上海黄金从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页上海黄金从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.上海黄金交易所的黄金交易品种中，标准重量为1千克的黄金条，其代码通常表示为？

（）

A.AU9999·1

B.AU99.99·1

C.AU1000·1

D.AU9999·1000

2.投资者通过上海黄金交易所购买黄金，通常需要通过哪种账户类型进行交易？

（）

A.证券资金账户

B.银行储蓄账户

C.黄金保证金账户

D.期货交易账户

3.根据上海黄金交易所规定，黄金实物交割时，买卖双方需在哪个时间节点完成资金和实物的结算？

（）

A.成交当日

B.成交次日起3个工作日内

C.成交次日起7个工作日内

D.成交次日起10个工作日内

4.黄金期货合约的报价单位通常是？

（）

A.元/克

B.元/千克

C.元/盎司

D.元/吨

5.上海黄金交易所的黄金报价方式属于？

（）

A.竞价报价

B.固定报价

C.集中报价

D.询价报价

6.投资者购买黄金ETF基金时，其投资标的通常是什么？

（）

A.上海黄金交易所的实物黄金

B.上海期货交易所的黄金期货合约

C.上海证券交易所的黄金股票

D.银行发行的黄金理财产品

7.黄金现货延期交易的保证金比例通常是多少？

（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

8.根据中国证监会规定，从事黄金期货经纪业务的市场参与者需具备什么资质？

（）

A.财务类期货牌照

B.商品期货牌照

C.银行牌照

D.证券牌照

9.黄金交易中的“T+0”模式指的是什么？

（）

A.当日结算

B.次日结算

C.三日结算

D.七日结算

10.黄金ETF基金在二级市场的交易价格与黄金现货价格的差异通常受什么因素影响？

（）

A.市场供需关系

B.基金管理费用

C.投资者情绪

D.以上都是

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

11.上海黄金交易所的黄金交易品种包括哪些？

（）

A.黄金积存金

B.黄金现货延期

C.黄金期货合约

D.黄金实物交割

12.黄金投资的风险主要包括哪些？

（）

A.价格波动风险

B.政策风险

C.流动性风险

D.保管风险

13.黄金ETF基金的优势包括哪些？

（）

A.交易便捷

B.费用较低

C.风险分散

D.实物交割灵活

14.黄金期货交易中的保证金制度主要作用是什么？

（）

A.缩小交易规模

B.降低交易成本

C.防范市场风险

D.提高资金利用率

15.投资者进行黄金实物投资时，需要注意哪些事项？

（）

A.成本费用

B.保管安全

C.流动性

D.交易税收

三、判断题（共10分，每题0.5分）

16.上海黄金交易所的黄金交易实行T+0交割制度。

（）

17.黄金ETF基金的投资风险低于实物黄金投资。

（）

18.黄金期货合约的报价单位是元/克。

（）

19.黄金实物交割时，买卖双方需在交易所指定仓库完成黄金实物的交接。

（）

20.黄金现货延期交易允许投资者进行日内双向交易。

（）

21.黄金ETF基金在二级市场的交易价格始终等于其基金净值。

（）

22.黄金期货交易中的保证金比例由交易所统一规定，不得调整。

（）

23.黄金投资属于低风险投资方式。

（）

24.黄金实物投资的主要成本包括购买成本和保管费用。

（）

25.黄金ETF基金的投资收益与黄金现货价格正相关。

（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

26.上海黄金交易所的黄金交易实行______制度，交易时间分为______和______两个时段。

27.黄金期货交易中的保证金制度称为______，其目的是防范______风险。

28.黄金ETF基金的投资标的通常为______，其在二级市场的交易代码通常以______开头。

29.黄金实物投资的主要成本包括______、______和______。

30.投资者进行黄金投资时，需关注的主要风险包括______、______和______。

五、简答题（共30分）

31.简述上海黄金交易所黄金实物交割的基本流程。

（）

32.比较黄金ETF基金与黄金实物投资的优缺点。

（）

33.分析黄金期货交易中的保证金制度对市场的影响。

（）

六、案例分析题（共25分）

某投资者通过上海黄金交易所购买了一手黄金现货延期（AU(T+D)），成交价格为480元/克，交易量为1000克。假设该投资者的保证金比例为20%，黄金延期报价为485元/克，计算该投资者需要缴纳的保证金金额，并说明其在平仓时可能面临的风险。

（）

参考答案及解析部分

一、单选题

1.B

解析：上海黄金交易所的黄金条标准重量为1千克，其代码通常表示为AU99.99·1，其中AU表示黄金，99.99表示纯度，1表示重量。A选项AU9999·1表示纯度为99.99%的黄金，但重量为1000克；C选项AU1000·1不符合交易所编码规则；D选项AU9999·1000表示纯度为99.99%的黄金，重量为1000千克，不符合实际。

2.C

解析：上海黄金交易所的交易账户类型为黄金保证金账户，投资者需通过该账户进行黄金现货和衍生品交易。A选项证券资金账户用于股票交易；B选项银行储蓄账户用于储蓄存款；D选项期货交易账户用于期货交易，与黄金交易所无关。

3.B

解析：根据上海黄金交易所规定，黄金实物交割需在成交次日起3个工作日内完成资金和实物的结算。A选项成交当日不进行实物交割；C选项7个工作日过长；D选项10个工作日也不符合规定。

4.B

解析：黄金期货合约的报价单位通常是元/千克，例如上海期货交易所的黄金期货合约报价单位为元/千克。A选项元/克是现货交易常用单位；C选项元/盎司是国际黄金交易常用单位；D选项元/吨是工业用黄金报价常用单位。

5.A

解析：上海黄金交易所的黄金报价方式属于竞价报价，即通过买卖双方的报价竞争形成成交价格。B选项固定报价是计划经济时期的报价方式；C选项集中报价是交易所集中撮合的报价方式；D选项询价报价是一对一的报价方式。

6.A

解析：黄金ETF基金的投资标的通常为上海黄金交易所的实物黄金，例如黄金ETF基金通过实物黄金作为基础资产进行投资。B选项黄金期货合约是期货投资工具；C选项黄金股票是投资黄金相关公司的股票；D选项银行发行的黄金理财产品是银行提供的投资产品。

7.C

解析：黄金现货延期交易的保证金比例通常为30%，投资者需缴纳交易金额的30%作为保证金。A选项10%过低；B选项20%较低；D选项40%过高。

8.B

解析：根据中国证监会规定，从事黄金期货经纪业务的市场参与者需具备商品期货牌照，例如上海期货交易所的会员公司需具备商品期货牌照。A选项财务类期货牌照适用于股指期货等；C选项银行牌照适用于银行相关业务；D选项证券牌照适用于股票经纪业务。

9.A

解析：黄金交易中的“T+0”模式指的是当日结算，即交易当日完成资金和实物的结算。B选项次日结算是大多数金融交易的结算方式；C选项三日结算和D选项七日结算是特定业务的结算方式。

10.D

解析：黄金ETF基金在二级市场的交易价格与黄金现货价格的差异受市场供需关系、基金管理费用、投资者情绪等因素影响。A选项市场供需关系影响价格波动；B选项基金管理费用影响基金净值；C选项投资者情绪影响市场情绪，但最终价格受多种因素综合影响。

二、多选题

11.ABCD

解析：上海黄金交易所的黄金交易品种包括黄金积存金、黄金现货延期、黄金期货合约和黄金实物交割。A选项黄金积存金是实物黄金的电子化记录；B选项黄金现货延期是延期交易品种；C选项黄金期货合约是期货交易品种；D选项黄金实物交割是实物黄金交易。

12.ABCD

解析：黄金投资的风险主要包括价格波动风险、政策风险、流动性风险和保管风险。A选项价格波动风险是黄金投资的主要风险；B选项政策风险是指政策变化对黄金价格的影响；C选项流动性风险是指黄金变现的难易程度；D选项保管风险是指黄金实物保管的安全性。

13.ABCD

解析：黄金ETF基金的优势包括交易便捷、费用较低、风险分散和实物交割灵活。A选项交易便捷是指ETF基金在二级市场交易方便；B选项费用较低是指ETF基金的管理费用较低；C选项风险分散是指通过ETF基金可以分散投资风险；D选项实物交割灵活是指ETF基金可以实物交割。

14.CD

解析：黄金期货交易中的保证金制度主要作用是防范市场风险和提高资金利用率。C选项防范市场风险是指通过保证金制度防止市场风险扩大；D选项提高资金利用率是指通过保证金制度可以放大投资收益。A选项缩小交易规模和B选项降低交易成本不是保证金制度的主要作用。

15.ABCD

解析：投资者进行黄金实物投资时，需要注意成本费用、保管安全、流动性和交易税收。A选项成本费用包括购买成本和保管费用；B选项保管安全是指黄金实物的安全性；C选项流动性是指黄金变现的难易程度；D选项交易税收是指黄金交易需缴纳的税费。

三、判断题

16.×

解析：上海黄金交易所的黄金交易实行T+1交割制度，即成交次日完成交割，而非T+0。

17.×

解析：黄金ETF基金的投资风险与实物黄金投资风险类似，均受市场供需关系、政策等因素影响，不能简单认为ETF基金风险更低。

18.×

解析：黄金期货合约的报价单位是元/吨，例如上海期货交易所的黄金期货合约报价单位为元/吨。

19.√

解析：黄金实物交割时，买卖双方需在交易所指定仓库完成黄金实物的交接，确保实物与账面一致。

20.√

解析：黄金现货延期交易允许投资者进行日内双向交易，即可以开仓买入或卖出，并在当日平仓。

21.×

解析：黄金ETF基金在二级市场的交易价格受市场供需关系、基金净值等因素影响，可能与基金净值存在差异。

22.×

解析：黄金期货交易中的保证金比例由交易所规定，但交易所可根据市场情况调整保证金比例。

23.×

解析：黄金投资属于高风险投资方式，其价格波动较大，投资者需谨慎操作。

24.√

解析：黄金实物投资的主要成本包括购买成本、保管费用和交易税费。

25.√

解析：黄金ETF基金的投资收益与黄金现货价格正相关，即黄金现货价格上涨，ETF基金收益也上涨。

四、填空题

26.T+1；上午；下午

解析：上海黄金交易所的黄金交易实行T+1结算制度，交易时间分为上午和下午两个时段。

27.保证金；市场

解析：黄金期货交易中的保证金制度称为保证金制度，其目的是防范市场风险。

28.实物黄金；ETF

解析：黄金ETF基金的投资标的通常为实物黄金，其在二级市场的交易代码通常以ETF开头。

29.购买成本；保管费用；交易税费

解析：黄金实物投资的主要成本包括购买成本、保管费用和交易税费。

30.价格波动；政策；流动性

解析：投资者进行黄金投资时，需关注的主要风险包括价格波动风险、政策风险和流动性风险。

五、简答题

31.答：上海黄金交易所黄金实物交割的基本流程如下：

①买卖双方达成实物交割意向；

②买卖双方在交易所指定仓库完成黄金实物的交接；

③交易所进行资金结算，即卖方向买方支付黄金价款；

④交易所记录实物交割完成。

32.答：黄金ETF基金与黄金实物投资的优缺点比较如下：

黄金ETF基金：

①优点：交易便捷、费用较低、风险分散；

②缺点：无法实物交割、受基金管理费用影响。

黄金实物投资：

①优点：可以实物交割、保值增值能力强；

②缺点：成本较高、流动性较差。

33.答：黄金期货交易中的保证金制度对市场的影响如下：

①防范市场风险：保证金制度可以防止投资者因市场波动而无法履约，从而降低市场风险；

②提高资金利用率：保证金制度允许投资者以较少的资金进行交易，从而提高资金利用率；

③促进市场稳定：保证金制度可以稳定市场预期，防止市场过度波动。

六、案例分析题

案例背景分析：该投资者通过上海黄金交易所购买了一手黄金现货延期（AU(T+D)），成交价格为480元/克，交易量为1000克。假设该投资者