基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷11（共900题）

基金从业资格（证券投资基金基础知

识）模拟试卷11（共9套）

（共900题）

基金从业资格（证券投资基金基础知

识）模拟试卷第1套

一、单项选择题（本题共700题，每题1.0分，共100

分。）

1、在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为（）。

A所右公开信皂

B：历史序列中常券的价格、交易量等

C、所有历史信息、当下信息、以及预期的信息

D、未公开发布的内部信息

标准答案：B

知识点解析：本题廿往考查弱有效市场的内涵。弱有效市场是指证券价格能够充分

反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。

2、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。

A、投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率

B、有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统

性风险

C、整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性

D、在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考杳分散化投资的原理。有效的分散化投资所构建的投资组

合中各资产的相关性一般较弱，能降低非系统性风险而非系统性风险。系统性风险

无法通过构建资产组合分散掉。

3、中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性，成立了（）。

A、基金估值工作小组

B、基金管理人

C、监督委员会

D、基金托管人

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考杳基金估值工作小组成立的意义。基金估值下作小组并非

基金估值的责任人，而是中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性所

成立的丁作小组。基金工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，对每一活跃

市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并

定期对其出台的估值指引进行评估和修订。故本题选Ao

4、下列关于利率风险，说枕错误的是（）。

A、利率风险是指市场利率变动引起债券价格波动的风险

B、利率与债券的价格呈同方向变化

C、利率提高会导致公司融资成本的提高

D、利率风险对不同债券的影响是不同的

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考杳利率风险的含义及其内容。债券的价格与利率呈反向变

动关系：利率上升时，债券价格下降；当利率下降时，债券价格上升。B项表述错

误。故本题选B。

5,李某购买了面值总计为5万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为

6%,3年后到期，每年付息一次。若该债券的到期收益率为10%,则该债券在当

前的市场价格（）时，李某有利可图。

A、高于45026.3元

B、低于45026.3元

C、高于47523.6元

D、低于47523.6元

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查债券的到期收益率与债券市场价格之间的关系及其换算

公式。债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资

本损益与买入债券的实际价格之比率.这个收益率是指按复利计算的收益率，它是

能使未来现金流入现值等于债券买入价格■的贴现率。到期乎益率一般用y表示，债

券市场价格和到期收益率收关系式：（石）o其中，P表示债券市

场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。在本题中，P

5000x6%+5ooo/_l_x>

—=45026.3（元）。因此，该债券在未来可获得的全部

现金流可折现为45026.3元。当该债券的市场价格低于45026.3元时，相当于李

某用更低的价格购买到了价值45026.3元的产品，李某有利可图。故本题选B。

6、下列不属干私募股权投资特点的是（）。

A、非公开募集

B、流动性较差

C、回报周期短

D、风险相对较大

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考杳私募股权投资的特点。一般而言，私募股权投资具有非

公开募集，流动性较差、叵报周期长、风险相对较大且无法在公开市场上进行文易

等特征。C项错误。故本题选C。

7、下列关于QDH的说法错误的是（）。

A、合格境内机构投资者是指符合规定的条件。经中国证券监督管理委员会批准在

中华人民共和国境内其集费金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进

行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构

B、QDD是在人民币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地

允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排

C、申请QDH资格需要拥有符合规定的具有境内投资管库相关经验的人员

D、申请QDD资格具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查QDII基金的概念以及设立标准。合格境内机构投资

者，是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内

募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理

的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。A项去述正确。QDII是在人民

币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地允许境内投资者投资

境外证券市场的一项过渡性的制度安排。B项表述正确。申请QDH主体资格需要

具备的条件包括以下几项：①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经

营年限等符合中国证监会的规定；②拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验

的人员，C项表述错误；③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规

范，D项表述正确；④最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正

在接受司法部门、监管机构的立案调杳；⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的

其他条件。故本题选C。

g、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因

此减少100万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项H不变的情况下，下

列说法正确的是（）。

A、A公司资产负债表中资产增加100万元

B、A公司经营活动产生的现金流减少100万元

C、A公司利润减少100万元

D、A公司资产负债表中资产减少100万元

标准答案：B

知识Z解析：本题旨在考杳资产负债表的信息。现金和应收账款都属于资产负债表

中的资产部分，两者一增一减，资产不发生变化。故A、D两项错误。应收账款收

回不影响当期利润，仅影响本期的资产负债表和现金流量表。故C项错误。

B、大于100%

C、大于120%

D、大于130%

标准答案：D

知识点解析•：在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130%。

14、下列不属于基金业评价需要考虑的因素是（）。

A、投资期限

B、基金风险水平

C、基金规模

D、时期选择

标准答案：A

知识点解析：不同基金的投资FI标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表

现不能仅仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑：

①投资目标与范围；②基金风险水平；③基金规模：④时期选择。

15、下列关于基金费用计提标准及计提方式的表述中，正确的是（）。

A、通常基金的规模越大，基金托管费越低

B、基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险呈反比

C、基金的规模越大，管理费率越高

D-.通常基金的规模越大.基金托管费越高

标准答案：A

知识点解析：基金管理费率通常与基金规模呈反比，与风险成正比；基金的规模越

大，管理费率越低；通常基金的规模越大，基金托管费越低。

16、下列关于流动性风险的说法中，不正确的是（）。

A、债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力

B、交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

C、买卖价差较小的债券的流动性比较高

D、通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

标准答案：B

知识点解析：债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明

显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。交易不活跃的债券通常有较大的流动

性风险。

17、《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例

不得低于基金年度可供分配利润的（）。

A、10%

B、20%

C、50%

D、90%

标准答案：D

知识点解析：根据《公开募集证券投资基金运作管理方法》的规定，封闭式基金年

度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

18、相比于优先股，普通股具有的特征为（）。

A、较低风险

B、较低收益

C、较高收益

D、较低利润

标准答案：C

知识点解析：因为股利的支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之后，普通股

被认为风险较高。然而，普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜

在收益率。当公司运营良好时，普通股股东可以获得丰厚的收益，而优先股股东只

能取得固定的股息。因此，相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特

征。

19、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持

有区间所获得的收益通常来源于两部分，即（）。

A、资产收益和收入回报

B、资产回报和投资回报

C、资产收益和投资回报

D-.资产回报和收入回报

标准答案：D

知识点解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收

益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产问报和收入何报。

20、下列不属于债券结算方式的是（）。

A、纯券过户

B、见券付款

C、券款对付

D、券券交换

标准答案：D

知识点解析：债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算

方式。

21、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优

化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。

A、完全复制〉抽样复制〉优化复制

B、完全复制V抽样复制〈优化复制

C、优化复制〉完全复制〉抽样复制

D、优化复制〈完全复制（抽样复制

标准答案：B

知识点解析：指数跟踪也称指数复制，是用指数成分证券创建一个与目标指数相比

差异尽可能小的证券组合的过程。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方

法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依

次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

22、在UC1TS基金核准中，对于公司型基金，要求核准的是（）。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金规则

D、基金范围

标准答案；B

知识点解析：在UCITS基金核准中，对于公司型基金，则核准基金章程和基金托

管人。

23、国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值（）万美元。

A、500

B、1000

C、3000

D、5000

标准答案：D

知识点解析：国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值

5000万美元，累计不高于等值10亿美元。

24、UCITS指令的管辖原则，是以为主，为辅。（）

A、欧盟；母国

B、母国；欧盟

C、母国；东道国

D、东道国：母国

标准答案：C

知识点解析：UCITS指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。基金以其注册国

或管理基金的基金管理公司的注册国为母国。

25、回购协议中的信用风险一方面体现在：到期时，证券的出让方（正回购方）无法

按约定价格赎问，证券的受让方（逆I可购方）只能保留作为抵押品的证券。此时，若

适逢利率,则该抵押品价格下降，抵押品的价值便_______出借资金的价

值，客户蒙受损失。（）

上升

A•低于

、9

上

于

升

B;高

、

下

于

降

c低

、

下

于

降

D;高

、

A

知识点解析：回购协议中的信用风险存在以下两类：①到期时，证券的出让方（正

回购方）无法按约定价格赎回，证券的受让方（逆回购方）只能保留作为抵押品的证

券。此时，若适逢利率上升，则该抵押品价格下降，抵押品的价值便低于出借资金

的价值，客户蒙受损失。②到期时，证券的受让方（逆回购方）不愿意按约定价格将

抵押的证券回售给证券的出让方（正回购方）。此类信用风险一般发生在利率下跌、

抵押品价格上涨的情形下。

26、2。世纪70年代，学术界提出对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企

业价值的权衡理论，认为随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成

本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一

个均衡点D\这一均衡点D*为（）。

A、最佳资产比率

B、最佳收益比率

C、最佳负债比率

D、最佳权益比率

标准答案：C

知识点解析：在最优资本结构中，负债和所有者权益之间的一个均衡点D*即为最

佳负债比率，表示企业的最佳负债水平。

27、下列关于个人投资者的说法中，不正确的是（）。

A、个人投资者的划分没有统一的标准

B、拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C、个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D、基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

标准答案：D

知识点解析：个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有

的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限。基金销售机构常常对不同类型的投

资者提供不同类型的投资服务。拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需

之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强。除了可投资款以外，个

人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异。

28、债券融入方以•定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定

在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行

为，被称为（）。

A、买断式回购

B、质押式回购

C、债券借贷

D、债券远期交易

标准答案：C

知识点解析：债券借贷是债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入

标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借标的债券，并由债券融出方返还相应

质物的债券融通行为。

29、交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是（）。

A、远期合约

B、期货合约

C、期权合约

D、互换合约

标准答案：D

知识点解析：互换合约指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产

的合约。

30、对未上市公司的投资是指（）。

A、私募股权投资

B、债券投资

C、股票投资

D、股权投资

标准答案：A

知识点解析：私募股权投资，是指对未上市公司的投资。

31、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（），同时也让投资

者暴露在价格变化的风险中。

A、随价指令

B、市价指令

C、限价指令

D、止损指令

标准答案：B

知识点解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指

令，同时也让投资者暴露在价格变化的风险中。

32、如果某基金的贝塔系数大于I,说明该基金是一只（）基金。

A、稳定型

B、防御型

C、激进型

D、固定型

标准答案：C

知识点解析：通常可以用贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大

小。如果某基金的贝塔系数大于I，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某

基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

33、（）是指由交易所统•规定的、准许上市交易的标的资产的质量等级。

A、交割等级

B、交割地点

C、交割方式

D、交割条款

标准答案：A

知识点解析：交割等级是指由交易所统一规定的、准许上市交易的标的资产的质量

等级。

34、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A、参数法

B、久期分析法

C、蒙特卡罗模拟法

D、历史模拟法

标准答案：B

知识点解析：最常用的VaR估算方法有参数汰、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

35、当基金只投资于（）的证券时.，对其资产进行估值较为容易。

A、交易不活跃

B、组合

C、上涨

D、交易活跃

标准答案：D

知识点解析：当基金只投资于交易活跃的证券时，对其费产进行估值较为容易。

36、在净值增长率服从正态分布时，可以期望约（）的情况下，净值增长率会落入平

均值正负1个标准差的范围内。

A、30%

B、60%

C、67%

D、95%

标准答案：C

知识点解析：在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67%）的情况下，

净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率

会落在正负2个标准差的范围内。

37、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况。

A、分位数

B、方差

C、协方差

D、标准差

标准答案：A

知以点解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者-组数据以特定

比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

38、下列选项中，不属于基金会计报表的是（）。

A、资产负债表

B、利润表

C、净值变动表

D、会计估计变更说明

标准答案：D

知识点解析•：基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。D项属

于基金会计报表附注的内容。

39、下列权证的分类按基础资产的来源分类的是（）。

A、股权类权证

B、欧式权证

C、认购权证

D、认股权证

标准答案：D

知识点解析：按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。

40、公司的资本结构是指（）。

A、公司资本投入与劳动投入之比

B、公司债权资本与权益资本的比例

C、公司资产的组成

D、公司是资本密集型还是劳动密集型

标准答案：B

知识点解析：资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结

构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。

41、下列关于看涨期权的盈亏分布的说法错误的是（）。

A、看涨期权买方的亏损是有限的

B、看涨期权买方的最大盈利为期权价格

C、看涨期权卖方的盈利是有限的

D、看涨期权卖方的亏损可能是无限大的

标准答案：B

知识点解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可

能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而

亏损可能是无限大的。

42、市场风险管理的主要措施不包括（）。

As密切关注宏观经济指标和趋势

B、关注投资组合的风险调整后收益

C、加强对重大投资的监测

D、进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

标准答案：D

知识点解析：进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要

措施之一。

43、关于债券到期收益率，下列表述不正确的是（）。

A、其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B、票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

C、再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

D、债券市场价格与到期收益率呈反向增减

标准答案：A

知识点解析：到期收益率的影响因素主要有以下四个：①票面利率。在其他因素

相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。②债券市场价格。在

其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。③计息方

式。不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况

下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。④再投资收益率。由于计算到

期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的

情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率。

44、中国债券市场经历的发展阶段不包括（）。

A、以场外市场为主

B、以柜台市场为主

C、以交易所市场为主

D、以银行间市场为主

标准答案：A

知识点解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜

台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。

45、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价

值为5%,则表明（）。

A、该资产组合在12个月中的损失有5%的可能性不超过95%

B、该资产组合在12个月中的损失有5%的可能性不超过5%

C、该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D、该资产组合在12个月中的损失有95%的可能性不超过5%

标准答案：D

知识点解析：某投资组合在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若所计

算的风险价值为5%,则表明该资产组合在12个月中的损失有95%的可能性不会

超过5%o

46、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（）以股票形式支付给股

东。

A、未分配利润

B、法定盈余公积

C、任意盈余公积

D、留存收益

标准答案:D

知识点解析：分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将留存收益以股

票形式支付给股东，又称送股。股票股利不会导致公司现金的流出，只是将资金在

不同权益账户之间转移。

47、债券的发行人不包括（）。

A、中央政府

B、金融机构

C、企业

D、个人

标准答案：D

知识点解析：债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。

48、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时

按照（）的税率征收证券交易印花税。

A、l%o

B、2%o

C、3%o

D、5%o

标准答案：A

知识点解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖

出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花

税，即对印花税实行单向征收。

49、下列不属于投资债券风险的是（）。

A、利率风险

B、通胀风险

C、流动性风险

D、投资风险

标准答案：D

知识点解析：投资债券的风险可以划分为六大类：信用风险，利率风险，通胀风

险，流动性风险，再投资风险，提前赎回风险。

50、在证券投资中，每给定一个特定的投资比例，就得到一个特定的投资组合，它

具有特定的预期收益率与（）。

A、方差

B、平均值

C、标准值

D、标准差

标准答案：A

知识点解析：每给定一个特定的投资比例，就得到一个特定的投资组合，它具有特

定的预期收益率与方差。如果用一个方差一预期收益率平面图来表示投资组合，则

一个特定的投资组合刈应于这个平图中的一个特定的点，即一个特定的预期收益率

与方差的配对。

51、（）又称款券两讫或钱货两清原则。

A、净额清算原则

B、共同对手方制度

C、货银对付原则

D、分级结算原则

标准答案：C

知识点解析：货银对付原虹又称款券两讫或钱货两清原则。

52、当日申购的基金份额自下一个工作日起____基金的分配权益，当日赎回的基

金份额自下一个工作日起____基金的分配权益。（）

A^享有；不享有

B、不享有；不享有

C、享有；享有

D、不享有；享有

标准答案：A

知识点解析：货币市场基金的利润分配措施之一：当日申购的基金份额自下一个工

作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的

分配权益。

53、以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（）。

A、预期的利润

B、当年的利润

C、前儿年的平均利润

D、以往的利润

标准答案：A

知识点解析：人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为其持有人带来

预期收益，因此，它的“价值”取决于未来收益的大小。故对股票价格影响最大的是

预期的利润。

54、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。

A、基金管理费

B、基金赎回费

C、基金托管费

D、持有人大会费用

标准答案：B

知识点解析：基金管理过程中发生的费用主要包括基金管理费、基金托管费、持有

人大会费用等。

55、卜列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。

A、封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

B、封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

C、基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

D、封闭式基金只能采用现金分红

标准答案：C

知识点解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分

配，每年不得少于一次；封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润

的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金

分红。

56、卢森堡的优势在于

A、货币清算

B、投资基金管理业务

C、国际贸易

D、证券交易

标准答案：B

知识点解析：卢森堡的优势并不在货币清算、国际贸易或证券交易领域，而在「投

资基金管理业务。

57、下列关于风险分散化的表述中，不正确的是（）。

A、两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预

期收益率相同而风险更低的投资组合

B、两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好

C、通过分散化可以将资产收益的风险降低到零

D、投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著

标准答案：C

知识点解析：C项，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，

投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平（但不可能为零），该水平取决于无法分

散化的系统性风险。

58、UCITS一号指令规定，下列基金属于UCITS基金范围的是（）。

A、契约式单位信托基金

B、在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金

C、投资与借款政策与指令规定不符的基金

D、基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金

标准答案：A

知识点解析：UCITS一号指令规定，下列基金不属于UCITS基金的范围有：①封

闭式基金；②在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；③基金份额只

向非欧盟成员国的公众销售的基金；④投资与借款政策与指令规定不符的基金。

59、关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别，下列说法中，错误的

是（）。

A、期权合约和信用违约互换合约使买方可以刈卖方行使某种权利

B、期货合约和期权合约均只在交易所交易

C、远期合约和互换合约通常用实物进行交割

D、远期合约和互换合约通常没有杠杆效应

标准答案：B

知识点解析：期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约

和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行，以满足交易各方需求，具有较

高的灵活性，这也使得谈判较为复杂。

60、遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在（）且可比的基础上报告投资业

绩数据，让不同投斐管理机构的投费业绩具有可比性。

A、一致、可靠、公平

B、简洁、可靠、公平

C、一致、信用、公平

D、简洁、可靠、平衡

标准答案：A

知识点解析：遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基础卜.报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。

61、（）是指投资者买人的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

A-.远期交易

B、清算交收

C、除息除权

D、回转交易

标准答案：D

知识点解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成

前全部或部分卖出。

62、下列财务比率中，不属于营运效率比率的是（）。

A、存货周转率

B、应收账款周转率

C、速动比率

D、总资产周转率

标准答案：C

知识点解析：速动比率属于流动性比率。

63、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A、所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B、衍生工具在交易时，以交易单位的正数倍进行买卖

C、衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D、衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

标准答案：B

知识点解析：交易单位指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，

只能以交易单位的整数倍（而非"正数倍”）进行买卖。

64、（）是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销

广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

A、基金管理费

B、基金托管费

C、基金销售服务费

D、基金的证券交易费用

标准答案：C

知识点解析；基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及

基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

65、卜.列不属于基金会计报表附注内容的是（）。

A、重要会计政策

B、会计估计

C、净值变动表

D、报表重要项目的说明

标准答案：C

知识点解析：基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估

计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。

66、我国基金资产估值的责任人是（）。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金持有人

D、证券投资基金业协会

标准答案：B

知识点解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理

人的估值结果负有复核责任。

67、UCITS新增的投资品种不包括（）。

A、货币市场工具

B、其他投资基金

C、银行存款

D、可转让证券

标准答案：D

知以点解析：UCITS新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行存

款、金融衍生工具和指数基金等。

68、基金托管年费率国际上通常为（）左右。

A、0.2%

B、0.5%

C、1%

D、1.5%

标准答案：A

知识点初析•：新兴市场国家和地区的托管费收取比例相对要高。基金托管年费率国

际上通常为0.2%左右。

69、可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的

本金及最后一期利息.

A、5

B、7

C、10

D、15

标准答案：A

知识点解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作口内应偿还未转

股债券的本金及最后一期利息。

70、如果投资者存在的需求，则应当选择流动性的投资品种。（）

低

A、收益;

低

B、稳定;

高

C、变现;

D、风险;高

C

知识点解析：变现需求会影响投资机会的选择。某些类型的投资不能够提前变现，

某些类型的投资能够随时变现，另一些投资品种在变现时会遭受一定的损失。如果

投资者存在变现的需求，见应当选择流动性高的投资品种。

71、债券基金经理可以通过合理运用久期和凸度这两种工具实现资产组合现金流匹

配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找

到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为（）。

A、市场细分策略

B、免疫策略

C、4P营销策略

D、5c策略

标准答案：B

知识点解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理

可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果

债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债

券，并选择凸性最高的那种债券。这类策略称为免疫策略。

72、（）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带

来损失的可能性。

A、利率风险

B、通胀风险

C、信用风险

D、再投资风险

标准答案：C

知识点解析：债券的信用风险乂叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支

付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

73、按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的

变化表现为（）。

A、长期趋势和短期趋势

B、长期趋势和中期趋势

C、中期趋势和短期趋势

D、长期趋势、中期趋和及短期趋势

标准答案：D

知识点解析：按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状

况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为

重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象：中期趋势对于投资者较为次

要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反；

短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。

74、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企

业。

A、风险投资战略

B、成长权益战略

C、并购投资战略

D、危机投资战略

标准答案：A

知识点解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或

服务的初创型企业。初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益。

75、进行基金会计核算时，利息不包括（）。

A、债券的利息

B、银行存款利息

C、清算备付金利息

D、证券的利息

标准答案：D

知识点解析：进行基金会计核算时，利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清

算备付金利息、回购利息等。

76、关于市场风险管理的主要措施，下列说法错误的是

A、密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、堂大市场行动、评估宏观

因素变化可能给投资带来的系统性风险

B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交

易量、换手率和相应的变现周期

C、加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

D、加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比

例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

标准答案：B

知识点解析：B项属于流动性风险管理的主要措施之一，不属于市场风险管理的主

要措施。

77、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。

A、债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B、当市场利率上升时，大鸵分债券的价格会下降

C、当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D、债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

标准答案：D

知识点解析：债券基金的价格会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日

越长，债券基金的利率风险越高。

78,国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值（）万美元。

A、500

B、1000

C、3000

D、5000

标准答案：D

知识点解析：国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值

5000万美元，累计不高于等值10亿美元。

79、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A、周期长、风险小、流动性强

B、周期短、风险小、流动性强

C、周期短、风险大、流动性强

D、周期长、风险大、流动性差

标准答案：D

知识点解析：私募股权二级市场投资通常以合伙人形式达行组织，其流程通常包含

筹资、购买资产、资产出售后将资金回报还给投资者等整个投资过程。私募股权二

级市场投资战略具有周期长、风险大、流动性差等特性。

80、买断式回购到期资金结算额为（》（回购债券数量/］（）0）。

A、到期交易净价+到期结算口应计利息一首期结算口应计利息

B、首期交易净价+到期结算日应计利息

C、首期交易净价+首期结算日应计利息

D、到期交易净价+到期结算日应计利息

标准答案：D

知识点解析：在买断式回购中，到期结算金额=（到期交易净价+到期结算日应计

利息）x回购债券数量/100。

81、下列关于交易指令在基金公司内部执行情况说法错误的是（）。

A、在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

B、交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截，反

馈给基金经理

C、基金经理接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

D、交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易

标准答案：C

知识点解析：交易指令在基金公司内部执行情况如下：首先，在自主权限内，基金

经理通过交易系统向交易室下达交易指令。其次，交易系统或相关负责人员审核投

资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他

指令被分发给交易员。最后，交易员接收到指令后有权根据自身而市场的判断选择

合适时机完成交易。交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执

行交易，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。

82、假定2014年5月I日至3日为法定休假日，2014年5月4日是节后第一个工

作日，假设投资者在2014年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）赎回了

基金份额，那么投资者享有的基金利润将从（）起开始计算。

A、4月30日

B、5月1日

C、5月3日

D、5月4日

标准答案：A

知识点解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不

享有该日和整个节假日期IH的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或

转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润.所以该题投资者享有的基

金利润将从4月30日起开始计算。

83、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A、利息收益和价差收益

B、股息和红利

C、投资收益和股息收益

D、资产回报和收入回报

标准答案：D

知识点解析：投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收

益率.持有区间所获得的收益通常来源干两部分：资产回报和收入回报。资产回报

是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少；而收入回报包括分红、利息、

租金等。

84、下列属于非系统性风险的是（）。

A、经营风险

B、购买力风险

C、政策风险

D、经济周期性波动风险

标准答案：A

知识点涵析：本题旨在考查非系统性风险的内涵。非系统性风险，是指通过增加资

产持有的种类能够相互抵消掉的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然

事件风险等。选项A正确，而选项B、C、D均属于系统性风险。故本题正确答案

为Ao

85、下列关于场内证券交易市场，说法错误的是（）。

A、场内证券交易市场是国内最重要、最集中的交易市场

B、买卖双方可以在场内证券交易市场自行进行证券买卖

C、证券交易所的设立和解教，由国务院决定

D、场内证券交易市场有固定交易场所与交易时间

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查场内证券交易市场。在场内市场进行证券买卖活动必须

通过专业的经纪人，而不能自己进行证券买卖。选项B表述错误。故本题正确答

案为B。

86、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是

（）。

A、资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日

B、出现巨额赎回的情形

C、基金管理人为降低管理费用而减少评估次数

D、出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查基金暂停估值的情形。当基金投资所涉及的证券交易所

遇法定节假口或因其他原因暂停营业时、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、

基金托管人无法准确评估基金资产价值时、占基金相当比例的投资品种的估值出现

重大转变时、或是出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理

人不能出售或评估基金资产时，基金均可以暂停估值。选项A、B、D均属于可以

暂停估值的情形。基金管理人为降低管理费用而减少评估次数违反了相关法规，并

不能使得基金暂停估值。故本题正确答案为C。

87、下列关于货币市场基金的风险，说法正确的是（）。

A、当投资组合的平均剩余期限较短时，货币市场基金的风险较大

B、当货币市场基金的融资比例越高时，货币市场基金的风险较小

C、当对货币市场基金的风险进行管理时，基金应当注意调整其融资比例以防范风

险

D、当对货币市场基金进行风险管理时，浮动利率债券的比例越高.越好

标准答案：C

知识点解析•：本题旨在考查货币市场基金的风险。当投发组合的平均剩余期限较短

时，货币市场基金的风险较小，选项A表述错误。当货币市场基金的融资比例越

高时，货币市场基金的风险较大，选项B表述错误。当对货币市场基金的风险进

行管理时，基金应当注意调整其融资比例以防范风险，选项C表述正确。当对货

币市场基金进行风险管理时，应严格控制浮动利率债券的比例，选项D表述错

误。故本题正确答案为C。

88、下列行为中，QDH基金不得有的是（）。

A、投资于银行存款、住房按揭支持证券

B、投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌

交易的普通股、优先股

C、购买房地产抵押按揭

D、投资于政府债券、公司债券、可转换债券

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查QDH基金的投资范围。除中国证监会另有规定外，

QDH基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇

票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具，选项A属

于QDH基金允许从事的行为；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支

持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等，选项D

属于QDII基金允许从事的不为；③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的

国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭正和美国存托凭证、

房地产信托凭证

89、下列属于资产的是（）。

A、预收账款

B、融资租赁设备

C、长期应付款

D、股本

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查资产、负债与所有者权益的概念与分类。资产是企业拥

有或控制的资源，表明企业享有某项资源的所有权，或者虽然不享有某项资产的所

有权，但该资源能被企业所控制。融资租赁设备能够为企业所控制，属于资产。选

项B表述正确。故本题正确答案为B。

90、甲有一张带息期票，其面值为5万元，票面利率为5%,出票日期为10月5

日，到期日为12月4日（共2个月，60日），按照复利法计算利息，则到期日甲可

获得的利息数额为（）元。

A、397.53

B、407.53

C、417.53

D、427.53

标准答案：C

知识点解析•：本题旨在考查复利的公式计算及其应用。复利利息的计算公式为

l=PV[（l+i）t-1],复利本利和的计算公式为S=PV（l+i）：其中，I为利息；PV为本

金：i为年利率；t为计息期间；S为本利和。在本题中，甲可获得的利息额为

50000F噌217.53（元七故本题正确答案为J

91、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定说法正确的是（）。

A、基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次

B、基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

C、基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

并披露

D、开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无需在基金、集合

计划合同和招募说明书中载明

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考查QDII基金份额净值的计算及披露的规定。基金、集合

计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。选项C

表述正确。故本题正确答案为C。

92、下列不属于投资政策说明书主要内容的是（）。

A、投资范围

B、业绩比较基准

C、投资管理人内部经营结构

D、投资回报率目标

标准答案：C

知识点解析：本题旨在考杳投资政策说明书的内容。投发政策说明书的主要内容包

括投资范围、投资限制、投资回报率目标和业绩比较基准等，投资管理人内部经营

结构不属于投资政策说明书的主要内容。故本题正确答案为C.

93、某债券型基金的久期为1.85年，当市场利率下降2.3%时，该债券型基金

的资产净值将（）。

A、下降4.255%

B、上升4.255%

C、下降8.736%

D、上升8.736%

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考察市场利率对债券型基金资产净值的影响。债券基金的利

率风险通常可采用久期进行衡量，久期越长，基金净值的波动幅度就越大，所承担

的利率风险也就越高。一般而言，利率变动对债券型基金净值的影响在数值上即为

久期乘以利率变化所得的数值，在方向上则与市场利率变动的方向相反。在本题

中，当市场利率下降2.3%时，该债券型基金的资产净值将上升2.3%

xl.85=4.255%。故本题正确答案为B。

94、假设某基金7月2H的基金资产净值为21000万元人民币，7月3H的基金资

产净值为21120万元人民币，12月31日的基金资产净值为21500万元人民币，

该股票基金的基金管理费率为0.2%,该年实际天数为365天。则该基金7月3

日应计提的托管费为（）。

A、0.1151万元

B、0.1157万元

C、0.1178万元

D、0.1164万元

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查托管费的计算。在我国，基金管理费、托管费及销售服

务费一般按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。其计算公式为

ER

H=当年实际天凡在本题中，E=56000万元，R=0.25%,

H=2啜蟠Uo.|⑸万元。故本题正确答案为A。

95、下列不属于证券投资的系统风险的是（）。

A、本币汇率贬值

B、行业普遍经营不景气

C、通货膨胀率逐年提高

D、发生金融危机

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查系统风险和非系统风险的区别。系统性风险，亦称市场

风险，足由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强。非系统性

风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强。行业普遍不

景气属于经营风险，可以分散，因而是非系统性风险。故本题正确答案为B。

96、从一篮子样本证券开始，运用一定的数学方法计算一定历史时期内各样本证券

的最优组合，使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态的指数跟踪方法

是（）。

A、完全复制

B、抽样复制

C、优化复制

D、最优化复制

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查优化复制这一指数跟踪方法。优化复制是指从一篮子样

本证券开始.运用一定的数学方法计算一定历史时期内各样本证券的景优组合，使

之在样本期内能够达到刈称的指数的最佳拟合状态。优化复制选取的样本证券往往

较少，相对较为简便。故本题正确答案为B。

97、下列关于投资风险，说法正确的是（）。

A、流动性风险是基金无法以合理成本及时获得充足资金而导致损失的可能性

B、加强对重大投资的监控与管理属于流动性风险的风险管理措施

C、从资金需求的角度看，流动性风险取决于金融市场上的资金供给

D、就投资行为而言，投资境内市场的行为受汇率风险影响最大

标准答案：A

知识点解析：本题旨在考查投资风险的内涵。流动性风险是指基金无法及时获得充

足资金或无法以合理成本及时获得充足资金而导致损失的可能性。选项A表述正

确。故本题正确答案为A。

98、下列不属于全球投资业绩标准的作用的是（）。

A、在全球范围内推动行业自律的理念

B、通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露

C、使不同投资管理机构的投资业绩具有可比性

D、有助于使投资者得到完整、公平的业绩信息介绍

标准答案：A

知识点解析：本题旨住考查全球投资业绩标准的作用。全球投资业绩标准的作用主

要包括：①通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露：②确保

在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据，使不同投资管理机构的投

资业绩具有可比性；⑧有助于使投资者得到完整、公平的业绩信息介绍，选项

B、C、D均属于其作用。选项A属于全球投资业绩标准的目的而非作用。故本题

正确答案为A。

99、下列关于个人投资者投资基金的税收说法错误的是（）。

A、针对个人投资者买卖基金份额所获得的差价收入，在对个人股票差价收入未恢

复征收个人所得税前，暂免征收

B、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂免征收个人所得

税

C、个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收

入、个人买卖股票差价收入未恢复征收个税前，暂免征收

D、在对个人买卖股票的差价收入未恢复征税前，个人投资者申购和赎回基金份额

所取得的差价收入，暂免征收个人所得税

标准答案：B

知识点解析：本题旨在考查个人投资者投资基金的税收。个人投资者从封闭式基金

分配中获得的企业债券差价收入，应当征收个人所得税。选项B表述错误。故本

题正确答案为B。

100、下列关于资本类型的区别说法正确的是（）。

A、普通股股东具有公司的所有权而优先股股东没有

B、债权人利息的利率一般要高于优先股的固定股息率

C、债权资本拥有公司资产的最高索取权

D、债权投资的风险小于股权投资但收益大于股权投资

标准答案：C

知识点解析•：本题旨在考查各种资本类型的区别。优先股与普通股同属权益证券，

优先股股东和普通股股东一样具备对公司的所有权。选项A表述错误。优先股没

有到期期限，无须归还股本，每年有•笔固定的股息。相当于永久年金的债券，但

其股息一般比债券利息高。选项B表述错误。债权资本拥有公司资产的最高索取

权。选项C表述正确。债权投资的收益与风险均小于股权投资。选项D表述错

误。故本题正确答案为C。

基金从业资格（证券投资基金基础知

识）模拟试卷第2套

一、单项选择题（本题共700题，每题7.0分，共100

分。）

1、“自上而下”分析法的第二步是（）。

A、宏观经济分析

B、行业分析

C、内在价值的判断

D、市场价格的确定

标准答案：B

知识点解析：“自上而下''分析法的第二步是行业分析，着重对行业基本面及其行业

发展前景等行业因素进行判断。

2、做巾商与投资者，要价始终（）出价。

A、小于

B、大于

C、等于

D、无关

标准答案：B

知识点解析：做市商与投资者要价始终是大于出价的，这时做市商就可以轻易地获

得买卖差价。

3、某封闭式基金2014年实现净收益一100万元，2015年实现净收益300万元,

那么此基金最少应分配收益（）万元。

A、0

B、200

C、270

D、180

标准答案：D

知识点解析：封闭式基金些前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分

配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的

90%,因此则有本年度最少分配收益=（300—I00）X90%=180（万元）。

4、卜.列时间属于上海证券交易所接受大宗交易的时间的是（）。

A、9：30〜11：00

B、9：30-11；30

C、13：0074：00

D、13：30〜15：00

标准答案：B

知识点解析：上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、

13：00—15：30o

5、下列选项中不属于信用风险管理措施的是（）。

A、建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

B、建立流动性预警机制

C、建立针对债券发行人的为部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信

用风险管理

D、建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交

收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

标准答案：B

知识点解析：B项属于流动性风险管理的措施。

6、关于基金利润分配，下列说法中，错误的是（）。

A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，同时对投资者的利益产生较大

影响

B、封闭式基金只能采用现金分红

C、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基

金利润分配的最低比例

D、对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的

方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

标准答案：A

知识点解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没

有实际影响，

7、下列关于基金规模的说法中，不正确的是（）。

A、与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低

B、基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响

C、规模较小的基金可以有效地减少非系统性风险

D、规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险

标准答案：C

知识点解析：基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等。与小规模基

金相比，规模较大的基金的平均成本更低。另一方面，规模较大的基金可以有效地

减少非系统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投费对象、被投资股票的流动

性等都有不利影响。

8、下列关于权证的基本要素的说法中，不正确的是（）。

A、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

B、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

C、存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效

D、权证类别即为认购权证或认沽权证

标准答案：C

知识点解析：权证存续时间即权证的有效期，超过有效期仍未行权，权证自动失

效。

9、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A、营运效率比率

B、流动比率

C、资产负债率

D、速动比率

标准答案：C

知识点解析：营运效率比率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速

度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。流动性比率是用来衡量企业的短期

偿债能力的比率，常用的流动性比率主要有流动比率和速动比率两种。财务杠杆比

率衡量的是企业长期偿债能力。资产负债率属于财务杠杆比率。

10、下列选项中属于权证的基本要素的是（）。I、权证类别n、标的资产m、存续

时间w、行权价格V、行权比例

A、n、m、w、v

B、I、m、w、v

c、i、n、w、v

D、i、n、in、iv、v

标准答案：D

知识点解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行

权结算方式、行权比例等。

11、（）是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带

来损失的可能性。

A、利率风险

B、通胀风险

C、信用风险

D、再投资风险

标准答案：C

知识点解析：债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支

付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

12、我国基金的管理费、托管费、销售服务费按()的一定比例逐日计提，按月支

付。

A、当日基金资产净值

B、前一日基金资产净值

C、上月基金费产平均净值

D、当月基金资产平均净值

标准答案：B

知识点解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一

口基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

13、将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票被称为()。

A、股票回购

B、分配股票股利

C、公开发行股票

D.股票拆细

标准答案：D

知识点解析：股票拆分，又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票拆分成几股面

值较小的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只

会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下

降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。

14、私募股权投资中，被认为是退出的最佳渠道的是()。

A、首次公开发行

B、买壳上市

C、管理层回购

D、破产清算

标准答案：A

知识点解析：首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

一般来说，首次公开发行伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。

15、有效的投资策略可以投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足

未来现虚求，这种方法称为()。

A、竖直配比策略

B、久期配比策略

C、现金配比策略

D、价格免疫策略

标准答案：C

知识点解析：有效的投资策略可以投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金

恰好满足未来现金需求，这种方法称为现金配比策略。现金配比策略限制性强，弹

性较小。

16、下列关于机会成本的说法，错误的是（）。

A、机会成本属于显性成本

B、机会成本属于隐性成本

C、目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高

D、机会成本是转持成本中最难预测的部分

标准答案：

知识蓑解析A：显性成本包括佣金、经手费、监管费、印花税和过户费等，隐性成本

包括买卖价差、冲击成本、对冲费用、机会成本等。受市场因素影响，目标组合和

被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现，目标组合与被转换组合的差异越

大，机会成本增加的可能性就越高，这是转持成本中最难预测的部分。

17、中国人民银行、银监会、财政部联合发布《关于进一步扩大信贷资产证券化试

点有关事项的通知》的时间是（）。

A、2012年3月

B、2013年4月

C、2012年6月

D、2012年5月

标准答案：D

知识点解析：2012年5月，中国人民银行、银监会、财政部联合发布《关于进一

步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》。

18、根据AIFMD,在欧盟境内运营的另类投资基金，实夕亍（）监管。

A、审批

B、申请

C、审核

D、注册

标准答案：D

知识点解析：欧盟《另类投资基金管理人指令》（AIFMDj的主要内容包括以下方

面：①注册监管；②监管机构设置；③基金杠杆水平和流动性要求；④管理人薪

酬；⑤资金托管；⑥私募股权投资基金的“资产剥离”规定；⑦初始资本金要求。

19、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企

业。

A、风险投资战略

B、成长权益战略

C、并购投资战略

D、危机投资战略

标准答案：A

知识点解析：风险投资战略一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收

益。

20、债券借贷的期限最长不得超过（）天。

A、180

B、240

C、365

D、480

标准答案：C

知识点解析：债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天。

21、上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易

量第二（2008年数据）的交易所是（）。

A、伦敦证券交易所

B、东京证券交易所

C、纽约证券交易所

D、香港交易所

标准答案：C

知识点解析：纽约证券交易所，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及

市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。

22、下列不属于UCITS四号指令的修改方面的是（）。

A、引进基金管理公司通行证

B、跨境分销程序实现简化，注册流程更简便

C、为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利

跨境基金并购程序

D、完善了关于货币市场基金的规则

标准答案：D

知识点解析：UCITS四号指令的修改主要体现在以下五方面：（1）引进基金管理公

司通行证。（2）跨境分销程序