2025年证券从业资格发行承销核心考点深度解析试卷

2025年证券从业资格发行承销核心考点深度解析试卷

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.1.证券发行过程中的承销是指什么？()A.证券发行定价B.证券发行销售C.证券发行审批D.证券发行备案2.2.证券发行市场上的主承销商通常负责哪些工作？()A.编制发行文件B.宣传推广C.投资者关系维护D.以上都是3.3.我国证券发行实行的是什么制度？()A.注册制B.核准制C.认可制D.询价制4.4.证券承销的包销方式有哪些？()A.确认包销B.部分包销C.代销D.以上都是5.5.证券发行过程中的配售对象有哪些？()A.基金管理公司B.保险公司C.国家队资金D.以上都是6.6.证券发行定价的基本原则是什么？()A.市场化原则B.法规原则C.公平原则D.透明原则7.7.证券发行过程中的承销团由哪些机构组成？()A.主承销商B.协力券商C.投资者D.以上都是8.8.证券发行过程中的承销期限是指什么？()A.证券发行定价期B.证券发行申报期C.证券发行销售期D.证券发行注册期9.9.证券发行过程中的承销费用包括哪些内容？()A.市场调查费B.证券销售佣金C.投资者关系维护费D.以上都是10.10.证券发行过程中的信息披露包括哪些内容？()A.发行人基本情况B.发行证券情况C.募集资金用途D.以上都是二、多选题(共5题)11.1.证券发行过程中的监管机构主要包括哪些？()A.中国证监会B.中国人民银行C.证券交易所D.中国银保监会12.2.证券发行定价的方法有哪些？()A.市场询价法B.投资者累计投标询价法C.静态定价法D.预期收益定价法13.3.证券发行过程中的投资者保护措施有哪些？()A.信息披露制度B.证券发行定价监管C.证券公司分类监管D.投资者适当性管理14.4.证券承销的方式主要包括哪些？()A.包销B.代销C.承购包销D.自行销售15.5.证券发行过程中的合规性审核主要包括哪些方面？()A.法律法规合规性B.会计准则合规性C.公司治理合规性D.投资者适当性三、填空题(共5题)16.证券发行过程中的发行人必须向监管机构提交的文件是《证券发行申请文件》，其中包含发行人的公司章程、招股说明书等。17.证券发行定价的核心是确定证券的合理价格，通常采用的方法是市场询价法。18.证券发行过程中的承销商承担的主要职责是证券的销售和发行，其中包销和代销是两种主要的承销方式。19.证券发行过程中的信息披露是保护投资者利益的重要措施，发行人必须按照规定披露相关信息。20.证券发行过程中的投资者适当性管理是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，对投资者进行分类，以保障投资者的合法权益。四、判断题(共5题)21.证券发行定价完全由市场供求关系决定，监管机构不进行任何干预。()A.正确B.错误22.证券发行过程中的承销团可以由主承销商和多家协力券商组成，以提高证券发行的成功率。()A.正确B.错误23.证券发行过程中的投资者适当性管理只针对机构投资者，不涉及个人投资者。()A.正确B.错误24.证券发行过程中的信息披露仅限于发行人和主承销商，不需要向所有投资者公开。()A.正确B.错误25.证券发行过程中的证券销售佣金由发行人支付给承销商，是发行成本的一部分。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.问：证券发行过程中的承销团有哪些组成成员？27.问：证券发行定价的市场化原则具体包括哪些内容？28.问：什么是证券发行过程中的投资者适当性管理？29.问：证券发行过程中的信息披露有哪些主要内容？30.问：证券发行过程中的承销费用主要包括哪些项目？

2025年证券从业资格发行承销核心考点深度解析试卷一、单选题(共10题)1.【答案】B【解析】承销是指证券发行人在发行证券过程中，委托证券公司或其他金融机构代理销售证券的行为。2.【答案】D【解析】主承销商在证券发行过程中，负责编制发行文件、宣传推广、投资者关系维护等各项工作。3.【答案】B【解析】我国证券发行实行的是核准制，即发行人申请发行证券必须符合法定条件，并经国务院证券监督管理机构核准。4.【答案】D【解析】证券承销的包销方式包括确认包销、部分包销和代销。5.【答案】D【解析】证券发行过程中的配售对象包括基金管理公司、保险公司、国家队资金等。6.【答案】A【解析】证券发行定价的基本原则是市场化原则，即发行价格由市场供求关系决定。7.【答案】D【解析】证券发行过程中的承销团由主承销商和协力券商等机构组成。8.【答案】C【解析】证券发行过程中的承销期限是指证券发行销售期，即承销商销售证券给投资者的期限。9.【答案】D【解析】证券发行过程中的承销费用包括市场调查费、证券销售佣金、投资者关系维护费等。10.【答案】D【解析】证券发行过程中的信息披露包括发行人基本情况、发行证券情况、募集资金用途等内容。二、多选题(共5题)11.【答案】A,C【解析】证券发行过程中的监管机构主要包括中国证监会和证券交易所，负责监管证券发行和交易活动。中国人民银行和中国银保监会则主要负责货币政策和银行保险业的监管。12.【答案】A,B,C【解析】证券发行定价的方法包括市场询价法、投资者累计投标询价法以及静态定价法，预期收益定价法并非主流的定价方法。13.【答案】A,B,D【解析】证券发行过程中的投资者保护措施包括信息披露制度、证券发行定价监管和投资者适当性管理，而证券公司分类监管主要针对证券公司业务活动的监管。14.【答案】A,B【解析】证券承销的方式主要包括包销和代销，承购包销是包销的一种形式，自行销售则不属于承销方式。15.【答案】A,B,C【解析】证券发行过程中的合规性审核主要包括法律法规合规性、会计准则合规性和公司治理合规性，投资者适当性则是发行过程中的另一个重要方面。三、填空题(共5题)16.【答案】《证券发行申请文件》【解析】《证券发行申请文件》是发行人向监管机构提交的必要文件，用于说明发行人的基本情况、发行证券的情况以及募集资金用途等。17.【答案】市场询价法【解析】市场询价法是通过向投资者询价，根据市场需求和供给情况确定证券价格的一种方法，是证券发行定价的主要方式。18.【答案】包销和代销【解析】包销和代销是承销商在证券发行过程中承担的主要职责。包销是指承销商承诺购买所有未售出的证券，而代销是指承销商负责销售证券，但不承担未售出证券的风险。19.【答案】信息披露【解析】信息披露是指发行人按照规定向投资者公开与证券发行相关的各种信息，以保障投资者的知情权和决策权。20.【答案】投资者适当性管理【解析】投资者适当性管理是指证券公司根据投资者的风险承受能力和投资目标，对其提供适合的投资产品和服务，以保护投资者的合法权益。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券发行定价虽然主要依据市场供求关系，但监管机构会对定价过程进行监管，确保定价的公正性和合理性。22.【答案】正确【解析】证券发行过程中，承销团可以由主承销商和多家协力券商组成，这样可以集中资源，提高证券发行的成功率。23.【答案】错误【解析】投资者适当性管理不仅针对机构投资者，也针对个人投资者，以确保投资者能够投资于与其风险承受能力相匹配的产品。24.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露应当对所有投资者公开，确保所有投资者能够获得相同的信息，以做出明智的投资决策。25.【答案】正确【解析】证券销售佣金是承销商在证券发行过程中提供服务的报酬，由发行人支付，是证券发行成本的一部分。五、简答题(共5题)26.【答案】答：承销团通常由主承销商和多家协力券商组成，主承销商负责整个承销过程的核心工作，而协力券商则提供辅助支持。【解析】解释：承销团的组成有助于分散风险，集中资源，提高证券发行的成功率。27.【答案】答：市场化原则包括发行价格由市场供求关系决定，发行人可以根据市场情况调整发行价格，以及允许投资者通过询价等方式参与定价过程。【解析】解释：市场化原则有助于提高证券发行的效率和市场流动性，同时保障投资者的权益。28.【答案】答：投资者适当性管理是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，为投资者提供适当的产品和服务，以避免投资者承担过大的风险。【解析】解释：投资者适当性管理是保护投资者利益的重要措施，有助于建立公平、公正的市场环境