2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道及参考答案一套

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、关于契约型基金，下列说法错误的是（）。

A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务

B.在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作

C.通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会

D.投资者一般都会参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人

【答案】：D2、关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人的风险负责人，已通过司法资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格

B.基金管理人的财务负责人，已通过注册会计师资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格

C.基金管理人的投后管理业务负责人，最近六年从事股权投资相关业务，已参与并成功退出五个项目，可申请直接认定取得基金从业资格

D.基金管理人的投资业务负责人，最近五年从事投资管理相关业务，管理资产年均规模达到300万元，可申请直接认定取得基金从业资格

【答案】：C3、下列关于公司型股权投资基金的增资，说法错误的是（）

A.公司型股权投资基金实行注册资本认缴制

B.发行新股可以依法向社会公众公开募集

C.股份有限公司型股权投资基金增资可以采取发行新股的方式

D.有限责任公司型股权投资基金增资不得由原有股东增加出资

【答案】：D4、在"创投国十条"的具体措施中，有序扩大创业投资对外开放，允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的（）划入被投资企业。

A.港币

B.美元

C.英镑

D.人民币

【答案】：D5、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（）。

A.经营层

B.监事会

C.股东大会（股东会）

D.董事会

【答案】：A6、下列选项中，不属于母基金的特点和作用的是（）。

A.规避风险

B.分散风险

C.专业管理

D.规模优势

【答案】：A7、下列不是属于创业投资基金的是（）

A.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不

B.仅从事创业投资及相关活动的

C.从事创业投资和自主创业

D.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

【答案】：C8、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）。

A.0.45亿元

B.0.9亿元

C.0.15亿元

D.0.75亿元

【答案】：A9、市盈率倍数的计算公式为

A.市盈率倍数=股权价值÷净利润

B.市盈率倍数=每股价值÷净收益

C.市盈率倍数=股权价值÷每股利息

D.市盈率倍数=每股价值÷净利润

【答案】：A10、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（），可以请求（）解散公司。

A.10%以上的股东；仲裁机构

B.10%以上的股东；人民法院

C.5%以上的股东；仲裁机构

D.5%以上的股东；人民法院

【答案】：B11、（）通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

A.排他性条款

B.竞业禁止条款

C.随售权

D.反摊薄条款

【答案】：A12、以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。

A.公司的税收及政府优惠政策

B.公司全体成员情况

C.公司签订重大合同

D.公司涉及诉讼及仲裁

【答案】：B13、（2017年真题）为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（）。

A.《私募投资基金监督管理暂行办法》

B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》

C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】：C14、募集机构可以向下述哪个对象推介私幕基金（）。

A.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师

B.持有价值200万元股票，近三年年均收入25万元的股民

C.拥有价值500万元别墅，近三年年均收入30万元的律师

D.持有100万元国债，近三年年均收入55万元的医生

【答案】：D15、股权投资基金募集时，一般按照如下（）程序进行

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C16、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（）。

A.资本投入

B.资金成本

C.加权资本成本

D.资产成本

【答案】：C17、关于项目退出,以下表述错误的是（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C18、下列说法错误的是（）。

A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务

B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P2B众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记

C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务

【答案】：A19、募集期运作中错误是（）

A.募集主体

B.募集对象

C.赞助者募集

D.基金组织形式

【答案】：C20、下列关于市净率倍数的说法不正确的是（）。

A.市净率倍数属于相对估值法

B.市净率倍数=股权价值／净资产

C.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

D.市净率倍数=每股价值／每股净资产

【答案】：C21、以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（）。

A.具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士

B.行业专家

C.股权投资基金管理人的高级管理团队成员

D.基金投资者

【答案】：D22、（2018年真题）下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是（）

A.对投资者进行反洗钱调查

B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示

C.负责基金资产的投资运作

D.对募集资金进行资金监督

【答案】：D23、（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。

A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额

C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算

D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额

【答案】：C24、杠杆收购基金构建财务模型的目标是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C25、在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示（），并与投资者签署风险揭示书。

A.未来收益

B.基金风险

C.基金要素

D.到期收益率

【答案】：B26、下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A27、关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是()

A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容

B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集

D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】：B28、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。

A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

C.只能向合格投资者募集

D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】：A29、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（）。

A.0.45亿元

B.0.9亿元

C.0.15亿元

D.0.75亿元

【答案】：A30、关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：D31、从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C32、股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，以下表述正确的是（）。

A.最少24个小时

B.最多24个小时

C.最多72个小时

D.最少72个小时

【答案】：A33、（2020年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（）。

A.相对估值法

B.清算价值法

C.创业投资估值法

D.重置成本法

【答案】：C34、（2020年真题）关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）。

A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则

B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束

C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚

D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】：D35、合格投资者是指具有一定风险识别能力和（）的投资者。

A.收入能力

B.负债能力

C.风险评估能力

D.风险承担能力

【答案】：D36、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（）

A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令

B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户

C.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益

D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】：B37、在我国，目前股权投资基金（）募集。

A.以公开或非公开方式

B.只能以公开方式

C.只能以非公开方式

D.只能以半公开方式

【答案】：C38、（）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。

A.竞价交易

B.集合竞价

C.大宗交易

D.连续交易

【答案】：B39、中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

A.创业投资基金

B.股权投资基金

C.大型投资基金

D.内资投资基金

【答案】：A40、（2020年真题）关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（）

A.有限合伙人以其实缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任

B.合伙型基金的参与主体包括普通合伙人、有限合伙人和基金管理人

C.合伙型基金不具有独立的法人地位

D.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任

【答案】：A41、(2017年)业务尽职调查的主要内容有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B42、以下不属于股权投资基金组织形式的是（）。

A.公司型基金

B.创业投资基金

C.合伙型基金

D.契约型基金

【答案】：B43、(2016年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。

A.基金财产的变现和分配

B.基金财产的保管

C.基金财产的估价

D.基金财产的投资

【答案】：D44、（2017年真题）从退出收益角度来看，股权投资基金的最佳退出方式为（）。

A.上市转让退出

B.挂牌转让退出

C.协议转让退出

D.清算退出

【答案】：A45、拥有丰富资源的股权投资基金，能够帮助被投资企业创造价值，以下帮助被投资企业获得后续融资机会的描述，错误的是（）

A.利用与商业银行的关系,帮助企业获得信贷额度

B.利用与其他股权投资机构的关系,帮助企业获得后续股权投资

C.利用与投资银行的关系,帮助企业上市或发行债券

D.利用与期货公司的关系,帮助企业进行大宗商品交易

【答案】：D46、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是（）。

A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成

C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策

D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】：C47、股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（）

A.流动性、连续性、稳定性

B.安全性、及时性、非流动性

C.重要性、连续性、稳定性

D.流动性、及时性、稳定性

【答案】：A48、清算小组应编制清算报告，并向（）进行披露。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金监管人

【答案】：A49、股权自由现金流等于（）。

A.净利润+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资+（税后利息费用-净金融负债增加）

C.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加

D.税后经营利润-折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营性长期资产增加+折旧与摊销）

【答案】：A50、待评估资产价值的计算公式是（）。

A.待评估资产价值=重置全价综合成新率

B.待评估资产价值=重置全价综合成新率

C.待评估资产价值=重置全价+综合贬值

D.待评估资产价值=重置全价-有形贬值

【答案】：A51、天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起（）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

A.80%、36

B.80%、24

C.70%、36

D.70%、24

【答案】：C52、我国股权投资基金行业的自律组织是（）。

A.中国证券业协会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.中国银行业协会

【答案】：B53、（2020年真题）关于股权投资基金管理人的高管及从业人员的要求，以下表述错误的是（）。

A.法定代表人或执行事务合伙人委派代表应当符合相应资质要求

B.股权投资基金管理人应当具备与其股权投资基金管理业务相匹配的一定数量的从业人员

C.高级管理人员是指总经理，副总经理，合规风控负责人等

D.基金从业人员的资质只能通过基金从业资格考试的方式取得

【答案】：D54、2005年11月，颁布（）。

A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》

C.《创业投资企业管理暂行办法》

D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

【答案】：C55、投资协议的保密条款应列明的是（）

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B56、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（）。

A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理

B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类

C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值

D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】：B57、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（）个工作日内向基金业协会报告。

A.10

B.5

C.2

D.3

【答案】：B58、下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】：B59、（）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.信托型基金

【答案】：A60、（2020年真题）关于私人股权，以下表述错误的是（）

A.包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券

C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债

D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股

【答案】：C61、(2016年)在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（）。

A.就基金已投资项目进行追加投资

B.通知、公告债权人

C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款

D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单

【答案】：A62、有限责任公司的清算组，由（）组成，股份有限公司的清算组由（）组成。

A.股东，董事或者股东大会确定的人员

B.股东，证监会确定的人员

C.股东，证券业协会确定的人员

D.股东，基金业协会确定的人员

【答案】：A63、关于市盈率倍数，下列表述错误的是（）。

A.市盈率倍数=每股价值/每股收益

B.反映了一家公司的股权价值相对其净资产的倍数

C.市盈率倍数=股权价值/净利润

D.计算时盈利数据既可采用历史数据也可采用预测数据

【答案】：B64、基金管理人的业务中以下()可以进行外包。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A65、股权投资与一般投资活动相比，（）这种资本运作的特殊性,决定了其更注重风险的控制,以及对资本增值的更高要求。

A.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较高

B.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较高

C.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较低

D.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较低

【答案】：A66、股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是（）。

A.受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排

B.受让方在一定期间内的独家谈判权

C.转让方在一定期间内的独家谈判权

D.股权转让方与受让方的保密义务

【答案】：C67、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。

A.棘轮条款

B.估值条款

C.反摊薄条款

D.加权平均反稀释条款

【答案】：D68、（）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。

A.董事会

B.股东大会（股东会）

C.监事会

D.理事会

【答案】：B69、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（）。

A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更

C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集

D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】：A70、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B71、下列属于清算退出的方法是（）。

A.首次公开上市（IPO）退出

B.清算退出

C.并购退出

D.解散清算

【答案】：D72、根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（）的股份有限公司。

A.两年以上

B.三年以上

C.一年以上

D.五年以上

【答案】：B73、下列不属于基金会计核算的是（）。

A.资产核算

B.负债核算

C.损益核算

D.净利润核算

【答案】：D74、对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（）的方式登陆资本市场。

A.境外直接上市

B.境外间接上市

C.境内直接上市

D.境内间接上市

【答案】：B75、(2017年)下列关于并购基金的表述中，正确的是（）。

A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金

B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应

C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行

D.并购基金具有较高的杠杆率

【答案】：D76、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C77、公司型基金的权力机构是（）。

A.股东会

B.董事会

C.监事会

D.高管层

【答案】：A78、从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（）转向（），与此相适应，金融市场也将逐步由（）为主转向（）为主。

A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资

B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资

C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资

D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资

【答案】：A79、（2020年真题）以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（）

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.II、III、IV

【答案】：A80、（2018年真题）股权投资基金的组织形式不包括（）

A.公司型

B.信托型

C.公私合营型

D.有限合伙型

【答案】：C81、（）不是法律尽职调查的主要内容。

A.确认目标公司的合法成立和有效存续

B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响

C.从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

D.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

【答案】：B82、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B83、全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（）

A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。

B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范

C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为

D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算

【答案】：D84、关于反摊薄条款,说法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B85、(2017年)按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（）进行辅导。

A.会计师事务所

B.具有主承销资格的证券公司

C.律师事务所

D.中国证监会

【答案】：B86、（）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。

A.退出清算

B.破产清算

C.解散清算

D.自愿清算

【答案】：B87、企业每个纳税年度的收入总额减去（）后的余额为企业的应纳税所得额。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D88、关于公司章程必备条款，下列说法正确的是（）。

A.公司型基金采取自我管理方式的，章程中应明确管理人名称

B.公司型基金必须采取自我管理方式

C.公司全体股东一致同意不托管的，应在章程中明确约定本公司型基金不进行托管

D.公司财产采取委托管理的，章程中应当明确管理架构和投资决策程序

【答案】：C89、（2017年真题）下列可以登记为基金管理人的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B90、信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向中国证券投资基金协会投诉或举报，中国证券投资基金业协会要求其限期改正；逾期未改正的，中国证券投资基金业协会将对义务人及主要负责人采取（）等纪律处分措施。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B91、股权投资基金在进行业务尽职调查时，关于管理团队调查的关注内容，通常不包括（）。

A.董事会成员履历

B.薪酬体系与期权/股权激励机制

C.公司年度招聘计划

D.管理团队履历

【答案】：C92、根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C93、通常，选取若干可比公司，用其可比倍数的（）作为目标公司的倍数参考值。

A.众数或者中位数

B.平均值或者众数

C.分位数或者中位数

D.平均值或者中位数

【答案】：D94、（2017年真题）创业投资基金通过注资的形式对（）的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。

A.未上市成长企业

B.已上市成长企业

C.未上市成熟企业

D.未上市小企业

【答案】：A95、以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是（）。

A.保证资金安全

B.重估被投资企业的投资价值

C.增加投资收益

D.提升被投资企业自身价值

【答案】：B96、在我国股权投资基金投资者人数限制中，有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（）人。

A.50

B.100

C.150

D.200

【答案】：A97、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。

A.GIRR>NIRR

B.GIRR=NIRR

C.GIRR

D.NIRR

【答案】：A98、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。

A.清算价值法中需要考虑变现价值

B.在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率

C.清算价值法仅适用于破产清算的情形

D.清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用

【答案】：C99、财务比率分析可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D100、股权投资基金信息披露义务人不包括（）。

A.股权投资基金管理人

B.中国证券投资基金业协会

C.股权投资基金托管人

D.中国证券监督管理委员会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】：B101、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（）。

A.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格

B.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源

C.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范

D.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

【答案】：C102、下列属于股权投资基金清算程序的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C103、我国国内股权投资基金的募集对象不包括：

A.公募基金

B.政府引导基金

C.社会保障基金

D.工商企业

【答案】：A104、股权投资基金管理人通常是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D105、通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D106、（）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

A.内部收益率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.净值增长率

【答案】：C107、投资备忘录中的内容，除（）之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D108、（2017年真题）下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D109、股权投资基金投资后管理的主要内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D110、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（）

A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算

B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金

C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算

D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】：A111、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（）报告。

A.证券登记机构

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国证监会

【答案】：D112、（2018年真题）关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（）

A.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权

B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获取相应股权比例

C.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露

D.保证不会因公司以更低发行价进行新一轮融资导致投资人股权贬值

【答案】：B113、（2017年真题）私人股权投资基金一词中，私人是指（）。

A.仅指基金是私募的

B.股权是非公开发行和交易，基金是私募的

C.仅指股权是非公开发行和交易

D.投资者为非国有或集体所有的机构或个人

【答案】：C114、(2017年)股权投资基金在《风险揭示书》中，应揭示的风险包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B115、股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：A116、股权投资基金项目的退出方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D117、（2020年真题）关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（）

A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑

B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大

C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判

D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

【答案】：B118、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（）

A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除夕卜

C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资

D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】：A119、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（）

A.社会保障

B.服务行业

C.创业投资

D.地产开发

【答案】：C120、股权投资基金的项目退出方式主要有（）

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D121、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（）的身份存在。

A.普通合伙人

B.有限合伙人

C.公司股东

D.委托人

【答案】：B122、下列关于我国证券交易所的交易机制的说法，错误的是（）。

A.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式

B.大宗交易转让的卖方和买方可以就交易价格和数量等要素进行协议议价

C.收购人自愿选择要约方式收购上市公司股份的，只能向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约

D.根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可分为流通股协议转让和非流通股协议转让

【答案】：C123、（2021年真题）某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（）

A.可选择向复议机关申请复议，也可以选择直接向有管辖权的人民法院提起诉讼

B.可以同时向复议机关申请复议和向有管辖权的人民法院提起诉讼

C.只能先向复议机关申请复议，对复议决定不服的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼

D.只能向复议机关申请复议

【答案】：A124、股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（）。

A.一般个人客户

B.一般单位客户

C.高净值单位客户

D.高净值个人客户

【答案】：D125、某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中1名投资者拟对外转让基金份额，可以向（）转让基金份额。

A.4名自然人

B.一只有4名投资者、未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金

C.一只养老基金

D.一只有4名合伙人、未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金

【答案】：C126、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。

A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担

C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】：B127、在公司型基金股权投资业务中，（）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

A.项目退出收入

B.股权转让所得

C.项目股息、分红收入

D.经营性收入

【答案】：C128、(2017年)下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。

A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

B.市销率倍数法可以反映成本的影响

C.银行业的估值通常会用市销率倍数法

D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】：D129、股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》的相关规定在（）办理变更登记。

A.证券交易所

B.证监会

C.工商行政管理部门

D.基金业协会

【答案】：C130、股权投资基金募集的一般流程不包括（）

A.募集筹备期

B.基金路演期

C.托管人确认

D.协议签署及出资

【答案】：C131、（）,《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》正式实施，使外国企业或者个人在华设立合伙企业成为可能,从而为外资以有限合伙的形式设立股权投资基金奠定了法律依据?

A.2001年3月1日

B.2008年3月1日

C.2010年3月1日

D.2013年3月1日

【答案】：C132、下列说法中，错误的是（）。

A.公司型基金的法律依据为《公司法》，基金按照公司章程来运营

B.合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照合伙协议来运营

C.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》，基金按照基金合同来运营

D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策

【答案】：D133、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（）。

A.依法设立且存续满两年

B.业务明确，具有持续经营能力

C.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

D.应为高新技术企业

【答案】：D134、（2018年真题）关于业务尽职调查，下列表述不属于其主要内容的是（）。

A.需了解目标公司的市场情况，包括所属行业、竞争对手、市场占有率等等

B.需了解目标公司的发展战略，包括经营理念与模式、未来业务目标等等

C.需了解目标公司面临的主要风险，包括市场、项目、资源、政策、财务及管理等等

D.需了解目标公司的股权是否存在着代持、质押、权属纠纷等情况

【答案】：D135、（2017年真题）下列相关说法正确的是（）。

A.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，只在投资后管理的某些环节提供

B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点是相同的

C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现

D.股权投资基金的增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展，但是对降低投资风险的作用有限

【答案】：C136、采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的（）

A.真实性

B.合规性

C.审慎性

D.有效性

【答案】：D137、下列描述委托募集正确的一项是（）。

A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金

B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集

C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定

D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序

【答案】：B138、（2017年真题）下列属于金融资产的是（）。

A.土地

B.房屋

C.保险产品

D.汽车

【答案】：C139、（2016年真题）在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（）。

A.以认缴出资为限

B.以基金实际经营状况为参考

C.以实缴出资为限

D.以合伙协议为准

【答案】：A140、相对于证券投资基金，股权投资基金具有特点是（）。

A.投资期限短

B.投后管理投入资源较少

C.投资收益波动性较小

D.流动性较差

【答案】：D141、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】：D142、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（）和（）

A.相对估值法、折现现金流法

B.清算价值法、折现现金流法

C.相对估值法、成本法

D.清算价值法、成本法

【答案】：A143、股权投资基金清算的原因不包括（）。

A.基金份额持有人大会决定基金清算

B.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

C.过半数合伙人决定基金清算

D.基金合同约定的存续期届满

【答案】：C144、（）侧重于通过投资于价值被低估的企业。

A.并购基金

B.创业基金

C.对冲基金

D.风险投资基金

【答案】：A145、以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（）

A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活

B.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税

C.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任

D.信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任

【答案】：D146、（）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。

A.终值倍数法

B.Gordon永续增长模型

C.折现现金流法

D.红利折现模型

【答案】：A147、有限责任公司的清算组由（）组成

A.股东

B.公司高管

C.董事会成员

D.公司投资者

【答案】：A148、股权投资基金的合格投资者包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B149、（2017年真题）股权投资基金主要投资于（）。

A.Ⅰ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C150、（）应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统。

A.证券业协会

B.证监会

C.证券公司

D.基金业协会

【答案】：D151、(2017年)公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（）。

A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配

B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配

C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配

D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配

【答案】：B152、股权投资基金管理人应从内部控制的（）、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管理。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C153、以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（）.

A.基金托管机构

B.律师事务所

C.中国证券投资基金业协会

D.基金销售机构

【答案】：C154、关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（）。

A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目

B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目

C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目

D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度

【答案】：A155、关于投资机构投资后管理阶段获取信息的通常方式，以下表述错误的是（）

A.向被投资企业委派高管，直接参与被投资企业的日常运营

B.日常联络与沟通工作

C.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会

D.关注被投资企业经营状况

【答案】：A156、下列关于跨境股权投资及其审批流程的说法，错误的是（）。

A.在境外股权投资基金公司投资的审批流程上，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记

B.境内股权投资基金面向境外企业的投资，是指注册于境内的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境外企业

C.一般而言，中国企业投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和中国证监会

D.境外股权投资基金的投资，是指注册于境外的股权投资基金，采取新设、增资或收购等方式，投资于境内企业

【答案】：C157、创业投资基金的运作特点，说法正确的是（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C158、(2017年)股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：C159、股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A160、企业面临的主要风险包括哪些方面（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A161、(2017年)企业长远健康发展的核心因素是（）。

A.稳定的经营战略

B.持续增长的经营利润

C.高效与稳定的高层管理团队

D.高素质的员工队伍

【答案】：C162、依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.500

【答案】：C163、（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（）。

A.解散清算

B.破产清算

C.不需要清算

D.A和B均可

【答案】：A164、基金托管人不得有的行为包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C165、会长办公会的组成不包括（）。

A.会长

B.专职副会长

C.兼职副会长

D.秘书长

【答案】：C166、财务尽职调查重点关注目标公司的（）财务业绩情况。

A.历史

B.未来

C.目前

D.过去一年

【答案】：A167、股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是（）。

A.不动产基金

B.创业投资基金

C.并购基金

D.母基金

【答案】：D168、目前，我国已成为全球股权投资市场的第（）位。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B169、有限责任公司章程应当载明的事项不包括（）。

A.公司名称和住所

B.董事长的任职资格

C.股东姓名或名称

D.公司法定代表人

【答案】：B170、关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求，下列说法错误的是（）。

A.法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述，对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由

B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见，并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

C.律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确

D.法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致且未作出特别说明

【答案】：D171、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（）美国创业投资协会成立。

A.1946年

B.1958年

C.1973年

D.1976年

【答案】：C172、股权投资基金管理人应当于每年度（）之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

A.2月底

B.3月底

C.4月底

D.5月底

【答案】：C173、股权投资基金估值方法通常不包括（）。

A.相对估值法

B.成本法

C.折现现金流法

D.竞价估值法

【答案】：D174、（2017年真题）政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。

A.参股和跟进投资

B.参股和融资担保

C.参股、融资担保和跟进投资

D.融资担保和跟进投资

【答案】：C175、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（）。

A.财务会计制度

B.管理方式

C.关键人条款

D.合伙人会议

【答案】：C176、公司型基金的参与主体主要为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A177、基金从业资格的科目包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D178、随售权条款通常与（）同时出现。

A.第一拒绝权条款

B.优先认购权条款

C.反摊薄条款

D.保护性条款

【答案】：A179、（2021年真题）某股权投资基金（简称“基金”）于2019年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B180、股权投资基金管理人履行重大事项临时披露义务中，下述不属于重大事项信息的是（）。

A.投资者数量超过法律法规规定

B.基金托管人的托管费率变更

C.基金生重大事项变更

D.基金发生清盘或清算

【答案】：A181、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（）。

A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配

B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定

C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损

D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】：B182、下列不属于尽职调查的目的是（）。

A.价值发现

B.财务发现

C.投资决策辅助

D.风险发现

【答案】：B183、关于投资者风险评估,表述错误的是()

A.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准

B.投资者风险承担能力发生重大变化时,可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后,必需再次进行投资者风险评估

D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】：C184、(2017年)公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（）。

A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照

B.名称确定、申请登记、领取执照

C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照

D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】：D185、影响组织形式选择的因素，下列不包括的一项是（）

A.法律依据

B.监管要求

C.税负

D.与股权投资基金的要求

【答案】：D186、公司型基金主要特点有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B187、基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是（）。

A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定

B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除

C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定

D.受托责任承担方为基金销售机构

【答案】：B188、股权投资基金托管的基本原则有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D189、中国证券投资基金业协会履行的职责不包括（）。

A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益

B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立

【答案】：D190、据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：A191、2007年6月1日起，将合伙人分为（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A192、(2017年)从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于（）。

A.要素驱动

B.创新驱动

C.科技驱动

D.人才驱动

【答案】：B193、基金行业协会的性质是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A194、（2021年真题）某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（）

A.有限责任公司型

B.有限合伙型

C.信托（契约）型

D.股份有限责任公司型

【答案】：C195、关于重置成本法的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D196、（2017年真题）下列不属于基金运作期间定期披露内容的是（）。

A.出资方式

B.项目退出情况

C.基金会计数据

D.利润分配情况

【答案】：A197、股权投资基金管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A198、我国公司型基金按照（）来运营。

A.公司章程

B.合伙协议

C.信托契约

D.投资者意愿

【答案】：A199、（2020年真题）投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（）

A.销售及订货出现重大变化

B.管理层出现变动

C.聘任独立董事

D.失去重要客户和供应商

【答案】：C200、以下关于折现现金流法说法错误的是（）。

A.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。

B.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。

C.现金流预测期间的长度视行业的不同而不同

D.典型的折现现金流估值法会预测企业未来20年的现金流

【答案】：D201、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%(单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A、,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A、可获得的分配为（）

A.1,920万元

B.5,100万元

C.2,100万元

D.4,920万元

【答案】：D202、（）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

A.现金流折现法

B.成本法

C.清算价值法

D.股利贴现模型

【答案】：C203、(2017年)并购基金对投资对象的整合主要通过（）来实现。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A204、并购方式实现退出的程序，可分为以下（）步骤：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D205、(2017年)股权投资基金的合规运营需要符合（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A206、(2016年)下列不属于尽职调查目的的是（）。

A.价值发现

B.财务发现

C.投资可行性分析

D.风险发现

【答案】：B207、(2016年)股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（）。

A.在基金合同中明确约定私募基金不进行托管，且在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

B.向中国证券投资基金业协会填报并更新所管理私募基金的杠杆运用情况

C.在管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金时，未建立防范利益输送和利益冲突的机制

D.按照基金合同约定，如实向投资者披露基金投资的重大信息

【答案】：C208、以下关于清算退出的说法，正确的是（）。

A.清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

B.通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

C.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

D.清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

【答案】：A209、私募备忘录（PPM）通常包含如下（）等内容。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D210、根据我国证券交易所涨跌幅限制，股票在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。

A.3%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：C211、关于已分配收益倍数，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A212、股权投资基金募集活动的主要法律文件不包括（）。

A.合格投资者合同

B.合格投资者调查问卷

C.合格投资者承诺

D.账户监督协议

【答案】：A213、关于公司型股权投资基金的清算主体，说法错误的是（）。

A.成立清算组并由清算组负责清算相关事宜

B.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成

C.有限责任公司的清算组由基金管理人、基金托管人及相关人员组成

D.逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算

【答案】：C214、关于契约型股权投资基金的増资、退出、权益分配与清算退出说法错误的是（）

A.契约型股权投资基金的增资（申购)；退出（赎回)；权益分配及清算退出等须在工商行政管理机关办理工商登记手续

B.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人

C.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排在基金合同中约定

D.基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，无须征得其他基金投资者的同意

【答案】：A215、关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（）

A.在该系统挂牌股份转让不属于股权投资基金的退出方式

B.该系统是全国性的证券交易场所

C.该系统俗称，新三板"

D.该系统是国务院批准设立的

【答案】：A216、（2017年真题）下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（）。

A.经营风险控制情况

B.收入

C.净利润

D.网点建设

【答案】：A217、(2017年)对于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业适合用（）进行估值。

A.收入法

B.成本法

C.市场法

D.乘数法

【答案】：A218、根据《证券投资基金法》的要求，信托（契约）型基金合同应包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ

【答案】：D219、（2016年真题）下列选项中，不属于公司型股权投资基金解散清算原因的是（）。

A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

B.董事会决定解散

C.因公司合并或者分立需要解散

D.依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】：B220、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（）。

A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告

B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后

C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审

D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】：B221、下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A222、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争的公司B，又离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。

A.视C企业发展状况确定违反与否

B.原竞业禁止协议失效

C.违反了原竞业禁止协议

D.视竞业禁止协议期限确定违反与否

【答案】：D223、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（）。

A.整体即是各部分的简单相加

B.整体价值来源于要素的结合方式

C.部分只有在整体中才能体现出其价值

D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】：A224、（2020年真题）关于增值税，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A225、股权投资基金（）在基金运作中具有核心作用。

A.管理人

B.托管人

C.持有人

D.发起人

【答案】：A226、业务尽职调查，企业基本情况，包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A227、募集行为包含如下哪些（）Ⅰ.推介基金Ⅱ.发售基金份额Ⅲ.办理基金份额认缴Ⅳ.退出

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A228、（2017年真题）（）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。

A.赎回条款

B.补偿安排

C.对赌安排

D.回售条款

【答案】：C229、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。

A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项

B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项

C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项

D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】：D230、(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的（）进行考察。

A.投资理念

B.管理团队

C.投资流程

D.基金条款

【答案】：A231、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。

A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额

B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额

C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额

D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】：C232、关于创业投资基金的运作，以下说法正确的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B233、（2019年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（）

A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流

C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司

D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】：B234、以下哪项不属于股权投资基金的估值通常使用的方法（）。

A.相对估值法

B.成本法

C.市场法

D.收入法

【答案】：A235、下列属于投资后管理主要内容的是（）。

A.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

B.股权投资基金对所有投资企业进行的项目监控活动

C.股权投资基金对被投资企业进行的财务调查活动

D.股权投资基金对被投资企业进行的后续审计活动

【答案】：A236、有限合伙企业应当（）普通合伙