基金从业资格考试专家组及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业资格考试专家组及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.下列关于基金销售适用性的表述中，正确的是（）

A.基金销售机构只需在销售过程中强调产品的风险等级即可，无需深入了解投资者的风险承受能力

B.投资者风险承受能力评估问卷的结果可以作为唯一依据来判断其适合购买的基金产品

C.根据监管要求，基金销售机构必须将同风险等级的基金产品进行组合推荐，不得单独推荐特定产品

D.基金销售机构在推荐基金产品时，可以忽略投资者投资目标与基金投资方向的一致性

2.依据《证券投资基金法》，基金管理人应当履行的职责不包括（）

A.负责基金财产的保管

B.编制基金份额净值公告

C.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案

D.保存基金财产会计账册和记录至少15年

3.下列哪种行为不属于基金销售人员禁止的行为？（）

A.在宣传材料中夸大基金业绩，承诺最低收益

B.未经授权代客户签署基金交易相关文件

C.向投资者提供基金业绩预测

D.在监管机构批准的媒体渠道发布基金宣传信息

4.基金份额净值计算公式中，分子部分指的是（）

A.基金总资产-基金总负债

B.基金净资产÷基金总份额

C.基金管理人管理费+基金托管费

D.基金已实现收益-基金未实现损失

5.基金信息披露中，属于定期报告的是（）

A.基金招募说明书

B.基金季度报告

C.基金合同

D.基金清算报告

6.基金投资中，属于主动管理策略的是（）

A.跟踪特定指数，获取市场平均收益

B.通过深入的基本面研究选择个股

C.采用量化模型进行被动投资

D.在市场下跌时清仓所有股票

7.下列关于基金费用的表述中，错误的是（）

A.基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提

B.基金销售服务费通常在基金申购时一次性收取

C.基金托管费由基金托管人收取，用于补偿其提供基金托管服务

D.基金交易佣金由基金销售机构收取，用于覆盖其销售成本

8.基金份额持有人大会的决议，下列哪项必须经代表基金份额2/3以上通过？（）

A.修改基金合同

B.基金扩募或缩募

C.更换基金管理人或托管人

D.基金分红方案

9.下列哪种基金类型通常不收取申购费？（）

A.货币市场基金

B.混合型基金

C.指数型基金

D.开放式基金

10.基金托管人对基金财产的保管职责包括（）

A.对基金资产进行投资运作

B.对基金资产进行估值

C.监督基金管理人的投资行为

D.负责基金份额的登记

11.基金信息披露的“及时性”原则要求，基金净值公告应在每个（）披露。

A.工作日结束后2小时内

B.工作日结束后4小时内

C.交易日结束后2小时内

D.交易日结束后4小时内

12.基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）通知基金份额持有人。

A.15日

B.30日

C.60日

D.90日

13.下列关于QDII基金的表述中，正确的是（）

A.QDII基金只能投资于中国境内的证券

B.QDII基金的投资范围不受限制，可以投资于全球市场

C.QDII基金的投资需要经过中国证监会的批准

D.QDII基金的投资不需要缴纳印花税

14.基金合同中，关于基金运作方式的描述，下列哪项不属于其内容？（）

A.基金的投资目标

B.基金的投资范围

C.基金的投资策略

D.基金管理人的薪酬结构

15.基金销售机构在开展基金销售活动时，必须遵守（）的原则。

A.收入最大化

B.客户利益优先

C.高风险高收益

D.灵活销售

16.基金招募说明书中，关于基金风险的揭示，下列哪项不需要详细说明？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.运作风险

D.政策风险

17.下列关于基金业绩评价的表述中，正确的是（）

A.基金业绩评价应以短期收益为主要指标

B.基金业绩评价应考虑风险调整后的收益

C.基金业绩评价应以历史最大回撤为主要依据

D.基金业绩评价不需要考虑投资者的实际需求

18.基金信息披露中，属于临时信息披露的是（）

A.基金招募说明书

B.基金季度报告

C.基金合同变更公告

D.基金份额持有人大会决议

19.基金管理人更换基金托管人的，应至少提前（）报中国证监会批准。

A.15日

B.30日

C.60日

D.90日

20.下列关于基金公司治理的表述中，错误的是（）

A.基金公司应建立健全的内部控制制度

B.基金公司应设立独立的董事和监事

C.基金公司应定期进行风险评估

D.基金公司可以不设立风险管理委员会

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.基金销售机构在开展基金销售活动时，应遵循的原则包括（）

A.客户利益优先

B.风险揭示充分

C.信息披露真实

D.销售行为规范

22.基金管理人的职责包括（）

A.保存基金财产会计账册和记录

B.依法募集基金

C.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案

D.编制基金资产净值报告

23.基金信息披露中，属于重大事项信息的有（）

A.基金份额持有人大会的决议

B.基金管理人变更

C.基金托管人变更

D.基金投资策略重大调整

24.基金投资中，属于系统性风险的有（）

A.宏观经济风险

B.政策风险

C.信用风险

D.流动性风险

25.基金销售机构在向投资者进行基金风险等级评估时，应考虑的因素包括（）

A.投资者的财务状况

B.投资者的投资经验

C.投资者的投资目标

D.投资者的风险承受能力

26.基金合同中，关于基金运作方式的描述，包括（）

A.基金的投资目标

B.基金的投资范围

C.基金的投资策略

D.基金的费用结构

27.基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（）通知基金份额持有人。（）

A.15日

B.30日

C.60日

D.90日

28.下列关于QDII基金的表述中，正确的有（）

A.QDII基金的投资范围不受限制，可以投资于全球市场

B.QDII基金的投资需要经过中国证监会的批准

C.QDII基金的投资不需要缴纳印花税

D.QDII基金的投资需要遵守中国证监会的相关规定

29.基金信息披露的“准确性”原则要求，披露的信息应当（）

A.真实可靠

B.完整准确

C.清晰易懂

D.及时更新

30.基金公司治理中，应建立健全的（）

A.内部控制制度

B.风险管理制度

C.信息披露制度

D.薪酬管理制度

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.基金销售机构只需在销售过程中强调产品的风险等级即可，无需深入了解投资者的风险承受能力。

（）

32.投资者风险承受能力评估问卷的结果可以作为唯一依据来判断其适合购买的基金产品。

（）

33.根据监管要求，基金销售机构必须将同风险等级的基金产品进行组合推荐，不得单独推荐特定产品。

（）

34.基金销售机构在推荐基金产品时，可以忽略投资者投资目标与基金投资方向的一致性。

（）

35.基金管理人应当负责基金财产的保管。

（）

36.编制基金份额净值公告属于基金管理人的职责。

（）

37.向投资者提供基金业绩预测属于基金销售人员的禁止行为。

（）

38.基金份额净值计算公式中，分子部分指的是基金总资产-基金总负债。

（）

39.基金季度报告属于基金定期报告。

（）

40.基金合同属于基金临时信息披露。

（）

41.基金投资中，属于主动管理策略的是跟踪特定指数，获取市场平均收益。

（）

42.基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。

（）

43.基金销售服务费通常在基金申购时一次性收取。

（）

44.基金托管费由基金托管人收取，用于补偿其提供基金托管服务。

（）

45.基金交易佣金由基金销售机构收取，用于覆盖其销售成本。

（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

46.基金销售机构在开展基金销售活动时，必须遵守________的原则。

47.基金招募说明书中，关于基金风险的揭示，需要详细说明________、________、________和________等风险。

48.基金业绩评价应考虑________调整后的收益。

49.基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前________通知基金份额持有人。

50.基金公司应建立健全的________制度。

五、简答题（共15分，每题5分）

51.简述基金销售适用性的核心原则。

52.简述基金管理人的主要职责。

53.简述基金信息披露的“及时性”原则的要求。

54.简述基金公司治理中，应建立健全的内部控制制度的主要内容。

六、案例分析题（共25分）

55.某基金销售机构在销售某只股票型基金时，销售人员向投资者承诺该基金未来一年收益率不低于15%，并夸大过往业绩，导致部分投资者在该基金大幅亏损时投诉该销售机构。

（1）分析该销售机构的行为违反了哪些监管规定？

（2）该销售机构应采取哪些措施来纠正错误行为并防范类似事件再次发生？

参考答案及解析

一、单选题

1.B

解析：根据《证券投资基金法》和基金销售适用性指引，基金销售机构不仅要强调产品的风险等级，还要深入了解投资者的风险承受能力，进行适当性匹配。A选项错误。投资者风险承受能力评估问卷只是评估工具之一，不能作为唯一依据，还需要综合考虑其他因素。B选项正确。基金销售机构可以根据投资者情况单独推荐特定产品，不必强制组合推荐。C选项错误。基金销售机构在推荐基金产品时，必须考虑投资者投资目标与基金投资方向的一致性。D选项错误。

2.A

解析：根据《证券投资基金法》第十九条，基金管理人应当履行下列职责：①管理和运用基金财产；②办理基金份额的申购和赎回；③分配基金收益；④进行基金财产的估值；⑤编制基金报告；⑥保存基金财产会计账册和记录；⑦以基金名义行使诉讼权利；⑧法律、行政法规规定的其他职责。基金财产的保管是基金托管人的职责。A选项错误。

3.D

解析：根据《证券投资基金销售管理办法》第三十一条，基金销售人员禁止从事下列行为：①在宣传材料中夸大基金业绩，承诺最低收益；②未经授权代客户签署基金交易相关文件；③向投资者提供基金业绩预测；④在非监管机构批准的媒体渠道发布基金宣传信息。D选项不属于禁止行为。

4.A

解析：基金份额净值计算公式为：基金份额净值=（基金总资产-基金总负债）÷基金总份额。分子部分指的是基金总资产-基金总负债，即基金净资产。B选项是基金份额净值的计算公式。C选项是基金费用的构成。D选项是基金收益的构成。

5.B

解析：基金定期报告包括：①基金年度报告；②基金半年度报告；③基金季度报告。A选项是基金募集说明书，属于非定期信息披露。C选项是基金合同，属于基金募集阶段的信息披露。D选项是基金清算报告，属于基金清算阶段的信息披露。

6.B

解析：主动管理策略是指基金管理人通过深入的基本面研究选择个股，力求获得超越市场平均水平的收益。A选项是被动管理策略。C选项是被动管理策略。D选项是防御性投资策略。

7.B

解析：基金销售服务费通常在基金申购时一次性收取的是货币市场基金。大部分开放式基金的销售服务费是按日计提，从基金资产中扣除的。B选项错误。

8.A

解析：根据《证券投资基金法》第四十六条，下列事项应当经代表基金份额2/3以上的基金份额持有人通过：①修改基金合同；②基金扩募或者缩募；③转换基金类别；④更换基金管理人或者托管人；⑤基金合同约定的其他事项。B、C、D选项不需要2/3以上通过。

9.A

解析：货币市场基金通常不收取申购费，因为其风险较低，流动性高。混合型基金、指数型基金、开放式基金通常收取申购费。

10.C

解析：基金托管人对基金财产的保管职责包括：监督基金管理人的投资行为；保管基金财产；办理基金财产的清算交割等。A选项是基金管理人的职责。B选项是基金管理人的职责。D选项是基金份额登记机构的职责。

11.C

解析：根据《证券投资基金信息披露管理办法》第十五条，基金净值公告应在每个交易日结束后4小时内披露。

12.B

解析：根据《证券投资基金法》第四十九条，基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日通知基金份额持有人。

13.B

解析：QDII基金的投资范围不受限制，可以投资于全球市场。A选项错误。QDII基金的投资需要经过中国证监会的批准。B选项正确。QDII基金的投资需要遵守中国证监会的相关规定。C选项错误。QDII基金的投资需要缴纳相关税费，包括印花税。D选项错误。

14.D

解析：基金合同中，关于基金运作方式的描述，包括基金的投资目标、投资范围、投资策略等。D选项属于基金管理人的内部管理事项，不属于基金运作方式的描述。

15.B

解析：基金销售机构在开展基金销售活动时，必须遵守客户利益优先的原则。

16.C

解析：基金招募说明书中，关于基金风险的揭示，需要详细说明市场风险、信用风险、流动性风险和政策风险等风险。C选项不需要详细说明。

17.B

解析：基金业绩评价应考虑风险调整后的收益，例如夏普比率、索提诺比率等指标。A选项错误，短期收益不能反映基金的真实性能。C选项错误，最大回撤只是风险指标之一。D选项错误，基金业绩评价应以投资者的实际需求为出发点。

18.C

解析：基金信息披露中，属于临时信息披露的有基金合同变更公告、基金管理人变更公告等。A选项是基金募集说明书，属于非定期信息披露。B选项是基金季度报告，属于定期信息披露。D选项是基金份额持有人大会决议，属于定期信息披露。

19.B

解析：根据《证券投资基金法》第四十九条，基金管理人更换基金托管人的，应至少提前30日报中国证监会批准。

20.D

解析：基金公司治理中，应建立健全的风险管理制度、内部控制制度、信息披露制度、薪酬管理制度等。D选项错误。

二、多选题

21.ABCD

解析：基金销售机构在开展基金销售活动时，应遵循的原则包括：客户利益优先、风险揭示充分、信息披露真实、销售行为规范。

22.ABCD

解析：基金管理人的职责包括：依法募集基金、保存基金财产会计账册和记录、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案、编制基金资产净值报告等。

23.ABCD

解析：基金信息披露中，属于重大事项信息的有基金份额持有人大会的决议、基金管理人变更、基金托管人变更、基金投资策略重大调整等。

24.AB

解析：基金投资中，属于系统性风险的有宏观经济风险、政策风险。C选项和D选项属于非系统性风险。

25.ABCD

解析：基金销售机构在向投资者进行基金风险等级评估时，应考虑的因素包括投资者的财务状况、投资经验、投资目标、风险承受能力等。

26.ABC

解析：基金合同中，关于基金运作方式的描述，包括基金的投资目标、投资范围、投资策略等。D选项属于基金管理人的内部管理事项，不属于基金运作方式的描述。

27.BCD

解析：基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日、60日、90日通知基金份额持有人。

28.BD

解析：QDII基金的投资需要经过中国证监会的批准。QDII基金的投资需要遵守中国证监会的相关规定。A选项错误，QDII基金的投资范围受一定限制。C选项错误，QDII基金的投资需要缴纳相关税费，包括印花税。

29.ABCD

解析：基金信息披露的“准确性”原则要求，披露的信息应当真实可靠、完整准确、清晰易懂、及时更新。

30.ABCD

解析：基金公司治理中，应建立健全的内部控制制度、风险管理制度、信息披露制度、薪酬管理制度等。

三、判断题

31.×

解析：基金销售机构不仅要强调产品的风险等级，还要深入了解投资者的风险承受能力，进行适当性匹配。

32.×

解析：投资者风险承受能力评估问卷的结果可以作为评估工具之一，但不能作为唯一依据，还需要综合考虑其他因素。

33.×

解析：基金销售机构可以根据投资者情况单独推荐特定产品，不必强制组合推荐。

34.×

解析：基金销售机构在推荐基金产品时，必须考虑投资者投资目标与基金投资方向的一致性。

35.×

解析：基金财产的保管是基金托管人的职责。

36.√

解析：编制基金份额净值公告属于基金管理人的职责。

37.√

解析：向投资者提供基金业绩预测属于基金销售人员的禁止行为。

38.√

解析：基金份额净值计算公式中，分子部分指的是基金总资产-基金总负债，即基金净资产。

39.√

解析：基金季度报告属于基金定期报告。

40.×

解析：基金合同属于基金募集阶段的信息披露，不属于临时信息披露。

41.×

解析：跟踪特定指数，获取市场平均收益属于被动管理策略。

42.√

解析：基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。

43.×

解析：基金销售服务费通常在基金申购时一次性收取的是货币市场基金。大部分开放式基金的销售服务费是按日计提，从基金资产中扣除的。

44.√

解析：基金托管费由基金托管人收取，用于补偿其提供基金托管服务。

45.√

解析：基金交易佣金由基金销售机构收取，用于覆盖其销售成本。

四、填空题

46.客户利益