会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷4（共216题）

会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷4（共216题）一、单项选择题1.下列关于营运资金特点的说法，不正确的是（）。A.营运资金的来源具有多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有长期性D.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性答案：C分析：营运资金的周转具有短期性，企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回，所以选项C说法错误。2.某企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是（）。A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.适中的流动资产投资策略D.保守的流动资产筹资策略答案：B分析：在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。也就是说，企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，所以选项B正确。3.某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。A.20.41%B.24.65%C.27.84%D.20%答案：C分析：放弃现金折扣的机会成本＝[3%/（13%）]×[360/（5010）]＝27.84%。4.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式正确的是（）。A.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）答案：B分析：在成本模型下，最佳现金持有量是使管理成本、机会成本和短缺成本三者之和最小的现金持有量，所以选项B正确。5.下列各项中，不属于存货储存成本的是（）。A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失D.存货占用资金的应计利息答案：C分析：储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。选项C属于缺货成本。6.某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。A.20800B.14568C.12480D.15600答案：C分析：应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天），应收账款占用资金的应计利息＝3600000/360×26×60%×10%＝12480（元）。7.下列关于短期融资券的表述中，错误的是（）。A.短期融资券不向社会公众发行B.必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券C.相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高D.相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大答案：C分析：相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C错误。8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额答案：C分析：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额，所以选项C正确。9.下列关于账龄分析表的表述中，错误的是（）。A.可以按照应收账款总额进行账龄分析B.可以分顾客进行账龄分析C.计算应收账款周转天数比账龄分析表更能揭示应收账款变化趋势D.当各个月之间的销售额变化很大时，账龄分析表可能发出错误信号答案：C分析：账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数，所以选项C错误。10.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。A.75B.72C.60D.50答案：A分析：设申请贷款数额为x，则x×（120%）＝60，解得x＝75（万元）。二、多项选择题1.下列各项中，属于营运资金管理原则的有（）。A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力答案：ABCD分析：营运资金的管理原则有：满足合理的资金需求；提高资金使用效率；节约资金使用成本；保持足够的短期偿债能力。2.下列关于流动资产投资策略的表述中，正确的有（）。A.如果销售额不稳定而且难以预测，企业应维持较高的流动资产与销售收入比率B.如果销售额既稳定又可预测，则只需维持较低的流动资产投资水平C.如果公司管理政策趋于保守，就会选择较低的流动资产水平D.对于上市和短期借贷较为困难的企业，通常采用宽松的投资策略答案：AB分析：如果公司管理政策趋于保守，就会选择较高的流动资产水平；对于上市和短期借贷较为困难的企业，通常采用紧缩的投资策略，所以选项C、D错误。3.下列各项中，属于商业信用筹资方式的有（）。A.应付账款B.预收货款C.短期借款D.应付票据答案：ABD分析：商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款等，短期借款不属于商业信用筹资方式。4.企业持有现金的动机包括（）。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.盈利性需求答案：ABC分析：企业持有现金的动机有交易性需求、预防性需求和投机性需求，没有盈利性需求。5.下列各项中，属于存货变动储存成本的有（）。A.存货占用资金的应计利息B.存货的破损和变质损失C.存货的保险费用D.存货储备不足而造成的损失答案：ABC分析：变动储存成本与存货的数量有关，如存货占用资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。选项D属于缺货成本。6.下列关于应收账款信用政策的表述中，正确的有（）。A.信用标准越严，企业坏账损失越少B.信用期限越长，应收账款的机会成本越高C.现金折扣越高，应收账款平均收账期越短D.收账政策越严，对企业越有利答案：ABC分析：收账政策过严，会增加收账成本，可能会得不偿失，所以选项D错误。7.下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有（）。A.发行对象为公众投资者B.发行条件比较严格C.筹资成本比公司债券低D.一次性筹资数额比短期银行借款大答案：BCD分析：短期融资券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行，所以选项A错误。8.下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有（）。A.减少对外投资B.延迟支付货款C.加速应收账款的回收D.加快产品的生产和销售答案：BCD分析：现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期应付账款周转期。减少对外投资与现金周转期无关，延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而缩短现金周转期；加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，加快产品的生产和销售会缩短存货周转期，都能缩短现金周转期。9.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（）。A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用答案：ABCD分析：延长信用期限，会使销售额增加，从而扩大当期销售；同时会延长平均收账期，增加应收账款占用资金的机会成本，也会增加坏账损失和收账费用。10.下列各项中，属于企业应收账款成本的有（）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本答案：ABD分析：应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本，不是应收账款的成本。三、判断题1.营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。（）答案：错误分析：营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和易变现性等特点，所以题干说法错误。2.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（）答案：错误分析：如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但不利于扩大企业销售量甚至会因此限制企业的销售机会，所以题干说法错误。3.企业利用商业信用筹资比较机动、灵活，而且期限较短，不会恶化企业的信用水平。（）答案：错误分析：商业信用筹资如果在期限内不能付款或交货，会影响企业的信誉，恶化企业的信用水平，所以题干说法错误。4.现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。（）答案：错误分析：现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之下降，从而使企业的收益水平下降，所以题干说法错误。5.存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。（）答案：正确分析：存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本，所以题干说法正确。6.短期融资券的发行人为金融企业，发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者。（）答案：错误分析：短期融资券的发行人为非金融企业，所以题干说法错误。7.企业在营运资金的管理过程中，必须尽力降低资金的使用成本。因此，企业需要尽可能地降低营运资金的数量。（）答案：错误分析：企业在营运资金管理过程中，要合理确定营运资金的数量，既要满足生产经营需要，又要避免营运资金过多或过少，所以题干说法错误。8.企业利用应收账款保理的主要作用是融资，而不能改善企业的财务状况。（）答案：错误分析：应收账款保理可以改善企业的财务状况，比如增强资产的流动性，提高债务清偿能力等，所以题干说法错误。9.现金浮游量是指企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额。（）答案：错误分析：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额，所以题干说法错误。10.企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。（）答案：错误分析：企业的存货总成本随着订货批量的增加先下降后上升，存在一个经济订货批量使存货总成本最低，所以题干说法错误。四、计算分析题1.已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。答案：（1）最佳现金持有量$=sqrt{frac{2times360000times300}{6%}}=60000$（元）（2）最低现金管理相关总成本$=sqrt{2times360000times300times6%}=3600$（元）全年现金交易成本$=frac{360000}{60000}times300=1800$（元）全年现金持有机会成本$=frac{60000}{2}times6%=1800$（元）（3）全年有价证券交易次数$=frac{360000}{60000}=6$（次）有价证券交易间隔期$=frac{360}{6}=60$（天）分析：根据存货模式的相关公式进行计算，最佳现金持有量公式为$sqrt{frac{2TF}{K}}$，最低现金管理相关总成本公式为$sqrt{2TFK}$，交易成本为$frac{T}{C}timesF$，持有机会成本为$frac{C}{2}timesK$，交易次数为$frac{T}{C}$，交易间隔期为$frac{360}{frac{T}{C}}$。2.某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算A材料的经济订货批量。（2）计算A材料年度最佳订货批数。（3）计算A材料的相关订货成本。（4）计算A材料的相关储存成本。（5）计算A材料经济订货批量平均占用资金。答案：（1）A材料的经济订货批量$=sqrt{frac{2times45000times180}{20}}=900$（件）（2）A材料年度最佳订货批数$=frac{45000}{900}=50$（次）（3）A材料的相关订货成本$=50times180=9000$（元）（4）A材料的相关储存成本$=frac{900}{2}times20=9000$（元）（5）A材料经济订货批量平均占用资金$=frac{900}{2}times240=108000$（元）分析：经济订货批量公式为$sqrt{frac{2KD}{Kc}}$，最佳订货批数为$frac{D}{Q}$，相关订货成本为$frac{D}{Q}timesK$，相关储存成本为$frac{Q}{2}timesKc$，经济订货批量平均占用资金为$frac{Q}{2}timesU$。3.某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示：|项目|A政策|B政策||||||平均收账期（天）|60|45||坏账损失率（%）|3|2||应收账款平均余额（万元）|（1）|（2