懂得当新增长的商品给消费者带来的边际效用等于商品价格的时候，消费者就会停止购置，

也就是说，消费者消费最终一种单位商品的效用等于商品的价格。但在市场上，消锄者只需为他购置的假品支付固定的

价格，因此就存在这消费者剩余。

消费者剩余指的是消费者乐意支付的货币量与其实际支付的货币量之差，即消费者通过消费在心琏上所获得的收

益。

我们来看这张图，他们能帮我们更好的理解消费者剩余。我们引用刚刚的例子，假定市场上该商品的价格为40元,

那么按照边际效用等于价格的规律，那个消费者应当会购置4个单位的产品，当然，他说购置的每一种产品给消费者带

来的效用是不一样样的，也就是消费者对这四个产品所乐意支付的价格是不一样样的：

他乐意为笫一种支付：100

他乐意为第二个支付：80

他乐意为第三个支付：60

他乐意为第四个支付：40

不过市场上商品的价格是40.因此，他为每一件产品都只需要支付40,也就是说，他支付160就可以得到4个产

品，而他乐意的支付，或者可接受的支付是280,那么他必须支付的和他乐意支付的金额之间就存在这差额，这个差额

我们就叫做消费者剩余。这个例子中，消费者剩余=120,图中的阴账部分就代表着消费者剩余。

除了消费者的收入和商品的价格之外，消费者的消费据侧还会受其他原因的影响，下面我们简朴的讲一下其他原

因对消费决策的影响。略

第三讲：储蓄决策

这一讲，我们重.要来探讨一下消费者的储蓄决策。在这一讲，首先我们将一起来分析一下消费者之因比有储蓄行为,

那么是什么原因导致消费者有这样的行为，因此，我们首先要对消费者储蓄行为的动机进行分析。然后，我们讲解利率

原因和非利率原因对消费者储蓄行为所导致的影响。就是我们课件匕显示出来的第二部分和第三部分。

下面，首先我们先来弄清晰什么是储蓄？

对于储蓄，我们的理解大概是会把储蓄等同于收入超过消费的那部分。其实，在我们现代经济理诒中，储蓄是指

一种经济体（居民个人、企业、集团或政府）为在未来发明收入而留d部分产出的过程。在一般状况下，居民个人、企

业等都会有储蓄行为，但我们消费经济学重要是讨论居民个人的储蓄行为。讨论的是居民个人把他的货币收入在目前消

贽和未来消费之间怎样分派。

但居民储蓄有广义和狭义之分：

狭义：指居民在银行等金融机构的储蓄存款。

广义：指货币收入中未被消费的部分，包括银行存款、保险、有价证券、固定资产、实物投资以及现金。

我们所即将要讨论的是广义的居民消费问题。

好的，目前我们已经把我们要研究的问题给界定清啦了：即储蓄中的广义的居民个人储蓄。那么为何为产生居民

个人储蓄呢，下面我们就来把几种具有代表性的储蓄动机简介给大家。

首先我们来看生命周期储蓄

退休或丧失劳动能力是储蓄的最重要的动机之这个动机被称为生命周期储蓄。人们在他们工作的时期存钱，

以便在退休后可以享用消费，这是麻省理工学院诺贝尔奖获得者佛兰科・莫迪利安尼强调的储蓄行为的一种重要方面。

生命周期储蓄理论认为：个人是在比工作年数更长的时间范围内计划他们的储蓄和消费行为的，人们以在整个生

命周期内实现消费的最佳配置为目的，把储蓄当作是为年老时的消费所做的准备。

课件上的这张图是对生命周期储蓄模型的一种简朴的描述。在任何一种时间点上，一种人的总的财务为过去的储

蓄的总和。这张图表明的就是•种人的储蓄和他积累的财富。这张图意思是说：这个人在他25岁时得到第•份工作，

到60岁时退休，估计可以活到95岁。假设这个人从25岁到59岁每年赚的钱和储蓄的钱同样多，那么，在他25岁之

前没有储蓄，在60岁的时候储蓄到达顶峰，此时，由于退休，没有收入，因此，开始花费自己的储蓄，懂得95岁时花

完。

现实生活中，大多数人的生命周期比这个简朴的图形所示的要复杂的多。但不管怎么说，这个简图还是让我们对

-•般的储蓄行为方式有一种大体的概念。

生命周期储蓄的决策过程

为门阚明生命周期储蓄的决策过程，我们考虑最简朴的一种状况，我们假定：不存在不确定性原因；某人从其生命

的第一年开始工作且没有积累任何财富：他估计能活N年，其中要工作V年，并且工作期间每年赚取收入Y：储蓄不赚

取利息，价格水平保持不变，从而目前的储蓄将等额的转换为未来也许的消费。

在这种假设条件下，我们比较关怀一下两个个问题：个人生命周期的消费

也许是多少？个人怎样在其生命周期内分派储蓄与消费？

给定工作时间M年(来自于个人劳动的)

终身收入为YXV,

整个生命周期内的最大也许消费支出为YXM。

个人怎样在其生命周期内分派储蓄与消费？

生命周期内消费等于终身收入

CXN二YV(3.1)

两边同除以N就得到每年的计划消费水平C：

C=YXM/N(3.2)

M/N:毕生中用于工作的时间比重

储蓄函数

S=YX(N-M)/N(3.3)

举例：

假设某人从20岁开始工作且计划工作到65岁，该人将在80岁时去世。因此工作时间M为45年(65—20),生

活年数丫为60年(80—20)(这里假定该人20岁之前的生命开支由其父母为其支付，不由自己支付)。每年劳动收入Y

为30000元,

终身收入=丫乂'1=30000X45=1350000（元）

年均消费0=1350000/60=22500

=M/NXY=45/60X30000=0.75X30000

年均储蓄S=（N-M）/NXY=X30000=0.25X30000

在这个例子中，该人工作期间每年劳动收入的75%用于消费，这是为何呢？由于75%是他毕生中（20岁之后）工

作时间所占的比率。每年收入的2跳是他为毕生中25%的退休时间的消班而进行的储蓄。

因此，我们总结一下：我们在工作期间进行储蓄从而积累财产；退休后我们开始罪这些资产为生，因此，退休后

一直到死，我们进行的都是负储蓄。F面这张图很好的阐明了消费，储蓄和负储蓄的生命周期模式。

消费计划的制定，简朴表述就是在高收入时期储蓄而在低收入时期负储蓄，以实现平滑的或者均匀的消费跨时期

配置。更具有一般意义的是，生命周期理论预测人们在他们的收入相对于终身平均收入较高时储蓄较多，而在其收入相

对丁•终身平均收入较低时进行负储蓄。

遗产动机及其对储蓄的影响

遗产动机是指人们为了能给孩子留卜一份遗产而进行储蓄。

遗产动机越大，人们在有能力的工作年间进行的储蓄就越多：

遗产动机越小，人们工作年间增长的储蓄就越少。

某些经济学家认为：在总量上，少数相对富有的人的遗产储蓄要不小于多数较穷的人们的生命周期储蓄。

谨慎动机及其对储蓄的影响

谨慎储蓄来源于生命周期储蓄无法处理的另一种问题。即某些人们想要得到的重要东西市场上并不存在。例如，

•种人在毕生的不样步期会碰到不•样的风险。一部分风险可以通il购置保险等方式得以转移，不过保险的范围毕竟

是有限的。为了保证在这些紧急状况出现时有钱应付，人们就必须储蓄。

谭慎动机的大小与储蓄的多少是同方向变动的。逆慎动机越大，储蓄得越多：谨慎动机越小，储蓄得越少。

伴随社会进步程度的提高和物质文明的发展，人们的谨慎储蓄动机将不停得弱化。

目的储蓄及其影响

目的储蓄是指人们为了某些特定的目的，诸如支付购置住宅的现金、或为了支付孩子的教育费用而进行的。也被

称为定向存款。

特点：稳定；存货款融于一体：存款时间相对来说较短。

其他类别的储蓄动机

理财储蓄。储蓄的最直接动机是追求利息,利息率常常对消贽产生影响。当利息率升高,这种储蓄叵报的增长变化

了未来消费和目前消费之间的相对价格,使得推迟消费更具吸引力。因此，实际利息率的增长对储蓄率有正效应。

节俭储蓄。这是经典的富有中国特色的储蓄动机和倾向。我国人民素有节俭的老式,节俭成为人优的自觉行为。

加上既有金融资产选择余地狭小，以安全性、稳定性、灵活性为特性的储蓄存款理所当然成为老百姓的首选，使储蓄存款

有了广泛的群众基础。

预算约束、利率与储蓄

我们刚刚说，所谓的消费者的储蓄决策就是看消费者把多少收入用于今天的消费，把多少收入用于储蓄以备未来

使用，这其实是每个人都面两的冲重要的消费决策，下面我们来分析下利率的高下是对人们的储蓄行为是怎么影响的。

两阶段的预算约束

小王年轻时赚r10万元，他的毕生分为两个时期：第•种时期小王年轻并且工作着；第二个时期小王年老并且

退休了。小王把10万元分为现期消费和储蓄。在退休后，小王将消费他的储蓄及利息。

假设利率为10%，也就是说小王年轻时每储蓄1元，年老时可以消费1.1元。小王目前面临的状况是怎样在年轻

时消费和年老时消费之间做出选择。

我们这张图表明的是小王的预算约束线。假如小王不储蓄，那么年轻时小王将消费10万元二年老时没有消费。

假如小王把所付的收入都储蓄起米，那么年轻时小王没有消费而年老时有11万的消费。当然，这是两种极端的状况。

图中的无差异曲线代表小王在两个时期(工作和退休)消费的偏好。由于小王偏好在两个时期都多消费，因此他

对较高无差异曲线上的各点的偏好不小于较低无差异曲线的各点，小王就会在这样的偏好下来选择他的消费储蓄组合。

显然他会选择效用最大的点，他选择了最长处：年轻时消费5,年老时消费5.5.

假如目前利率从10%上升到20%,那么小王的决策会发生什么样的变化呢？图中表达的是两种也许的成果。两种

状况下，预算线都像外移动，并且变得愈加陡峭了。在更高的利率条件下，小王在年轻时放弃的每一元的消费在年老时

都将得到更多的回报。

两幅图表达小王不一样偏好以及对更高利率的反应。两种状况下年老时的消况都增长了，但年轻时的消费对利率

变动的反应是不一样的，小王的储蓄是他年轻时的收入减去年轻时的消费量。在A图中，小王对高利率的反应是年轻时

减少消费，因此储蓄例如增长，而在B中，小王对高利率的反应时年轻时增长消费，因此储蓄例如减少。

图中B,小王对利率上升的反应是减少储蓄，这种行为看上哪个去有点不合理，但深入分析可以发现其中的原因，

我们可以用高利率的收入效应和替代效应来阐明这一点。

1.高利率增长储蓄(图3—21)

(1)更高的利率使预算约束线向外移动；

(2)导致年轻时消费减少、储蓄增长；

(3)从而年老时的消费增长得多。

2.高利率减少储蓄(图3—211)

(1)更高的利率使预算约束线向外移动；

(2)导致年轻时消费增长、储蓄减少；

(3)从而年老时的消费增长得少。

收入效应和替代效应

收入效应是指当一种价格变动使消费者移动到更高或更低无差异曲线时所引起的消费变动。

替代效应是指当一种价格变动使消费者沿着一条既定的无差异曲线移动到新一点时所引起的消况变动。

3、利率变化对储蓄的影响

1.利率变化产生的替代效应

当利率上.升时，相对于年轻时的消费而言，年老时消贽的成本低了。因此替代效应使消费者年老时消费得更多，

而年轻时消费更少。也就是替代效应使储蓄更多。

2.利率变化产生的收入效应

当利率上升时，消费者移动到更高的无差异曲线，他目前的状况比此前变好了。只要两个时期的消费品都是正常

物品，消费者就会倾向丁运用这种福利的增K在两个时期享有更多的消费。也就是收入效应使消费者储替减少。

3.利率对储蓄的最终影响既取决于收入效应又取决于替代效应

假如高利率的替代效应不小于收入效应，消费者储蓄增长：假如收入效应不小于替代效应，消费者储蓄减少。

消费者选择理论阐明利率提高既也许鼓励储蓄，也也许克制储蓄。

从经济政策的角度看，这种成果令人失望。

前面我们从收入效应与替代效应的角度考察了利率对储蓄的影响，还简介了作为储蓄基本动力一一生命周期储

蓄、遗产动机、谨慎动机和目的储蓄等对储蓄的影响。现实生活中，影响储蓄的动机是多种多样的，下面我们来分析一

下其他会影响到消费者储蓄决策的影响原因。

社会保障制度对储蓄决策的影响

首先我们来看社会保障制度对储蓄决策的影响。

社会保障制度是指国家在公民患病、年老、碰到意外事故等状况下，对公民受到的损失或生活处境的困难予以物

质协助，以保障其基本生活条件的一种制度。我们常见的社会保障形式大概有一下三种。

社会救济：对丧失劳动能力或特殊状况卜.（如洪灾、地震等）无生活来源的社会组员免费、直接的发放救济钱物。

社会福利：国家或社会组织为特定的对象，如老人、孤儿、伤残人以及本单位职工，提供生活机构及服务设施，

如养老院，孤儿院，文化馆等。

社会保险：由国家立•法加以保证，由企业、个人、政府三方或其中一方或两方出资形成基金，根据保险的原则，

在被保人因疾病、年老等减少或中断收入时，对其进行经济赔偿，以分担其损失，例如养老保险、医疗保险以及失业保

险等。

那么，社会保障制度是怎样影响消费者的储蓄行为的呢？

20世纪70年代以来，美国的储蓄率下降速度加紧，许多经济学家试图从不一样的角度去寻找导致储蓄率下降的

原因，他有对照其他社会保障制度不是很完善的国家或地区，例如日本和台湾。发现这些国家和地区社会保障制度不是

很完善，因而普遍有较高的个人储蓄率，因此，许多经济学家用实践又证明社会保障制度完善程度时消费者的储蓄行为

的影响：并且认为，越完善，人们倾向于减少储蓄，越不完善，人们倾向于增长储蓄，并且现实仿佛也证明了这个论断。

经济学家认为：

社会保障会对个人储蓄产生两种方向相反的影响。

其一：资产替代效应一一即人们从社会保障中获得收益会减少人们为退休消费而进行资产枳累的需要，从而使得

人们减少储蓄，增长消费。

其二：退休效应一一由于与生活有关的社会保障可以增长储蓄，因而也许诱使人们提前退休。

提前退休意味着工作期的缩短和退休期的延长。从生命周期储蓄理论中我们可以懂得，人们的储蓄率跟工作时间是

成反比的。因此，工作期的缩短又会导致人们储蓄行为的增长。换句话说资产效应减少了人们的储蓄率，但退休效

应又反过来规定人们在工作期有个较高的储蓄率。

对于个人来讲，个人储蓄的净效应取决于这两种效应的对比。

下面我们再来看看资本市场怎样影响储蓄的

资本市场是相对于货币市场而言的。一般来说。

由期限在年如下的多种融资活动形成的市场一一短期资金市场：货币市场。

由期限在一年以上的多种融资活动形成的市场一一中长期资金"场：资本市场。

那么资本市场究竟干什么活呢？

他就是讲资金从储蓄者手•中转移到投资者（企业或政府）丁•中的机制。在资本市场进行融资的方式一般是发行债

券或发售股票。

第三个概念就是流动性约束

当消费者在高收入预期下无法借款来维持目前的消费时就存在流动性约束。在座的各位应当对流动性约束也许有

特殊的感受。

绝大多数大学生都预期他们未来的收入要比目前当学生时高得多，而前面我们讲到在生命周期理论指出你们的消

费应当建立在你们终身收入的基础匕这就意味着你们目前的支出必然大大高于你们的收入。要做到这一点，你们就必

须借钱。虽然你们可以在一定程度内借到钱，但完全行也许无法借到足够的钱来支持目前的消费。那么你们这时候就受

到了流动性约束。

当你们大学毕业参与工作后，你们的收入将上升，消费也将上升，根据之前讲的生命周期理论，只要你们收入是

可以预期的，你们的消费在收入上升时的增长速度就不应当太大。不过，实际上，由于流动性约束的原因，你们的消费

在收入上升时有大幅度的上升。因此，流动性约束使得我们储蓄减少。

假如要考察资本市场对储蓄的影响，我们分三种状况来讨论。

（1）存贷款利率相似

假如存贷款利率相似，资本市场不会对储蓄产生太大的影响。

例如，假如小王今年30岁，他目前有50000元钱，并且懂得自己在40岁时会得到一笔500000元的遗产。假定

借款和储蓄的利率是相似的。假如小王今天放弃1元的消费，明天将得到1+R的更多的消费，假如小王今天消费1,那

么明天他将失去1+R的更多的消费。由于小王懂得后自己有能力偿还债务，因此，小王就会选择借钱而不是等到后再花

销遗产。

假如他目前消费不小于50000,小王就必须贷款

假如他目前消费不不小于50000,小王就会储蓄

假如他目前消劣恰好是50000,那么小王不需要借款，也没有储蓄。

因此，存贷款利率相似时，小王与否有储蓄行为，并不是由资本市场的利率影响的，而是取决于小王自己目前的

消费。换句话说，假如存贷款利率相似，资本市•场对储蓄行为没有影响。

（2）当存贷款利率相处很大时，人们很少储蓄。

一种人借款利率与贷款利率不一样，会导致预算约束线上有一种折点。

我们来看这张图，这张图显示了当小王面临的存贷款利率不一样步所做出的选择。在这种状况下，预算约束线不

是直线，而是有一种折点H。在H点，小王目前消费为50000元，没有存款也没有借款。假如小王放弃更多的目前消费

（从H点向左移动），小王在本期放弃1,在心爱一起得到1+Rs,这里的Rs表达存款利率。假如在本期多消费，即移动

到H的右方，那么每增长1的消费，他必须放弃1+Rb的下期消费，这里的Rb是贷款利率，由于贷款利率高于存款利率,

因此，H点下方预算约束线的斜率要不小于H点上方的斜率。也正由于斜率不一样而产生了折点。

由于存贷款利率相处太大，对于消然者来讲，他们会即不借钱也不储蓄，他们能得到的储蓄利息率太低，局限性

以说服他们储蓄，而必须支付的贷款利息乂太高，使得他们不想借钱。对于这些人来说，存贷款假如发生销量变动是没

有实际意义的，他们仍然既不存款也不贷款。

（3）当存贷款利率相处减小时，人们倾向于减少储蓄，增长消费。

假如贷款利率下降，也就是存贷款利率更为靠近，折点就不会那么突出，对于贷款者来说，贷款利息率减少的收入

效应和替代效应都导致目前的消费增长。

我们来看下面这张图。假设最初贷款利率很高，H点右方的预算约束看卜.去很陡，因此许多人会选择在H点消贽。

而目前减少了贷款利率，从而使得H点一下的预算约束变得平坦，折点的角度也不再像之前那么大，存贷款利率更为靠

近。

这种减少贷款利率的变动对贷款者既白收入效应也有替代奴应。

消费观念对储蓄的影响

消费观念，也叫做消费意识，是指支配和调整人们消费行为的思想意识，许多原因都会影响和制纥消费者的消费

观念，包括文化，经济，宗教，道德等等。在这些原因中，社会经济的发展对消贽观念的影响最为明显。

线面我们来看消费观念的变化趋势对■储蓄的影响。伴随社会发展由数量型向质量型的提高，人们的物质需求和精

神需求也发生了很大的变化，从而使得人们的消费观念也发生了重大的变化，就我们国家而言，消费观念的变化重要提

目前一下几点：

（1）由生存型消费向发展型消费演变

人们的消费有量大方面，一种是硬性消班，即用于•吃穿住用行方面的消费；另一种是软性消费，即用于文化教育、

休闲度假、旅游光观等方面的消费，目前，我们国家的消费水平逐渐曰由生存型消费向发展型消费演变。其重要标志是

硬性消费比重下降，软性消费比重上升。在软性消费中，教育消费逐渐攀升，调查显示：都市居民10%以上收入用于教

育消费，90%的都市居民但愿自己的子女上大学，81%的居民认为再苦不能苦孩子，再穷不能穷教育。此外，继续教育消

费前景看好，旅游消费势头火爆。

<2）由老式型消费向超前型消费变化

影响消费者消费行为的原因诸多：社会，文化，个人，心里，其中文化原因对消费行为的影响愈加广泛，意加深

远。此前我们国家居民消费相对老式，标志是量入为出。目前，这种老式的观念也发生了变化，消费者的超前消费越来

越强烈，标志是积极参与信贷消钺。我们国家信贷消钺对象和增长点：购房及装修、购置汽车、教育

（3）由简朴保守型消费向科学理性型消费变化

目前，我国老式的量入为出的保守型消费逐渐又被科学理性型消费所替代的趋势。这种科学理智型消费是指符合

人身心健康和全面发展以及社会经济文化发展规定的消贽。包括：

知识消费

循环经济消费

精神消费

绿色消费

第四讲：消费者的信贷决策

前面两章分别对两种状况下的预算约束做了详细的分析，一是将所有的收入用于消费，而是将所有的收入部分用

于消费，部分用于储蓄，除了这两种状况外，现实中尚有另一种也许：提前消费。即消费者的当期支出高于当期收入。

我们前面讲过生命周期理论，按照生命周期理论，对丁种消费者而言，他追求的是毕生的效用最大化。因此，消费者

会在年轻时提前消费，而在中年后推迟消费。中年后推迟消费就是我们前面所说的储蓄决策，而年轻时体现消费就是我

们即将要讲的消费者的信贷决策。

说的通俗一点，所谓的信贷决策就是花明天的钱办今天的事。

在信贷决策这•讲，大概会波及到4个方面的内容。苜先，我仃要考察一下消费、储蓄和信贷的关系，重要讨论

的是消费者的信贷决策对消费者消费决策和储蓄决策的影响。第二，消费信贷的种类，审要是分析不一样种类信贷的特

点已经不一样信贷所使用的消劣者。第三，分析影响消劣者信贷决策的重要原因，第四，分析一下消况者信贷行为所产

生的风险，这些风险向哪些类型，消费者假如对信贷行为进行管理等。

通过前面的学习，我们懂得，消费者的消费、储蓄都受一种东西的影响一一预算约束.实际上，、消费者所有的决

策都会受到这•原因的影响。闪此，消费者的信贷决策例如会影响到消费者的消费决策和储蓄决策。下面我们就来分析

一下，消费者的信贷决策是怎样影响消费者的消费决策和储蓄决策的。

我们根据消费者获得收入时间的不一样，消费者可将收入划分为当期收入和预期收入两大类。

我们将当期收入定义为消费者已获得的工薪收入，预期收入是消费者尚未获得但估计将要获得的工薪收入。对于

一般消费者来讲，虽然当期收入不等于预期收入，但可以根据当期收入的大小来预测或估算预期收入的大小。

预期收入与当期收入的关系具有一定的规律性。消费者毕生的i攵入曲线大体如这张图所示：在参与工作的初期，

收入水平处在较低水平，伴随技能的提高，经验的增长和资历的增长，收入会逐渐上升，在中年到达顶峰后乂会随知识

的老化，体能的下降而减少，直到退休后工娇收入莫近于•0.一般状况下，消费者在年轻时，当期收入不不小于预期收

入，而中年后，消费者的当期收入又不小于预期收入。

下面，我们来分析一下消费者的跨期消费行为。把本来应当发生在未来的消费提前，