经济师考试金融专业知识和实务中级试卷及解答参考2025年

经济师考试金融专业知识和实务(中级)试卷及解答参考(2025年)一、单项选择题1.下列金融工具中，不属于原生金融工具的是()A.商业票据B.股票C.企业债券D.股指期货答案：D解析：原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债券债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。而股指期货属于衍生金融工具。2.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为()元。A.10600B.11200C.11910.16D.11236答案：B解析：本题可根据单利终值的计算公式来计算本息和。单利终值的计算公式为(FV=P+P×r×n)，其中(FV)表示终值（即本息和），(P)表示本金，(r)表示年利率，(n)表示期数。将题目中的数据代入公式可得：(FV=10000+10000×6%×23.根据利率的风险结构理论，各种债权工具的流动性之所以不同，是因为在价格一定的情况下，它们的()不同。A.实际利率B.变现所需时间C.名义利率D.交易方式答案：B解析：各种债权工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等条件的不同，变现所需要的时间或成本也不同，流动性就不同。所以在价格一定的情况下，它们的变现所需时间不同导致流动性不同。4.与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是()。A.以盈利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策答案：C解析：商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款和创造信用货币是商业银行最明显的特征。5.商业银行的新型业务运营模式区别于传统业务运营模式的核心点是()。A.集中核算B.业务外包C.前后台分离D.设综合业务窗口答案：C解析：新型的业务运营模式的核心就是前后台分离。前台由会计核算型转为服务营销型（产品营销、柜台服务、风险控制）；后台主要负责核心业务系统运行维护，集中处理非实时业务批量交易、财务核算、业务稽核监督。6.现代商业银行财务管理的核心是基于()的管理。A.利润最大化B.效率最大化C.价值D.核心资本增值答案：C解析：现代商业银行财务管理的核心是基于价值的管理。它强调通过对银行价值的评估和管理，实现银行价值的最大化。7.商业银行在资产负债综合管理中，致力于实现资产与负债在期限上的匹配。这是商业银行进行()管理的举措。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险答案：D解析：流动性风险管理的主要着眼点之一是进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限上的匹配。通过合理安排资产和负债的期限结构，确保在需要资金时能够及时变现资产或获得负债资金，以满足流动性需求。8.下列收入中属于商业银行营业外收入的是()。A.违约金B.投资收益C.赔偿金D.罚没收入答案：D解析：营业外收入内容包括：固定资产盘盈、固定资产出售净收益、抵债资产处置超过抵债金额部分、罚没收入、出纳长款收入、证券交易差错收入、教育费附加返还款以及因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。违约金和赔偿金通常与正常业务经营中的违约情况相关，不属于营业外收入；投资收益是通过投资活动获得的收益，也不属于营业外收入。9.金融衍生品市场上有不同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于()。A.套期保值者B.套利者C.投机者D.经纪人答案：B解析：套利者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易，以获取无风险收益。题干中该主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，贱买贵卖黄金期货获得无风险收益，符合套利者的特征。10.我国的上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的数家银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行()。A.报出的回购协议利率B.持有的国库券收益率C.报出的人民币同业拆出利率D.报出的外币存款利率答案：C解析：上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。二、多项选择题1.金融市场的构成要素包括()。A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融监管机构答案：ABCD解析：金融市场的构成要素包括金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。金融市场主体是指参与金融市场交易的当事人；金融市场客体是指金融市场的交易对象，即金融工具；金融市场中介是指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人；金融市场价格是金融市场的基本构成要素之一，不同的金融工具具有不同的价格，价格的波动反映了资金供求关系的变化。金融监管机构主要是对金融市场进行监督管理，不属于金融市场的构成要素。2.下列关于我国股票市场结构的说法中，正确的有()。A.我国目前的股票市场由主板市场、中小企业板市场和创业板市场组成B.主板市场是我国股票市场的最重要组成部分C.中小企业板市场在上海证券交易所设立D.创业板市场在深圳证券交易所设立E.全国中小企业股份转让系统是经中国证监会批准设立的全国性证券交易场所答案：BD解析：我国股票市场包括主板市场、中小企业板市场、创业板市场和科创板市场等，A选项错误；主板市场是我国股票市场最重要的组成部分，B选项正确；中小企业板市场在深圳证券交易所设立，C选项错误；创业板市场在深圳证券交易所设立，D选项正确；全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，E选项错误。3.下列属于商业银行中间业务的有()。A.代收业务B.托管业务C.贷款业务D.存款业务E.支付结算业务答案：ABE解析：商业银行中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结算等业务。贷款业务属于资产业务，存款业务属于负债业务。4.商业银行对客户进行信用调查时采用的信用“5C”标准包括()。A.品格B.资本C.经营环境D.成本E.担保品答案：ABCE解析：信用“5C”标准是指品格（Character）、资本（Capital）、能力（Capacity）、经营环境（Condition）和担保品（Collateral）。5.金融风险管理中，控制市场风险的基本方法有()。A.经济资本配置B.表外对冲C.资产证券化D.表内对冲E.限额管理答案：ABDE解析：控制市场风险的基本方法包括限额管理、市场风险对冲（表内对冲和表外对冲）、经济资本配置等。资产证券化主要是用于转移和分散信用风险等，并非控制市场风险的基本方法。6.下列属于商业银行利润总额构成部分的有()。A.投资收益B.营业利润C.违约金D.营业外收支净额E.证券交易差错收入答案：BD解析：商业银行利润总额由营业利润和营业外收支净额两部分构成。投资收益属于营业利润的一部分；违约金通常计入营业外支出或收入，但不是利润总额的独立构成部分；证券交易差错收入属于营业外收入，包含在营业外收支净额中。7.下列金融机构中，可以吸收个人和机构存款的有()。A.商业银行B.储蓄银行C.证券公司D.信用合作社E.小额贷款公司答案：ABD解析：商业银行、储蓄银行和信用合作社都可以吸收个人和机构存款。证券公司主要从事证券经纪、投资银行等业务，一般不吸收存款；小额贷款公司主要是发放小额贷款，不吸收公众存款。8.近年来，我国的国际收支持续出现顺差。为了缓解这一趋势，我国可以采用的调节政策有()。A.紧的财政政策B.松的货币政策C.允许人民币升值D.放宽企业对外直接投资的外汇管制E.鼓励高附加值的外商直接投资流入答案：BCD解析：国际收支顺差时，可以采用松的财政政策和松的货币政策，增加国内需求，减少出口，A选项错误，B选项正确；允许人民币升值，会使出口商品价格上升，进口商品价格下降，从而减少出口，增加进口，缓解顺差，C选项正确；放宽企业对外直接投资的外汇管制，会增加资本流出，减少国际收支顺差，D选项正确；鼓励高附加值的外商直接投资流入会进一步增加国际收支顺差，E选项错误。9.下列做法中，属于国家风险管理的方法有()。A.签订双边投资保护协定B.平衡资产和负债的流动性C.实行经济金融交易的国别多样化D.参与多边投资保护协定的谈判E.实行跨国联合的股份化投资答案：ACDE解析：国家风险管理的方法主要包括：（1）国家层面的管理方法，如签订双边投资保护协定、参与多边投资保护协定的谈判等；（2）企业层面的管理方法，如实行经济金融交易的国别多样化、实行跨国联合的股份化投资等。平衡资产和负债的流动性是商业银行流动性风险管理的方法，不属于国家风险管理的方法。10.下列属于存款性金融机构的有()。A.储蓄银行B.投资基金C.商业银行D.保险公司E.信用合作社答案：ACE解析：存款性金融机构是指吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。投资基金属于投资性金融机构，保险公司属于契约性金融机构。三、案例分析题（一）某国在一段时间内对其他国家货币出现明显升值，该国中央银行为了维持本币稳定，采取了一系列措施。该国的宏观经济形势表现为经济增长较快，通货膨胀率较高。1.该国货币升值可能带来的影响有()。A.有利于进口B.有利于出口C.国内就业压力增大D.国内物价水平下降答案：ACD解析：货币升值，意味着同样数量的本币可以兑换更多的外币，进口商品的价格相对下降，有利于进口，A选项正确；而本国商品以外币表示的价格上升，不利于出口，B选项错误；出口减少会导致国内企业生产规模缩小，就业机会减少，国内就业压力增大，C选项正确；进口增加，国内市场上商品供给增加，会使国内物价水平下降，D选项正确。2.为了维持本币稳定，该国中央银行可以采取的措施有()。A.在外汇市场上卖出本币，买入外币B.在外汇市场上买入本币，卖出外币C.提高利率D.降低利率答案：AD解析：在外汇市场上卖出本币，买入外币，可以增加本币的供给，减少外币的供给，从而使本币贬值，维持本币稳定，A选项正确；买入本币，卖出外币会使本币升值，不利于维持本币稳定，B选项错误；提高利率，会吸引外资流入，导致本币升值，不利于维持本币稳定，C选项错误；降低利率，会使外资流出，本币供给增加，本币贬值，有利于维持本币稳定，D选项正确。3.针对该国较高的通货膨胀率，政府可以采取的财政政策有()。A.增加政府支出B.减少政府支出C.提高税率D.降低税率答案：BC解析：通货膨胀率较高时，政府应采取紧缩性的财政政策，减少政府支出，增加税收（提高税率），以减少社会总需求，降低通货膨胀率。增加政府支出和降低税率属于扩张性的财政政策，会进一步加剧通货膨胀，A、D选项错误。4.该国经济增长较快但通货膨胀率较高的情况下，货币政策与财政政策的配合可以是()。A.松的货币政策和松的财政政策B.紧的货币政策和紧的财政政策C.松的货币政策和紧的财政政策D.紧的货币政策和松的财政政策答案：B解析：经济增长较快且通货膨胀率较高时，需要采取紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策，以抑制总需求，降低通货膨胀率，同时避免经济过热。松的货币政策和松的财政政策会进一步刺激经济，加剧通货膨胀，A选项错误；松的货币政策和紧的财政政策可能会导致经济增长动力不足，C选项错误；紧的货币政策和松的财政政策可能会使财政政策的效果受到一定影响，且不能有效抑制通货膨胀，D选项错误。（二）某商业银行于2025年3月发行了一款保本型理财产品，期限为180天，年化利率为3.5%，产品规模为5亿元。该银行在销售该产品时，向投资者充分披露了产品信息和风险。1.该理财产品的收益计算方式可能是()。A.单利计息B.复利计息C.按年计息D.按日计息答案：AD解析：保本型理财产品常见的收益计算方式为单利计息，且一般按日计息，根据实际投资天数计算收益。复利计息相对较少用于保本型短期理财产品；按年计息不符合该产品期限为180天的特点。2.该银行在销售理财产品时，应遵循的原则有()。A.风险匹配原则B.充分信息披露原则C.客户利益至上原则D.公平、公正、公开原则答案：ABCD解析：银行在销售理财产品时，应遵循风险匹配原则，将合适的产品销售给合适的客户；充分信息披露原则，向投资者充分披露产品信息和风险；客户利益至上原则，以客户的利益为出发点；公平、公正、公开原则，保证销售过程的公平性和透明度。3.若投资者购买了10万元该理财产品，到期时可获得的收益为()元。A.1750B.1739.73C.3500D.3479.45答案：B解析：年化利率为3.5%，期限为180天。先计算日利率(r=3.5%365)，则10万元投资180天的收益(I=100000×3.5%4.该银行发行该理财产品可能面临的风险有()。A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险答案：ABCD解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，该理财产品投资对象可能存在信用问题；市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险；操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，在理财产品发行和管理过程中可能存在操作风险。四、简答题1.简述金融市场的功能。(1).资金积聚功能：金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合。(2).财富功能：金融市场为投资者提供了具有储蓄财富、保有资产和财富增值的金融产品。(3).风险分散功能：金融市场为参与者提供了分散风险的机会，通过资产组合投资，可以降低非系统性风险。(4).交易功能：金融市场为金融资产的变现提供了便利，降低了交易成本。(5).资源配置功能：金融市场通过价格机制引导资金流向效益好的部门和地区，实现资源的优化配置。(6).反映功能：金融市场是国民经济的“晴雨表”和“气象台”，反映宏观经济运行状况。(7).宏观调控功能：政府可以通过货币政策和财政政策等手段，影响金融市场的运行，实现宏观经济调控的目标。2.简述商业银行的经营原则及其相互关系。(1).商业银行的经营原则包括安全性、流动性和盈利性。安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确定因素对其资产、负债、利润、信誉等方面的影响，保证银行的稳健经营与发展。流动性原则是指商业银行能够随时满足客户提取存款、借入贷款等要求的能力，包括资产的流动性和负债的流动性。盈利性原则是指商业银行在经营活动中力争取得最大限度的利润，追求利润最大化是商业银行的最终目标。(2).三者之间的关系：安全性与流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险相对较小，安全性也就较高；反之，流动性较差的资产，风险相对较大，安全性也就较低。安全性、流动性与盈利性是负相关的：一般来说，流动性强、安全性高的资产，其盈利性较低；而盈利性高的资产，往往流动性较差、风险较大，安全性较低。商业银行需要在这三个原则之间进行权衡和协调，实现三者的最佳组合。3.简述金融监管的目标和基本原则。(1).金融监管的目标：一般目标：维持金融稳定、提高金融效率、保护金融消费者权益。具体目标：确保金融机构的稳健经营和金融体系的安全稳定；保护存款人、投资者和其他金融消费者的合法权益；创造公平竞争的市场环境，促进金融市场的健康发展；推动金融创新，提高金融服务质量和效率。(2).金融监管的基本原则：依法监管原则：金融监管必须依据法律法规进行，监管主体的监管权力和监管行为必须有法律依据。公开、公正、公平原则：监管活动应具有透明度，监管标准和程序应公开；对所有金融机构应一视同仁，公平对待；监管过程应公正，避免偏袒和歧视。效率原则：金融监管应在保证监管效果的前提下，尽可能降低监管成本，提高监管效率。适度竞争原则：监管应促进金融机构之间的适度竞争，避免过度竞争和垄断，以提高金融市场的效率和活力。自我约束和外部强制相结合原则：金融机构应建立健全内部控制制度，进行自我约束；同时，监管机构应加强外部监管，对金融机构的违规行为进行强制纠正。综合性监管原则：金融监管应综合运用多种监管手段和方法，对金融机构的各个方面进行全面监管。4.简述国际收支失衡的原因和调节措施。(1).国际收支失衡的原因：临时性失衡：由短期的、非确定或偶然因素引起的国际收支失衡。结构性失衡：国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支失衡，包括产品供求结构失衡和要素价格结构失衡。货币性失衡：由于一国的价格、利率或汇率等货币性因素所导致的国际收支失衡。周期性失衡：一国经济周期波动所引起的国际收支失衡。在经济衰退阶段，进口需求下降，国际收支可能出现顺差；在经济繁荣阶段，进口需求增加，国际收支可能出现逆差。收入性失衡：由于国民收入的变化所引起的国际收支失衡。国民收入增加，进口需求增加，可能导致国际收支逆差；国民收入减少，进口需求减少，可能导致国际收支顺差。(2).国际收支失衡的调节措施：财政政策：逆差时，实行紧缩性财政政策，减少政府支出、增加税收，以减少国内需求，降低进口；顺差时，实行扩张性财政政策，增加政府支出、减少税收，以增加国内需求，提高进口。货币政策：逆差时，实行紧缩性货币政策，提高利率、减少货币供应量，以吸引外资流入、减少资本流出，同时减少国内需求，降低进口；顺差时，实行扩张性货币政策，降低利率、增加货币供应量，以促使外资流出、增加资本流出，同时增加国内需求，提高进口。汇率政策：逆差时，本币贬值，使出口商品价格下降，进口商品价格上升，从而增加出口、减少进口；顺差时，本币升值，使出口商品价格上升，进口商品价格下降，从而减少出口、增加进口。直接管制政策：包括外汇管制和贸易管制。外汇管制是指政府对外汇买卖、外汇汇率、外汇资金来源和运用进行的管理；贸易管制是指政府通过关税、配额等措施对进出口贸易进行的限制。供给政策：通过提高劳动生产率、降低生产成本等措施，提高本国产品的竞争力，增加出口，改善国际收支。五、论述题1.论述金融创新对金融体系的影响。(1).对金融机构的影响：有利影响：增加了金融机构的收入来源：金融创新推出了许多新的金融产品和服务，如衍生金融工具交易、理财业务等，为金融机构带来了新的收入渠道。提高了金融机构的运作效率：信息技术的应用和业务流程的创新，使金融机构的业务处理速度加快，成本降低，服务质量提高。增强了金融机构的竞争力：通过不断创新，金融机构能够满足客户多样化的需求，吸引更多的客户，提高市场份额。不利影响：增加了金融机构的经营风险：金融创新产品往往具有较高的复杂性和风险性，如衍生金融工具的交易，如果管理不善，可能导致金融机构遭受巨大损失。对金融机构的风险管理能力提出了更高要求：金融创新使金融机构面临的风险更加多样化和复杂化，需要金融机构具备更强的风险管理能力。(2).对金融市场的影响：有利影响：丰富了金融市场的交易品种：金融创新推出了各种新的金融工具，如期货、期权、互换等，增加了金融市场的交易品种，满足了不同投资者的需求。提高了金融市场的效率：金融创新促进了金融市场的一体化和国际化，降低了交易成本，提高了资金的配置效率。增强了金融市场的流动性：新的金融工具和交易方式的出现，使金融市场的流动性得到了提高，投资者能够更方便地进行交易。不利影响：加剧了金融市场的波动：金融创新产品的价格波动较大，可能会引发金融市场的不稳定，增加市场风险。增加了金融市场的监管难度：金融创新使金融市场的结构和交易方式更加复杂，监管机构难以对市场进行有效的监管。(3).对金融监管的影响：有利影响：推动了金融监管的创新：金融创新促使监管机构不断改进监管方式和手段，以适应金融市场的变化。提高了金融监管的有效性：通过对金融创新产品和业务的监管，监管机构能够更好地防范金融风险，维护金融稳定。不利影响：增加了金融监管的难度：金融创新使金融业务和产品不断涌现，监管机构难以对其进行全面、及时的监管。可能导致监管套利：金融机构可能会利用不同监管机构之间的差异，通过金融创新进行监管套利，逃避监管。(4).对货币政策的影响：有利影响：增强了货币政策的传导机制：金融创新使货币政策的传导渠道更加多样化，提高了货币政策的传导效率。为货币政策的实施提供了更多的工具：金融创新推出了一些新的金融工具，如央行票据等，为货币政策的实施提供了更多的选择。不利影响：削弱了货币政策的有效性：金融创新使货币需求和货币流通速度变得不稳定，增加了货币政策制定和执行的难度，削弱了货币政策的有效性。影响了货币政策中介目标的选择：金融创新使传统的货币政策中介目标，如货币供应量，与最终目标之间的相关性减弱，需要重新选择合适的中介目标