山西持续鼓励新能源项目建设

1.山西月度经济数据分析

1.1山西发电量

11月份，总发电量344.8亿千瓦时，同比增长3.8%；其中，火电发电量295.2亿千瓦时，同比增长8.2%；

水力发电量2.4亿千瓦时，同比减少-20%：风力发电量37.8亿千瓦时，同比减少16.4%；太阳能发电量9.39

亿千瓦时，同比减少14.4%。

1-11月，总发电量3736.5亿千瓦时,同比增长7.2%；其中,火电发电量3220亿千瓦时,同比增长9.0%；

水力发电量28.7亿千瓦时，同比减少10.4%；风力发电量348.0亿千瓦时，同比减少6.4%；太阳能发电量

139.9亿千瓦时,同比增长9.0%。可再生能源发电量累计发电量占比12.65%,较去年下降1.18pct。

图1：山西整体发电量占比图2：山西可再生能源发电量占比

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■火力发电量■水力发电量

■风力发电量:■太阳能发电量■水力发电量■风力发电量■太阳能发电量

资料来源：国家统计局,资料来源：国家统计局,

可再生能源中风力发电占比最多，达到69.24%,太阳能发电量占比23.90%。

图3：山西整体发电量（万千瓦时）图4：山西可再生能源发电量（万千瓦时）

■火力发电量■水力发电量■风力发电量■太阳能发电量

■水力发电量■风力发电量■太阳能发电量

资料来源：国家统计局,资料来源：国家统计局,

图5：山西可再生能源发电量及增速（万千瓦时）图6：山西可再生能源累计发电量（万千瓦时）

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■水力发电量■风力发电量・■水力发电量累计值■风力发电量累计值

■■I太阳能发电量-----水力发电量同比■■■太阳能发电量累计值-----水力发电鼠累计同比

-----风力发电量同比太阳能发电量同比—风力发电It累计同比太阳能发制量累计同比

资料来源：国家统计局，资料来源：国家统计局，

1.2山西工业企业主要经济指标

1-11月份，全省规模以上工业增加值同比增长8.2%。11月份，全省规模以上工业增加值增长5.5%。

从行业看，新兴产业稳步壮大。全省规模以上工业中，工业战略性新兴产业增长16.4%,其中新能源汽车

增长75.2%,节能环保产业增长40.3%,均快于全省规上工业增速。

图7：山西工业企业增加值当月同比与累计同比图8：山西分产业GDP及增速（亿元,％）

（%）

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山西:工业增加值:可比价:当月同比

山西:工业增加值:可比价:累计同比

一・山西:GDP:第一产业:累计值■■山西:GDP:第二产业:累计值

山西:GDP:第三产业:累计依山西:GDP:第一产业:累计同比

山西:GDP:第二产业:累计同比一^山西:GDP:第三产业:&计同比

资料来源：国家统计局,资料来源：国家统计局,

从产品看，能源保供扎实推进，部分新产品产量快速增长。全省坚定扛起保障国家能源安全重大使命,

持续推进能源增产保供任务落实，煤、气、电持续安全稳定供应。全省规上原煤产量119560.7万吨，增长

8.9%；非常规天然气产量增长20.7%,发电量增长7.2%,其中外送电量增长18.0%。新能源汽车产量增长

L8倍，光伏电池产量增长10.5%。

图9：山西工业企业单位数图10：山西工业企业亏损企业单位数（个，%）

8,000.00

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・■山西:工业企业:亏损企业单位数

山西:工业企业:单位数

-----山西:工业企业:亏损企业单位数:同比

山西:工业企业:单位数:同比增加

资料来源：国家统计局,资料来源：国家统计局,

从效益看，工业企业效益较快增长。1/0月份,全省规模以上工业企业营业收入增长20.3%,利润总

额增长25.8%。

图II:山西工业企业营业收入累计值（亿元,％）图12:山西工业企业营业利润累计值（亿元.％）

35,000.0060.004,000.031,200.00

30,000.0050.003,500.031,000.00

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山西:工业企业:营业收入:累计值■I山西:工业企业:营业利润:累计值

—山西:工业企业:营业收入:累计同比-----山西:工业企业:营业利润:累计同比

资料来源：国家统计局,资料来源：国家统计局,

1.3风电光伏利用率

目前省内风电与光伏利用率均较高，目前风电累计利用率98.1%,光伏累计利用率99.4%。

图13：风电利用率(％)图14：光伏利用率(％)

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----风电利用率-----风电累计利用率----光伏利用率-----光伏累计利用率

资料来源：全国新能源消纳监测预警中心,资料来源：全国新能源消纳监测预警和瓦

1.4山西光伏电池产量

1-11月，山西光伏电池累计产量同比增长10.50%,较上月下降0.70pct,近一年产量稳步增长。

图15：光伏电池产量累计增速

18.00%

2.00%

0.00%

资料来源：山西省统计局,

1.5山西新能源车产量

1-11月，山西累计生产新能源车118289辆，累计同比增长180%,山西新能源车产量持续高速增长。

图16：山西新能源车产量及增速（辆，%）图17：山西新能源车累计产量及增速（辆，%）

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■■■新能源汽车本月（辆）・■新能源汽车累计（辆）

—新能源汽车同比增速（％）-----新能源汽车累计同比增速（％）

资料来源：山西省统计局，资料来源：山西省统计局,

1.6山西分地市新能源车销量

11月，山西各地市新能源车销售火爆，销量排行前三分别为太原、运城、临汾。太原销售3166辆，环比

下降2.04%,同比增长74.49%,当月渗透率达到32.69%,相当于每万人当月购买5.97辆。运城销售1476辆,

环比增长322.92%,同比增长80.45%,当月渗透率达到36.27%,相当于每万人当月购买3.09辆。临汾销量

750辆,环比增长6.84%,同比增长40.90%,当月渗透率达到36.43%,相当于每万人当月购买L89辆。

图18：山西地市新能源车当月箱量与累计销量图19：山西地市新能源车当月销量与环比同比增

（辆）

速（辆）

■■11月销，环比同比

资料来源：交强险,资料来源：交强险,

图20：山西地市新能源车当月渗透率

7.0050.00%

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当月每万人买新能源车数量

----当月渗透率（新能源销量/全部乘用车销量）

资料来源：交强险,

2.新能源产业上下游分析

2.1上游原材料价格

2.1.1锂电池

目前三元材料523市场价格在35.15万元/吨；三元材料111市场价格在36.25万元/吨；三元材料

622市场价格在37.55万元/吨；高银811材料市场成40.05万元/吨；粘酸锂市场延续弱稳现状，企业重

心有所下移。目前钻酸锂4.35v价格45.5万元/吨，整体较上周价格下滑0.75万元/吨，目前部分企业满

产。目前前驱体523市场价格在II万元/吨；前驱体622市场价格在12.2万元/吨；前驱体811市场价格

在13.72万元/吨。

需求方面：四季度，下游订单增多，三元市场供应量继续增多。企业市场供应量持续上涨，龙头企业

生产积极性较高。

表I：电池原材料价格（单位：万元/吨，元/平米，元/瓦时）

最新价格一周前价格一年前价格月环比变化同比变化

碳酸锂

氢氧化锂54.5055.2056.0021.50-2.68°.+153.4%

前驱体:磷酸铁2.242.242.242.25+0.00%-0.44%

前驱体:硫酸镇3.883.934.133.65-6.17%+6.16%

前驱体:硫酸钻4.905.106.0010.60-18.33，-53.77%

前驱体:硫酸铳0.670.660.661.00+0.76%-33.50%

前驱体：电解钻33.3033.2035.1048.65-5.13%-31.55%

前驷体：三元62211.5511.6512.3014.00-6.1(/(.-17.50，

前驱体；三元52310.3010.5011.1513.307.62%22.56，

六氟磷酸锂24.6024.6026.5056.50-7.m-56.46%|

电解液：磷酸铁锂5.505.506.3711.03-13.66，-50.14%

电解液：三元圆柱6.606.607.3512.15-10.20%-45.68，

正极：62237.6038.5038.7526.55-2.9人+41.62，

正极：81135.4535.4535.4528.25+0.00%+25.49%

正极：磷酸铁锂16.9017.2017.7010.10-4.52%+67.33，

人造石墨：高端7.157.157.157.15+0.00^+0.00%

人造石墨：中端5.305.305.305.15+0.0(A+2.91%

人造石墨：低端2.402/02.402.40+0.00%+0.00%

隔膜：干法0.750.750.750.95+0.00%-21.05%

隔馍：湿法1.451/51.451.35+0.08.+7.41%

PVDF40.0043.0043.0023.00-6.98%+73.91%

磷酸铁锂电芯0.830.820.820.63+0.61+30.95

|三元电芯|。.92|。.9210.92|o.7910.00b.卜16.46%

资料来源：wind,

图21：锂资源（万元/吨）图22：前驱体价格（万元吨）

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资料来源：wind,百川盈孚,资料来源：wind,百川盈学,

图23：三元正极（万元/吨）图24：负极材料（万元/吨）

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资料来源：wind,百川盈孚,资料来源：wind,百川盈孚,

图25：六氟磷酸锂（万元/吨）图26：电解液价格（万元/吨）

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资料来源：wind,百川盈宇,资料来源:wind,百川盈孚,

图27：隔膜（元/平米）

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资料来源：wind,百川盈孚,

图28：磷酸铁锂电池主要材料成本（万元/吨）图29：磷酸铁锂电池主要材料成本占匕

资料来源：wind,百川盈学,资料来源：wind,百川盈学,

图30：三元锂电池主要材料成本（万元/吨）图31：三元锂电池主要材料成本占比

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资料来源：wind,百川盈孚,资料来源：wind,百川盈孚,

图32：磷酸铁锂正极成本构成（万元/吨）图33：磷酸铁锂正极成本占比

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图34：三元正极材料成本构成（万元/吨）图35：三元正极材料成本占比

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资料来源：wind,百川盈亨,资料来源：wind,百川盈亨,

2.1.2光伏

多晶硅价格：根据PV-InfoLink数据，本周多晶硅致密料均价255元/kg,较上周下跌7.9%。日前硅片环节

已开启价格战模式，对多晶硅用料需求急速萎缩。随着前期订单陆续完成履约和交付，部分硅料厂商逐渐

面临缺乏新订单的困境，上游硅料企业开始寻找新的商务合作模式。当下，不同硅料企业报价区间持续扩

大，二、三线硅料企业降价也难以促进成交，由于周转速率放缓，已出现明显的异常库存堆积；预计至月

底，头部企业也将面临一定的库存压力。

图36：多晶硅价格（兀/千克）图37：硅片价格（元/片）

单品《片(166mm)

单海日片(182mm)

4MMiX(210mm)

资料来源：PV-InfoLink,资料来源：PV-InfoLink,

硅片价格：根据PV-InfoLink数据,本周150um的182mm单晶硅片均价5.5元/片，较上周下跌10.6%。硅

片环节竞争激烈，主流规格价格进入“加速下跌”区间，龙头企业隆基绿能最新公告的产品价格较上次下

调幅度超过27%,硅片环节对上游硅料价格下跌幅度的诉求持续增强。虽然价格快速下杀，当前硅片环节

库存水平依然居高不下，且稼动率因需求不足而被迫下降，预计当前局面在春节之前难以好转。

电池片价格：根据PV-InfoLink数据，本周M10电池片（转换效率22.9%+）均价1.15元/W,较上周下跌

6.5%。M6、G12尺寸落在1.15元/W和1.14-1.17元/W的价格水平。由于组件拉货需求较低，而电池厂家

稼动水平维持在高位，导致电池片价格持续下降；此外，采购方维持以天为单位的小量体采买，也对成交

价格造成影响。短期来看，若电池环节稼动水平维持在当下水平，价格可能会进一步下探；但长期来看,

当终端需求释放时，大尺寸高效电池片供给限制下，仍会有较好的盈利能

图38：电池片价格（元/W）图39：组件价格（元/W）

182m通晶PERCB件210mnWl品PERCH件

资料来源：PV-InfoLink,资料来源:PV-InfoLink,

组件价格：根据PV-InfoLink数据，本周182mm单面PERC组件均价1.91元/W,较上周下跌1%。182mm

双面PERC组件均价1.93元/W,较上周下跌1%。截至本周，组件前期高价订单已大多执行完毕。由于双

旦来临，本周终端需求快速收缩，成交量缩减，组件厂家也开始收尾出清库存为年底结算准备，因此报价

持续呈现混乱态势。从新签订单来看，受产业链上游价格快速下降影响，2023年Q1海内外报价均持续下

滑，并有扩大趋势。

图40：32nm光伏镀膜玻璃价格（元/平米）图41：EVA价格（元/吨）

资料来源：PV-InfoLink,资料来源：PV-InfoLink,

2.2下游市场分析

2.2.1动力电池产销量

产量方面：11月我国动力电池产量共计63.4GWh,同比增长124.6%,环比增长0.9%。其中三元电池

产量24.2GWh,占总产量38.2%,同比增长133.0%,环比下降0.2%;磷酸铁锂电池产量39.1GWh,占总产

量61.7%,同比增长119.7%,环6增长1.4%。1-11月,我国动力电池累计产量489.2GWh,累计同比增长

160.1%。其中三元电池累计产量190.0GWh,占总产量38.8%,累计同比增长130.6%;磷酸铁锂电池累计产

量298.5GWh,占总产量61.0%,累计