北京期货从业考试房山及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页北京期货从业考试房山及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据中国期货业协会《期货从业人员管理办法》规定，下列哪项行为不属于期货从业人员禁止行为？（）

A.在禁止时间从事期货交易

B.收取期货公司的佣金

C.泄露客户的交易信息

D.为他人提供期货交易建议

2.以下哪种期权合约属于欧式期权？（）

A.可以在到期日前任何时间行权的期权

B.仅能在合约到期日行权的期权

C.可以在到期日或之前指定日期行权的期权

D.可以在合约到期日前连续多日行权的期权

3.假设某投资者以5000元/手的价格买入某期货合约，同时以5200元/手的价格卖出相同合约的相同数量，该策略属于？（）

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.跨期套利

D.跨品种套利

4.以下哪个指标通常用于衡量期货市场的波动性？（）

A.市场深度

B.市场宽度

C.波动率

D.市场流动性

5.根据国内期货交易所规定，期货交易者开仓后，若未在规定时间内追加保证金，交易所会采取什么措施？（）

A.强制平仓

B.暂停交易

C.罚款

D.限制开新仓

6.某期货合约的报价为4500元/吨，若该合约的最低价格变动价位为10元/吨，则下一档报价为？（）

A.4490元/吨

B.4500元/吨

C.4510元/吨

D.4520元/吨

7.以下哪种风险属于期货交易的系统性风险？（）

A.交易者操作失误

B.交易所系统故障

C.宏观经济政策变化

D.交易者资金不足

8.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的总经理由谁任免？（）

A.中国证监会

B.期货交易所理事会

C.期货交易所会员大会

D.中国期货业协会

9.以下哪种分析方法侧重于研究历史价格和成交量数据？（）

A.基本面分析

B.技术面分析

C.行为面分析

D.心理面分析

10.某期货合约的结算价为4000元/吨，若该合约的合约乘数为10元/手，则一手该合约的结算金额为？（）

A.4000元

B.40000元

C.400000元

D.4000000元

11.以下哪个机构负责对期货市场进行监督管理？（）

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.期货交易所

D.期货保证金监控中心

12.根据期货交易规则，以下哪种情况会导致交易者被强制平仓？（）

A.交易者主动平仓

B.交易者未在规定时间内追加保证金

C.交易者盈利达到一定比例

D.交易者缴纳了交易手续费

13.以下哪种金融工具通常被用作期货交易的保证金？（）

A.股票

B.债券

C.仓单

D.现货

14.根据期货交易所的规则，期货合约的交割日期通常在？（）

A.交易日的次日

B.交易日的次日或之后若干个交易日

C.合约到期日

D.合约到期日之前若干个交易日

15.以下哪种交易策略属于趋势跟踪策略？（）

A.均值回归策略

B.套利策略

C.逆势策略

D.趋势跟踪策略

16.以下哪种情况会导致期货价格与现货价格出现基差扩大？（）

A.现货需求增加

B.期货合约到期

C.利率上升

D.存货减少

17.根据期货交易所的规则，期货交易者开仓后，若保证金水平低于维持保证金，需要做什么？（）

A.可以继续开新仓

B.需要追加保证金

C.可以申请减仓

D.可以申请暂停交易

18.以下哪种风险属于期货交易的非系统性风险？（）

A.宏观经济政策变化

B.交易所制度调整

C.交易者操作失误

D.自然灾害

19.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司的主要负责人应当具备什么条件？（）

A.具有期货从业资格

B.具有相应的学历和工作经验

C.具有良好的职业道德

D.以上都是

20.以下哪种分析方法侧重于研究影响期货价格的宏观经济因素？（）

A.基本面分析

B.技术面分析

C.行为面分析

D.心理面分析

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.下列哪些属于期货交易的基本功能？（）

A.价格发现

B.风险管理

C.投机

D.套利

22.以下哪些属于期货交易的风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

23.根据我国《期货交易管理条例》，期货交易所的职责包括哪些？（）

A.组织期货交易

B.监督交易

C.保证交易公平、公正

D.发布市场信息

24.以下哪些属于期货交易的技术指标？（）

A.移动平均线

B.相对强弱指标

C.K线图

D.布林带

25.以下哪些属于期货交易的保证金制度的作用？（）

A.维护市场稳定

B.防范市场风险

C.提高市场效率

D.增加交易成本

26.根据期货交易所的规则，以下哪些情况会导致交易者被强制平仓？（）

A.交易者未在规定时间内追加保证金

B.交易者违反交易规则

C.交易者账户资金不足

D.交易所系统故障

27.以下哪些属于期货交易的投机策略？（）

A.趋势跟踪策略

B.均值回归策略

C.套利策略

D.逆势策略

28.根据期货交易所的规则，期货合约的交割方式包括哪些？（）

A.现货交割

B.现金交割

C.保证金交割

D.股票交割

29.以下哪些属于期货交易的基本面分析因素？（）

A.宏观经济政策

B.行业供求关系

C.天气因素

D.市场情绪

30.根据我国《期货公司监督管理办法》，期货公司的主要职责包括哪些？（）

A.为客户办理开户手续

B.进行期货交易

C.提供期货交易咨询

D.代客理财

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.期货交易是一种零和游戏。（）

32.期货合约是一种标准化的合约。（）

33.期货交易是一种保证金交易。（）

34.期货交易是一种公开、透明的交易。（）

35.期货交易是一种高风险、高收益的投资方式。（）

36.期货交易是一种非法的投机行为。（）

37.期货交易是一种有效的风险管理工具。（）

38.期货交易是一种可以无限盈利的投资方式。（）

39.期货交易是一种可以避免所有风险的交易方式。（）

40.期货交易是一种需要专业知识才能参与的投资方式。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.期货交易是一种____________________交易，交易者可以通过支付一定比例的保证金来买卖期货合约。

42.期货交易的基本功能包括____________________和____________________。

43.期货交易的保证金制度可以____________________市场风险，提高市场效率。

44.期货交易的投机策略包括____________________、____________________和____________________。

45.期货交易的基本面分析因素包括____________________、____________________和____________________。

46.期货交易所是____________________的场所，为期货交易提供交易场所、交易规则和交易服务。

47.期货公司是____________________的机构，为客户办理开户手续、提供交易咨询和代理交易等业务。

48.期货从业人员的职业道德规范包括____________________、____________________和____________________。

49.期货交易的风险管理包括____________________、____________________和____________________。

50.期货交易的技术指标包括____________________、____________________和____________________。

五、简答题（共3题，每题10分，共30分）

51.简述期货交易的基本流程。

52.简述期货交易的投机策略。

53.简述期货交易的风险管理。

六、案例分析题（共1题，共25分）

54.某投资者在2023年10月1日以4500元/吨的价格买入某期货合约，合约乘数为10元/手。该合约的最低价格变动价位为10元/吨。假设该合约的结算价为4550元/吨，该投资者每手合约的盈利为多少？若该投资者未在规定时间内追加保证金，交易所会采取什么措施？

参考答案及解析

参考答案

一、单选题（共20分）

1.B

2.B

3.B

4.C

5.A

6.C

7.C

8.B

9.B

10.C

11.B

12.B

13.C

14.D

15.D

16.C

17.B

18.C

19.D

20.A

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCD

22.ABCD

23.ABCD

24.ABD

25.ABC

26.ABC

27.ABD

28.AB

29.ABC

30.ACD

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

32.√

33.√

34.√

35.√

36.×

37.√

38.×

39.×

40.√

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.杠杆

42.价格发现，风险管理

43.分散，防范

44.趋势跟踪，均值回归，套利

45.宏观经济政策，行业供求关系，天气因素

46.公开、公平、公正

47.专业

48.诚实守信，保守秘密，勤勉尽责

49.市场风险控制，信用风险控制，操作风险控制

50.移动平均线，相对强弱指标，布林带

五、简答题（共3题，每题10分，共30分）

51.答：期货交易的基本流程包括以下几个步骤：

①开户：选择期货公司，开立期货交易账户。

②入金：向期货账户转入交易保证金。

③下单：通过期货公司提供的交易软件，下达交易指令。

④交易：交易所按照“价格优先、时间优先”的原则撮合交易。

⑤维持保证金：确保账户保证金水平不低于维持保证金水平。

⑥平仓或交割：交易者可以通过平仓或交割来结束交易。

52.答：期货交易的投机策略包括：

①趋势跟踪策略：顺势而为，买入或卖出趋势明显的合约。

②均值回归策略：买入价格低于平均值的合约，卖出价格高于平均值的合约。

③套利策略：利用不同合约之间的价格差异进行套利交易。

53.答：期货交易的风险管理包括：

①市场风险控制：通过设置止损位、控制仓位比例等方式控制市场风险。

②信用风险控制：选择信誉良好的交易对手，控制交易对手的信用风险。

③操作风险控制：加强内部控制，规范操作流程，控制操作风险。

六、案例分析题（共1题，共25分）

54.答：

案例背景分析：该案例涉及期货交易的盈利计算和强制平仓问题。

问题解答：

问题1：答：该投资者每手合约的盈利为50元/吨。计算公式为：（4550元/吨-4500元/吨）10元/手=5