黄金从业考试一年考次及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页黄金从业考试一年考次及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.黄金交易中，以下哪种交易模式通常允许投资者通过保证金撬动更大交易规模？

（）A.现货黄金交易

（）B.黄金期货交易

（）C.黄金期权交易

（）D.黄金积存金业务

2.根据中国证监会规定，从事黄金期货经纪业务的市场参与者需要具备的最低注册资本要求是？

（）A.1000万元人民币

（）B.3000万元人民币

（）C.5000万元人民币

（）D.1亿元人民币

3.在黄金现货交易中，以下哪种报价方式属于“双向报价”？

（）A.一口价交易

（）B.卖一价交易

（）C.限价委托交易

（）D.市价委托交易

4.黄金ETF基金在交易所交易时，其价格主要受以下哪项因素影响？

（）A.基金管理费率

（）B.基金托管费率

（）C.跟踪的黄金现货价格

（）D.基金投资组合的股债配置比例

5.根据国际清算银行（BIS）数据，全球黄金储备量最大的国家是？

（）A.美国

（）B.中国

（）C.德国

（）D.印度

6.黄金交易中，以下哪种工具主要用于对冲黄金价格下跌风险？

（）A.买入看涨期权

（）B.买入看跌期权

（）C.卖出看涨期权

（）D.卖出看跌期权

7.中国人民银行发布的《黄金市场管理办法》中，对黄金交易平台的风险准备金比例有明确规定，该比例通常要求不低于？

（）A.5%

（）B.10%

（）C.15%

（）D.20%

8.在黄金积存业务中，投资者每月固定存入一定金额购买黄金，这种投资方式的主要优势是？

（）A.高收益性

（）B.高流动性

（）C.长期复利效应

（）D.短期交易套利

9.黄金期货合约的交割月份通常包括哪些？

（）A.1月、4月、7月、10月

（）B.2月、5月、8月、11月

（）C.3月、6月、9月、12月

（）D.以上所有选项

10.黄金ETF基金的基金净值（NAV）通常以什么作为计算基准？

（）A.美元计价

（）B.欧元计价

（）C.黄金现货市场价格

（）D.交易所交易价格

11.黄金交易中，以下哪种情况可能导致“滑点”现象？

（）A.交易系统延迟

（）B.市场波动剧烈

（）C.交易手续费过高

（）D.保证金不足

12.根据国际黄金协会（WorldGoldCouncil）统计，黄金在珠宝首饰领域的消费占比通常在？

（）A.50%以下

（）B.50%-60%

（）C.60%-70%

（）D.70%以上

13.黄金ETF基金在二级市场交易时，其价格与黄金现货价格的联动关系通常是？

（）A.完全正相关

（）B.完全负相关

（）C.正相关但存在折溢价

（）D.负相关但存在折溢价

14.黄金积存业务通常适合以下哪种类型的投资者？

（）A.短期投机者

（）B.长期稳健投资者

（）C.高风险偏好投资者

（）D.紧急资金需求者

15.黄金期货交易中，以下哪种情况会导致投资者被强制平仓？

（）A.市场价格上涨

（）B.市场价格下跌

（）C.保证金比例低于交易所规定

（）D.交易量过大

16.黄金现货交易中，以下哪种支付方式属于“实物交割”？

（）A.T+0交易

（）B.T+1交易

（）C.定金交易

（）D.电子结算

17.根据中国银行业监督管理委员会（现国家金融监督管理总局）规定，从事黄金业务的金融机构需要具备的最低资本充足率要求是？

（）A.1%

（）B.5%

（）C.10%

（）D.8%

18.黄金ETF基金在一级市场申购赎回时，其基础资产通常是什么？

（）A.交易所交易股票

（）B.交易所交易债券

（）C.黄金现货

（）D.外币

19.黄金积存业务中，投资者赎回黄金时，通常按照什么价格计算？

（）A.买入时的平均价格

（）B.赎回时的实时金价

（）C.基金净值

（）D.折价后的价格

20.黄金期货交易中，以下哪种情况会导致“逼空”行为？

（）A.市场供大于求

（）B.市场供小于求

（）C.交易手续费过高

（）D.保证金比例过低

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.黄金交易中，以下哪些属于常见的交易风险？

（）A.市场价格波动风险

（）B.交易系统风险

（）C.操作风险

（）D.法律法规风险

22.黄金ETF基金的主要优势包括哪些？

（）A.交易便捷性

（）B.流动性高

（）C.跟踪误差小

（）D.收益率稳定

23.黄金积存业务通常具备哪些特点？

（）A.定期定额投资

（）B.长期投资为主

（）C.税收优惠

（）D.高风险高收益

24.黄金期货交易中，以下哪些属于常见的交易策略？

（）A.套期保值

（）B.跨期套利

（）C.跨品种套利

（）D.趋势跟踪

25.黄金现货交易中，以下哪些属于常见的交易方式？

（）A.现货即期交易

（）B.现货远期交易

（）C.定金交易

（）D.电子结算交易

26.黄金ETF基金在二级市场交易时，其价格可能存在的折溢价情况通常由哪些因素导致？

（）A.市场供需关系

（）B.交易费用差异

（）C.基金运作成本

（）D.保证金比例变化

27.黄金积存业务通常适合哪些类型的投资者？

（）A.退休储蓄者

（）B.教育储蓄者

（）C.短期投机者

（）D.长期稳健投资者

28.黄金期货交易中，以下哪些属于常见的风险控制措施？

（）A.设置止损点

（）B.合理控制仓位

（）C.动态调整保证金

（）D.关注市场新闻

29.黄金现货交易中，以下哪些属于常见的报价方式？

（）A.一口价交易

（）B.卖一价交易

（）C.限价委托交易

（）D.市价委托交易

30.黄金ETF基金的主要投资者群体包括哪些？

（）A.机构投资者

（）B.个人投资者

（）C.投资者保护基金

（）D.中央银行

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.黄金期货交易是一种零和博弈。（）

32.黄金积存业务通常需要缴纳较高的手续费。（）

33.黄金ETF基金在一级市场申购赎回时，需要使用黄金实物。（）

34.黄金现货交易中，一口价交易通常适用于大额交易客户。（）

35.黄金期货交易中，保证金比例越高，交易风险越小。（）

36.黄金ETF基金的投资风险通常低于黄金现货交易。（）

37.黄金积存业务通常具有税收优惠政策。（）

38.黄金期货交易中，逼空行为属于市场操纵行为。（）

39.黄金现货交易中，电子结算交易通常需要较长的结算周期。（）

40.黄金ETF基金在二级市场交易的价格通常等于其基金净值。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.黄金ETF基金的全称是__________________________。

42.黄金积存业务通常采用__________________________的投资方式。

43.黄金期货交易中，投资者需要缴纳的保证金通常称为__________________________。

44.黄金现货交易中，一口价交易通常以__________________________为报价基准。

45.黄金ETF基金在二级市场交易时，其价格通常被称为__________________________。

46.黄金积存业务通常适合__________________________的投资者。

47.黄金期货交易中，投资者可以通过__________________________来对冲价格风险。

48.黄金现货交易中，电子结算交易通常采用__________________________的结算方式。

49.黄金ETF基金的主要风险来源于__________________________和__________________________。

50.黄金积存业务通常具有__________________________的特点。

五、简答题（共5题，每题5分，共25分）

51.简述黄金期货交易与黄金现货交易的主要区别。

52.简述黄金ETF基金的投资优势。

53.简述黄金积存业务的适用人群。

54.简述黄金交易中常见的风险控制措施。

55.简述黄金现货交易中一口价交易的特点。

六、案例分析题（共1题，共25分）

某黄金交易客户A，通过某黄金交易平台进行黄金现货交易。2023年10月1日，该客户以280元/克的价格买入黄金100克，交易方式为电子结算交易。10月5日，该客户以285元/克的价格卖出黄金100克。交易过程中，该客户需要缴纳的交易手续费为成交金额的万分之八。请分析：

（1）该客户在此次交易中的实际收益是多少？

（2）如果该客户在买入时选择了黄金积存业务，假设每月固定存入1000元购买黄金，2023年10月1日的黄金积存价格为280元/克，计算该客户在10月份的黄金积存收益（不考虑复利）。

（3）结合案例，分析黄金现货交易与黄金积存业务的区别。

一、单选题（共20分）

1.B

解析：黄金期货交易允许投资者通过保证金撬动更大交易规模，属于杠杆交易模式。现货黄金交易通常需要全额资金购买，黄金积存金业务属于定期定额投资，黄金积存金业务属于定期定额投资。

2.C

解析：根据《期货公司监督管理办法》第6条，从事黄金期货经纪业务的，注册资本不得低于人民币5000万元。

3.C

解析：限价委托交易允许投资者指定一个价格进行买卖，属于双向报价。一口价交易通常只提供卖一价或买一价。

4.C

解析：黄金ETF基金的价格主要受跟踪的黄金现货价格影响，其净值与黄金现货价格高度正相关。

5.C

解析：根据BIS数据，德国是全球黄金储备量最大的国家。

6.B

解析：买入看跌期权允许投资者在黄金价格下跌时获利，属于对冲下跌风险的工具。卖出看涨期权属于多头策略。

7.B

解析：根据《黄金市场管理办法》规定，黄金交易平台的风险准备金比例通常要求不低于10%。

8.C

解析：黄金积存业务的主要优势是长期复利效应，通过定期定额投资可以积累财富。

9.A

解析：黄金期货合约的交割月份通常包括1月、4月、7月、10月，这些月份被称为“主要交割月”。

10.C

解析：黄金ETF基金的基金净值（NAV）通常以黄金现货市场价格作为计算基准。

11.B

解析：市场波动剧烈时，可能导致交易价格快速变化，从而产生滑点现象。

12.D

解析：根据世界黄金协会统计，黄金在珠宝首饰领域的消费占比通常在70%以上。

13.C

解析：黄金ETF基金在二级市场交易时，其价格与黄金现货价格存在联动关系，但可能因市场供需、交易费用等因素产生折溢价。

14.B

解析：黄金积存业务通常适合长期稳健投资者，通过定期定额投资实现财富积累。

15.C

解析：当投资者保证金比例低于交易所规定时，会被强制平仓，以避免亏损扩大。

16.D

解析：电子结算交易是黄金现货交易的一种方式，投资者通过电子账户进行交易，最终结算时以电子货币进行支付。

17.D

解析：根据《商业银行法》第39条，从事黄金业务的金融机构需要具备的最低资本充足率要求是8%。

18.C

解析：黄金ETF基金在一级市场申购赎回时，其基础资产是黄金现货，投资者可以用一篮子股票或债券换取黄金现货。

19.B

解析：黄金积存业务中，投资者赎回黄金时，通常按照赎回时的实时金价计算。

20.B

解析：当市场供小于求时，价格上涨，可能导致“逼空”行为，即投资者通过大量买入推动价格上涨。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCD

解析：黄金交易中，常见的风险包括市场价格波动风险、交易系统风险、操作风险和法律法规风险。

22.ABC

解析：黄金ETF基金的主要优势包括交易便捷性、流动性高和跟踪误差小。收益率稳定性受市场影响较大。

23.AB

解析：黄金积存业务通常具备定期定额投资和长期投资为主的特点。

24.ABCD

解析：黄金期货交易中，常见的交易策略包括套期保值、跨期套利、跨品种套利和趋势跟踪。

25.ABCD

解析：黄金现货交易中，常见的交易方式包括现货即期交易、现货远期交易、定金交易和电子结算交易。

26.ABC

解析：黄金ETF基金在二级市场交易时，其价格可能存在的折溢价情况通常由市场供需关系、交易费用差异和基金运作成本导致。

27.ABD

解析：黄金积存业务通常适合退休储蓄者、教育储蓄者和长期稳健投资者。

28.ABCD

解析：黄金期货交易中，常见的风险控制措施包括设置止损点、合理控制仓位、动态调整保证金和关注市场新闻。

29.ABCD

解析：黄金现货交易中，常见的报价方式包括一口价交易、卖一价交易、限价委托交易和市价委托交易。

30.AB

解析：黄金ETF基金的主要投资者群体包括机构投资者和个人投资者。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

解析：黄金期货交易并非零和博弈，其收益取决于市场走势和投资者策略。

32.×

解析：黄金积存业务通常手续费较低，属于稳健投资方式。

33.×

解析：黄金ETF基金在一级市场申购赎回时，使用的是一篮子股票或债券，而非黄金实物。

34.√

解析：一口价交易通常适用于大额交易客户，可以享受更优惠的报价。

35.√

解析：保证金比例越高，交易风险越小，因为投资者需要缴纳的资金越多。

36.√

解析：黄金ETF基金的投资风险通常低于黄金现货交易，因为其风险主要来源于市场波动，而非实物交割。

37.√

解析：黄金积存业务通常具有税收优惠政策，如免征个人所得税。

38.√

解析：黄金期货交易中，逼空行为属于市场操纵行为，违反了交易所规则和法律法规。

39.×

解析：黄金现货交易中，电子结算交易通常采用T+0或T+1的结算周期，较为快捷。

40.×

解析：黄金ETF基金在二级市场交易的价格可能存在折溢价，不一定等于其基金净值。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.黄金交易基金

42.定期定额

43.保证金

44.黄金现货市场价格

45.交易价格

46.长期稳健

47.期货合约

48.T+0或T+1

49.市场风险；流动性风险

50.长期投资；稳健收益

五、简答题（共5题，每题5分，共25分）

51.答：

①交易性质：黄金期货交易是衍生品交易，黄金现货交易是实物交易。

②交易目的：黄金期货交易可用于投机、套期保值等，黄金现货交易用于购买实物黄金。

③交易方式：黄金期货交易采用保证金交易，黄金现货交易可采用全额或分期付款。

④交割方式：黄金期货交易有实物交割，黄金现货交易直接交付实物。

⑤风险水平：黄金期货交易风险较高，黄金现货交易风险较低。

52.答：

①交易便捷性：黄金ETF基金在交易所交易，买卖方便。

②流动性高：黄金ETF基金在二级市场交易活跃，流动性高。

③跟踪误差小：黄金ETF基金跟踪黄金现货价格，误差小。

④税收优惠：黄金ETF基金投资通常具有税收优惠政策。

53.答：

黄金积存业务适合长期稳健投资者，如退休储蓄者、教育储蓄者等，通过定期定额投资实现财富积累。

54.答：

黄金交易中常见的风险控制措施包括：

①设置止损点：预设亏损上限，及时止损。

②合理控制仓位：