甘肃省证券从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页甘肃省证券从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.根据《证券法》（2019年修订）规定，证券公司从事证券资产管理业务，其客户资产应当与证券公司自有资产严格分离，这一要求的根本目的是什么？

A.提高资金使用效率

B.规避监管审查

C.防范利益冲突和操作风险

D.增加业务收入

2.以下哪种情况属于《证券公司监督管理条例》中禁止的“内幕交易”行为？

A.投资者基于公开披露信息分析后买入某股票

B.证券公司高管利用职务便利获取未公开的重大交易信息并卖出持仓股票

C.交易员根据市场研究报告独立决策交易

D.机构投资者根据券商提供的非公开研究报告进行投资

3.假设某投资者以10元/股的价格买入1000股某上市公司股票，随后该股票除权除息（每股送0.5股、派息0.2元），除权后该投资者的持股成本是多少？

A.10元/股

B.9.8元/股

C.9.4元/股

D.10.2元/股

4.在证券投资分析中，“市盈率估值法”主要衡量的是什么？

A.公司的盈利能力

B.公司的资产规模

C.市场对该股票的预期

D.公司的现金流状况

5.以下哪种指标最适合用于评估证券投资组合的系统性风险？

A.贝塔系数（Beta）

B.夏普比率

C.波动率

D.最大回撤

6.根据《上市公司信息披露管理办法》，以下哪类信息属于“临时重大事件”，需在法定期限内披露？

A.公司董事会会议决议

B.公司拟收购同行业上市公司

C.公司普通员工劳动合同变更

D.公司年度报告中的财务数据

7.某投资者持有A、B两只股票，A股票占总投资组合的60%，预期收益率为12%；B股票占总投资组合的40%，预期收益率为8%。该投资组合的预期收益率是多少？

A.10%

B.10.8%

C.14%

D.9.6%

8.《证券从业人员执业行为准则》规定，证券从业人员在离职后多少年内，不得从事损害原任职机构利益的活动？

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

9.假设某股票当前价格为20元，可转债转股价格为10元，转换比率为1:1，该可转债的转换价值是多少？

A.10元

B.20元

C.30元

D.40元

10.以下哪种交易行为可能触犯《证券公司监督管理条例》中关于“禁止挪用客户资产”的规定？

A.证券公司使用自有资金进行自营交易

B.证券公司将客户信用交易资金用于非客户信用交易业务

C.证券公司按照客户指令进行交易

D.证券公司向客户收取保证金

11.某基金产品的风险等级为“C4”，根据《基金募集机构投资者适当性管理实施办法》，以下哪类投资者适合投资该产品？

A.风险承受能力为“稳健型”的投资者

B.风险承受能力为“进取型”的投资者

C.未成年人

D.退休人员

12.《关于规范证券公司融资融券业务管理的通知》要求，融资融券业务的保证金比例不得低于多少？

A.100%

B.150%

C.180%

D.200%

13.在技术分析中，以下哪种指标常用于判断市场趋势的强度和持续性？

A.KDJ

B.MACD

C.RSI

D.BOLL

14.根据《证券公司投资者适当性管理办法》，销售证券产品时，以下哪项不属于“了解投资者”的主要内容？

A.投资者的财务状况

B.投资者的投资经验

C.投资者的风险承受能力

D.投资者的星座偏好

15.某投资者以5元/股的价格买入1000股某股票，随后该股票实施10:3的配股（配股价为3元/股），该投资者配股后的持股成本是多少？

A.5元/股

B.4.8元/股

C.4.5元/股

D.6元/股

16.《证券公司内部控制指引》要求，证券公司应建立怎样的内部控制体系？

A.以合规风控为核心

B.以盈利增长为目标

C.以客户服务为导向

D.以规模扩张为优先

17.在证券交易中，以下哪种情况属于“市场操纵”行为？

A.投资者基于基本面分析进行长期持有

B.机构投资者联合多家企业操纵股价

C.交易员按照客户指令执行交易

D.投资者利用资金优势连续买卖单一股票

18.根据《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，以下哪类人员属于内幕信息知情人？

A.公司采购部门的普通员工

B.公司独立董事

C.公司董事长的妻子

D.公司财务部门的实习生

19.某股票的市净率为5，每股净资产为2元，当前股价是多少？

A.3元

B.4元

C.5元

D.10元

20.《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司净资本与净资产的比例不得低于多少？

A.70%

B.80%

C.100%

D.120%

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

21.根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立分支机构需满足哪些条件？

A.具有符合规定的注册资本

B.具有健全的组织机构和管理制度

C.拥有3名以上持证从业人员

D.具有固定的经营场所和必要的办公设备

22.以下哪些行为属于《证券法》禁止的“欺诈客户”行为？

A.诱骗客户买卖证券

B.未经客户同意，擅自变更委托内容

C.提供虚假或误导性信息

D.侵占、损害客户合法权益

23.在证券投资组合管理中，以下哪些方法可用于分散风险？

A.分散投资于不同行业

B.分散投资于不同地区

C.投资单一高收益股票

D.采用对冲策略

24.根据《上市公司信息披露管理办法》，以下哪些信息属于“重大事件”，需临时披露？

A.公司发生重大诉讼

B.公司拟进行重大资产重组

C.公司董事1/3以上辞职

D.公司主要银行账户被冻结

25.《证券公司投资者适当性管理办法》要求，证券公司在销售产品时需遵循哪些原则？

A.实事求是原则

B.合理配置原则

C.客户利益优先原则

D.收入最大化原则

三、判断题（共10分，每题0.5分）

26.证券公司从业人员在离职后2年内，不得直接或间接从事损害原任职机构利益的活动。（√）

27.市场利率上升时，债券价格通常会下降。（√）

28.证券公司的自营业务可以占用客户资金。（×）

29.证券公司可以以任何形式向客户承诺收益。（×）

30.证券交易中的“T+1”制度是指当天买入的股票当天可以卖出。（×）

31.证券公司董事会对公司风控体系负最终责任。（√）

32.证券公司可以私下向客户承诺保本保息。（×）

33.证券投资分析中的“基本面分析”主要研究宏观经济因素。（×）

34.证券公司的融资融券业务不得向关联方提供。（√）

35.证券公司从业人员可以私下与客户约定利益分成。（×）

四、填空题（共10分，每空1分）

36.根据《证券法》，证券公司的注册资本最低限额为人民币______亿元；经营证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币______亿元。（答案：1或1；5或5）

37.证券公司从事资产管理业务，其投资管理人应当______，确保客户资产的安全。（答案：独立运作或分账管理）

38.证券公司的净资本是指其具有持续变现能力的各项资产减去各项负债后的______。（答案：差额或净值）

39.可转换债券持有人在转换期内，有权按______的价格将债券转换为公司股票。（答案：约定或固定）

40.证券公司从业人员不得泄露因职务便利获取的______或未公开的重大信息。（答案：客户信息或公司信息）

五、简答题（共20分，每题5分）

41.简述证券公司内部控制体系的主要构成要素。

答：______

42.简述证券投资分析中“技术分析”与“基本面分析”的主要区别。

答：______

43.简述证券公司融资融券业务的主要风险点及防范措施。

答：______

44.简述《证券法》中关于“禁止内幕交易”的核心规定及法律责任。

答：______

六、案例分析题（共25分）

45.案例背景：

某证券公司客户经理张某，在2023年5月得知其所在公司正在秘密筹划收购一家上市公司（以下简称“目标公司”），该信息尚未公开披露。张某在5月10日通过其个人账户以10元/股的价格买入1000股目标公司股票，并在5月15日以15元/股的价格全部卖出，获利5万元。

问题：

（1）张某的行为是否构成内幕交易？请说明依据。

（2）若张某被监管机构查处，可能面临哪些法律责任？

（3）证券公司应如何加强对从业人员内幕交易风险的防控？

答：______

一、单选题

1.C

解析：隔离客户资产的核心目的是防范利益冲突和操作风险，避免证券公司滥用客户资金或信息，保护投资者利益。A、B、D选项均非根本目的。

2.B

解析：根据《证券法》第73条，禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或泄露、建议他人买卖证券。B选项属于典型的内幕交易行为。

3.B

解析：除权后持股成本=（原持股成本+派息）/（1+送股比例）=（10×1000+0.2×1000）/（1+0.5）=9800/1.5=9.8元/股。

4.C

解析：市盈率衡量的是市场对公司未来盈利的预期，反映股价相对于每股收益的溢价水平。A、B、D均为其他估值指标衡量的内容。

5.A

解析：贝塔系数衡量的是证券投资组合相对于市场整体的系统性风险（市场风险），其他指标分别衡量不同维度的风险或收益。

6.B

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第13条，公司拟收购同行业上市公司属于临时重大事件，需在法定期限内披露。

7.B

解析：组合预期收益率=60%×12%+40%×8%=7.2%+3.2%=10.8%。

8.C

解析：根据《证券从业人员执业行为准则》第8条，离职后3年内不得从事损害原任职机构利益的活动。

9.B

解析：转换价值=当前股价×转换比率=20×1=20元。

10.B

解析：挪用客户资产是指将客户信用交易资金用于非客户信用交易业务，属于严重违规行为。A、C、D均为合规行为。

11.B

解析：根据《基金募集机构投资者适当性管理实施办法》附件，风险等级为“C4”的产品适合风险承受能力为“进取型”的投资者。

12.C

解析：根据《关于规范证券公司融资融券业务管理的通知》第5条，保证金比例不得低于180%。

13.B

解析：MACD指标通过快慢线交叉、柱状图变化等判断趋势强度和持续性，是常用的趋势指标。

14.D

解析：了解投资者包括财务状况、投资经验、风险承受能力等，星座偏好与投资决策无关。

15.B

解析：配股后持股成本=（原持股成本+配股价×配股比例）/（1+配股比例）=（5×1000+3×333.33）/1333.33=4.8元/股。

16.A

解析：根据《证券公司内部控制指引》第3条，内部控制体系应以合规风控为核心，贯穿业务、管理的各个环节。

17.B

解析：联合多家企业操纵股价属于典型的市场操纵行为，违反《证券法》第90条规定。

18.B

解析：根据《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，独立董事属于内幕信息知情人。

19.B

解析：市净率=股价/每股净资产，股价=市净率×每股净资产=5×2=4元。

20.B

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》第6条，净资本与净资产的比例不得低于80%。

二、多选题

21.ABC

解析：根据《证券公司监督管理条例》第48条，设立分支机构需满足注册资本、组织机构、人员配置、经营场所等条件。D选项并非硬性要求。

22.ABCD

解析：根据《证券法》第79条，欺诈客户行为包括诱骗、擅自变更委托、提供虚假信息、侵占客户资产等。

23.ABD

解析：分散投资于不同行业、地区或采用对冲策略有助于分散风险；D选项单一投资高收益股票会集中风险。

24.ABCD

解析：根据《上市公司信息披露管理办法》第13条，重大诉讼、资产重组、董事辞职、主要银行账户被冻结均属重大事件。

25.ABC

解析：证券公司销售产品需遵循实事求是、合理配置、客户利益优先原则，D选项违反合规要求。

三、判断题

26.√

27.√

28.×

解析：证券公司自营业务必须使用自有资金，严禁占用客户资金。

29.×

解析：证券公司不得承诺收益，需充分揭示风险。

30.×

解析：“T+1”制度是指当天买入的股票下一个交易日才能卖出。

31.√

32.×

33.×

解析：基本面分析主要研究公司自身价值，宏观因素属于面分析范畴。

34.√

35.×

解析：从业人员禁止私下约定利益分成，属于利益输送行为。

四、填空题

36.1或1；5或5

解析：根据《证券法》第6条，证券公司注册资本最低限额为1亿元；经营承销保荐业务的为5亿元。

37.独立运作或分账管理

解析：根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第24