2025年证券从业《证券发行与承销》真题卷

2025年证券从业《证券发行与承销》真题卷

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.首次公开发行股票后总股本为4亿股，本次发行1.2亿股，发行完成后总股本为多少？()A.4亿股B.5.2亿股C.5.4亿股D.6.4亿股2.以下哪项不是首次公开发行股票的保荐机构应履行的职责？()A.负责本次发行上市申请文件的编制和申报工作B.对发行人的董事、监事和高级管理人员履行职责的情况进行持续关注C.组织编制发行人的财务会计报告D.对发行人的持续督导工作3.以下哪种情况不需要进行发行股份购买资产？()A.通过发行股份购买资产实现业务转型B.通过发行股份购买资产扩大市场份额C.通过发行股份购买资产进行同业竞争D.通过发行股份购买资产实现资产重组4.在股票发行中，主承销商的主要职责不包括以下哪项？()A.协助发行人制定发行方案B.组织承销团C.承担发行风险D.进行市场推广5.关于首次公开发行股票的询价对象，以下哪项说法是正确的？()A.只能是机构投资者B.只能是个人投资者C.包括机构投资者和个人投资者D.限于证券公司等金融机构6.以下哪项不是股票发行过程中的监管机构？()A.中国证监会B.证券交易所C.工商行政管理局D.中国人民银行7.首次公开发行股票的发行价格，以下哪种确定方式是错误的？()A.通过询价确定B.通过竞价确定C.通过协商确定D.通过净资产值确定8.以下哪种情况属于首次公开发行股票的配售？()A.发行人直接将股票分配给股东B.通过承销商将股票分配给机构投资者C.通过证券交易所的自动配售系统分配给投资者D.以上都是9.在股票发行过程中，以下哪种情况不属于发行人信息披露的内容？()A.发行人的财务状况B.发行人控股股东的信息C.发行人董事、监事和高级管理人员的背景D.发行人的业务范围和未来发展计划10.首次公开发行股票的承销方式不包括以下哪种？()A.包销B.代销C.股票经纪D.股票代理二、多选题(共5题)11.首次公开发行股票时，发行人应披露的财务信息包括哪些？()A.近三年财务报表B.发行人控股股东的财务报表C.发行人董事、监事和高级管理人员的薪酬D.发行人未来三年的盈利预测12.以下哪些机构或个人可以作为首次公开发行股票的保荐机构？()A.证券公司B.会计师事务所C.律师事务所D.证券交易所13.在股票发行过程中，以下哪些行为属于不正当行为？()A.投机性交易B.信息披露不实C.串通定价D.操纵市场14.首次公开发行股票的询价对象通常包括哪些？()A.机构投资者B.个人投资者C.证券公司D.保险公司15.以下哪些是股票发行过程中发行人应承担的责任？()A.保证信息披露的真实、准确、完整B.确保发行文件符合法律法规要求C.对保荐机构负责D.对投资者负责三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票的询价对象中，符合条件的基金管理公司、证券公司、信托投资公司等机构投资者管理的资金规模应不少于人民币____万元。17.首次公开发行股票后，发行人公开发行股份前已发行的股份，自发行人股票上市之日起____年内不得转让。18.首次公开发行股票的保荐机构应当对发行人的财务状况、盈利能力、业务发展前景、风险状况等进行全面调查，并出具____。19.在股票发行过程中，发行人应保证其招股说明书中记载的财务会计资料真实、准确、完整，并应由____签字、盖章。20.首次公开发行股票，发行人及其主承销商应当于股票发行前____个工作日内，将发行情况报中国证监会备案。四、判断题(共5题)21.首次公开发行股票的询价对象可以包括所有具有股票交易资格的投资者。()A.正确B.错误22.首次公开发行股票的发行价格应当等于或高于询价结果。()A.正确B.错误23.发行人在首次公开发行股票过程中，可以不进行信息披露。()A.正确B.错误24.首次公开发行股票的保荐机构只需对发行人财务状况进行调查。()A.正确B.错误25.发行人在股票发行过程中，可以自行决定信息披露的内容和方式。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述首次公开发行股票的程序。27.什么是股票发行中的承销团？它由哪些机构或个人组成？28.什么是股票发行中的询价过程？它的目的是什么？29.首次公开发行股票后，发行人需要履行哪些持续督导义务？30.在股票发行过程中，如果发行人出现重大事项，应当如何处理？

2025年证券从业《证券发行与承销》真题卷一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】发行完成后总股本=原有股本+本次发行股本=4亿股+1.2亿股=5.4亿股。2.【答案】C【解析】编制发行人的财务会计报告是发行人的责任，不是保荐机构的职责。3.【答案】D【解析】通过发行股份购买资产实现资产重组通常需要符合一定的条件和标准，不是所有情况都需要进行。4.【答案】C【解析】主承销商在股票发行中主要职责是协助发行人、组织承销团和进行市场推广，不承担发行风险。5.【答案】C【解析】询价对象包括机构投资者和个人投资者，不限于特定类型。6.【答案】C【解析】工商行政管理局主要负责企业登记注册，不是股票发行过程中的监管机构。7.【答案】D【解析】净资产值不是确定首次公开发行股票发行价格的方法，通常是通过询价、竞价或协商确定。8.【答案】B【解析】配售通常是指通过承销商将股票分配给机构投资者。9.【答案】B【解析】发行人控股股东的信息通常不作为发行人信息披露的内容。10.【答案】C【解析】股票经纪和股票代理通常是指投资者与证券经纪人之间的交易活动，不是首次公开发行股票的承销方式。二、多选题(共5题)11.【答案】ACD【解析】发行人应披露近三年财务报表、董事、监事和高级管理人员的薪酬以及未来三年的盈利预测。发行人控股股东的财务报表通常不需要披露。12.【答案】AC【解析】保荐机构通常是证券公司或律师事务所，负责对发行人的上市申请文件进行审核。会计师事务所和证券交易所不担任保荐机构。13.【答案】ABCD【解析】以上所有行为都属于不正当行为，违反了证券市场的公平、公正原则。14.【答案】ACD【解析】询价对象通常包括机构投资者、证券公司和保险公司。个人投资者通常不作为询价对象。15.【答案】ABD【解析】发行人应保证信息披露的真实、准确、完整，确保发行文件符合法律法规要求，并对投资者负责。对保荐机构负责不是发行人的直接责任。三、填空题(共5题)16.【答案】5000【解析】根据相关规定，符合条件的基金管理公司、证券公司、信托投资公司等机构投资者管理的资金规模应不少于人民币5000万元。17.【答案】12【解析】首次公开发行股票后，发行人公开发行股份前已发行的股份，自发行人股票上市之日起12年内不得转让，这是为了保护投资者的利益。18.【答案】保荐书【解析】首次公开发行股票的保荐机构应当对发行人进行全面调查，并出具保荐书，以表明其对发行人上市资格的意见。19.【答案】发行人法定代表人、主管财务会计工作的负责人及会计机构负责人【解析】发行人招股说明书中的财务会计资料需由发行人法定代表人、主管财务会计工作的负责人及会计机构负责人签字、盖章，确保其真实性、准确性和完整性。20.【答案】5【解析】首次公开发行股票，发行人及其主承销商应在股票发行前5个工作日内，将发行情况报中国证监会备案，以接受监管。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】询价对象通常包括符合一定条件的机构投资者和个人投资者，并非所有具有股票交易资格的投资者都可以作为询价对象。22.【答案】正确【解析】根据相关规定，首次公开发行股票的发行价格应当等于或高于询价结果，以确保发行价格的公允性。23.【答案】错误【解析】发行人在首次公开发行股票过程中必须进行信息披露，以保障投资者的知情权和公平交易。24.【答案】错误【解析】首次公开发行股票的保荐机构需要对发行人的财务状况、盈利能力、业务发展前景、风险状况等进行全面调查。25.【答案】错误【解析】发行人在股票发行过程中，应当按照中国证监会和证券交易所的规定进行信息披露，不能自行决定信息披露的内容和方式。五、简答题(共5题)26.【答案】首次公开发行股票的程序通常包括：1.公司进行上市辅导；2.公司向中国证监会提交发行申请；3.中国证监会审核发行申请；4.证券公司作为主承销商组织承销团；5.发行人进行询价和定价；6.向投资者进行推介和发行；7.发行完成后，公司股票上市交易。【解析】首次公开发行股票的程序涉及多个环节，包括上市辅导、申请审核、定价发行、推介交易以及上市交易等。27.【答案】股票发行中的承销团是由主承销商和其他证券公司组成的联合体，负责股票的发行和销售。承销团通常由主承销商、联合主承销商和分销商组成。【解析】承销团是负责股票发行和销售的关键组织，其成员包括主承销商、联合主承销商和分销商，他们共同承担股票发行的风险和责任。28.【答案】股票发行中的询价过程是指发行人和承销商通过一定程序向投资者询价，以确定股票的发行价格。其目的是为了确定一个公平合理的发行价格，同时保证发行的成功。【解析】询价过程是股票发行中的一项重要程序，通过询价可以收集市场对股票价格的预期，从而为发行价格的确定提供参考。29.【答案】首次公开发行股票后，发行人需要履行的持续督导义务包括：1.按时披露定期报告和临时报告；2.保证信