2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道含答案【b卷】

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库500道第一部分单选题(500题)1、登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作不包括（）。

A.分配股票代码

B.办理股份登记存管

C.公司挂牌

D.主办券商内核

【答案】：D2、基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于（）的侵害。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D3、（2017年真题）按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（）人。

A.20

B.50

C.10

D.200

【答案】：D4、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者是指应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（）万元且符合相关标准的单位和个人。

A.10

B.50

C.80

D.100

【答案】：D5、QFLP制度,即（）,是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金,投资于境内的股权投资基金市场?

A.境外有限公司制度

B.境外有限合伙人制度

C.合格境外有限合伙人制度

D.合格境外股东独资制度

【答案】：C6、（）是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责。

A.账户管理

B.投资监督

C.资产保管

D.资金清算

【答案】：C7、中国证券投资基金业协会履行的职责不包括（）。

A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益

B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立

【答案】：D8、（2017年真题）下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。

A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

B.市销率倍数法可以反映成本的影响

C.银行业的估值通常会用市销率倍数法

D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】：D9、以下关于基金托管的资产保管职责说法错误的是（?）

A.基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其固有财产

B.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务可以相互抵销

C.基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务不得相互抵销

D.不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理

【答案】：B10、（2019年真题）某公司在创立时创始人持有20000股股份，股权投资基金X作为A轮投资者以增资方式按2元/股的价格购买了10000股，其后B轮投资者以增资方式按1元/股的价格购买了10000股．在完全棘轮条款和加权平均条款下X基金分别可获补偿的股票数量为（）

A.10000股，5000股

B.5000股，1429股

C.10000股，1429股

D.条件不足，无法计算

【答案】：C11、(2017年)当资金脱离投资者控制时，（）是保障资金安全的有效方式。

A.独立运作

B.共同监督

C.由管理人支配

D.第三方机构依法托管

【答案】：D12、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（）。

A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法

B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估

C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量

D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

【答案】：D13、（）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

A.公允价值

B.当前价值

C.实际价值

D.未来价值

【答案】：A14、股权投资母基金的主要业务不包括（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.间接投资

【答案】：D15、（2021年真题）甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议。以下未违反竞业禁止条款的行为是（）

A.甲在A公司任职期间兼职A公司竞争对手的职位

B.甲离职后劝诱A公司核心技术人员乙某、丙某离职创业

C.甲离职后加入上下游企业任职高级管理人员

D.甲离职后创办的新公司与A公司有竞争关系

【答案】：C16、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（）。

A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明

C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的"证券、期货投资咨询"业务

D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

【答案】：C17、（2017年真题）下列说法正确的是（）。

A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金

B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策

C.合伙型基金可以避免双重征税问题

D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的

【答案】：C18、2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。

A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》

C.《证券投资基金法》

D.《证券投资基金销售管理办法》

【答案】：A19、（）要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露，不得有选择性地披露，不得遗漏与基金投资者相关的重要事项。

A.公平披露原则

B.真实性原则

C.准确性原则

D.完整性原则

【答案】：D20、股权投资基金的投资协议生效后，若未办理托管，则（）按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户。

A.基金管理人

B.基金持有人

C.投资顾问

D.项目经理

【答案】：A21、投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。

A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项

B.对所出资企业监事会议案进行审议、表决等有关事项

C.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项

D.定期编写投后管理报告等管理文件

【答案】：D22、私募股权基金的组织形式包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A23、股权投资基金运作的四个阶段为（）。

A.申请、投资、管理、退出

B.募资、投资、管理、退出

C.申请、投资、托管、上市

D.募资、投资、托管、上市

【答案】：B24、下列不属于高级管理人员的是（）。

A.销售业务员

B.总经理

C.副总经理

D.合规风控负责人

【答案】：A25、在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A26、在公司型基金股权投资业务中，（）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

A.项目退出收入

B.股权转让所得

C.项目股息、分红收入

D.经营性收入

【答案】：C27、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）Ⅰ.广义创业投资基金Ⅱ.并购基金Ⅲ.不动产基金Ⅳ.基础设施基金Ⅴ.定增基金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：B28、下列哪些属于股权投资母基金的作用（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D29、(2017年)股权投资基金的合格投资者是指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A30、（2016年真题）假定一只股权投资基金的收益分配顺序如下：

A.12%

B.16%

C.17.6%

D.14%

【答案】：C31、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，—次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A可获得的分配为（）。

A.1,920万元

B.5,100万元

C.2,100万元

D.4,920万元

【答案】：D32、关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（）。

A.依法设立且存续满两年，.有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算

B.公司治理机制健全，合法规范经营

C.具有持续经营和盈利的能力

D.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化

【答案】：B33、区域性股权交易市场的作用有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D34、下列不属于创业投资基金需满足的条件是（）。

A.仅从事创业投资及相关活动的

B.投资在公开市场上市的企业

C.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

D.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限

【答案】：B35、（）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

A.2012年11月

B.2014年8月

C.2014年5月

D.2010年7月

【答案】：B36、（2017年真题）下列关于我国二级股票市场的主要交易机制，说法错误的是（）。

A.在我国股票交易市场，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％

B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

C.大宗交易业务交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高

D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约

【答案】：C37、列关于市销率的计算及适用表述有误的是（）。

A.市销率倍数=股权价值/销售收入

B.市销率倍数=每股价值/每股销售收入

C.股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低，对此类企业，市销率倍数法比较实用

D.市销率倍数法可以反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业

【答案】：D38、股权投资基金相对于公募基金或私募证券投资基金而言，具有（）等特点

A.存续期短、投资风险高、流动性差

B.存续期长、投资风险低、流动性差

C.存续期长、投资风险高、流动性好

D.存续期长、投资风险高、流动性差

【答案】：D39、(2017年)商业银行担任基金托管人的，由（）核准。

A.国务院证券监督管理机构

B.国务院银行业监督管理机构

C.国务院证券监督管理机构与国务院银行业监督管理机构

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：C40、股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。从规范性要求看，通常会在管理人（）等方面提出要求。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D41、公司型基金中，投资者可通过（）委任并监督基金管理人。

A.基金业协会

B.高级管理层

C.监事会

D.股东大会和董事会

【答案】：D42、下列标准是R1的划分参考标准是（）

A.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

B.产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

C.产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准

D.产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠杆

【答案】：A43、（2019年真题）某投资者持有一只股权投资基金出资份额200万元，持有1年后，因买房需要欲把基金份额转让给单一受让人，受让人必须是（）

A.基金持有人

B.合格投资者

C.机构投资者

D.基金管理人

【答案】：B44、股权投资基金管理人内部控制应当遵循的原则有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A45、合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A.全体合伙人

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

【答案】：A46、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人（）。

A.在约定的排他期内不得出售任何股权给他人

B.在约定的排他期内不得出售任何资产给他人

C.在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触

D.在约定的排他期内不得与跟任何机构签署协议

【答案】：C47、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）

A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理

B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施

C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度

D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

【答案】：D48、我国第一只公司型创业投资基金是（）。

A.华安股权投资创业基金

B.深圳中海创业投资基金

C.福建鹏功企业投资基金

D.淄博乡镇企业投资基金

【答案】：D49、总收益倍数是截至某特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（）的比率。

A.已向基金缴款金额总和

B.应向基金缴款金颤总和

C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值

D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值

【答案】：A50、基金销售机构是（）机构。

A.直接募集

B.自行募集

C.委托募集

D.公开募集

【答案】：C51、股权投资基金的估值方法不包括（）。

A.成本法

B.利润法

C.市场法

D.收入法

【答案】：B52、关于私募基金管理人登记说法错误的是（）

A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。

B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。

D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】：C53、委托募集，是指基金管理人（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A54、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.—般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】：D55、下列不属于股权投资基金高级管理人员的是（）。

A.法定代表人

B.风控负责人

C.总经理

D.基金经理人

【答案】：D56、竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C57、(2016年)股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（）。

A.可申请新的股权投资基金产品备案

B.其从业人员不得参加基金从业资格考试

C.可募集设立新的股权投资基金

D.不得从事股权投资基金管理业务

【答案】：D58、（2020年真题）境外上市的一般操作流程通常不包括（）。

A.策划上市方案

B.企业改制

C.公开发行和交易

D.上市申报

【答案】：B59、关于股权投资基金财产保管和基金托管的区别，描述不正确的是（）。

A.基金资产保管不同于基金托管

B.在选择托管的情况下，仅有托管人对投资者承担受托责任

C.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任

D.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

【答案】：B60、通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（）。

A.基金的规模、存续期

B.项目尽职调查资料

C.基金的投资理念

D.基金管理人在管基金情况摘要

【答案】：B61、(2017年)我国目前的股权投资基金实行（）。

A.审批制

B.注册制

C.登记制

D.预约制

【答案】：C62、创业投资估值法的步骤包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C63、股权投资基金资金募集时，管理人的行为不当的是（）。

A.自行宣传推介股权投资基金

B.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金

C.向合格投资者之外的单位和个人募集资金

D.向特定对象宣传推介

【答案】：C64、基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况等。

A.1个月

B.3个月

C.4个月

D.6个月

【答案】：C65、（）应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金募集机构

D.基金经理

【答案】：B66、下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是（）。

A.引入外部控制评价和监督

B.明确内部控制职责

C.完善内部控制措施

D.建立健全内部控制机制

【答案】：A67、(2017年)有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（）通过。

A.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上

B.代表2／3以上表决权的股东

C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上

D.代表1／2以上表决权的股东

【答案】：B68、(2017年)按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（）人。

A.20

B.50

C.10

D.200

【答案】：D69、（2017年真题）关于契约型股权投资基金的设立，不符合《中华人民共和国证券投资基金法》规定的是（）。

A.基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续

B.除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管

C.基金募集完毕后20个工作日内向中国证券投资基金业协会登记备案

D.契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50人

【答案】：D70、在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括()

A.基金对A项目历次出资的时间和金额

B.投资者对基金的出资时间和金额

C.A项目截至该时点的资产价值

D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额

【答案】：C71、下列不属于股权投资基金信息披露内容的是（）。

A.基金的投资情况

B.基金的资产负债情况

C.基金收益分配情况

D.基金资产保管相关信息

【答案】：D72、股权投资基金的估值，以下表述正确的是（）。

A.估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数

B.管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值

C.投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改

D.未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入帐

【答案】：A73、基金管理人的业务中以下（）可以进行外包。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A74、通过（）的会计核算和估值，可以及时掌握基金资产的状况，避免“黑箱”操作给基金资产带了的风险。

A.基金托管人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金持有人

【答案】：A75、下列关于相对估值法的说法中，正确的是（）。

A.相对估值法评估所得的价值，只可以是股权价值

B.相对估值法的缺陷之一是不能及时反映市场看法的变化

C.成本法属于相对估值法

D.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构

【答案】：D76、编制公司（）之后，清算组应当制订清算方案。

A.资产负债表

B.财产清单

C.债权、债务目录

D.财务会计报告

【答案】：D77、"股权投资基金投后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D78、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，

A.2.24亿元、0.06亿元

B.2.06亿元、0.24亿元

C.2亿元、0.3亿元

D.2.3亿元、0元

【答案】：D79、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高

【答案】：C80、母基金主要采取（）。

A.私募形式

B.公募形式

C.委托募集形式

D.自行募集形式

【答案】：A81、投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分析、现场调查的一系列活动是（）

A.项目开发与筛选

B.项目立项

C.尽职调查

D.投资决策

【答案】：C82、以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B83、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D84、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

A.5个工作日

B.10个工作日

C.15个个工作日

D.20个工作日

【答案】：B85、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（）。

A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准

B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金

C.只能向合格投资者募集

D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】：A86、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过；

A.1/3

B.2/3

C.1/2

D.一半

【答案】：B87、公司治理结构的基本特点是（）。

A.股东至上

B.股权至上

C.实力至上

D.利润至上

【答案】：A88、在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.高管团队

【答案】：A89、（2017年真题）信托型股权投资基金的清算小组由（）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.相关中介机构

D.人民法院

【答案】：A90、若私募基金管理人的高级管理人员最近（）年存在重大失信记录，或最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记。

A.四，二

B.二，四

C.三，三

D.三，五

【答案】：C91、关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（）。

A.估值条款具有法律约束力

B.排他性条款具有法律约束力

C.保密条款不具有法律约束力

D.所有条款具有法律约束力

【答案】：B92、以下（）属于清算退出的方法。

A.并购退出

B.清算退出

C.破产清算

D.首次公开上市（IPO）退出

【答案】：C93、在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。

A.基金投资者和管理人

B.基金投资者和托管人

C.股东和管理人

D.股东和托管人

【答案】：A94、对于合伙型基金合同，《合伙企业法》规定，合伙协议应当载明（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C95、下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（）。

A.资产收益率

B.资产周转率

C.资产负债率

D.利息保障倍数

【答案】：A96、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（）。

A.规范财务管理系统

B.跟踪投资协议条款履行情况

C.协助完善公司治理结构

D.协助进行后续再融资工作

【答案】：B97、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主扳券商按照15元/股的价格，购买A股票数量1亿股，该委托方式属于（）

A.超委托

B.竞价委托

C.定价委托

D.成交确认委托

【答案】：C98、（2017年真题）要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（）。

A.投资者保护制度

B.合格投资者制度

C.投资者交易制度

D.投资限额制度

【答案】：B99、以下关于创业投资和创业投资基金说法错误的是（）

A.创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金

B.创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金

C.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式

D.创业投资的投资对象是指对早期、中期企业的投资

【答案】：D100、关于全国股转系统挂牌流程，下列不属于决策改制阶段的是（）。

A.办理股份公司设立手续

B.向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料

C.验资机构验资并出具验资报告

D.召开股东会并作出同意改制的决议

【答案】：B101、关于股权投资基金募集机构对募集结算资金的义务和责任,说法错误的是()

A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户

B.募集机构应当与监督机构签署账户监督协议

C.募集机构应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专户的信息

D.涉及私募基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将私募基金募集算资金归入其自有财产

【答案】：C102、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（）。

A.无需进行披露

B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露

C.基金管理人自主决定披露时间

D.尽快进行临时披露

【答案】：D103、股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（）。

A.排他性条款

B.保护性条款

C.保密条款

D.竞业禁止条款

【答案】：D104、尽职调查方法包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D105、反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被（）从而投资被贬值。

A.更低；转化

B.更低；稀释

C.更高；转化

D.更高；稀释

【答案】：B106、杠杆收购基金在杠杆收购中的职责不包括（）

A.选择杠杆收购的目标（通常在投资银行的协助下）

B.谈判收购价格（通常在投资银行的协助下）

C.募集高级债及夹层资本（通常在投资银行的协助下）

D.决定购买公司的时机和方式（通常在投资银行的协助下）

【答案】：D107、契约型基金合同当事人订立合同遵循的原则不包括（）。

A.平等自愿

B.诚实信用

C.公平

D.收益最大化

【答案】：D108、我国现行的股权投资基金组织形式不属于的一项是（）

A.公司型

B.杠杆型

C.合伙型

D.信托（契约）型

【答案】：B109、项目退出的意义是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A110、（2017年真题）股权投资基金接受（）形式的出资方式。

A.实物资产

B.劳务

C.货币资金

D.无形资产

【答案】：C111、契约型股权投资基金收益分配原则由（）约定。

A.基金合同

B.合伙协议

C.公司章程

D.双方协商

【答案】：A112、关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（）。

A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值

B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值

C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值

D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】：D113、为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其（）

A.适时性原则

B.全面性原则

C.成本效益原则

D.执行有效性原则

【答案】：C114、关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。

A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况

B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息

C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同

D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告

【答案】：A115、（2018年真题）某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B116、私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（）措施。

A.监管

B.结合

C.防护

D.隔离

【答案】：D117、私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（）。

A.可赎回债券

B.可转换债券

C.普通企业债

D.可回售债券

【答案】：B118、创新有多种形式下列不包括的一项是（）

A.组织创新

B.管理人员创新

C.市场创新

D.科技创新

【答案】：B119、（2017年真题）股权投资基金的市场参与主体包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C120、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B121、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A122、（2017年真题）某股权投资基金管理人未按规定备案首只基金产品而被注销管理人登记，根据相关自律规则，该基金管理人的下述做法不符合规定的是（）。

A.以自有资金继续从事股权投资

B.继续从事股权投资基金管理业务

C.因有股权投资基金管理业务需求，而再次申请管理人登记

D.将公司的主营业务变更为非股权投资基金管理的其他业务

【答案】：B123、通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D124、关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（）。

A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合

B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率

C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级

D.投资早期的科技型企业并助力上市

【答案】：D125、股权投资基金清算的主要程序不包括（）。

A.清理和确认基金财产

B.分配基金财产

C.编制清算报告

D.基金财产的投资

【答案】：D126、（2017年真题）股权回购的发起人应是（）。

A.股权投资基金

B.控股股东

C.管理层

D.以上都可以

【答案】：D127、下列对企业价值的理解有误的是（）。

A.公司股东持有的公司运营所产生的价值

B.包括企业的股东所拥有的股权价值

C.包括企业的债权人所拥有的债权价值

D.公司所有出资人共同拥有的公司运营所产生的价值

【答案】：A128、账面价值法是指公司总资产减去总负债的（）。

A.总额

B.盈余

C.净值

D.大小

【答案】：C129、股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员。

A.1

B.3

C.4

D.2

【答案】：D130、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更,整体构成变更持股5％以上股东或变更股东持股比例超过5％的,应当及时向（）报告;整体构成变更持股20％以上股东或变更股东持股比例超过20％，或实际控制人发生变化的,应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起（）个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请?

A.基金业协会、15

B.中国证监会、15

C.基金业协会、10

D.中国证监会、10

【答案】：C131、估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。（）

A.经营业绩；投资额度

B.投资额度；控制权

C.控制权；收益权

D.控制权；投资额度

【答案】：C132、（2020年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（）。

A.基金运营风险

B.基金未托管风险

C.基金损失的风险

D.税收风险

【答案】：B133、关键管理指标主要包括（）情况等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B134、《私募投资基金信息披露管理办法》中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交（）处理。

A.基金业协会

B.中国证监会

C.证券业协会

D.基金管理公司

【答案】：B135、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D136、市盈率等于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D137、基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。

A.5日

B.5个工作日

C.3个工作日

D.3日

【答案】：B138、(2017年)基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月

【答案】：B139、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D140、投资框架协议中的内容，除（）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

A.保密条款和反摊薄条款

B.保密条款和排他性条款

C.估值条款和排他性条款

D.估值条款和反摊薄条款

【答案】：B141、（2017年真题）契约型基金合同组织形式相关内容主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D142、下列属于股权投资基金特点的（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：B143、（）是公司型基金的最高权力机构。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.经理

【答案】：B144、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金

B.基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金

C.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

D.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】：D145、下列关于会计师事务所的说法，错误的是（）。

A.会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则

B.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任

C.投资者不可以参与选择承办基金审计业务的审计机构

D.会计师事务为股权投资基金提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等方面的服务

【答案】：C146、(2016年)投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（）。

A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分

B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和

C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0

D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利

【答案】：C147、投资后管理的作用不包括（）。

A.管理和防范投资风险

B.提升被投资企业自身价值

C.进一步加强对被投资企业的控制

D.协助被投资企业利用资本市场

【答案】：C148、股权投资与一般投资活动相比，（）这种资本运作的特殊性,决定了其更注重风险的控制,以及对资本增值的更高要求。

A.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较高

B.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较高

C.投资周期长、资金量较大,且投资风险相对较低

D.投资周期短、资金量较大,且投资风险相对较低

【答案】：A149、关于场外股权交易市场挂牌退出，以下表述正确的是（）

A.协议转让中的定价委托方式是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，并确定交易对手方，交易信息公开显示于交易大盘中

B.做市转让是做市商在全国股转系统持续发布买卖双方报价，交易必须通过做市商进行

C.退出所需时间受债券公告、资产处置等环节的影响

D.根据全国中小企业股份转让系统挂牌的需求，挂牌后仍有一定的限售期，但比IPO上市的限售期要短

【答案】：B150、关于风险揭示书内容以下说法不正确的是（）。

A.私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未在中国基金协会登记备案的风险等

B.投资者对基金合同投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等

C.私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等

D.私募基金的特殊风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等

【答案】：D151、（2018年真题）下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是（）。

A.向投资者发售虚构的基金

B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金

C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司

D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

【答案】：C152、关于投资协议中的董事会席位条款，以下表述正确的是（）

A.投资方持月退到50%以上才有权提名若干名董事

B.可约定目标企业董事会的席位数量，且后续不能调整

C.根据此条款目标企业可进行控制权分配，保护彼此权益

D.董事会席位的数量由中小股东投票决定

【答案】：C153、（2018年真题）仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为（）

A.制定调查计划

B.设计投资方案

C.起草尽职调查与风险控制报告

D.收集与分析材料

【答案】：D154、不属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（）。

A.投资业绩预测

B.费用和支出

C.有限合伙人

D.执行事务合伙人

【答案】：A155、(2017年)普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（）。

A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息

B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定

C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力

D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】：A156、（）发布了《私募投资基金募集行为管理办法》.自2016年7月15日起施行。

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.中国基金业协会

【答案】：D157、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（）。

A.经营层

B.监事会

C.股东大会（股东会）

D.董事会

【答案】：A158、合伙企业合伙人是（）的，缴纳个人所得税；合伙人是（）和其他组织的，缴纳企业所得税。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合伙人；无限合伙人

D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】：B159、从业务功能角度，法律尽职调查主要是为了（）

A.发现与论证公司的成长空间

B.发现公司风险而非发现价值

C.发现与预测公司未来发展趋势

D.发现过去时期企业创造价值的机制

【答案】：B160、关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是()

A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全

B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突

C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管

D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配

【答案】：D161、有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（）

A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人

B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算

C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人

D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别

【答案】：A162、关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（）

A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险

B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低

C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高

D.投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本

【答案】：B163、(2017年)下列可以登记为基金管理人的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B164、（）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。

A.首次公开发行上市

B.主板上市

C.中小企业板上市

D.创业板上市

【答案】：A165、（2017年真题）下列属于股东大会职责的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C166、以下不是股权投资基金参与主体的是（）。

A.份额持有人大会

B.基金投资者

C.基金管理人

D.监管机构

【答案】：A167、下列关于投资冷静期的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A168、我国的股权投资基金不能采用（）的组织形式。

A.公司制

B.有限合伙制

C.个人独资制

D.契约制

【答案】：C169、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括（）。

A.进行非现场检查

B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料

C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明

D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户

【答案】：A170、2014年8月21日，中国证监会颁布的（），明确中国证券投资基金业协会对股权投资开展自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

A.《私募投资基金募集行为管理办法》

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》

C.《私募投资基金信息披露管理办法》

D.《中华人民共和国证券投资基金法》

【答案】：B171、根据相关规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业2年以上(含2年），凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

A.25%

B.30%

C.50%

D.70%

【答案】：D172、下列关于基金的申购和赎回，说法错误的是（）。

A.投资人交付申购款项，申购成立

B.基金份额持有人递交赎回申请，赎回生效

C.基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效

D.基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务

【答案】：B173、股权投资基金一般都要有基金托管人托管，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，应当在（）中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

A.私募基金章程

B.风险揭示书

C.基金合同

D.基金招募说明书

【答案】：C174、公司型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续，并向（）备案。

A.工商行政管理机关；基金业协会

B.证券登记结算公司；基金业协会

C.工商行政管理机关；证监会

D.基金业协会；证监会

【答案】：A175、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（）。

A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行

B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务

C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行

D.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】：A176、下列不是增值服务的价值的是（）

A.通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展

B.可以有效地降低投资风险

C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构‘软实力’,的重要体现

D.增值服务的价值能提高经营风险的控制，从而提升被投资企业自身价值，增加投资收益

【答案】：D177、股权投资基金在（）及基金清算等各个阶段，皆会涉及诸多法律问题。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C178、关于大宗交易，以下说法正确的是()

A.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲刺，有利于市场稳定

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.没有规定最低限额

【答案】：A179、对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。

A.股息收益

B.转让财产收入

C.提供劳务收入

D.红利收益

【答案】：C180、已登记的基金管理人存在（）情况之一的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A181、相对估值法的优点不包括（）。

A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司

B.运用简单，易于理解

C.主观因素相对较少

D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】：A182、下列不属于推介基金时不得宣传的内容的是（）。

A.预期收益

B.预计收益

C.预测投资业绩

D.投资期限

【答案】：D183、股权投资基金包括的种类有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D184、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（）的个人所得税。

A.10%

B.30%

C.15%

D.20%

【答案】：D185、清算退出的流程不包括（）。

A.清查公司财产、制订清算方案

B.依法宣告破产

C.了结公司债权、债务

D.分配公司剩余财产

【答案】：B186、在股权投资基金管理人内部控制中，（）是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

A.内部环境

B.内部监督

C.控制活动

D.风险评估

【答案】：D187、在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

【答案】：B188、（2016年真题）全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B189、股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和（），注重对企业未来价值和（）的合理预测。

A.经营风险；成长性

B.经营风险；盈利性

C.潜在风险；成长性

D.潜在风险；盈利性

【答案】：C190、私人股权包括（）。

A.企业债

B.公司债

C.可转债

D.私募债

【答案】：C191、以下关于股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点说法不正确的是（）。

A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

B.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

C.帮助投资者对基金管理人进行充分调研

D.对投资者进行产品营销

【答案】：D192、清算价值法常见于（）和（）策略。

A.成长资本、天使投资

B.杠杆收购、天使投资

C.杠杆收构、破产

D.成长资本、破产

【答案】：C193、政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。

A.种子期、起步期

B.成长期、成熟期

C.起步期、发展期

D.发展期、成熟期

【答案】：A194、(2017年)有限责任公司型股权投资基金对外转让股权时，需经（）同意，且其他股东有优先受让权。

A.其他所有股东

B.其他股东过半数

C.其他股东2／3以上

D.所有股东过半数

【答案】：B195、（），是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.内资人民币股权投资基金

B.外资人民币股权投资基金

C.人民币股权投资基金

D.外币股权投资基金

【答案】：A196、股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为了保护（）的利益。

A.股权投资基金

B.公司管理层

C.公司原股东

D.公司员工

【答案】：A197、法律尽职调查是帮助基金管理人全面评估企业资产和业务的（）。

A.财务状态的真实性和准确性

B.验证企业财务报表真实性

C.财务风险以及投资价值

D.合法性以及潜在的法律风险

【答案】：D198、在基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（）字体标出投资者应当注意的相关内容。

A.红色

B.加黑

C.加粗

D.特殊颜色

【答案】：C199、（）是指投资人在与目标公司达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动。

A.深入调查

B.一般调查

C.尽职调查

D.特殊调查

【答案】：C200、股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经（）审计的年度财务报告。

A.会计师事务所

B.律师事务所

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：A201、下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）

A.基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类别投资者,也没有违反投资者准入性规定;

B.股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C.基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其销售相关产品

D.普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力,并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示;

【答案】：B202、以下估值方法中,估值结果与未来价值通常无必然联系的是（）

A.股权自由现金流贴现法

B.自由现金流贴现法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率

【答案】：C203、股权投资基金管理人在自行募集股权投资基金时应（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A204、下列选项中属于场外市场的是（）。

A.主板市场

B.中小板市场

C.创业板市场

D.新三板市场

【答案】：D205、为支持创业投资发展，“创投国十条”提出了16项具体措施不包括（）

A.大力培育和发展合格投资者

B.完善创业投资税收政策

C.研究鼓励长期投资的政策措施

D.鼓励境外有实力的创业投资企业积极稳妥“走进来”

【答案】：D206、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()

A.股权投资基金的投资

B.股权投资基金的费用与税收

C.股权投资基金的收益分配

D.基金的结构化安排

【答案】：D207、下列（）不是私募股权投资母基金的特点。

A.高收益；低风险

B.精挑细选;有效分散风险

C.高效投资;专业动态管理

D.投资机会;规模优势

【答案】：A208、在我国，目前股权投资基金只能以（）募集。

A.非公开方式

B.公开方式

C.柜台方式

D.网络方式

【答案】：A209、某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为()。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

【答案】：B210、根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（）的股份有限公司。

A.两年以上

B.三年以上

C.一年以上

D.五年以上

【答案】：B211、资产流动性较高的金融机构由于净资产账面价值更加接近市场价值，所以更适用（）。

A.市销率倍数法

B.市盈率倍数法

C.市净率倍数法

D.企业价值／息税前利润倍数法

【答案】：C212、豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A213、私募基金管理人提供的登记申请材料完善的,中国证券投资基金业协会应当自收到登记材料之日起20个工作日内以（）方式,为私募基金管理人办结登记成功手续。

A.电话通知

B.现场公示

C.网站公示

D.纸媒公告

【答案】：C214、《上海试点办法》要求注册资本（或认缴出资）应不低于200万美元，出资方式限于货币形式；注册资本（或认缴出资）应当在营业执照签发之日起（）个月内到位20%以上，余额在（）年内全部到位。

A.3；1

B.3；2

C.6；1

D.6；2

【答案】：B215、而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关要是指（）。

A.发展改革部门和外汇局

B.发展改革部门和商务部门

C.外汇局和商务部门

D.工商部门和商务部门

【答案】：B216、（2021年真题）股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（）。

A.法律尽职调查的作用是帮助基金A评估公司B资产和业务的合法性及潜在的法律风险

B.基金A的尽职调查人员在法律尽职调查中需要发现并分析公司B业务各方面问题

C.法律尽职调查人员可以针对公司B的调查工作出具最终法律意见，但不能作为准备交易文件的重要依据

D.基于法律尽职调查所需的专业角度，基金A必须聘请职业的外部律师团队进行尽职调查工作

【答案】：A217、信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C218、从专业化运营角度来看，通常股权投资基金不得投资（）公开交易的股票，但是所投资的未上市企业上市后，股权投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限。

A.一级市场

B.二级市场

C.三级市场

D.四级市场

【答案】：B219、有限合伙企业的清算人由（）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

A.全体发起人

B.全体有限合伙人

C.全体合伙人

D.全体普通合伙人

【答案】：C220、合伙型股权投资基金，新增合伙人需（??）一致同意，并订立入伙协议。

A.全体合伙人

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人

【答案】：A221、（2020年真题）资产管理行业监管制度涉及到核心目标是（）

A.确保基金达到预期回报

B.保护投资者权益

C.基金管理人合规运营

D.规范基金对外投资行为

【答案】：B222、服务机构应当在每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送审计报告。

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：C223、(2017年)在合伙型股权投资基金中，新合伙人入伙除另有约定外应经（）同意。

A.全体合伙人过半数

B.全体合伙人2／3以上

C.全体合伙人

D.全体合伙人1／3以上

【答案】：C224、关于投资者风险评估，表述错误的是（）

A.投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

B.投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准

C.同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估

D.募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

【答案】：C225、(2017年)对股权投资机构上市后的股权转计退出而言，项目退出完结的标志是（）。

A.企业上市

B.所持有股份通过二级市场减持完毕

C.限售期结束

D.符合特定条件

【答案】：B226、（2018年真题）股权投资基金进行清算的原因是（）

A.投资项目撤销IPO计划

B.投资项目被上市公司并购

C.投资项目从新三板摘牌

D.投资项目都实现了退出

【答案】：D227、下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是（）。

A.理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构

B.理事会对会员代表大会负责

C.理事会由会员理事组成

D.理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销

【答案】：C228、股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.总经理

【答案】：A229、股权基金管理人对其行政监管措施不服，可以根据（）等相关规定，自收到行政监管措施决定书后一定时间内向复议机关申请复议，也可以在一定时期内向有管辖权的人民法院提起诉讼。

A.《行政复议法》

B.《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》

C.《证券投资基金法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】：A230、股权投资基金的政府监管的特征不包括（）。

A.监管主体的法定性

B.监管权限的法定性

C.监管流程的法定性

D.监管活动的强制性

【答案】：C231、下列关于集资诈骗罪说法错误的是（）。

A.以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈骗罪

B.集资诈骗罪的最高刑期为十年

C.非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚

D.集资诈骗罪的量刑重于非法吸收公众存款罪

【答案】：B232、定向增发基金具有（

）的特点。

A.多次增发、高成本

B.多次增发、低成本

C.一次性、高成本

D.一次性、低成本

【答案】：D233、股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是（）。

A.基金管理人

B.个人或机构投资者

C.中国证券投资基金业协会

D.被投资方

【答案】：A234、股权投资基金管理人应具备至少（）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A235、我国的基金自律组织是（）。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国证券投资基金企业协会

D.中国人民银行

【答案】：C236、通常情况下，被投资方出现（）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。

A.公司的业务不稳定处于转型期

B.公司阶段性达到了约定的经营目标

C.公司的主要合作伙伴出现财务危机

D.公司的竞争对手

【答案】：B237、股权投资基金管理人在从事股权投资基金业务时，不得有的行为包括（）。

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D238、（）是实施内部控制的基础。

A.内部环境

B.内部监督

C.风险评估

D.信息与沟通

【答案】：A239、(2016年)某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（）。

A.“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”

B.“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”

C.“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”

D.“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”

【答案】：D240、回购的发起人可以是（）

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.II、III

【答案】：C241、股权投资基金常用的估值方法为（）

A.清算价值法和成本法

B.折现现金流法和相对估值法

C.成本法和折现现金流法

D.相对估值法和成本法

【答案】：B242、下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求的说法中，错误的是（）。

A.完善内部控制措施

B.明确内部控