2025年证券从业资格发行承销经典真题解析试卷

2025年证券从业资格发行承销经典真题解析试卷

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.发行人在发行股票时，以下哪项不属于发行公告应当披露的信息？()A.发行股票的种类和数量B.发行股票的价格C.发行人的财务状况D.发行人的董事会成员名单2.承销团在承销证券时，以下哪项行为是不允许的？()A.公开宣传证券发行情况B.按照发行价格向投资者销售证券C.提供虚假的承销信息D.与投资者协商确定承销价格3.以下哪项不是证券发行过程中的承销方式？()A.公开招标承销B.邀请招标承销C.余额包销D.非公开募集4.在证券发行过程中，以下哪项不是发行人应当履行的义务？()A.提供真实、准确、完整的发行文件B.按时足额缴纳发行费用C.向投资者披露发行信息D.不得擅自改变发行条件5.承销团在承销证券时，以下哪项不属于承销团的职责？()A.协助发行人制定发行方案B.组织证券发行活动C.担任发行人的代理人D.向投资者提供证券投资咨询6.以下哪项不是证券发行过程中的发行价格确定方式？()A.面值发行B.价格发行C.竞价发行D.折价发行7.在证券发行过程中，以下哪项不是发行人应当承担的责任？()A.按时足额缴纳发行费用B.向投资者披露发行信息C.担保投资者的投资收益D.确保证券发行成功8.承销团在承销证券时，以下哪项不属于承销团的义务？()A.依法履行承销职责B.保守发行人的商业秘密C.向投资者提供证券投资咨询D.按时足额发售证券9.以下哪项不是证券发行过程中的发行对象？()A.机构投资者B.自然人投资者C.外国投资者D.证券发行人10.在证券发行过程中，以下哪项不属于发行人的信息披露义务？()A.提供真实、准确、完整的发行文件B.及时披露重大事项C.向投资者披露发行信息D.保证证券发行成功二、多选题(共5题)11.在证券发行过程中，发行人需要向投资者披露的信息包括以下哪些？()A.发行人的财务状况B.发行人的董事会成员名单C.发行股票的种类和数量D.发行股票的价格E.发行人的经营范围12.承销团在承销证券时，以下哪些行为是合法的？()A.公开宣传证券发行情况B.按照发行价格向投资者销售证券C.提供虚假的承销信息D.与投资者协商确定承销价格E.在承销期间购买发行人的证券13.证券发行过程中的发行费用包括以下哪些？()A.承销费用B.上市费用C.印刷费用D.会计师费用E.律师费用14.在证券发行过程中，以下哪些情况可能触发发行人的持续信息披露义务？()A.发行人的经营状况发生重大变化B.发行人的董事、监事、高级管理人员发生变动C.发行人的财务会计报告存在重大遗漏或误导性陈述D.发行人涉嫌违法违规被监管部门调查E.发行人发生重大诉讼、仲裁15.以下哪些属于证券发行过程中的发行方式？()A.公开招标发行B.邀请招标发行C.余额包销D.固定价格发行E.竞价发行三、填空题(共5题)16.证券发行是指发行人以筹集资金为目的，向投资者出售代表一定权益的证券的行为，其中发行证券包括股票、债券、基金份额等。17.证券承销是指证券发行人与证券公司签订承销协议，由证券公司代为销售证券的行为。18.根据发行对象的不同，证券发行可以分为公开发行和非公开发行。19.承销团是指由多家证券公司组成的，负责共同承担证券发行风险和责任的联合体。20.在证券发行过程中，发行人应当依法履行信息披露义务，及时向投资者披露可能对证券价格产生重大影响的重大事项。四、判断题(共5题)21.证券发行过程中，发行人有权自行决定发行价格。()A.正确B.错误22.承销团在承销证券时，可以自行决定是否向投资者提供证券投资咨询。()A.正确B.错误23.证券发行过程中的信息披露义务仅限于发行公告和定期报告。()A.正确B.错误24.非公开发行是指向不特定的投资者发行证券。()A.正确B.错误25.承销团在承销证券时，必须按照发行价格向投资者销售证券。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行过程中的发行人信息披露义务的主要内容。27.承销团在证券发行中承担哪些职责？28.简述证券发行过程中的承销方式有哪些。29.请解释什么是股票的公开发行，以及它对证券市场的影响。30.简述证券发行过程中，发行人和承销商在风险控制方面应采取的措施。

2025年证券从业资格发行承销经典真题解析试卷一、单选题(共10题)1.【答案】D【解析】发行公告应当披露发行股票的种类和数量、发行股票的价格、发行人的财务状况等信息，但不包括发行人的董事会成员名单。2.【答案】C【解析】承销团在承销证券时，不得提供虚假的承销信息，这是证券法明确禁止的行为。3.【答案】D【解析】非公开募集不属于证券发行过程中的承销方式，它是私募基金的一种募集方式。4.【答案】B【解析】发行人应当按时足额缴纳发行费用，这是发行人应当履行的义务之一。5.【答案】D【解析】承销团的职责包括协助发行人制定发行方案、组织证券发行活动、担任发行人的代理人等，但不包括向投资者提供证券投资咨询。6.【答案】A【解析】面值发行是按照票面金额发行证券，不属于证券发行过程中的发行价格确定方式。7.【答案】C【解析】发行人应当按时足额缴纳发行费用、向投资者披露发行信息、确保证券发行成功，但不承担担保投资者投资收益的责任。8.【答案】C【解析】承销团的义务包括依法履行承销职责、保守发行人的商业秘密、按时足额发售证券等，但不包括向投资者提供证券投资咨询。9.【答案】D【解析】证券发行过程中的发行对象是投资者，包括机构投资者、自然人投资者、外国投资者等，不包括证券发行人本身。10.【答案】D【解析】发行人的信息披露义务包括提供真实、准确、完整的发行文件、及时披露重大事项、向投资者披露发行信息等，但不包括保证证券发行成功。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCDE【解析】发行人在证券发行过程中需要向投资者披露的信息包括发行人的财务状况、董事会成员名单、发行股票的种类和数量、价格以及经营范围等，以便投资者作出投资决策。12.【答案】ABD【解析】承销团在承销证券时，可以公开宣传证券发行情况、按照发行价格向投资者销售证券、与投资者协商确定承销价格。但不得提供虚假的承销信息，也不得在承销期间购买发行人的证券。13.【答案】ABCDE【解析】证券发行过程中的发行费用包括承销费用、上市费用、印刷费用、会计师费用和律师费用等，这些费用都是为了完成证券发行所需支付的费用。14.【答案】ABCDE【解析】在证券发行过程中，发行人可能因经营状况、董事监事高级管理人员变动、财务会计报告问题、涉嫌违法违规以及重大诉讼仲裁等情况，触发持续信息披露义务。15.【答案】ABCDE【解析】证券发行过程中的发行方式包括公开招标发行、邀请招标发行、余额包销、固定价格发行和竞价发行等，这些方式根据不同的发行需求和市场情况选择。三、填空题(共5题)16.【答案】股票、债券、基金份额【解析】证券发行中涉及的证券类型主要包括股票、债券和基金份额，这些证券代表了投资者在公司或基金中的权益。17.【答案】证券公司【解析】在证券承销过程中，证券公司扮演了关键角色，负责代理发行人销售证券，以完成证券发行。18.【答案】公开发行、非公开发行【解析】证券发行根据发行对象的不同，可以分为面向广大投资者的公开发行和面向特定对象的非公开发行。19.【答案】多家证券公司、共同承担证券发行风险和责任【解析】承销团由多家证券公司组成，它们共同参与证券发行，并共同承担发行过程中的风险和责任。20.【答案】重大事项【解析】发行人需要依法披露可能对证券价格产生重大影响的重大事项，以保障投资者的知情权和利益。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】证券发行价格通常由发行人与承销商协商确定，发行人无权单方面决定发行价格。22.【答案】错误【解析】承销团在承销证券时，应遵守相关法规，不得向投资者提供虚假或误导性的投资咨询。23.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露义务不仅限于发行公告和定期报告，还包括持续信息披露义务。24.【答案】错误【解析】非公开发行是指向特定对象发行证券，而不是不特定的投资者。25.【答案】正确【解析】承销团在承销证券时，应按照发行价格向投资者销售证券，不得擅自调整销售价格。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行人信息披露义务主要包括：及时、准确地披露发行文件，如招股说明书、债券募集说明书等；持续披露重大事项，如公司经营状况、财务状况、重大合同、董事、监事、高级管理人员变动等；及时披露定期报告，如年度报告、中期报告等。【解析】发行人信息披露义务的履行是保护投资者利益、维护市场公平交易秩序的重要保障。27.【答案】承销团在证券发行中承担的职责包括：按照发行价格向投资者销售证券；协助发行人制定发行方案；组织证券发行活动；依法履行承销职责，如确保发行文件的准确性和完整性；保守发行人的商业秘密等。【解析】承销团的作用在于协助发行人顺利完成证券发行，并保证发行过程的合规性和效率。28.【答案】证券发行过程中的承销方式主要有以下几种：包销、代销、余额包销、固定价格发行、竞价发行等。【解析】不同的承销方式适用于不同的市场环境和发行需求，发行人应根据具体情况选择合适的承销方式。29.【答案】股票的公开发行是指发行人以向社会公众投资者发行股票的方式筹集资金。这种发行方式对证券市场的影响包括：扩大市场供给，增加投资者选择；促进市场竞争，提高市场效率；增强市场流动性，吸