福州证劵从业考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页福州证劵从业考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据《证券法》（2019年修订）规定，证券公司从事证券自营业务，其自营投资规模不得超过其净资本的___。

（A）30%

（B）40%

（C）50%

（D）60%

2.下列关于证券公司内部控制机制的表述中，正确的是___。

（A）董事会负责内部控制制度的制定，但执行责任由管理层承担

（B）内部控制制度应与公司业务发展同步完善，但无需定期评估

（C）出现重大风险事件时，可直接越过内部控制流程启动应急措施

（D）内部控制的根本目标是减少所有业务风险至零

3.投资者通过证券公司交易系统，申购某只封闭式基金的认申购额度不足，此时应___。

（A）立即撤销该笔申购申请

（B）在额度恢复前暂停所有交易操作

（C）向证券公司申请垫付申购资金

（D）等待基金管理人次日调整额度分配

4.证券公司为客户提供的融资融券服务中，关于保证金比例的表述正确的是___。

（A）维持担保比例低于150%时，系统自动触发追加保证金通知

（B）客户可自行调整维持担保比例至最低标准

（C）保证金比例的计算仅考虑证券市值，不涉及负债

（D）维持担保比例高于300%时，视为风险预警

5.证券公司发布研究报告时，以下行为属于合规操作的是___。

（A）直接引用分析师个人观点作为投资建议

（B）在报告标题中明确预测个股未来涨跌幅

（C）基于公开信息进行行业分析，但需注明数据来源

（D）将未公开的重大事项透露给特定机构客户

6.根据《证券公司风险管理指引》，证券公司应设立专门的风险管理部门，其负责人___。

（A）可兼任公司财务总监

（B）必须具备5年以上证券从业经验

（C）可直接参与自营业务决策

（D）无需定期向董事会汇报风险状况

7.证券公司代理业务中，关于客户交易结算资金管理的表述正确的是___。

（A）可按客户贡献度差异化存放资金账户

（B）客户资金存取需经证券公司内部授权审批

（C）同业存单投资收益可不纳入客户资产范围核算

（D）客户可自行决定资金是否参与银行间市场理财

8.证券公司开展定向资产管理业务时，以下说法错误的是___。

（A）可设立多个同质化产品并行管理

（B）需向客户明确揭示所有潜在风险

（C）产品运作应与公司自营业务严格隔离

（D）管理人可同时为产品提供投资咨询

9.证券公司从业人员在社交媒体发布信息时，以下行为符合规范的是___。

（A）转发未经核实的研究报告摘要

（B）透露公司内部投资决策讨论内容

（C）以个人名义推荐特定证券品种

（D）在评论区与客户讨论持仓操作

10.证券公司债券承销业务中，关于承销团管理的表述正确的是___。

（A）主承销商可自行决定调整承销比例

（B）承销团成员需签署保密承诺书

（C）债券发行失败时，主承销商无需承担任何责任

（D）承销团人数必须为偶数

11.证券公司办理融资融券业务时，关于可充抵保证金证券的表述错误的是___。

（A）交易所上市的公司债券可全额计入

（B）股票期权合约需按公允价值折算

（C）已被司法冻结的证券不可用于担保

（D）基金份额按净值全额计入

12.证券公司发布投资咨询信息时，以下说法正确的是___。

（A）可承诺投资收益达到特定水平

（B）通过付费专栏披露内幕信息

（C）需在信息末尾显著标注风险提示

（D）允许合作机构代为提供投资建议

13.证券公司内部控制制度中，关于“三道防线”的表述正确的是___。

（A）业务部门为第一道防线，负责风险识别

（B）合规部门为第二道防线，负责风险控制

（C）审计部门为第三道防线，负责风险监督

（D）所有防线需相互独立，不得交叉协作

14.证券公司客户适当性管理中，关于风险承受能力评估的表述错误的是___。

（A）评估结果需至少每年更新一次

（B）可仅通过问卷问答确定客户等级

（C）评估内容应包含流动性偏好

（D）评估结果需以书面形式告知客户

15.证券公司私募基金销售业务中，以下行为属于合规操作的是___。

（A）向合格投资者之外的单位或个人募集资金

（B）销售时夸大基金过往业绩

（C）在宣传材料中承诺最低收益

（D）按基金规模收取固定比例销售费

16.证券公司从业人员持有上市公司股份时，以下说法正确的是___。

（A）可在任职期间直接买卖该股份

（B）需在每月结束后向公司报告持股情况

（C）可利用内幕信息进行交易决策

（D）持股比例达到1%时必须及时披露

17.证券公司开展国际业务时，关于跨境资金管理的表述正确的是___。

（A）可自行决定客户资金汇出比例

（B）需向外汇管理局报备所有跨境交易

（C）通过非银行渠道进行资金拆借

（D）可规避反洗钱客户身份识别要求

18.证券公司债券承销过程中，关于询价环节的表述错误的是___。

（A）询价对象应覆盖不同类型投资者

（B）可仅向少数机构进行定向询价

（C）询价结果需如实记录并留存

（D）最终发行价格不得高于承销价区间上限

19.证券公司融资融券业务中，关于客户信用账户管理的表述正确的是___。

（A）可允许客户使用信用额度购买非上市证券

（B）信用账户不得用于从事期货交易

（C）保证金可用余额不得低于0%

（D）客户可自行决定是否参与担保比例预警

20.证券公司发布信息披露文件时，以下说法正确的是___。

（A）可延迟披露临时重大事项

（B）年度报告可仅通过非公开渠道分发

（C）披露内容需与监管机构审批一致

（D）可对部分敏感数据做模糊化处理

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司内部控制制度应至少包含哪些要素？___

（A）风险识别机制

（B）职责权限划分

（C）信息沟通渠道

（D）内部审计制度

（E）员工行为规范

22.证券公司从业人员禁止的行为包括哪些？___

（A）私下接受客户委托代为操作证券账户

（B）利用职务便利获取未公开信息

（C）通过个人账户进行自营业务交易

（D）向他人透露公司投资决策讨论内容

（E）为获取佣金诱导客户进行不必要交易

23.证券公司融资融券业务中，关于保证金比例的表述正确的有？___

（A）维持担保比例＝（现金＋证券市值）/（融资余额＋融券市值）×100%

（B）客户可自行选择维持担保比例警戒线

（C）触发预警时需追加保证金或部分卖出证券

（D）交易所可根据市场情况调整维持比例标准

（E）维持担保比例最低标准为150%

24.证券公司开展资产管理业务时，关于投资限制的表述正确的有？___

（A）禁止投资禁止投资的证券品种

（B）同一投资组合的单一证券持仓比例有限制

（C）可不受流动性限制进行长期投资

（D）需遵守关联交易回避规定

（E）投资比例需定期向监管机构报备

25.证券公司发布研究报告时，以下哪些内容属于合规范围？___

（A）基于公开数据的行业分析

（B）分析师个人对公司的估值判断

（C）提示投资风险的基本原则

（D）引用其他机构的研究结论

（E）明确预测短期股价波动

三、判断题（共15分，每题0.5分）

26.证券公司董事会对内部控制制度的建立和完善承担最终责任。（）

27.证券公司从业人员可在离职后一年内为客户提供投资咨询服务。（）

28.融资融券业务的维持担保比例计算中，证券市值按净值计算，负债按账面值计算。（）

29.证券公司可向特定机构客户定向发行私募基金产品。（）

30.证券公司从业人员持有上市公司股份达到2%时，必须立即向公司报告。（）

31.证券公司可利用客户信用账户进行短期资金拆借。（）

32.证券公司发布投资咨询信息时，可使用“预期收益”“投资回报”等表述。（）

33.证券公司内部控制制度需至少每年评估一次，并形成书面报告。（）

34.证券公司从业人员可通过社交媒体转发监管机构发布的官方信息。（）

35.证券公司代理业务中，客户交易结算资金可存放于证券公司自有账户。（）

36.证券公司定向资产管理业务中，管理人可自行调整投资策略。（）

37.证券公司从业人员在执业活动中需遵守“回避利益冲突”原则。（）

38.证券公司债券承销过程中，主承销商需对所有询价结果保密。（）

39.证券公司融资融券业务中，客户信用额度可用于购买股票期权。（）

40.证券公司发布信息披露文件时，可对财务数据做适当修饰。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.证券公司从事证券自营业务，其自营投资规模不得超过其净资本的________。

42.证券公司从业人员在执业活动中需遵守的“五条禁令”中，禁止________。

43.融资融券业务的维持担保比例计算公式为________。

44.证券公司发布研究报告时，需在报告末尾显著标注________。

45.证券公司从业人员持有上市公司股份达到________时，必须及时向公司报告。

46.证券公司代理业务中，客户交易结算资金需按照________原则进行管理。

47.证券公司定向资产管理业务中，管理人需向客户出具________。

48.证券公司从业人员在社交媒体发布信息时，需遵守________规定。

49.证券公司债券承销过程中，承销团成员需签署________。

50.证券公司融资融券业务中，维持担保比例低于________时，系统自动触发追加保证金通知。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

51.简述证券公司内部控制制度的基本要求。

52.结合实际案例，分析证券公司从业人员违反适当性管理原则的危害。

53.说明证券公司代理业务中客户资金管理的核心要点。

六、案例分析题（共1题，25分）

某证券公司客户张某通过该公司的融资融券业务，信用账户余额为100万元，其中现金20万元，融资余额80万元。该客户持有A股票10万股，市值50万元，维持担保比例为150%。当日该股票突发重大利空消息，股价跌停，导致该客户证券市值降至40万元。此时，该公司系统自动触发维持担保比例预警，但客户未及时追加保证金。随后该股票继续跌停，导致客户维持担保比例降至120%，公司强行平仓卖出2万股A股票，冻结10万元现金，但客户仍亏损30万元。

问题：

（1）分析该客户信用账户风险暴露的原因。

（2）说明该公司在风险控制方面存在哪些问题。

（3）提出防范类似风险事件的具体措施。

参考答案及解析

一、单选题

1.B（根据《证券法》第108条规定，自营投资规模不得超过净资本的40%）

2.A（董事会负责内部控制制度的建设，管理层负责执行，三者职责分明）

3.D（根据《证券投资基金销售管理办法》第23条，额度不足需等待次日调整）

4.D（维持担保比例＝（现金＋证券市值）/（融资余额＋融券市值），高于300%为正常水平）

5.C（合规操作应基于公开信息，并注明数据来源，避免主观预测）

6.B（根据《证券公司风险管理指引》，风险管理部门负责人需具备5年以上证券从业经验）

7.B（客户资金存取需经客户本人授权，证券公司不得擅自动用）

8.A（定向资管产品应设置独立账户，禁止设立同质化产品）

9.C（以个人名义推荐证券属于合规行为，但需遵守信息披露义务）

10.B（承销团成员需签署保密承诺书，确保询价过程公平）

11.D（基金份额需按净值折算，非全额计入）

12.C（投资咨询信息必须包含风险提示，这是法定要求）

13.C（三道防线分别为业务部门、合规部门、审计部门，各有侧重）

14.B（风险承受能力评估需结合问卷、面谈、资产证明等多维度）

15.D（销售费按基金规模收取是行业惯例，但需符合监管规定）

16.B（根据《证券业从业人员执业行为准则》，需每月向公司报告持股情况）

17.A（跨境资金管理需遵守外汇管理局规定，但客户汇出比例可协商）

18.B（询价对象应覆盖不同类型投资者，确保发行公平）

19.B（信用账户不得用于非上市证券交易，这是监管红线）

20.C（披露内容需与监管机构审批一致，不得选择性披露）

二、多选题

21.ABCDE（根据《证券公司内部控制指引》，内控要素包括风险识别、职责划分、信息沟通、内部审计、员工规范）

22.ABCDE（根据《证券业从业人员执业行为准则》，禁止私下接受委托、利用未公开信息、违规交易、泄露内幕、诱导交易）

23.ACD（计算公式正确，客户可设置警戒线，触发预警需追加保证金，交易所可调整标准，最低标准为150%）

24.ABD（禁止投资禁止品种、单一持仓比例限制、关联交易回避是法定要求，流动性限制需符合合同约定，报备要求视具体业务而定）

25.ABCD（合规范围包括公开数据行业分析、估值判断、风险提示、引用其他机构结论，禁止明确预测短期股价波动）

三、判断题

26.√（根据《证券公司内部控制指引》，董事会承担最终责任）

27.×（离职后一年内提供投资咨询属于特定禁止行为）

28.√（计算规则正确，证券市值按净值，负债按账面值）

29.√（根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，可向合格投资者定向发行）

30.×（达到1%时需报告，2%时更需报告）

31.×（信用账户资金严禁用于非监管允许的用途）

32.×（禁止使用“预期收益”“投资回报”等表述，需客观陈述）

33.√（根据《证券公司内部控制指引》，每年需评估并形成报告）

34.√（转发监管机构官方信息属于合规行为）

35.×（客户资金需存放于银行托管账户，而非证券公司自有账户）

36.×（投资策略需经客户书面认可，不可自行调整）

37.√（“回避利益冲突”是核心职业道德要求）

38.√（主承销商需对所有询价信息保密，维护市场公平）

39.×（信用额度仅用于担保，严禁用于购买期权）

40.×（信息披露文件必须真实准确完整，不得修饰数据）

四、填空题

41.40%

42.违规操作

43.（现金＋证券市值）/（融资余额＋融券市值）×100%

44.免责声明

45.1%

46.存管

47.委托管理协议

48.信息披露