2025年中级经济师《中级金融》模拟试卷（二）

2025年中级经济师《中级金融》模拟试卷（二）总分：140分及格：84分一、单项选择题(共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意)1.金融市场可划分为货币市场和资本市场，其划分依据是（）A.按交易的期限划分B.按成交与定价方式划分C.按交割期限划分D.按交易标的物划分【答案】A【解析】金融市场的分类如下：按照金融交易的期限，金融市场可分为货币市场和资本市场。按照成交与定价方式，金融市场可分为公开市场和议价市场。按照金融交易的交割期限，金融市场可分为现货市场和期货市场。按照交易的标的物，金融市场可分为货币市场、证券市场、外汇市场、金融衍生品市场等。2.如果某个金融机构希望通过持有的债券来获得一笔短期资金融通，它就可以参加（）市场。A.同业拆借B.商业票据C.回购协议D.大额可转让定期存单【答案】C【解析】回购协议市场又称证券购回协议市场，是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场，市场活动由正回购与逆回购组成。回购协议是指资金融入方在出售或出质证券的同时，和资金融出方签订的、在一定期限内按约定价格购回所出售或出质证券的协议。在回购协议中，作为标的物的主要是国债等政府债券或其他可质押债券，也可以是银行承兑汇票、大额可转让定期存单等金融工具。A选项，是金融机构间进行短期资金头寸调节、融通的市场。B选项，是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。D选项，是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。3.下列关于债券的说法，错误的是（）。A.根据募集方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券B.根据债券券面形态的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券C.通过债券流通市场，投资者可以转让债权，把债权变现D.一级市场是指已发行债券买卖转让的市场【答案】D【解析】债券发行市场又称一级市场，是发行单位初次出售新债券的市场。债券流通市场又称二级市场，是指已发行债券买卖转让的市场。4.金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。金融互换实质上可以分解为一系列（）。A.期权合约组合B.远期合约组合C.债务担保凭证D.信用合约组合【答案】B【解析】金融互换实质上可以分解为一系列金融远期合约组合。例如，在最常见的利率互换中，交易双方约定一方按期根据本金额和某一固定利率计算的金额向对方支付，另一方按期根据本金额和浮动利率计算的金额向对方支付。当交易终止时，只需交易的一方支付差额即可。5.以下不属于基础金融工具的是（）。A.期货B.基金C.债券D.股票【答案】A【解析】按与实际金融活动关系的不同，金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具。基础金融工具是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具。金融衍生工具是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括期货、期权、掉期（互换）、远期，还包括具有期货、期权、掉期（互换）、远期中一种或多种特征的混合金融工具。6.某投资者存入银行1000元，年利率为4%，每半年计息一次，若按复利计算，则该存款一年后的税前利息所得为（）元。A.40.2B.40.4C.80.3D.81.6【答案】B【解析】半年利率=4%÷2=2%，本利和FV=P（1+r）n，所以利息所得=1000×（1+2%）2-1000=40.4（元）。7.关于利率期限结构的预期理论的说法，错误的是（）。A.长期利率波动高于短期利率波动B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜C.随着时间的推移，不同期限债券的利率具有同向运动的趋势D.长期债券的利率等于长期债券到期日之前各时间段人们所预期的短期利率的平均值【答案】A【解析】该理论认为：①预期理论认为，长期债券的利率等于长期债券到期日之前各时间段人们所预期的短期利率的平均值。②随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势。③如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜。④预期理论表明，长期利率的波动小于短期利率的波动（A错误）。8.弗里德曼货币需求函数中定义的货币口径是（）。A.M0B.M1C.M2D.M3【答案】C【解析】弗里德曼货币需求函数中定义的货币口径是M2，持有这类货币是有预期收益的。9.某美式看跌期权标的资产现价为65美元，期权的执行价格为62美元，则期权费的合理范围在（）。A.0~65美元B.0~62美元C.3~62美元D.3~65美元【答案】B【解析】美式看跌期权价格的合理范围为max(X-St，0)≤p≤X,X为期权的执行价格，St为标的资产的现价，p为美式看跌期权的期权费。10.2015年，中国人民银行对商业银行等金融机构不再设置（）。A.存款利率浮动上限B.贷款利率浮动下限C.回购协议利率上限D.同业拆借利率下限【答案】A【解析】2015年10月，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，我国的利率管制时代宣告终结。11.金融机构发挥（）职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本周转，促进了社会再生产的扩大。A.信用中介B.金融服务C.支付中介D.创造信用工具【答案】C【解析】金融机构发挥支付中介职能，有利于减少现金使用，节约社会流通费用，加速结算过程和货币资本的周转，促进社会再生产的扩大。12.在金融交易中，逆向选择和道德风险产生的根源是（）。A.交易成本B.金融抑制C.公共产品D.信息不对称【答案】D【解析】在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。13.几乎包括了全部资本市场业务的金融机构是（）。A.商业银行B.信用合作社C.投资银行D.保险公司【答案】C【解析】投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行是典型的投资性金融机构，与其他只经营某一方面证券业务的金融机构相比，投资银行的基本特征是其综合性，即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。14.下列金融工具中，不属于基础金融工具的是（）。A.商业票据B.股票C.企业债券D.股指期货【答案】D【解析】按与实际金融活动关系的不同，金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具。基础金融工具是指商业票据、股票、债券、基金等金融工具。金融衍生工具是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括期货、期权、掉期(互换)、远期，还包括具有期货、期权、掉期(互换)、远期中一种或多种特征的混合金融工具。15.我国多层次资本市场建设中，目标是“补齐多层次资本市场发展普惠金融的短板”的是（）。A.上海证券交易所科创板B.深圳证券交易所创业板C.北京证券交易所D.全国中小企业股份转让系统【答案】C【解析】北京证券交易所的发展目标是培育一批“专精特新”的中小企业，构建一套契合创新型中小企业特点的涵盖发行上市、交易、退市、持续监管、投资者适当性管理等基础制度安排，补足多层次资本市场发展普惠金融的短板。16.商业银行经营具有的高负债率、高风险性以及受到严格监管的特点，决定了其经营原则不能是单一的，而是几个方面的统一。下列不属于商业银行经营原则的是（）。A.安全性B.稳健性C.流动性D.效益性【答案】B【解析】《商业银行法》第四条规定，商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则。“三性原则”是商业银行经营与管理必须遵循的行为准则，在商业银行的各项业务活动中都要体现出来。17.商业银行存款经营的影响因素不包括（）。A.呆账核销政策B.支付机制的创新C.存款创造的调控D.政府的监管措施【答案】A【解析】影响商业银行存款经营的因素包括支付机制的创新、存款创造的调控、政府的监管措施。18.关于商业银行金融创新的说法，错误的是（）。A.商业银行金融创新不得侵犯他人知识产权B.商业银行金融创新应遵循合法合规原则C.商业银行金融创新应当遵循公平竞争原则D.商业银行可通过金融创新实现监管套利【答案】D【解析】商业银行开展金融创新活动的基本原则主要如下。①应坚持合法合规的原则，遵守法律、行政法规和规章的规定。商业银行不得以金融创新为名，违反法律规定或变相逃避监管。②应坚持公平竞争原则，不得以排挤竞争对手为目的，进行低价倾销、恶性竞争或其他不正当竞争。③应充分尊重他人的知识产权，不得侵犯他人的知识产权和商业秘密；商业银行应制定有效的知识产权保护战略，保护自主创新的金融产品和服务。④应坚持成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。19.在商业银行的资本管理中，能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是（）。A.账面资本B.经济资本C.监管资本D.会计资本【答案】B【解析】经济资本又称风险资本，是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内的经济损失（非预期损失）而应该持有的资本，是银行抵补风险所要求拥有的资本。20.自2006年1月1日起，《商业银行风险监管核心指标(试行)》实施(《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》同时废止)，建立了风险水平、（）和风险抵补三方面的指标体系。A.风险约束B.风险分散C.风险转移D.风险迁徙【答案】D【解析】自2006年1月1日起，《商业银行风险监管核心指标(试行)》实施(《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》同时废止)，建立了风险水平、风险迁徙和风险抵补三方面的指标体系。21.“巴塞尔协议Ⅱ”中所体现的三大支柱中最低资本要求规定：最低资本充足率要达到（）。A.10%B.6%C.5%D.8%【答案】D【解析】关于对最低资本要求的规定，商业银行最低资本充足率要达到8%，核心资本充足率下限要求为4%，并将最低资本要求由涵盖信用风险拓展到全面涵盖信用风险、市场风险和操作风险。22.根据《商业银行杠杆率管理办法（修订）》，商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于（）。A.3%B.4%C.8%D.28%【答案】B【解析】为有效控制商业银行杠杆化程度，维护商业银行安全、稳健运行，《商业银行资本管理办法》规定，商业银行的杠杆率不得低于4%。杠杆率是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本净额与商业银行调整后的表内外资产余额之间的比率。23.证券公司作为直接融资的中介，不直接与筹资者和投资者发生融资契约关系，它不作为资金转移的媒体，而仅充当中介人的角色，帮助筹资方寻找投资方或向投资方介绍适当的融资工具。下列关于证券公司作用的说法错误的是（）。A.证券公司正是通过在货币市场的运作，促进了社会资源的合理流动B.证券公司在一级市场中承销证券C.证券公司的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置D.证券公司为企业向社会公开筹资，加速了企业所有权和经营权的分离【答案】A【解析】市场经济条件下，资源总是向效益高的部门流动，而投资银行正是通过在资本市场的运作，促进了社会资源的合理流动，提高了国民经济的整体效益。（1）证券公司在一级市场中承销证券，将企业的经营状况和发展前景向广大投资者做充分的宣传介绍，同时设计了证券发行价格（2）证券公司的兼并收购业务使社会资本优化配置。（3）证券公司为企业向社会公开筹资，加速了企业所有权和经营权的分离，有利于股权人和债权人对企业的监督，提高了信息透明度，进而强化企业的经营管理，使原有的企业资源效率进一步提高。24.根据《中华人民共和国证券法》，我国证券公司承销证券采用（）方式。A.余额包销或者代销B.余额包销或者赊销C.包销或者余额包销D.包销或者代销【答案】D【解析】证券承销业务可以采取包销或者代销方式。①证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。②证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。25.根据公司法律制度，以下事项可以由股东会授权董事会作出决议的是（）。A.对发行公司债券作出决议B.对公司增加注册资本作出决议C.对变更公司形式作出决议D.对公司章程修改作出决议【答案】A【解析】股东大会可以授权董事会对发行公司债券作出决议。26.下列关于利率的期限结构及其理论的说法中，正确的是（）。A.预期理论认为，如果短期利率较低，收益率曲线通常是翻转的B.预期理论认为，如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜C.分割市场理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们所预期的短期利率的平均值D.具有不同到期期限的债券之间的利率联系被称为利率的期限结构【答案】D【解析】本题考查利率的期限结构。根据预期理论，A选项，如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜B选项，如果短期利率较高。收益率曲线倾向于向下倾斜。C项应为预期理论的观点。27.关于开放式基金的说法，错误的是（）。A.交易在基金投资者与基金管理人之间完成B.投资者可以随时提出申购或者赎回的申请C.交易价格主要受二级市场供求关系的影响D.向基金管理人提供了更好的激励约束机制【答案】C【解析】本题考察封闭式基金与开放式基金的区别。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。28.关于商业银行负债业务的说法，错误的是（）。A.负债是商业银行的资金来源B.负债是商业银行开展经营活动的基础C.现金管理是存款经营的衍生服务D.商业银行的负债主要来源于同业借款【答案】D【解析】商业银行的负债主要包括存款和借款，其中最主要的是存款。29.关于股票基金与单一股票区别的说法，错误的是（）。A.股票基金份额净值在每一交易日要计算若干次B.股票基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的C.股票基金份额净值不会受买卖数量多少的影响D.股票基金投资风险低于单一股票投资风险【答案】A【解析】股票基金与股票的差异。股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益率也较高。股票基金与股票有四个不同点。①股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金份额净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。②股票价格会受到投资者买卖股票数量多少的影响，而股票基金份额的净值主要取决于基础资产的价格表现，一般不会直接受到投资者申购、赎回数量的影响。③单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。30.根据公司法律制度的规定，关于公司监事会的说法中，正确的是（）。A.监事会成员至少为五人B.董事会中设置由董事组成的审计委员会，行使监事会的职权，不设监事会或者监事C.监事会中职工代表的比例不得低于二分之一D.监事会可以向董事会提出提案【答案】B【解析】监事会成员为三人以上。监事会成员应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一。选项A、选项C表述错误。《公司法》规定，监事会职权之一是向股东会会议提出提案。选项D表述错误。31.古典学派认为：利率是某些经济变量的函数，下列说法错误的是（）。A.储蓄（S）为利率（i）的递增函数B.投资（l）为利率的递减函数C.当储蓄（S）=投资（l）时，利率便达到均衡水平D.当储蓄（S）>投资（l）时，利率会上升【答案】D【解析】古典利率理论古典学派认为r利率决定于储蓄与投资的相互作用。储蓄（S）为利率（i）的递增函数，投资（l）为利率的递减函数，如图2-1所示。当S>I，时，利率会下降（D错误）；当S<I时，利率会上升；当S=I时，利率便达到均衡水平。当投资增加时，投资线从图2-1中的，向右平移到I'，均衡点从E0移E1，均衡利率也从i0上升到i1。利率是货币资金的价格，投资是货币需求，货币需求增加导致利率上升，可以理解为供不应求。32.商业银行的久期管理属于（）的管理方法。A.利率风险B.信用风险C.汇率风险D.流动性风险【答案】A【解析】利率风险的管理方法主要有：①选择有利的利率；②调整借贷期限；③缺口管理；④久期管理；⑤利用利率衍生品交易。33.按照融资方式的不同，金融市场可以划分为（）。A.货币市场和资本市场B.直接融资市场和间接融资市场C.发行市场和流通市场D.场内市场和场外市场【答案】B【解析】按照融资方式的，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。A选项，按交易期限划分；C选项，按照交易性质划分；D选项，按交易有无固定场所划分。34.2014年，为开发性金融支持棚改提供长期稳定、成本适当的资金来源，中国人民银行创设（）。A.抵押补充贷款B.中期借贷便利C.常备借贷便利D.临时流动性便利【答案】A【解析】2014年，中国人民银行创设抵押补充贷款，为开发性金融支持棚改提供长期稳定、成本适当的资金来源。35.某欧式看涨期权的价格为10元，标的资产现价为100元，执行价格为105元，无风险利率为5%（连续复利），该欧式看涨期权的剩余期限为1年。根据看涨看跌期权平价关系，对应欧式看跌期权的价格为（）。A.8.02元B.9.88元C.12.75元D.15.50元【答案】B【解析】根据看涨看跌期权平价关系，ct+X×e−r(T−t)=pt+S，代值得到，10+105×e−5%×1=pt+100，解得，对应欧式看跌期权的价格pt=9.88（元）。36.期权的价值一般被分为内在价值和（）。A.交易价值B.货币价值C.时间价值D.外在价值【答案】C【解析】期权费也可称为期权价格、期权的权利金，是指期权交易中的价格，即购买期权的一方为自己获得的买入标的资产或卖出标的资产的权利预先支付给期权卖方的费用。期权费由两部分构成：内在价值和时间价值。37.投资者利用隐含在股票历史价格和历史成交量中的信息寻找未来趋势的决策模式，称为（）。A.投资分析B.基本面分析C.趋势分析D.权益估值【答案】C【解析】投资者利用隐含在股票历史价格和历史成交量中的信息寻找未来趋势的决策模式称为趋势分析或技术分析。38.在市场风险管理中，选择有利的货币用于（）管理。A.利率风险B.商品风险C.汇率风险D.股票风险【答案】C【解析】汇率风险的管理方法主要有：①选择有利的货币；②提前或推迟收付外币；③进行结构性套期保值，即对方向相反的风险敞口进行货币的匹配和对冲；④做远期外汇交易；⑤做货币衍生品交易。39.A商业银行依据层级和管理水平的高低，给予所属职能部门、下属分支机构不同的最高信贷权限，这是银行信用风险管理中的（）。A.机制管理B.事前管理C.市场管理D.过程管理【答案】A【解析】商业银行的信用风险的机制管理中，授权管理机制，即总行对所属的职能部门、下属的分支机构，根据层级和管理水平的高低等因素，分别授予具体的最高信贷权限。40.商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行（）管理的举措。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险【答案】D【解析】流动性风险管理的主要着眼点是：（1）保持资产的流动性；（2）保持负债的流动性；（3）进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。41.剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为（）。A.现金交易说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好说【答案】B【解析】费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，侧重于货币流量分析；而剑桥方程式则从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比例。因此，费雪方程式也被称为现金交易说，剑桥方程式则被称为现金余额说。42.中央银行确定货币供给统计口径的标准是金融资产的（）。A.稳定性B.收益性C.风险性D.流动性【答案】D【解析】西方学者在长期研究中，一直主张把“流动性”原则作为划分货币层次的主要依据。43.假定M2余额为103.6万亿元，M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，则活期存款余额是（）万亿元。A.25.6B.67.0C.72.5D.98.1【答案】A【解析】M1=M0+单位活期存款，因为M1余额为31.1万亿元，M0余额为5.5万亿元，所以活期存款余额应为25.6万亿元。44.假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款，然后放贷给客户，法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%，则存款乘数是（）。A.5B.6.7C.10D.20【答案】A【解析】存款乘数=1÷（法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率）其中r为法定存款准备金率12%，e为超额存款准备金率3%，c为现金漏损率5%。45.在市场经济条件下，货币均衡的前提条件不包括（）。A.稳定的物价水平B.健全的利率机制C.发达的金融市场D.有效的中央银行调控机制【答案】A【解析】市场经济条件下货币均衡的实现主要取决于三个条件：①健全的利率机制；②发达的金融市场；③有效的中央银行调控机制。46.根据蒙代尔-弗莱明模型，在固定汇率和资本完全流动条件下，调节总需求时，采用（）容易取得显著效果。A.财政政策B.货币政策C.外汇管制政策D.财政政策和货币政策【答案】A【解析】蒙代尔-弗莱明模型的基本结论是：货币政策与财政政策影响总收入的效力取决于汇率制度。货币政策在固定汇率制下对刺激经济毫无效果，在浮动汇率制下则效果显著；财政政策在固定汇率制下对刺激经济效果显著，在浮动汇率制下效果则甚微或毫无效果。47.我国科创板采用的股票发行监管核准制度是（）。A.审批制B.注册制C.核准制D.保荐制【答案】B【解析】设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措。48.中央银行执行相关金融行政管理职能，拟订金融业重要法律法规草案和审慎监管基本制度，这体现了中央银行是（）的职能。A.管理金融的银行B.发行的银行C.政府的银行D.银行的银行【答案】A【解析】中央银行作为管理金融的银行，其职责主要表现在以下四个方面：（1）制定和实施货币政策，在稳定货币的前提下促进经济增长。（2）作为国家的最高金融管理机构，执行相关金融行政管理职能，拟订金融业重要法律法规草案和审慎监管基本制度。（3）作为管理者和重要参与者，管理境内金融市场，确保资金往来合法；运用货币政策工具，影响金融市场利率和融资成本，调节资金供求关系。（4）建立宏观审慎政策框架，强化金融运行宏观审慎管理；健全金融风险防范、化解和处置机制，维护金融稳定，保障国家金融安全，促进经济社会健康发展。49.货币发行是中央银行的（）业务。A.负债B.资产C.中间D.表外【答案】A【解析】中央银行发行的货币即通常所说的钞票或现金，是基础货币的主要构成部分，是中央银行的最大负债项目之一。50.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指（）A.企业的股票发行与流通B.居民的金融投资C.政府的国债发行与流通D.货币的供给与需求【答案】D【解析】货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况，打破原有的货币供求和市场利率状况，按照中央银行货币政策意图建立起新的货币供求状况，是以基础货币变动引起货币供求变动的动态过程。51.按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历（）。A.实体经济领域和金融领域B.金融领域和实体经济领域C.资本市场领域和货币市场领域D.货币市场领域和外汇市场领域【答案】B【解析】在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程经历两个领域和三个阶段。（1）两个领域：金融领域和实体经济领域。（2）三个阶段：第一阶段，中央银行操作货币政策工具对一阶变量基础货币的直接控制；第二阶段，基础货币的变化通过商业银行信贷行为对二阶变量货币供应量产生间接控制作用；第三阶段，再由二阶变量货币供应量变化间接影响实现货币政策最终目标。52.以下不属于直接信用控制的货币政策工具的是（）。A.贷款限额B.利率限制C.流动性比率D.优惠利率【答案】D【解析】直接信用控制的货币政策工具包括贷款限额、利率限制、流动性比率、直接干预。选项D，优惠利率属于选择性货币政策工具。53.根据我国商业银行的贷款五级分类，下列贷款中，不属于不良贷款的是（）。A.关注类贷款B.次级类贷款C.损失类贷款D.可疑类贷款【答案】A【解析】国际通行的做法是分为五类，即正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款、损失类贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款。54.根据可贷资金利率理论，决定利率的因素是（）。A.商品市场的均衡B.货币市场的均衡C.商品市场和货币市场的共同均衡D.外汇市场和货币市场的共同均衡【答案】C【解析】本题考查可贷资金理论。可贷资金理论认为利率由可贷资金市场的供求决定，利率取决于商品市场和货币市场的共同均衡，任何使可贷资金的供给曲线或需求曲线移动的因素都将改变均衡利率水平。55.根据购买力平价理论，低通货膨胀的国家货币汇率（）。A.升水B.贬值C.升值D.贴水【答案】C【解析】如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币贬值；反之，如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对下跌，即该国相对通货紧缩，则该国货币对其他国家货币升值。56.在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。A.各国维持本币对美元的法定平价B.官方或明或暗地干预外汇市场C.汇率变动受黄金输送点约束D.若干国家的货币彼此建立固定联系【答案】B【解析】管理浮动是官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。57.1996年12月1日正式接受《国际货币基金协定》第八条，实现人民币（）。A.货币完全可兑换B.经常项目可兑换C.资本项目可兑换D.货币部分可兑换【答案】B【解析】1996年12月1日正式接受《国际货币基金协定》第八条，实现人民币经常项目可兑换。58.在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标之一是：国际储备额与进口额之比，如果以月来计量，国际储备额应能满足（）个月的进口需求。A.1B.3C.6D.12【答案】B【解析】在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标如下。①国际储备额与国民生产总值之比，一般为10%。②国际储备额与外债总额之比，一般为30%~50%。③国际储备额与进口额之比，一般为25%；如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。59.关于金本位制的说法错误的是（）。A.汇率单纯由货币的含金量决定B.黄金是主要的国际储备资产C.汇率制度是自发形成的固定汇率制D.国际收支失衡存在自动调节机制【答案】A【解析】此决定两国货币汇率的直接基础是两国单位货币的含金量，含金量之比的铸币平价是中心汇率（A错误）。国际金本位制的特征如下：①黄金是主要的国际储备资产；②汇率制度是固定汇率制度；③国际收支不平衡的调节，存在“物价—现金流动机制”的自动调节机制。60.关于保险公司资金运用特点的说法，正确的是（）。A.保险公司的资金来源具有资产性质B.保险公司的资金流动方向是收入在先，支出在后C.保险公司的资金运用存在循环往复、周而复始的状况D.保险资金具有流入的不确定性和流出的确定性的特点【答案】B【解析】保险公司的资金运用有自身特点。（1）资金来源有一部分是资本金，大部分是保险费收入，而保险费收入是保险公司支付赔款和到期给付的预收资金，具有负债性质。（2）保险资金流动方向是收入在先，支出在后，基本不需要垫付资金来保证成本和费用的支出。（3）保险资金运用不存在循环往复、周而复始的状况。（4）保险资金具有流入的确定性和流出的不确定性的特点。（5）保险费率的制定具有一定的预测性。二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）1.构成金融市场体系基本要素的是（）。A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融市场范围【答案】A,B,D【解析】金融市场体系包含三个基本的构成要素，即金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。2.我国上市公司的股票按投资主体性质可以分为（）。A.国有股B.法人股C.社会公众股D.外资股E.个人股【答案】A,B,C,D【解析】本题考查的是股票的分类。我国上市公司的股票按投资主体性质可以分为国有股、法人股、社会公众股和外资股。3.影响债券价值的因素有（）。A.交易费用B.剩余期限C.息票率D.信用等级E.贴现率【答案】B,C,D,E【解析】债券价值的影响因素包括：1.贴现率；2.信用等级；3.息票率；4.剩余期限；5.税收待遇；6.含权条款；7.流动性；8.通货膨胀4.以下（）是存款性金融机构的主要业务。A.吸收存款B.发放贷款C.证券投资D.买卖股票E.发放保险【答案】A,B【解析】存款类金融机构是吸收个人或机构存款，并发放贷款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄银行、信用合作社和财务公司等。吸收存款和发放贷款是其主要业务，而证券投资等业务是投资性金融机构的核心业务，发放保险则是契约性金融机构的主要业务。的一般构成5.根据《中华人民共和国中国人民银行法》和有关规定，中国人民银行的主要职责有（）。A.作为最后贷款人提供贷款B.货币政策、宏观审慎政策的制定和实施C.为国家保管外汇和黄金储备D.对银行业金融机构实行并表监督管理E.根据货币流通需要印刷、铸造或销毁票币【答案】A,B,C,E【解析】对于中央银行的职能，教材将该职能表述为发行的银行、银行的银行、国家的银行和管理金融的银行。D选项是中国银保监会的职责。6.流动资金贷款的特点包括（）。A.贷款期限短B.收益高C.手续简便D.周转性较强E.融资成本较低【答案】A,C,D,E【解析】流动资金贷款作为一种高效实用的融资手段，属于授信额度内最普遍的产品之一，具有贷款期限短、手续简便、周转性较强、融资成本较低的特点。7.全面风险管理的架构包括（）等维度。A.企业战略B.企业目标C.风险管理的要素D.企业层级E.企业文化【答案】B,C,D【解析】全面风险管理是一个由三个维度构成的立体系统。①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、监控八个要素。③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。8.根据投资对象的不同，可以将基金划分为（）。A.债券基金B.混合基金C.平衡型基金D.货币市场基金E.公司型基金【答案】A,B,D【解析】根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。根据运作方式的不同，基金可分为开放式基金和封闭式基金。根据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。根据投资目标的不同，基金可分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。根据募集方式的不同，基金可分为公募基金和私募基金。特殊类型基金：交易型开放式指数基金（ETF）、不动产投资信托基金（REITs）、对冲基金（hedgE.fund）、上市型开放式基金（LOF）、基金中基金（FOF）、管理人中管理人（MOM）基金、合格境内机构投资者（QDII）基金等。9.证券公司参与企业并购工作需要良好的业务能力，一般包括（）。A.正确的设计及执行投资计划的能力B.强大的信息系统开发能力C.专业的会计、税务与法律方面的知识D.良好的产业分析能力E.敏锐的经济、社会与政治动向研判能力【答案】A,C,D,E【解析】证券公司参与企业并购工作需要有良好的业务能力，一般包括：①良好的产业分析能力（选项D）；②强大的金融产品配销能力；③敏锐的经济、社会与政治动向研判能力（选项E）；④丰富的金融知识和应变能力；⑤设计及执行投资计划的能力（选项A）；⑥专业的会计、税务与法律方面的知识等（选项C）。10.股东会的职权包括（）。A.选举和更换董事B.审议批准董事会的报告C.审议批准公司的利润分配方案D.修改公司章程E.制定公司管理制度【答案】A,B,C,D【解析】《中华人民共和国公司法》规定，股东会行使下列职权：①选举和更换董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；②审议批准董事会的报告；③审议批准监事会的报告；④审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑤对公司增加或者减少注册资本作出决议；⑥对发行公司债券作出决议；⑦对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；⑧修改公司章程；⑨公司章程规定的其他职权。11.风险预防包含的措施有（）。A.充足的自有资本B.完善的管理机制C.高效的人员队伍D.适当的准备金E.明确的风险预防目标【答案】A,D【解析】风险预防包括两个措施。①充足的自有资本。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。②适当的准备金。商业银行的自有资本很少，单靠自有资本来防范风险往往不现实。因此，商业银行需要在资产中保持一定的准备金以抵御风险，其中法定存款准备金和超额存款准备金是基本的准备金。12.根据权利内容的不同，债券的附加权利有（）。A.可转让权B.可转换权C.可交换权D.可延期权E.可赎回权【答案】B,C,E【解析】根据权利内容的不同，债券的附加权利有可转换权、可交换权、可回售权、可赎回权等。13.在信用风险管理中，需要构建的管理机制包括（）。A.审贷分离机制B.集中分散机制C.授权管理机制D.额度管理机制E.贷后问责机制【答案】A,C,D【解析】信用风险的管理机制主要有：审贷分离机制、授权管理机制、额度管理机制。14.基础货币是中央银行的货币负债，其具体构成要素有（）。A.外汇储备B.法定存款准备金C.超额准备金D.再贴现贷款E.流通中现金【答案】B,C,E【解析】本题考查基础货币的构成要素。通常把流通中现金和准备金称为中央银行的货币负债。准备金又包括法定存款准备金和超额准备金。15.在治理通货膨胀时，可以采用的紧缩性货币政策措施主要有（）。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.公开市场卖出业务D.减少储蓄存款E.直接提高利率【答案】A,B,C,E【解析】紧缩性的货币政策主要有以下措施：（1）提高法定存款准备金率；（2）提高再贷款、再贴现率；（3）公开市场卖出业务；（4）直接提高利率。16.下列中央银行货币政策操作中，属于宽松货币政策操作范畴的有（）。A.降低再贴现率B.降低准备金率C.减少货币发行D.购买有价证券E.压缩再贷款额【答案】A,B,D【解析】扩张性货币政策：是指中央银行通过降低利率，扩大信贷，增加货币供给，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长的货币政策。其主要采取的措施包括：①降低法定存款准备金率（B），以提高货币乘数，增加货币供应量；②降低再贴现率（A），以促使商业银行及其他金融机构增加再贴现，增强对客户的贷款和投资能力，增加货币供应量；③公开市场业务（D），通过购进证券，增加货币供应量。除以上措施外，中央银行还可用“道义劝告”等方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应量。17.关于中国人民银行常备借贷便利的说法正确的有（）。A.又称为短期流动性调节工具B.由金融机构主动发起C.中央银行与金融机构“一对一”交易D.是中央银行管理流动性的重要工具E.向商业银行提供中期基础货币【答案】B,C,D【解析】常备借贷便利的主要特点是：①由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；②常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强；③常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖绝大部分存款类金融机构；④常备借贷便利利率由中央银行确定，可直接用于市场短期利率的调控，发挥类似“利率走廊”上限的作用。中国人民银行在2013年创设了常备借贷便利（standinglendingfacility,SLF），主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求，期限为1~3个月。18.商业银行市场运营监管的主要内容包括（）。A.资本充足性B.经营稳健性C.流动适度性D.风险集中性E.收益合理性【答案】A,C,E【解析】商业银行市场运营监管的主要内容包括：资本充足性、资产安全性、流动适度性、收益合理性、内控有效性。19.下列因素中会导致一国货币升值的是（）。A.高通货膨胀B.提高利率C.国际收支顺差D.总需求增长快于总供给E.从紧货币政策【答案】B,C,E【解析】A选项，高通货膨胀和需求过剩会导致货币贬值。D选项，D项是总需求和总供给，不是货币需求和货币供给。总需求和总供给是指产品市场的需求和供给。当总需求大于总供给时，会推高物价水平，造成通货膨胀，本国货币会贬值。20.对冲基金的主要运作特点包括（）。A.呈现区域化特征B.操作手法多样C.投资策略高度保密D.高杠杆操作E.主要投资于金融衍生品市场【答案】B,C,D,E【解析】对冲基金的主要运作特点包括投资策略高度保密，高杠杆操作，主要投资于金融衍生品市场，专门从事各种买空、卖空交易，操作手法多样，更多地呈现全球化特征。三、案例分析题（共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）（一）1994年我国对外汇管理体制进行了重大改革。进入21世纪，特别是加入WTO以来，我国经济持续快速增长，国际收支双顺差使外汇储备规模不断扩大，人民币面临较大的升值压力。鉴于此，2005年7月21日，中国人民银行启动新一轮人民币汇率形成机制改革。2014年以来，随着国内外经济环境的变化，市场对人民币由升值预期转向贬值预期，人民币汇率中间价与交易价差距不断扩大。2015年8月11日，中国人民银行宣布完善人民币对美元汇率中间价报价机制。2017年5月，中国人民银行进一步完善人民币对美元汇率中间价报价机制，在该机制下，人民币汇率形成机制更加优化，人民币对美元双边汇率弹性进一步增强，双向浮动特征更加明显，有力地保证了人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。1.根据外汇管理法律制度的规定，下列关于当前人民币汇率制度的表述中，正确的有（）。A.参考一篮子货币进行调节B.有管理的浮动汇率C.以市场供求为基础D.官方汇率与调剂市场汇率并存【答案】A,B,C【解析】2005年7月21日，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。2.2017年5月17日，人民币对美元的标价为100美元=687.9人民币，这种标价为（）。A.应付标价法B.应收标价法C.本币汇率D.外汇汇率【答案】A,D【解析】直接标价法又称应付标价法，以一定整数单位（1、100、10000等）的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，这种标价法是以本国货币表示外国货币的价格，因此可以称为外汇汇率。目前，我国和绝大多数国家及地区都采用直接标价法。3.目前人民币对美元汇率中间价形成机制的影响因素有（）。A.当前交易日开盘价B.上一交易日收盘价C.逆周期因子D.顺周期因子【答案】B,C【解析】2017年5月，中国人民银行进一步完善人民币对美元汇率中间价报价机制，在报价模型中加入“逆周期因子”，适度对冲市场的顺周期波动，至此形成了“上一交易日收盘价+一篮子货币汇率变化+逆周期因子”共同决定的人民币对美元汇率中间价形成机制。4.汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性。在人民币升值的预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是（）。A.提前付汇B.提前收汇C.延期付汇D.延期收汇【答案】C【解析】汇率风险的管理方法之一，是提前或推迟收付外币，即当预测到汇率正朝着不利于或有利于自己的方向变动时，外币债权人提前或推迟收入外币，外币债务人提前或推迟偿付外币。由于进口商需要以外币进行支付，在人民币升值的预期之下，延期付汇可以用更少量的人民币支付等额外币。（二）2015年8月1日，刘先生以95元价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率4%,到期日为2018年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5%。1.刘先生进行该笔交易所在的市场属于（）。A.股票市场B.初级市场C.二级市场D.期权市场【答案】C【解析】流通市场又称为二级市场，是指已经发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场。2.该债券的发行价格应为（）元A.86.38B.97.28C.100D.102.45【答案】B【解析】该债券的发行价格P=4/（1+5%）+4/（1+5%）2+4/（1+5%）3+100/（1+5%）3=97.28。3.假设刘先生于2016年1月1日以98.6元的价格将债券卖出，则其中每只债券获得的收益为（）元A.3.6B.4.0C.5.0D.7.6【答案】D【解析】每年末付息一次，故可得票面收益为100*4%=4元。刘先生买卖差价为98.6-95=3.6元。故每只债券获得的收益为4+3.6=7.6元。4.该债券属于（）A.折价发行债券B.溢价发行债券C.零息债券D.附息债券【答案】A,D【解析】该债券市场价格低于债券面值，为折价发行。且该债券为每年末付息一次，故为附息债券。（三）假定甲商业银行2019年未的资产负债表数据如下，资产规模为9100亿元，负债规模为8447亿元。在该商业银行的资产业务中，贷款余额为4900亿元其中房地产贷款占比超过30%。该商业银行的资产平均到期日为260天，负债平均到期日为160天。即将到期需要重新定价的资产和负债规模分别为1500亿元和2300亿元。由于近期市场利率波动较大，该商业银行需加大资产负债管理力度。1.甲商业银行2019年末的平均流动比率是（）。A.1.63B.0.62C.0.65D.1.53【答案】A【解析】平均流动率=资产的平均到期日/负债的平均到期日，则有平均流动率=260/160=1.625≈1.63。2.利率对缺口的影响（）。A.利率上升，收益率扩大B.利率上升，收益率减小C.利率下降，收益率扩大D.利率下降，收益率减小【答案】B,C【解析】正利率缺口说明：①利率敏感性资产多于利率敏感性负债；②当利率上升时，资产收益增加幅度大于负债成本增加幅度，净利息收入增加；③当利率下降时，资产收益减少幅度大于负债成本减少幅度，净利息收入减少。负利率缺口说明：①利率敏感性负债多于利率敏感性资产；②当利率上升时，负债成本增加幅度大于资产收益增加幅度，净利息收入减少；③当利率下降时，负债成本减少幅度大于资产收益减少幅度，净利息收入增加。（B、C正确）3.假如房价出现波动，银行测算资本承受情况使用的方法是（）。A.情景模拟B.压力测试C.缺口分析D.久期分析【答案】B【解析】在商业银行资产负债管理中，压力测试用于评估银行在极端但可能发生的市场条件下的风险承受能力和潜在损失。通过模拟极端情景(如经济衰退、市场崩盘、利率大幅波动),压力测试帮助银行识别潜在脆弱点，制定应对策略，并确保在危机中保持稳健运营。压力测试的核心目标是评估银行在极端情景下的资本充足性、流动性和盈利能力，确保其具备足够的抗风险能力。4.该银行管理资产负债运用（）原则。A.规模对称原则B.速度对称选择C.结构对称选择D.比例对称选择【答案】A,B,C【解析】资产负