期货从业考试宝典及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货从业考试宝典及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

1.期货交易中，以下哪种保证金制度能够有效防范市场风险，确保交易履约？（）

A.信用保证金制度

B.交易保证金制度

C.资金抵押制度

D.联合担保制度

2.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由谁任免？（）

A.中国证监会

B.期货交易所理事会

C.期货交易所会员大会

D.中国期货业协会

3.在期货交易中，以下哪种情况会导致投资者面临穿仓风险？（）

A.保证金比例低于交易所规定

B.交易方向正确且仓位合理

C.期货价格波动剧烈

D.交易软件系统故障

4.以下哪种金融工具属于期货合约的标的物？（）

A.股票指数

B.商品期货

C.可转换债券

D.汇率互换

5.期货交易中，以下哪种分析方法侧重于短期价格波动和成交量变化？（）

A.技术分析

B.基本面分析

C.量化分析

D.马克思主义经济学分析

6.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易指令允许投资者在指定价格范围内自动成交？（）

A.市场指令

B.限价指令

C.停损指令

D.触发指令

7.期货公司为客户开立保证金账户时，以下哪种情况会导致账户被强制平仓？（）

A.保证金比例高于150%

B.保证金比例低于10%

C.交易手续费已结清

D.交易未达到一定规模

8.以下哪种金融工具属于期权合约的标的物？（）

A.黄金期货

B.股票期权

C.信用违约互换

D.货币市场基金

9.在期货交易中，以下哪种行为属于内幕交易？（）

A.基于公开信息进行交易

B.利用内幕信息获利

C.通过合法渠道获取行业数据

D.与知情人士讨论市场动态

10.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是多少？（）

A.1亿元

B.5000万元

C.3000万元

D.1000万元

11.期货交易中，以下哪种指标用于衡量市场多空双方的力量对比？（）

A.布林带

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.MACD指标

12.期货公司为客户提供的交易软件，以下哪种功能属于风险控制工具？（）

A.自动下单功能

B.保证金预警功能

C.图表分析功能

D.语音通话功能

13.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易策略属于对冲策略？（）

A.买入套利

B.空头套利

C.跨期套利

D.跨品种套利

14.期货交易中，以下哪种情况会导致合约实物交割？（）

A.交易者主动选择实物交割

B.交易者未在交割期内平仓

C.期货价格高于现货价格

D.交易所强制执行交割

15.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的理事会成员人数是多少？（）

A.5-11人

B.7-15人

C.9-21人

D.11-25人

16.期货交易中，以下哪种交易模式允许投资者通过保证金交易更大价值的合约？（）

A.股票交易

B.现货交易

C.期货交易

D.期权交易

17.根据我国《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司为期货公司提供中间介绍业务的最低资本金要求是多少？（）

A.5000万元

B.1亿元

C.3000万元

D.1000万元

18.期货交易中，以下哪种指标用于衡量市场趋势的强度和持续性？（）

A.布林带

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.MACD指标

19.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易指令允许投资者在指定价格下立即成交？（）

A.市场指令

B.限价指令

C.停损指令

D.触发指令

20.期货公司为客户提供的交易软件，以下哪种功能属于风控工具？（）

A.自动下单功能

B.保证金预警功能

C.图表分析功能

D.语音通话功能

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

（请将正确选项的字母填入括号内）

21.期货交易中，以下哪些因素会导致保证金比例变化？（）

A.交易盈亏

B.保证金追缴

C.合约到期

D.杠杆比例调整

22.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的职责包括哪些？（）

A.组织期货交易

B.监督交易行为

C.制定交易规则

D.审批会员资格

23.期货交易中，以下哪些指标属于技术分析指标？（）

A.布林带

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.MACD指标

24.根据国际期货市场惯例，以下哪些交易策略属于套利策略？（）

A.买入套利

B.空头套利

C.跨期套利

D.跨品种套利

25.期货公司为客户提供的交易软件，以下哪些功能属于风控工具？（）

A.保证金预警功能

B.止损功能

C.图表分析功能

D.语音通话功能

26.期货交易中，以下哪些情况会导致合约实物交割？（）

A.交易者主动选择实物交割

B.交易者未在交割期内平仓

C.期货价格高于现货价格

D.交易所强制执行交割

27.根据我国《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司为期货公司提供中间介绍业务时，需满足哪些条件？（）

A.资本金不低于1亿元

B.拥有专业的交易咨询服务团队

C.具备相应的风险控制能力

D.已取得期货经纪业务资格

28.期货交易中，以下哪些指标用于衡量市场趋势的强度和持续性？（）

A.布林带

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.MACD指标

29.根据国际期货市场惯例，以下哪些交易指令允许投资者在指定价格下立即成交？（）

A.市场指令

B.限价指令

C.停损指令

D.触发指令

30.期货公司为客户提供的交易软件，以下哪些功能属于风控工具？（）

A.保证金预警功能

B.止损功能

C.图表分析功能

D.语音通话功能

三、判断题（共10分，每题0.5分）

（请将正确答案填入括号内，√表示正确，×表示错误）

31.期货交易中，保证金比例越高，风险越小。（）

32.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由交易所理事会任免。（）

33.期货交易中，所有投资者都面临穿仓风险。（）

34.期货合约的标的物可以是股票指数。（）

35.技术分析适用于所有金融工具，但期货交易中应用最广泛。（）

36.期货交易中，限价指令允许投资者在指定价格范围内自动成交。（）

37.期货公司为客户开立保证金账户时，账户被强制平仓的唯一原因是保证金比例低于10%。（）

38.期权合约的标的物可以是信用违约互换。（）

39.内幕交易属于合法行为，只要投资者能够证明信息来源的合法性。（）

40.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是1亿元。（）

四、填空题（共10分，每空1分）

（请将答案填入横线内）

41.期货交易中，保证金制度的目的是__________________________。

42.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的理事会成员人数是__________________________人。

43.期货交易中，以下哪种分析方法侧重于短期价格波动和成交量变化？__________________________

44.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易指令允许投资者在指定价格下立即成交？__________________________

45.期货公司为客户提供的交易软件，以下哪种功能属于风控工具？__________________________

五、简答题（共20分）

（请将答案填入横线内）

46.简述期货交易中保证金制度的作用及风险控制原理。

47.结合实际案例，分析期货交易中常见的风险类型及防范措施。

48.根据我国相关法规，简述期货公司从事中间介绍业务的职责及条件。

49.解释期货交易中技术分析的基本原理，并列举至少三种常用的技术分析指标。

六、案例分析题（共25分）

案例背景：

某期货公司客户张某于2023年10月1日开立保证金账户，初始资金100万元，交易某商品期货合约。10月5日，张某以5000元/吨的价格买入10手该期货合约（每手10吨），当日结算价为5100元/吨，保证金比例为8%。10月10日，该期货合约价格上涨至5300元/吨，张某平仓卖出10手合约，当日结算价为5250元/吨。10月15日，张某因违规操作被交易所强制平仓，当日结算价为5200元/吨，亏损1万元。

问题：

1.计算张某在10月5日、10月10日、10月15日的保证金水平及是否需要追加保证金。

2.分析张某在交易过程中可能存在的风险及违规行为。

3.提出针对类似案例的风险防范建议。

参考答案及解析

一、单选题（共20分）

1.B

解析：交易保证金制度通过要求投资者缴纳一定比例的保证金，确保交易履约，有效防范市场风险。

2.B

解析：根据我国《期货交易管理条例》第24条，期货交易所的总经理由理事会任免。

3.A

解析：保证金比例低于交易所规定会导致投资者面临穿仓风险，即亏损超过保证金。

4.B

解析：商品期货属于期货合约的标的物，股票指数属于期权合约的标的物。

5.A

解析：技术分析侧重于短期价格波动和成交量变化，常用于短线交易。

6.B

解析：限价指令允许投资者在指定价格范围内自动成交，其他选项均不符合该定义。

7.B

解析：保证金比例低于10%会导致账户被强制平仓，属于风控措施。

8.B

解析：股票期权属于期权合约的标的物，其他选项均不属于期权合约的标的物。

9.B

解析：利用内幕信息获利属于内幕交易，其他选项均不属于内幕交易。

10.A

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是1亿元。

11.C

解析：RSI指标用于衡量市场多空双方的力量对比，其他选项均不属于该用途。

12.B

解析：保证金预警功能属于风险控制工具，其他选项均不属于风控工具。

13.D

解析：跨品种套利属于对冲策略，其他选项均不属于对冲策略。

14.B

解析：交易者未在交割期内平仓会导致合约实物交割，属于交易所强制措施。

15.A

解析：根据我国《期货交易管理条例》第25条，期货交易所的理事会成员人数是5-11人。

16.C

解析：期货交易允许投资者通过保证金交易更大价值的合约，属于杠杆交易。

17.B

解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，最低资本金要求是1亿元。

18.D

解析：MACD指标用于衡量市场趋势的强度和持续性，其他选项均不属于该用途。

19.A

解析：市场指令允许投资者在指定价格下立即成交，其他选项均不符合该定义。

20.B

解析：保证金预警功能属于风控工具，其他选项均不属于风控工具。

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.ABCD

解析：交易盈亏、保证金追缴、合约到期、杠杆比例调整都会导致保证金比例变化。

22.ABC

解析：根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的职责包括组织期货交易、监督交易行为、制定交易规则。

23.ABCD

解析：布林带、KDJ指标、RSI指标、MACD指标均属于技术分析指标。

24.ABCD

解析：买入套利、空头套利、跨期套利、跨品种套利均属于套利策略。

25.AB

解析：保证金预警功能、止损功能属于风控工具，其他选项均不属于风控工具。

26.BD

解析：交易者未在交割期内平仓、交易所强制执行交割会导致合约实物交割。

27.ABCD

解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，需满足资本金不低于1亿元、拥有专业的交易咨询服务团队、具备相应的风险控制能力、已取得期货经纪业务资格。

28.AD

解析：布林带、MACD指标用于衡量市场趋势的强度和持续性，其他选项均不属于该用途。

29.AD

解析：市场指令、触发指令允许投资者在指定价格下立即成交，其他选项均不符合该定义。

30.AB

解析：保证金预警功能、止损功能属于风控工具，其他选项均不属于风控工具。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.√

解析：保证金比例越高，风险越小，属于基本的金融风险控制原则。

32.×

解析：根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由中国证监会任免。

33.×

解析：并非所有投资者都面临穿仓风险，合理控制仓位可以有效防范。

34.√

解析：期货合约的标的物可以是股票指数，如股指期货。

35.√

解析：技术分析适用于所有金融工具，但期货交易中应用最广泛。

36.×

解析：限价指令允许投资者在指定价格成交，但不允许在指定价格范围内自动成交。

37.×

解析：账户被强制平仓的原因不仅限于保证金比例低于10%，还包括其他违规行为。

38.×

解析：期权合约的标的物不可能是信用违约互换，信用违约互换属于信用衍生品。

39.×

解析：内幕交易属于违法行为，无论信息来源是否合法。

40.√

解析：根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司资本金的最低要求是1亿元。

四、填空题（共10分，每空1分）

41.确保交易履约，防范市场风险

42.5-11

43.技术分析

44.市场指令

45.保证金预警功能

五、简答题（共20分）

46.答：

①保证金制度通过要求投资者缴纳一定比例的保证金，确保交易履约，防止违约风险。

②当市场价格波动导致投资者账户价值缩小时，保证金比例会下降，交易所会要求投资者追加保证金，以防止穿仓风险。

③合理设置保证金比例可以有效控制市场风险，保护投资者和交易所的利益。

47.答：

①市场风险：如价格大幅波动导致亏