基金从业资格考试准及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业资格考试准及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列关于基金份额净值的表述中，正确的是（________）。

A.基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额的结果

B.基金份额净值每日只在交易所收盘后计算一次

C.基金份额净值会因基金分红而永久性下降

D.基金份额净值与基金业绩成正比，与风险成反比

2.基金信息披露中，属于“定期报告”的是（________）。

A.基金招募说明书

B.基金季度报告

C.基金合同

D.基金宣传材料

3.下列投资工具中，属于“私募基金”的是（________）。

A.公募股票型基金

B.QDII基金

C.信托计划（非公开募集资金）

D.交易所交易基金（ETF）

4.基金管理人内部控制的核心原则不包括（________）。

A.全面性

B.风险导向

C.孤立性

D.独立性

5.下列关于基金销售费用的表述中，错误的是（________）。

A.C类基金份额不收取销售服务费

B.基金转换费属于销售费用的一种

C.申购费通常按申购金额的一定比例收取

D.基金销售费用会直接降低基金净值

6.基金募集失败时，基金管理人应承担的责任包括（________）。

A.返还投资者已缴纳的认购款项及利息

B.承担因募集产生的相关费用

C.责任人可能被监管机构处罚

D.以上都是

7.下列行为中，属于基金从业人员“利益冲突”的是（________）。

A.同时管理两只业绩排名靠前的基金

B.利用内幕信息进行基金投资

C.收取正常业绩报酬

D.推荐本人管理的基金给客户

8.基金合同中必须载明的当事人信息不包括（________）。

A.基金管理人名称及住所

B.基金托管人名称及住所

C.基金投资策略

D.基金风险等级

9.基金投资中，“久期”指标主要衡量（________）。

A.基金波动率

B.基金回撤

C.债券价格对利率变化的敏感度

D.基金规模

10.下列关于QFII（合格境外机构投资者）的表述中，正确的是（________）。

A.QFII可以直接参与A股市场交易

B.QFII需要在中国证监会备案

C.QFII投资金额不受限制

D.QFII制度已完全被QDII制度取代

11.基金估值中，非交易性债权投资（如应收账款）的估值方法通常是（________）。

A.市场法

B.收益法

C.成本法

D.现金流折现法

12.基金定期报告中，“管理费用”的计提依据通常是（________）。

A.基金资产净值的一定比例

B.基金投资收益的一定比例

C.基金规模的一定比例

D.基金管理人固定收取

13.下列关于基金业绩评估的表述中，错误的是（________）。

A.指标“夏普比率”越高，基金风险调整后收益越好

B.基金业绩评估应考虑时间周期

C.“信息比率”主要衡量基金超额收益的稳定性

D.基金业绩评估完全依赖主观判断

14.基金信息披露中，属于“临时报告”的是（________）。

A.基金合同生效公告

B.基金份额持有人大会决议

C.基金招募说明书

D.基金净值公告

15.基金管理人聘用外部服务机构（如估值核算机构）时，应确保（________）。

A.机构具备相应资质

B.服务内容不涉及基金财产的运用

C.费用合理且透明

D.以上都是

16.下列关于基金税收的表述中，正确的是（________）。

A.基金投资者买卖基金份额暂免征收增值税

B.基金管理人的管理费免征企业所得税

C.基金分红收入需按个人综合所得税率缴税

D.以上都不对

17.基金合同中，关于基金运作方式的约定不包括（________）。

A.投资范围

B.投资限制

C.分红政策

D.资产配置比例

18.基金托管人对基金财产的监督职责不包括（________）。

A.监督基金管理人的投资运作是否合规

B.审核基金财务报表

C.决定基金的投资策略

D.监督基金费用的计提与支付

19.基金信息披露的“及时性”原则要求（________）。

A.重大信息应在法定期限内披露

B.信息披露内容应完整准确

C.披露方式应便于投资者理解

D.以上都是

20.基金投资者开立基金账户时，必须提供的资料不包括（________）。

A.身份证明文件

B.财富证明

C.证券账户开户证明

D.基金投资经验证明

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.基金合同中应当载明的风险揭示包括（________）。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.运作风险

22.基金管理人内部控制的基本要素包括（________）。

A.组织架构

B.权限管理

C.信息披露

D.业绩评估

23.下列关于基金募集的表述中，正确的有（________）。

A.基金募集期限一般为2个月

B.招募说明书需经中国证监会审核

C.基金募集失败，基金管理人需承担赔偿责任

D.基金募集期间，基金财产不独立运作

24.基金从业人员应避免的利益冲突情形包括（________）。

A.未经批准，利用职务便利谋取不正当利益

B.买卖本人管理的基金

C.接受非公开披露的信息进行交易

D.推荐他人基金时收取佣金

25.基金估值核算的主要内容包括（________）。

A.基金资产净值计算

B.基金会计核算

C.会计报表编制

D.信息披露文件准备

26.基金定期报告中，“管理人报告”通常包括（________）。

A.报告期业绩概述

B.投资策略执行情况

C.风险管理情况

D.信息披露违规情况

27.下列关于QDII（合格境内机构投资者）的表述中，正确的有（________）。

A.QDII可以投资境外股票、债券等金融产品

B.QDII需要获得中国证监会批准

C.QDII投资金额不受额度限制

D.QDII制度适用于所有境内机构

28.基金信息披露的“准确性”原则要求（________）。

A.信息内容真实可靠

B.披露方式简洁明了

C.避免误导性陈述

D.披露时间及时

29.基金管理人聘请外部投资顾问时，应关注（________）。

A.顾问的专业资质

B.顾问的投资业绩

C.顾问与自身的利益关联

D.顾问的服务费用

30.基金投资者开立账户时，需签署的文件包括（________）。

A.基金合同

B.证券账户协议

C.基金风险揭示书

D.账户开户申请表

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金份额净值是基金投资者申购或赎回基金份额的价格依据。（________）

32.基金管理人的董事、监事、高级管理人员可以兼任基金托管人。（________）

33.基金合同是规范基金运作的法律文件，其效力优先于基金招募说明书。（________）

34.基金投资中，“贝塔系数”衡量的是基金收益的稳定性。（________）

35.基金信息披露中，定期报告的披露时间通常早于临时报告。（________）

36.基金管理人可以自行托管基金财产。（________）

37.基金投资者买卖基金份额需要缴纳印花税。（________）

38.基金业绩评估中，“最大回撤”指标越高，基金风险越高。（________）

39.基金合同生效后，基金管理人可以随意变更投资范围。（________）

40.基金从业人员可以私下向客户推荐未公开的投资策略。（________）

四、填空题（共10分，每空1分）

41.基金合同中，关于基金运作方式的约定应明确基金的投资________、投资策略和投资限制等内容。

42.基金信息披露的“完整性”原则要求披露的内容应能够________投资者做出投资决策。

43.基金管理人应建立健全内部控制体系，确保基金运作的________和合规性。

44.基金投资者申购或赎回基金份额时，需支付一定比例的________，该费用会直接影响基金净值。

45.基金定期报告中，“管理人报告”通常由基金管理人的________撰写，反映报告期内的经营情况。

46.基金投资中，“久期”指标主要衡量债券价格对市场利率变化的________。

47.基金从业人员应遵守职业道德规范，避免任何可能损害基金份额持有人利益的________行为。

48.基金估值核算中，非交易性债权投资的估值方法通常是________法。

49.基金税收中，个人投资者买卖基金份额暂免征收________税。

50.基金合同生效后，基金管理人应按合同约定的________向基金份额持有人分配基金收益。

五、简答题（共25分，每题5分）

51.简述基金合同中必须载明的当事人信息。

52.基金管理人内部控制应遵循哪些核心原则？

53.基金信息披露的“及时性”原则有何重要意义？

54.基金投资者在申购基金时，应关注哪些风险？

55.简述基金业绩评估中“夏普比率”的内涵。

六、案例分析题（共10分）

某基金管理人管理多只基金，其中A基金为股票型基金，B基金为债券型基金。2023年10月，该管理人的一位基金经理同时负责两只基金的投资运作，且在投资决策过程中存在以下情况：

（1）该基金经理利用未公开披露的信息，优先买入A基金持仓的某只股票，并在信息正式公布前卖出获利；

（2）该基金经理在向客户推荐B基金时，夸大基金过往业绩，并隐瞒基金近期出现的较大回撤；

（3）该基金经理在分配A基金分红时，优先考虑与本人关系密切的投资者。

请分析上述情况是否合规，并说明理由。

参考答案及解析

一、单选题

1.A

解析：基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额，这是基金净值计算的基本公式。B选项错误，基金份额净值通常每日计算。C选项错误，基金分红会以现金或红利再投资的形式发放，不会永久性降低净值。D选项错误，基金净值与业绩相关，但并非绝对正比，且风险与收益成正比。

2.B

解析：基金定期报告包括季度报告、半年度报告和年度报告。A选项属于基金募集文件。C选项属于基金基本法律文件。D选项属于基金宣传材料。

3.C

解析：私募基金是指非公开募集资金、以非公开方式运作的基金，信托计划符合该定义。A、B、D选项均属于公募基金或交易所交易基金。

4.C

解析：基金管理人内部控制的核心原则包括全面性、风险导向、独立性、制衡性、适应性、成本效益等，C选项“孤立性”不属于核心原则。

5.D

解析：基金销售费用会降低基金净值，但并非直接降低，而是通过费用扣除影响可分配收益。A、B、C选项表述正确。

6.D

解析：基金募集失败时，管理人需返还认购款项及利息，承担募集费用，责任人可能受处罚，符合D选项的描述。

7.B

解析：利用内幕信息进行投资属于严重违规行为，构成利益冲突。A、C选项属于正常业务行为。D选项属于合规推荐行为。

8.C

解析：基金合同中必须载明的当事人信息包括基金管理人、托管人名称及住所，但不包括投资策略。A、B、D选项均需载明。

9.C

解析：久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度指标。A选项衡量波动率。B选项衡量回撤。D选项与久期无关。

10.B

解析：QFII需要获得中国证监会批准，才能投资A股市场。A选项错误，QFII需通过特定通道参与。C选项错误，QFII投资金额有额度限制。D选项错误，QDII是另一种制度。

11.C

解析：非交易性债权投资通常采用成本法估值。A、B、D选项适用于其他资产类型。

12.A

解析：管理费用通常按基金资产净值的一定比例计提。B、C、D选项错误。

13.D

解析：基金业绩评估应基于客观数据和标准化指标，而非主观判断。A、B、C选项表述正确。

14.B

解析：临时报告包括重大事件公告，如持有人大会决议。A、C选项属于定期报告。D选项属于日常净值公告。

15.D

解析：聘用外部服务机构需确保资质、服务内容合规、费用透明，符合D选项的全面要求。

16.A

解析：根据《关于基金税收政策问题的通知》，个人投资者买卖基金份额暂免征收增值税。B、C、D选项表述错误。

17.C

解析：分红政策属于基金运作方式，但合同中不一定详细约定，更多在招募说明书中体现。A、B、D选项均需载明。

18.C

解析：投资策略由基金管理人决定，托管人负责监督。A、B、D选项属于托管人职责。

19.A

解析：及时性要求重大信息在法定期限内披露，符合监管要求。B、C、D选项属于其他原则或要求。

20.B

解析：财富证明并非开立基金账户的必填资料。A、C、D选项均需提供。

二、多选题

21.ABCD

解析：基金合同中的风险揭示应涵盖市场、流动性、信用、运作等主要风险。

22.ABCD

解析：内部控制要素包括组织架构、权限管理、信息沟通、流程控制、业绩评估等。

23.ABC

解析：基金募集期限为2个月，招募说明书需审核，失败需承担赔偿责任，募集期间财产独立运作。D选项错误。

24.ACD

解析：B选项属于合规行为，A、C、D选项均构成利益冲突。

25.ABC

解析：估值核算包括净值计算、会计核算、报表编制，但不直接准备信息披露文件。

26.ABC

解析：管理人报告通常包括业绩概述、策略执行、风险管理等内容。D选项属于合规报告。

27.AB

解析：QDII可投资境外金融产品，需获中国证监会批准。C选项错误，QDII有额度限制。D选项错误，QDII制度适用于特定机构。

28.AC

解析：准确性要求信息真实可靠、避免误导性陈述。B、D选项属于及时性和可理解性要求。

29.ABC

解析：应关注顾问资质、业绩、利益关联、费用等。

30.BCD

解析：A选项属于基金合同，非开户文件。B、C、D选项均需签署。

三、判断题

31.√

解析：基金份额净值是申购赎回的计价基准。

32.×

解析：基金管理人与托管人应相互独立。

33.√

解析：合同是基本法律文件，效力优先。

34.×

解析：贝塔系数衡量系统风险。

35.√

解析：定期报告披露时间早于临时报告。

36.×

解析：基金财产需委托托管人独立保管。

37.×

解析：基金买卖暂免印花税。

38.√

解析：最大回撤衡量风险。

39.×

解析：变更投资范围需经监管批准。

40.×

解析：私下推荐未公开策略属于违规行为。

四、填空题

41.范围

解析：投资范围是基金运作的核心要素。

42.支撑

解析：完整性要求披露内容足以支撑投资决策。

43.规范

解析：内部控制旨在确保规范运作。

44.申购赎回

解析：该费用直接影响净值。

45.高级管理人员

解析：通常由总经理或分管负责人撰写。

46.敏感性

解析：久期衡量利率变动对价格的影响。

47.不当

解析：应避免任何损害持有人利益的行为。

48.成本

解析：非交易性债权投资采用成本法。

49.印花

解析：买卖基金暂免印花税。

50.分红方式

解析：需按合同约定分配。

五、简答题

51.基金合同中必须载明的当事人信息包括：

①基金管理人名称、住所、法定代表人姓名；

②