《2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷及答案》

《2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷及答案》

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.证券发行与承销业务中的发行人是指谁？()A.证券公司B.上市公司C.投资者D.证监会2.证券承销可以分为哪些类型？()A.公开发行和非公开发行B.投资者认购和机构认购C.现金认购和股票认购D.全额包销和余额包销3.承销团由几家证券公司组成？()A.2家B.3家C.4家D.5家4.证券发行价格可以高于、等于或低于什么确定？()A.面值B.市场价格C.投资者预期D.预期收益率5.首次公开发行股票的发行人应在何时提交发行申请？()A.发行人决定发行股票后B.预受理阶段C.发行结束后D.首次公开发行股票前6.证券发行前，发行人应进行哪些信息披露？()A.财务报告B.发行人基本情况C.发行人重大事项D.以上都是7.证券发行过程中，主承销商的主要职责是什么？()A.协助发行人制定发行方案B.承担发行风险C.组织投资者认购D.以上都是8.投资者在证券发行与承销过程中享有哪些权利？()A.了解发行人信息B.参与认购C.要求赔偿D.以上都是9.证券发行与承销的监管机构是哪个？()A.中国证监会B.国家发改委C.商务部D.中国人民银行10.证券发行过程中，发行价格是如何确定的？()A.发行人与主承销商协商确定B.由监管机构指定C.由证券交易所决定D.由市场供需关系决定二、多选题(共5题)11.证券发行与承销业务中，以下哪些属于发行人的义务？()A.提供真实、准确、完整的招股说明书等文件B.保证募集资金用途的合规性C.按时披露发行情况D.对承销商的承销行为进行监督12.证券承销的方式主要有哪些？()A.公开发行B.非公开发行C.全额包销D.余额包销13.首次公开发行股票时，发行人应满足哪些条件？()A.具有持续盈利能力B.具有稳定的现金流C.具有健全的内部控制制度D.具有良好的财务状况14.证券发行过程中，以下哪些行为属于违规行为？()A.操纵市场价格B.漏露发行信息C.误导投资者D.未按规定披露信息15.证券承销团在证券发行中的职责包括哪些？()A.协助发行人制定发行方案B.承担发行风险C.组织投资者认购D.监督发行过程三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票，发行人应将招股说明书摘要登载在报纸上，报纸的名称是__。17.证券发行与承销过程中，若出现超过预定发行数量的申购，将采取__方式来决定发行股票的数量。18.证券发行与承销业务中，主承销商的主要职责是__。19.在证券发行定价中，__方法主要依据公司基本面和同类证券的市场表现。20.首次公开发行股票后，发行人应当向证监会报送的定期报告包括__。四、判断题(共5题)21.证券发行定价中的市盈率法仅适用于上市公司。()A.正确B.错误22.证券发行过程中，发行人可以自行决定发行价格。()A.正确B.错误23.首次公开发行股票，发行人可以不披露招股说明书。()A.正确B.错误24.证券承销团中的主承销商负责监督发行过程中的所有活动。()A.正确B.错误25.证券发行与承销业务中，发行人不需要对承销商的承销行为负责。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行与承销的基本流程。27.什么是证券发行定价中的可比公司法？28.什么是承销团？承销团在证券发行中扮演什么角色？29.证券发行过程中，发行人有哪些信息披露义务？30.什么是证券发行与承销的监管？

《2025年证券从业资格考试证券发行与承销真题试卷及答案》一、单选题(共10题)1.【答案】B【解析】发行人是指依法发行证券并承担证券发行相关义务和责任的主体，通常为上市公司。2.【答案】D【解析】证券承销可以分为全额包销和余额包销两种类型。3.【答案】B【解析】承销团一般由3家证券公司组成，以保障证券发行的成功。4.【答案】A【解析】证券发行价格通常高于或等于面值确定，以保证发行人获得足够的资金。5.【答案】B【解析】首次公开发行股票的发行人应在预受理阶段提交发行申请。6.【答案】D【解析】证券发行前，发行人应进行财务报告、发行人基本情况、发行人重大事项等多方面的信息披露。7.【答案】D【解析】证券发行过程中，主承销商的主要职责包括协助发行人制定发行方案、承担发行风险、组织投资者认购等。8.【答案】D【解析】投资者在证券发行与承销过程中享有了解发行人信息、参与认购、要求赔偿等多项权利。9.【答案】A【解析】证券发行与承销的监管机构是中国证监会。10.【答案】A【解析】证券发行过程中，发行价格通常由发行人与主承销商协商确定。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】发行人在证券发行与承销业务中，需提供真实、准确、完整的招股说明书等文件，保证募集资金用途的合规性，按时披露发行情况，并对承销商的承销行为进行监督。12.【答案】CD【解析】证券承销的方式主要包括全额包销和余额包销，而公开发行和非公开发行是发行方式。13.【答案】ABCD【解析】首次公开发行股票时，发行人应具备持续盈利能力、稳定的现金流、健全的内部控制制度以及良好的财务状况等条件。14.【答案】ABCD【解析】证券发行过程中，操纵市场价格、漏露发行信息、误导投资者以及未按规定披露信息等行为均属于违规行为。15.【答案】ABCD【解析】证券承销团在证券发行中的职责包括协助发行人制定发行方案、承担发行风险、组织投资者认购以及监督发行过程等。三、填空题(共5题)16.【答案】指定报刊【解析】首次公开发行股票时，发行人需在指定报刊上登载招股说明书摘要，以便投资者了解公司信息。17.【答案】摇号抽签【解析】在证券发行与承销过程中，若申购数量超过预定发行量，通常会采用摇号抽签的方式决定发行股票的数量。18.【答案】协助发行人制定发行方案、组织投资者认购、承担一定发行风险【解析】主承销商在证券发行与承销业务中，负责协助发行人制定发行方案、组织投资者认购，并承担一定的发行风险。19.【答案】市场法【解析】市场法在证券发行定价中，主要是根据公司基本面和同类证券的市场表现来确定发行价格。20.【答案】年度报告、中期报告、季度报告【解析】首次公开发行股票后，发行人需要定期向证监会报送年度报告、中期报告和季度报告，以披露公司的经营状况。四、判断题(共5题)21.【答案】正确【解析】市盈率法是一种常用的证券发行定价方法，它适用于上市公司，也适用于非上市公司，但需要一定的市场数据支持。22.【答案】错误【解析】证券发行过程中，发行价格通常由发行人与主承销商协商确定，发行人不能自行决定发行价格。23.【答案】错误【解析】首次公开发行股票时，发行人必须披露招股说明书，以便投资者了解公司的基本情况。24.【答案】正确【解析】在证券承销团中，主承销商负责监督发行过程中的所有活动，确保发行过程的顺利进行。25.【答案】错误【解析】在证券发行与承销业务中，发行人需要对承销商的承销行为负责，包括对承销商的合规性进行监督。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行与承销的基本流程包括：发行人确定发行方案，编制招股说明书等文件，向证监会申请发行，证监会审核通过后，发行人选择承销商，承销商组织投资者认购，发行结束，发行人募集资金。【解析】证券发行与承销的基本流程是证券发行的重要环节，包括从发行人确定发行方案到募集资金的全过程。27.【答案】可比公司法是指通过选取与发行人具有相似特征的已上市公司作为可比公司，分析其财务指标和市场表现，以确定发行人证券发行价格的方法。【解析】可比公司法是证券发行定价中的一种重要方法，通过比较同行业已上市公司来确定发行人的证券发行价格。28.【答案】承销团是由多家证券公司组成的联合体，负责共同承担证券发行的承销责任。在证券发行中，承销团扮演着组织投资者认购、分散发行风险、提高发行效率等角色。【解析】承销团在证券发行中发挥着重要作用，通过多家证券公司的合作，可以更好地完成发行任务，降低发行风险。29.【答案】证券发行过程中，发行人的信息披露义务包括：披露招股说明书、定期报告、临时报告等文件，及时、准确、完整地披