明年基金从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页明年基金从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列哪项不属于基金从业资格考试的科目？（A）A.基金法律法规B.基金投资分析C.基金销售D.会计实务

2.基金募集期限一般为多久？（B）A.3个月B.6个月C.9个月D.1年

3.下列哪种基金类型风险最低？（A）A.货币市场基金B.混合型基金C.股票型基金D.指数型基金

4.基金份额净值计算的公式是？（C）A.基金资产总值÷基金总份额B.基金资产净值÷基金总份额C.基金资产净值÷基金份额总数D.基金负债总额÷基金总份额

5.基金信息披露的及时性要求是什么？（A）A.次日B.当日C.3日内D.5日内

6.基金管理人应当在每年几月30日前披露上一年度的基金报告？（A）A.4月30日B.5月31日C.6月30日D.7月31日

7.基金销售适用性原则不包括？（D）A.了解投资者B.明确销售目的C.合理销售D.高收益优先

8.基金托管人的主要职责不包括？（C）A.资产保管B.账户管理C.基金投资D.监督基金运作

9.下列哪项不属于基金销售费用？（A）A.基金管理费B.申购费C.持有期赎回费D.交易佣金

10.基金投资组合管理的主要目的是？（B）A.追求最高收益B.在风险一定的情况下追求最高收益C.在收益一定的情况下控制风险D.降低风险

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

11.基金信息披露的内容包括？（BCE）A.基金招募说明书B.基金净值公告C.基金季度报告D.基金投资策略E.基金财务报告

12.基金投资分析的基本要素包括？（ABCD）A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.技术分析E.心理分析

13.基金销售机构的责任包括？（ABDE）A.遵守基金销售法规B.确保销售行为合规C.最大化销售业绩D.保护投资者利益E.进行投资者适当性管理

14.基金运作风险的主要类型包括？（ABCD）A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险E.法律风险

15.基金投资者适当性管理的主要内容包括？（ACD）A.了解投资者风险承受能力B.推广高收益产品C.确保产品与投资者风险承受能力匹配D.进行持续跟踪E.降低销售费用

三、判断题（共10分，每题0.5分）

16.基金管理人可以自行销售基金产品。（×）

17.基金募集期间募集的资金属于基金财产。（√）

18.基金份额净值在每日的15:00公布。（×）

19.基金销售机构可以对投资者进行误导性宣传。（×）

20.基金托管人对基金财产的安全保管负有责任。（√）

21.基金投资组合管理不需要考虑投资者的风险承受能力。（×）

22.基金信息披露只需要披露好消息，不需要披露坏消息。（×）

23.基金管理人可以同时管理多家基金。（√）

24.基金销售费用只能由投资者承担。（×）

25.基金投资分析只需要考虑宏观经济因素。（×）

四、填空题（共10分，每空1分）

26.基金管理人应当建立健全的________制度，确保基金财产的安全。（风险控制）

27.基金信息披露的________原则要求披露的信息真实、准确、完整。（真实性）

28.基金投资者适当性管理的________原则要求销售机构了解投资者的风险承受能力。（了解投资者）

29.基金投资组合管理的________原则要求在风险一定的情况下追求最高收益。（风险收益平衡）

30.基金托管人的________职责要求对基金财产进行安全保管。（资产保管）

五、简答题（共25分）

31.简述基金信息披露的基本原则。（5分）

答：

①真实性原则；

②准确性原则；

③完整性原则；

④及时性原则；

⑤公开性原则。

32.简述基金投资组合管理的基本步骤。（5分）

答：

①设定投资目标；

②构建投资组合；

③调整投资组合；

④评估投资绩效。

33.简述基金销售机构的责任。（5分）

答：

①遵守基金销售法规；

②确保销售行为合规；

③保护投资者利益；

④进行投资者适当性管理；

⑤建立健全的内部控制制度。

34.简述基金运作风险的主要类型。（5分）

答：

①市场风险；

②信用风险；

③流动性风险；

④操作风险；

⑤法律风险。

六、案例分析题（共20分）

某基金销售机构在销售基金产品时，对投资者进行了误导性宣传，声称该基金“保本保息”，并承诺投资者在持有一年后可以获得10%的收益。该基金销售机构没有对投资者的风险承受能力进行评估，就向风险承受能力较低的投资者销售了该基金产品。该基金销售机构的行为是否合规？如果不合规，请说明理由并提出改进建议。（10分）

答：

案例背景分析：该基金销售机构的行为不合规。首先，承诺“保本保息”违反了基金销售法规，基金产品不承诺保本保息。其次，没有对投资者的风险承受能力进行评估就销售基金产品，违反了投资者适当性管理原则。

问题解答：

问题1：该基金销售机构的行为是否合规？

答：不合规。

问题2：该基金销售机构的行为违反了哪些法规？

答：违反了《基金销售管理办法》第25条，基金销售机构不得承诺收益或者承担亏损。

①建立健全的内部控制制度，加强对销售行为的监管；

②对销售人员进行全面培训，提高销售人员的合规意识；

③对投资者进行充分的风险揭示，确保投资者了解基金产品的风险特性；

④建立投资者适当性管理系统，对投资者进行风险评估，确保产品与投资者风险承受能力匹配。

参考答案及解析

一、单选题（共20分）

1.D

解析：会计实务不属于基金从业资格考试的科目，基金从业资格考试的科目包括基金法律法规、基金投资分析、基金销售。

2.B

解析：基金募集期限一般为6个月，募集期限自基金份额发售之日起计算。

3.A

解析：货币市场基金投资于货币市场工具，风险较低，收益也相对较低；混合型基金投资于股票和债券等，风险和收益相对较高；股票型基金主要投资于股票，风险和收益都较高；指数型基金跟踪特定指数，风险和收益取决于跟踪的指数。

4.C

解析：基金份额净值计算的公式是基金资产净值÷基金份额总数。

5.A

解析：基金信息披露的及时性要求是次日，即基金净值公告在次日公布。

6.A

解析：基金管理人应当在每年4月30日前披露上一年度的基金报告。

7.D

解析：基金销售适用性原则包括了解投资者、明确销售目的、合理销售，高收益优先不属于基金销售适用性原则。

8.C

解析：基金托管人的主要职责包括资产保管、账户管理、监督基金运作，基金投资不属于基金托管人的职责。

9.A

解析：基金销售费用包括申购费、持有期赎回费、交易佣金，基金管理费不属于基金销售费用。

10.B

解析：基金投资组合管理的主要目的是在风险一定的情况下追求最高收益。

二、多选题（共15分，多选、错选不得分）

11.BCE

解析：基金信息披露的内容包括基金招募说明书、基金净值公告、基金季度报告、基金财务报告，基金投资策略不属于基金信息披露的内容。

12.ABCD

解析：基金投资分析的基本要素包括宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析，心理分析不属于基金投资分析的基本要素。

13.ABDE

解析：基金销售机构的责任包括遵守基金销售法规、确保销售行为合规、保护投资者利益、进行投资者适当性管理，最大化销售业绩不属于基金销售机构的责任。

14.ABCD

解析：基金运作风险的主要类型包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险，法律风险不属于基金运作风险的主要类型。

15.ACD

解析：基金投资者适当性管理的主要内容包括了解投资者风险承受能力、确保产品与投资者风险承受能力匹配、进行持续跟踪，降低销售费用不属于基金投资者适当性管理的主要内容。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

16.×

解析：基金管理人可以自行销售基金产品，但需要符合基金销售法规的要求。

17.√

解析：基金募集期间募集的资金属于基金财产，基金募集结束后，募集的资金归基金财产。

18.×

解析：基金份额净值在每日的次日公布，而不是当日。

19.×

解析：基金销售机构不得对投资者进行误导性宣传，违反了基金销售法规。

20.√

解析：基金托管人对基金财产的安全保管负有责任，基金托管人需要建立完善的基金财产保管制度，确保基金财产的安全。

21.×

解析：基金投资组合管理需要考虑投资者的风险承受能力，基金管理人需要根据投资者的风险承受能力构建投资组合。

22.×

解析：基金信息披露需要披露好消息和坏消息，基金信息披露的完整性原则要求披露的信息真实、准确、完整。

23.√

解析：基金管理人可以同时管理多家基金，但需要符合基金管理人的资质要求。

24.×

解析：基金销售费用可以由投资者和基金管理人共同承担，具体承担方式由基金合同约定。

25.×

解析：基金投资分析需要考虑宏观经济因素、行业因素、公司因素、技术因素等，不仅仅是宏观经济因素。

四、填空题（共10分，每空1分）

26.风险控制

解析：基金管理人应当建立健全的风险控制制度，确保基金财产的安全。

27.真实性

解析：基金信息披露的真实性原则要求披露的信息真实、准确、完整。

28.了解投资者

解析：基金销售适用性原则的了解投资者原则要求销售机构了解投资者的风险承受能力。

29.风险收益平衡

解析：基金投资组合管理的风险收益平衡原则要求在风险一定的情况下追求最高收益。

30.资产保管

解析：基金托管人的资产保管职责要求对基金财产进行安全保管。

五、简答题（共25分）

31.简述基金信息披露的基本原则。（5分）

答：

①真实性原则；

②准确性原则；

③完整性原则；

④及时性原则；

⑤公开性原则。

解析：基金信息披露的基本原则包括真实性、准确性、完整性、及时性、公开性。真实性原则要求披露的信息真实、准确、完整；准确性原则要求披露的信息准确无误；完整性原则要求披露的信息完整，不得遗漏；及时性原则要求披露的信息及时；公开性原则要求披露的信息公开透明。

32.简述基金投资组合管理的基本步骤。（5分）

答：

①设定投资目标；

②构建投资组合；

③调整投资组合；

④评估投资绩效。

解析：基金投资组合管理的基本步骤包括设定投资目标、构建投资组合、调整投资组合、评估投资绩效。设定投资目标是基金投资组合管理的第一步，基金管理人需要根据投资者的风险承受能力和投资目标设定投资目标；构建投资组合是基金投资组合管理的关键步骤，基金管理人需要根据投资目标构建投资组合；调整投资组合是基金投资组合管理的重要步骤，基金管理人需要根据市场变化和投资者的需求调整投资组合；评估投资绩效是基金投资组合管理的重要步骤，基金管理人需要评估投资组合的投资绩效，及时调整投资组合。

33.简述基金销售机构的责任。（5分）

答：

①遵守基金销售法规；

②确保销售行为合规；

③保护投资者利益；

④进行投资者适当性管理；

⑤建立健全的内部控制制度。

解析：基金销售机构的责任包括遵守基金销售法规、确保销售行为合规、保护投资者利益、进行投资者适当性管理、建立健全的内部控制制度。遵守基金销售法规是基金销售机构的基本责任；确保销售行为合规是基金销售机构的重要责任；保护投资者利益是基金销售机构的核心责任；进行投资者适当性管理是基金销售机构的重要责任；建立健全的内部控制制度是基金销售机构的重要责任。

34.简述基金运作风险的主要类型。（5分）

答：

①市场风险；

②信用风险；

③流动性风险；

④操作风险；

⑤法律风险。

解析：基金运作风险的主要类型包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。市场风险是指基金投资标的价格波动带来的风险；信用风险是指基金投资标的信用质量下降带来的风险；流动性风险是指基金无法及时变现带来的风险；操作风险是指基金运作过程中因操作失误带来的风险；法律风险是指基金运作过程中因法律变化带来的风险。

六、案例分析题（共20分）

某基金销售机构在销售基金产品时，对投资者进行了误导性宣传，声称该基金“保本保息”，并承诺投资者在持有一年后可以获得10%的收益。该基金销售机构没有对投资者的风险承受能力进行评估，就向风险承受能力较低的投资者销售了该基金产品。该基金销售机构的行为是否合规？如果不合规，请说明理由并提出改进建议。（10分）

答：

案例背景分析：该基金销售机构的行为不合规。首先，承诺“保本保息”违反了基金销售法规