《金融基础》（张伟芹第四版）单元补充练习 第1-8章 货币和货币制度-货币需求与货币供给

第一章货币与货币制度

一、名词解释

狭义货币、广义货币、准货币、流动性、本位货币、格雷欣法则、信用货币制度、无限法偿

二、单顶选择

1.货币和收入的区别在于（）

A.货币是指流量而收入是指存量

B.货币是指存量而收入是指流量

C.两者无区别，都是流量概念

D.两者无区别，都是存量

2.货币在发挥（）职能时可以使用观念上的货币。

A.价值尺度

B.流通手段

C.储藏手段

D.支付手段

3.信用货币的产生源于货币的何种职能（）。

A.价值尺度

B流通手段

C储藏手段

D.支付手段

4.典型意义上的储藏手段是针对（）而言的。

A.信用货币

B电子货币

C.桀行券

D.金银条块

5.货币在（）时执行流通手段的职能。

A.分期付款购房

B.饭馆就餐付账

C缴纳房租、水电费

D.企业发放职工工资

6.本位货币是（）

A.被规定为标准的、基本通货的货币

B.以黄金为基础的货币

C本国货币当局发行的货币

D.可以与黄金兑换的货币

7.实物货币是指（）。

A.没有内在价值的货币

B.不能分割的货币

C.专指贵金属货币

D.作为货币的价值与普通商品价值相等的价值

8.劣币是指实际价值（）的货币。

A.等于零

B.等于名义价值

C高于名义价值

D.低于名义价值

9.货币的本质属性是（）

A.价值和价格

B.，介值和交换价值

C流通手段和支付手段

D.价值尺度和流通手段

10.货币执行支付手段职能的恃点是（）o

A.货币是商品交换的媒介

B.货币是一般等价物

C货币运动伴随商品运动

D.货币作为价值的独立形式进行单方面转移

11.货币在（）时执行支付手段的职能。

A.商品买卖

B.缴纳税款

C饭馆就餐付账

D.表现商品价值

12.流动性最强的金融资产是（）。

A.银行活期存款

B.居民储蓄存款

C.策行定期存款

D.借记卡

13.跛行本位制是指（）。

A.银币的铸造受到控制的金银复本位制

B.金币的铸造受到控制的金银复本位制

C.以金币为本位货币的金银复本位制

D.以银币为本位货币的金银复本位制

14.双本位制是（）

A.金银币比价由政府和市场共同决定的金银复本位制

B金银币的比价由市场决定的金银复本位制

C.金银币的比价由政府规定的金银复本位制

D.金银币比价由银行规定的金银复本位制

15.俗称的“虚金本位制”是指（）

A.金块木位制

B.金汇兑本位制

C.金银复本位制

D.金币本位制

16.格雷欣法则起作用是在（）之下。

A跛行本位制

B.平行本位制

C.双本位制

D.金汇兑本位制

”.西方学者划分货币层次的主要依据是金融资产的（）

A.安全性

B.流动性

C.收益性

D.可兑换性

18.根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是指（）

A.M1和M2的差额

B.M2和M3的差额

C.M1和M3的差额

D.以上均不是

19.良币是指实际价值（）的货币。

A.等于零

B.等于名义价值

C高于名义价值

D.低于名义价值

20.俗称“富人本位制”的货币制度是（）o

A.金币本位制

B.金块本位制

C.金汇兑本位制

D.金银复本位制

三、多项选择

1.下列属于准货币的是（）

A.支票存款

B.单位定期存款

C.活期储蓄存款

D.定期储蓄存款

2.货币的基本职能有（）。

A.价值尺度

B.流通手段

C.支付手段

D.储藏手段

3.以下可以自由铸造银币的货币制度有（）。

A.银币本位制

B.跛行本位制

C平行本位制

D.双本位制

4.货币发挥支付手段的职能表现在（）。

A.税款交纳

B.贷款发放

C.工资发放

D.坂馆就餐付账

5.关于狭义货币的正确表述是（）。

A.包括现钞和银行活期存款

B.包括现钞和准货币

C包括银行活期存款和准货币

D.代表社会直接购买力

6.以下描述正确的是（）。

A.货币是流量概念

B.收入是存量概念

C.货币是存量概念

D.收入是流星概念

金汇兑本位制的特点是（

7.）0

A.国内实行金币流通

B.国内实行银行券流通

C.银行券在国内可以兑换成金块

D.银行券在国内不兑换金块

8.金块本位制的特点是（）<>

A.国内实行金币流通

B.国内实行银行券流通

C.银行券在国内可以兑换成金块

D.银行券在国内不兑换金块

9.货币的支付手段职能（）

A.使商品的出售与商品价值的实现在时间上分离

B使商品生产者可以先买而后卖

C更多地反映了商品的买卖经济关系

D.加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性

10.货币的交易媒介职能（）

A避免了物物交换所面临的“需求的双重巧合”难题

B.使商品价值具有了价格

C.节约了交易成本

D.隐含纸币产生的可能性

四、判断并改错

1.格雷欣法则是在金银平行本位制中发生作用的。（）

2.从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（）

3.作为支付手段，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比较的难题。（）

4根据“劣币驱逐良币”的规律，银币必然要取代金币。（

5.宏观经济学上的货币是一个流星概念。（）

6.埔币作为货币制度规定的合法货币具有无限法偿的特点。（）

7.物物交换面临的问题是交易双方的相互尊重。（）

8.作为交易媒介，货币必须是足值的资产。（）

9.价值尺度和支付手段是货币的两个最基本的职能。（）

10.货币作为价值尺度一定是现实的货币。（）

11.货币作为价值储藏形式的最大优势在于它的收益性。（）

12.纸币产生于货币的价值尺度职能。（）

13.流动性越强的货币层次包括的货币的范围越大。（）

14.信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分。（）

15.流通中通货是指纸币、硬币和支票。（）

16.在货币的四个基本职能中，使货币区别于其他资产的是储藏手段职能。（）

17.在金汇兑本位制下，国内实行银行券流通，且银行券在国内可以兑换成金块。（）

18.有“富人本位”之称的货币制度是金币本位制。（）

19.根据西方通用的货币层次的划分，准货币一般是Ml和M3的差额。（）

20.俗称的“虚金本位制”是指金块本位制。（）

五、填空题

1.一般地，货币层次划分的依据是（）o

2.（）是以信用作为保证，通过信用程序发行的、以国家或银行的信誉为保证而流通的货

币。

3.（）是指在零售支付机制中，通过销售终端、在不同的电子设备之间以及在互联网络上

执行支付的“储值”和“预付支付机制”

4货币最基本的职能包括价值尺度和（）。

5.格雷欣法则起作用是在（）之下。

六、简答题

1.简述货币层次划分的依据和具体内容。

2.解释“劣币驱逐良币”现象

答案：

一、名词解稗

1.狭义货币

答:按照金融资产的流动性不同，将货币划分为三个不同层次，即MO、Ml和M2。其中，Ml

就是狭义货币，通常由现金和活期存款组成。狭义货币是现实购买力的代表，是各国货币政

策调控的主要对象

2•广义货币

答:按照金融资产的流动性不同，将货币划分为三个不同层次，即MO、M和M2。其中，M2

就是广义货币，通常由现金、活期存款、储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组

成。这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的、可在一定程度上执行货币某

些职能的信用工具，如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单和契约等。广义

货币扩大了货币的范围，包括一切可能成为现实购买力的货币形式。对于研究货币流通整体

状况和对未来货币流通的预测都有独特作用

3.准货币

答:准货币，也称亚货币。一般将广义货币口径中除狭义货币以外的部分称为准货币或亚货币，

包括储蓄存款、定期存款及某些短期流动性金融资产组成。

这里的短期流动性金融资产是指那些人们接受程度较高的，可在一定程度上执行货币某些职

能的信用工具，如商业票据、可转让存单、国库券、金融债券、保险单和契约等，准货币本

身虽非真正的货币，但由于它们在经过一定的手续后，能比较容易转化为现实的购买力，加

大流通中的货币供应量。所以，也称为近似货币。

4.流动性

答:在经济学中，“流动性”是指某种资产以较小的代价转化为现实购买力的便利性。流动性

的大小取决于转换的便利程度和买卖资产的交易成本。由于现金不用转换为别的资产就可以

直接用于支付或清偿，因此，现金被认为是流动性最强的资产

5•本位货币

答:本位货币，简称“本位币”，是一国货币制度中规定的标准货币，是一国法定的计价、结

算货币，是该国的基本通货。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本

位币由国家垄断发行。在支付上本位货币具有无限法偿能力，即在商品劳务的交易支付中和

在债务的清偿上，债权人不得拒绝接受。

6.格雷欣法则

答:在双本位制中，当黄金与白银的法定比价与市场价格不一致时，市场价格高于法定比价的

金属货币(即“良币”)在流通中的数量会逐渐减少，而市场价格低于法定比价的金属货币(即

“劣币”)在流通中的数量会逐渐增加，这就是劣币驱逐良现象，即格雷欣法则

7.信用货币制度

答:信用货币本位制是指以不兑现的纸币为本位币，本位币不规定含金量，也不可以换黄金的

一种货币制度。这种货币制度的特点是，在流通中执行货币职能的是纸和银行存款，有的国

家的货币也规定本国货币的含金量，但仅限于名义上，流通中的纸币并不能凭此规定与黄金

兑换。

二、单项选择题

l.(B)；2(A);3.(B);4.(D);5.(B);6.(A);7(D);8.(D)9.(D);10(D)

11(B);12(A);13.(A);14.(C);15.(B);16.(C);17.(B)18(A);19.(C);20(B)o

三、多项选择

l.BCD2.AB3.ACD4.ABC5.AD6CD7.BD8.BC9.ABD10.ACD

四、判断井改错

l.(x)将“平行本位制”改为“双本位制

2.(x)将铸币改为商品货币

3.(x)将“支付手段”改为“价值尺度

4(x)将“银币”改为“劣币”；将“金币”改为“良币

5.(x)将“流量”改为“存量〃

6(x)将“无限”改为“有限

7.仅)将“相互尊重”改为“需求的双重巧合”

8.(x)将“必须”改为“不必

9.(x)将“支付手段”改为“交易媒介或流通手段

1。仪)将“一定”改为“不需要

ll.(x)将“收益性”改为“流动性

12(x)将“价值尺度”改为“交易媒介或流通手段

13.(X)将“越大”改为“越小”；或者将“越强”改为“越弱

14.(x)将“不是”改为“也是

5.仅)删除“和支票〃

16.(X)将“储藏手段”改为“交易媒介或流通手段

17.(x)将“金汇兑本位制”改为“金块本位制

18.(x)将“金币本位制”改为“金块本位制

19.将“M3”改为M2

2O.(x)将“金块木位制”改为“金汇兑本位制

五、填空题

1流动性

2.信用货币

3.电子货币

4.流通手段

5.双本位制

六、简答题

1.简述西方货币层次划分的依据和具体内容。

答:⑴货币的层次划分，是指按不同的统计口径对现实流通中各种信用货币形式划分为不

同的层次。货币层次划分的目的是在货币流通总量既定的前提下，按照不同类型的货币流

动性划分各个层次，以此作为中央银行调节货币流量结构的依据。

(2)迄今为止，关于货币供应量的层次划分并无定论，但根据资产的流动性来划分货币供应

量的层次，已被大多数国家政府接受。所谓金融资产的流动性，也称作“货币性”，它是

指一种金融资产转换成现实购买力(现金)的便利程度和买卖时的交易成本。根据资产流动

性不同，货币供应量分为以下层次：

1710=流通中的现金，即在银行体系以外流通的现金大

Ml=流通中的现金+商业银行活期存款=C+D

M2;M1+商业银行定期存款+商业银行储蓄存款

M3=+其他短期金融工具（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）

各国政府对货币供应量的监控重点主要是Ml和M2两个层次。

⑶比如现金和活期存款，可以直接作为流通手段和支付手段使用，直接引起市场商品供求

变化，因而具有完全的流动性。这就是狭义的货币供应量Ml,即Ml=通货M0+银行体系

的活期存款

⑷定期存款和储蓄存款的流动性较低，它也会形成一定的购买力，但需要转化为现金才能

变为现实的购买手段，提前支取则要承受一定程度的损失，所以其流通次数较少，对市场

的影响不如现金。因此，商业银行体系中的储蓄存款和定期存款也是货币，也应计算在货

币供应范围内，从而得出广义的货币M2,即M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款。

（5）国库券、金融债券、商业票据、大额可转让定期存单等在金融市场上贴现和变现的

机会很多，都具有相当程度的流动性，也应纳入货币供应量中，由此得到M3=m2+其他短

期流动性资产。

2.解释“劣币驱逐良币”现象

答（工）劣币驱逐良币现象，是双本位制下产生的一种货币排斥另一种货币的现象。双本

位制，是指金银两种货币按法定比例流通的一种复本位货币制度。

国家为金币银币规定固定兑换比率，由于官方的金银比价较之市场自发金银比价缺乏弹性,

可能造成“劣币驱逐良币”现象。

⑵即当金银的实际价值与法定比例相背离时，实际价值高于名义价值的货币（即“良币”）

被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即“劣币”）则充斥市场。结果，

银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场。比如金币和银币的法定比价为1:15,而金与

银的市场比价由于银的开采成本下降，使得其比价为1:17,此时金币为良币，银币为劣币，

人们就会将银币兑换为金币，将金币储藏，最后使银币充斥流通，而金币则被排斥出流通

领域。如果相反即银的价格上升而金的价格降低，人们就会将手中的金币兑换为银币，将

其储臧，流通中就会充斥金币。最终的结果在流通中仍然只有一种货币真正在执行货币的

职能。

（3）“劣币驱逐良币”现象表明了货币的排他性特征。

第2章信用习题

一、名词解释

信用、商业信用、银行信用、国家信用、经营租赁、利率、名义利率、实际利率、年利率、

日利率、市场利率、实际收益率

二、单项选择

1.信用是（）

A.买卖行为

B.赠与行为

C.教济行为

D.各种借贷关系的总和

2.信用的本质是（）0

A.信用是一个经济范畴

B.信用是价值运动的一种特殊形式

C.信用是价值单方面的运动

D.信用是i种债权债务关系

3.信用最基本的特征是（）。

A.债权债务关系

B偿还和付息

C吩值运动

D.借方和贷方

4.商业信用的主体是（）0

A.银行

B.厂商

C.消费者

D.国家

5.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）o

A.减少

B.增加

C不变

D.无关

6.商业信用最重要的特征在于（）。

A.它是处于生产、流通过程中的信用

B.商业信用的双方都是工商企业

C.商业信用的动态与产业资本的动态不相一致

D.它与特定的资金交易紧密结合在一起

7.以下选项中，均为以货币形态提供的信用的是（）

A.商业信用、银行信用、消费信用

B.国家信用、银行信用、商业信用

C.国家信用、银行信用、消费信用

D.国家信用、银行信用、国际信用

8.一些具有较高社会效益，但经济效益较差、投资回收期较长的大型基建项目的资金往往只

能通过（）解决

A.国家信用

B.社会信用

C泉行信用

D.美间信用

9.整个信用形式的基础是（）

A.商业信用

B.强行信用

C.国家信用

D.消费信用

10.消费信用是企业或银行向（）提供的信用。

A.本国政府

B.社会团体

C.消费者

D.工商企业

.国家信用的主要形式是（）

110

A.发行政府债券

B.短期借款

C.长期借款

D.自愿捐助

12.现代经济中最基本的占主导地位的信用形式是（）

A国家信用

B.商业信用

C.策行信用

D.国际信用

13.通常情况下，安全性、流动性与收益性三者关系正确的有（）

A.证券的安全性与流动性正相关，与收益性负相关

B.证券的安全性与流动性负相关，与收益性正相关

C.证券的安全性与流动性正相关，与收益性正相关

D.证券的安全性与流动性负相关，与收益性负相关

14.信用工具的流动性与债务人的信用能力成（）

A.反比

B.正比

C不确定

D.无关

.借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是指（

15）0

A.资本的所有权

B.资本的使用权

C.资本的所有权和使用

D.既无所有权也无使用权

16.由债务人向债权人发生的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证是（）

A.本票

B.支票

C.债券

D.汇票

0.优先股股票相对于普通股股票在股息分配和（）方面具有优先权。

A.表决权

B.发言权

C剩余财产分配权

D.公司增发股票的认购权

18.债券按照信誉由高到低排列应为（）。

A.金融债券，政府债券，公司债券

B.金融债券，公司债券，政府债券

C政府债券，金融债券，公司债券

D.政府债券，公司债券，金融债券

19.以下属于国家信用的有（）

A.公债

B.政府信贷

C.国库券

D.以上均是

20.下列属于直接融资方式的是（）o

A..银行存款

B.果行贷款

C.发行债券

D.国际信贷

三、多项选择

1.信用是一种借贷行为，是以（）为条件的价值单方面的运动

A.偿还

B.交换

C.盈利

D.付息

2.以信用发放主体为标准划分，可将信用分为（）

A.商业信用

B.强行信用

C国家信用

D.消费信用

E.股份信用

3.商业信用包括两个同时发生的经济行为（）。

A.借贷行为

B.买卖行为

C.债权行为

D.债务行为

4.银行信用与商业信用的关系表现（

A.商业信用是银行信用产生的基础

B.果行信用推动商业信用的完善

C.两者相互促进

D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用

5.国家信用与其他信用的联系和区别在于（）

A.可供信用动用分配的闲置资源在一定条件下，他们在量上是此增彼长的关系

B.国家信用的利息由纳税人承担，其他信用的利息由借款人承担

C与其他信用相比，国家信用的信誉最高

D.公债券期限一般都较长，具有资金使用的稳定性

E.公债利息和其他利息一样，都可以成为财政的收入

6.消费信用的主要形式有（）0

A.分期付款

B.消费信贷

C.民间借贷

D.信用卡

7.普通股股东的权利通常有（）。

A.优先认购新股权

B.优先分配利润权

C.优先剩余资产清偿权

D.优先参与企业经营管理权

8.优先股的优先权体现在（）。

A.优先认购新股权

B.优先分配利润权

C.优先剩余资产清偿权

D.优先参与企业经营管理权

9.按照发债主体不同，可将债券分为以下种类（）

A.政府债券

B.金融债券

C.欧洲债券

D.公司债券

10.金融债券的特点有（）o

A.信用度较高

B.发行量大

C.一般为中长期债券

D.风险较大、利率高于其他债券

四、判断并改错

1.在信用活动中，不只是有价物使用权的让渡，同时也改变了有价物所有权。（）

2.借贷资本在本质上是一种生息资本。（）

3.商业信用的双方当事人都是商品的经营者。（）

4.在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，对商业信用的需要也会减少。（）

5.商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（）

6.银行信用是一种直接信用。（）

7.银行信用是当代各国最基本的信用形式。（）

8.背书后，背书人即为票据的债务人，若付款人或承兑人不能按期支付款项，持票人有权向

背书人要求付款，背书人要对票据的支付负贡

9.本票可分为记名本票和不记名本票，不记名本票可以承兑。（）

10.商业本票是指由出票人（赊购单位）签发，承诺自己在见票时或指定日期无条件地支付一

定金额给收款人或持票人的票据，也称为期票。（）

11.商业汇票是由出票人委托付款人于指定的日期无条件支付一定金额给持票人的票（）

12.本票是由出票人本人承担付款责任，因此需要承兑（）

13.银行支票出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支

付确定的金额给收款人或持票人的票据。（）

14.政府公债的特点是：信誉高，安全性好，流动性高。（）

15.与普通股相比，优先股的“优先”在于，优先股股东一般具有优先认股权。（）

16当公司经营状况良好时，优先股股东会因此而获得高额收益。（）

17.在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上要优先于普通股及债权人。（）

18.通过发行股票可以扩大公司的资本基础，充实公司实力，但要以公司管理权的分散和部分

所有权的丧失为代价。（）

19.优先股是相对于普通股而言的，是指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿

权利的股票。（）

20.股票的股息或红利及债券利息均要计入公司的经营成本。（）

五、填空题

1.信用是以（）为条件的特殊的价值运动形式

2.现代信用形式中，最基本的形式主要有：（）、银行信用、国家信用（）、股份

信用以及租赁信用。

3.（）是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。

4.国家信用主要指（）

5.（）是指企业或金融机构以商品、货币或劳务向消费者个人提供的信用。

6.信用工具具有四个方面的特性，即（）、（）、安全性和收益性

7.信用工具的流动性是指（）

8.（）是信用工具持有者获得的实际收益与实际交易价格之比

9.（）是由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的

付款承诺书

10.（）是由出票人签发的、委托汇票付款人在见票时或者在指定日期向收款人或持票人

无条件支付确定金额的票据。

六、简答题

1.简述商业信用的特点及其局限性。

2.简述银行信用的特点

3.信用有哪些主要形式?与商业信用相比，银行信用有哪些特点？

4.简述消费信用的主要形式。

5.信用工具有何特性?它们之间有何关系？

6.股票与债券有何区别？

七、论述题

论述普通股与优先股的概念，并分析它们的特点

八、计算题

某公司债券面值100元，票面利率为6%,5年到期。当前价格为115元。如果张某购买

该债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。

1.计算当期收益率。

2.计算张某的实际收益率

参考答案

名词解释

1.信用

答：以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现一定的债权债务关系。信用涉及借方

和贷方两个关系人。贷方为信用提供者，即债权人；借方为信用接受者，即债务人。授信过

程是债权人提供一定的有价物给债务人，并约定时间，债务人将有价物归还并支付一定利息

的过程。信用经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用三个阶段。目前主要形式有

商业信用、银行信用、国家佶用、消费信用、租赁信用和股份信用等

2商业信用

答：商业信用，指企业之间提供的与商品交易联系的一种信用形式。主要形式有赊销和预付。

它既反映了买卖关系，又反映了债权债务关系。商业信用是信用制度的基础，在调节资金余

缺的同时，也促进了商品交换的发展，从而促进经济发展。但其在方向上是严格单向的，且

受到规模的限制，因而其发展需要被引导和规范

3.银行信用

答：银行信用，是指银行及其他金融机构以货币形态提供的一种信用形式，它是在商业信用

基础上发展起来的一种间接信用。银行信用无论在方向上，还是规模上都具有优势，具有广

泛性、间接性和综合性的特点，从而成为现代社会信用的主要形式

4.国家信用

答：国家信用也叫政府信用，主要是指国家作为债务人，向社会公众或国外政府机构发行债

券筹措资金的一种信用形式。国家信用的目的主要用于弥补财政开支不足和进行生产性投资。

主要信用工具有中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券

5.经营租赁

答：经营租赁是租赁信用的主要形式之一，是指出租人将自己经营的设备或用品出租的种租

赁形式，目的在于使用设备。主要特点是：租赁期间由出租人承担维修管理责任，租赁期满

后，出租人收回租赁物，承租人无权购买。租赁合同具有可撤销性，租金具有不完全付清特

点，即基本租期内的租赁物租给多个用户使用。

6.信用工具

答：信用工具又称金融工具、金融产品，是指在金融活动中产生的、能够证明金融交易金额、

期限和价格的合法凭证，是一种具有法律效力的契约。总的来说，信用工具的基本特征是：

偿还性、流动性、收益性和风险性。商业信用工具按期限分为短期信用工具，主要是商业票

据，包括汇票、本票和支票。长期信用工具主要有股票和债券

7.实际收益率

答：实际收益率即卖出信用工具时金融工具的票面收益及其费本损益与买入价格的比或者说

是信用工具的当期收益与本金损益之和除以实际交易价格。公式如下

ir=[C+(PT+PO)/T]/PO

式中，i,是实际收益率，PT是债券卖出价格，Po是债券买入价格，T是债券持有期

8.支票

答：支票是以银行为付款人的即期汇票，具体地，是银行的存款客户签发的、委托银行在见

票时无条件支付确定金额给收款人成持票人的一种票据。按支付方式可分为现金支票与转账

支票，前者可以从银行提取现金，后能只能用于转账结算

9.融通票据

答：通常称为商业票据或金融票据，是由资信好的大企业或金融公司等机构以融资为日的而

开出的无担保的短期期票。融通票据的答发不需要有真实商业交易发生，它仅仅是为筹资目

的而开出的无担保的短期期票

10.股票

答：股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券是金融

市场上重要的长期投资工具。股票作为一种现代企业制度和信用制度发展的产物，主要分为

普通股票和优先股票两种类型

11.债券

答：债券是指债务人发行的承诺按约定的利率和日期支付利息并偿还本金的债务凭证，它反

映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。按债券发行的主体分为政府债券、金融债券和公

司债券。按利息支付方式的不同分为息票债券、贴现债券和零息债券。

二、单项选择

1.(D);2.(D);3.(B);4.(B);5.(B);6.(B);7.(C);8.(A);9.

(A);10.(C);

11.(A);12.(C);13.(A);14.(B)15.(B);16.(A);17.(C)18.(C);19.

(D);20.(C)o

三、多项选择

1.(A、B);2.(A、B、C、D、E);3.(A、B)：4.(A、B、C);5.(A、B、C、

D)；

6(A、B、D);7.(4、D);8.(B、C);9.(A、B、D);10.(A、B、C)

四、判断并改错

1.(X)在信用活动中，一定数量的有价物从贷方于中转移到借方手中，并没有同等价值的对

立运动，只是有价物使用权的让渡，没有改变所有权

2.(V)

3.(V)

4.(X)在经济繁荣时期，由于生产扩大，商品畅销，商业信用的供应和需求会随之增加。

而在经济衰退时期，生产下降，商品滞销，对商业信用的需要也会减少

5.(V)

6.(X)银行信用是一种间接信用。银行信用活动的主体是银行和其他金融机构，但它们在

信用活动中仅充当信用中介的角色

7.(V)

8..(V)

9.(X)本票的付款人为出票人自己，因此没有承兑制度

10.(V)

11..(V)

12.(x)本票由出票人本人承担付款责任，无须委托他人付款，所以，本票无须承兑就能保

证付款

13.(V)

14.(V)

15.(x)普通股股东一般具有优先认股权，而优先股一般是没有优先认股权的

16.(X)优先股的股息相对固定，当公司经营状况良好时，优先殷股东不会因此而获得高额

收益

17.(X)在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上也要优先于普通股，但是必须排在债

权人之后

18.(V)

19.(V)

20.(x)股票的股息或红利要从公司利润中支付，面债券利息是公司的固定支出计入公司的

经营成本

五、填空题

1.(偿还和付息)

2.(商业信用)/(消费信用〕

3.（银行信用）

4.（以国家（或政府）为主体的借贷行为）

5.（消费信用）

6.（偿还性）/（流动性）

7.（信用工具在无损状态下迅速转变为现金的能力）

8.（实际收益率）

9.（本票）

10.（汇票）

六、简答题

L简述商业信用的特点及其局限性

答:（1）商业信用的特点：

第一，商业信用的主体是厂商。商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业

之间相互提供信用第二，商业信用的客体是商品成本,这种商品不同于普通的商品，而是处于产

业资本循环过程中最后一个阶段上的商品资本。

第三，在产.业周期各阶段上，商业信用规模的变化与产业资本的动态是一致的。

⑵商业信用的局限性：

第一,商业信用的规模有限。商业信用以商品形态提供信用,且该商品是处于社会再生产过程中

的商品资本，因而，商业信用的规模受工商企业所拥有的商品资本量的限制。

第二,商业信用的授信方向有限。商业信用的标的物是各种各样的商品各种商品都具有其特殊

的使用价值，只能满足人们某一方面的需要。

第三，商业信用存在分散化弊端。商业信用是分散在众多企业之间自发产生的，具有分散化的特

点。

2.简述银行信用的特点

答:⑴银行信用是一种间接信用。

⑵银行信用的客体是货币资本。

⑶银行信用与产业资本的变动保持着一定独立性。

3.信用有哪些主要形式？

答:信用主要形式有:商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、股份信用、租赁信用。与商

业信用相比，银行信用具有如下特点:

4.简述消费信用的主要形式。

答：消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的

的信用。主要形式有：

（1）分期付款，是指零售企业向个人提供的以分期付款的方式购买所需消费品的

种消费信用形式，多用于购买耐用消费品。

（2）消费贷款，是银行和其他金融机构以货币形式像个人提供的以消费为目的的

贷款。

（3）信用卡，是由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人的一种特

质载体卡片，持卡人持信用卡消费时无须卡中有现金，待信用卡结账日再行还

款的一种消费信用形式。

5.信用工具有何特性?它们之间有何关系？

答：（1）偿还性。偿还性是指信用工具一般都有偿还的期限，借贷标的物都有到期偿还的要

求。偿还期是指从信用关系产生到债务人全部归还本金所经历的时间。

（2）流动性。流动性是指信用工具在不受或少受损失的条件下迅速变现的能力。不同的信用

工具有着不同的流动性。

（3）风险性。风险性是指信用工具的购买者能否到期如数收回本金的可能性。信用工具的风

险主要有信用风险和市场风险两种

（4）收益性。收益性是指信用工具在归还本金的同时，具有价值增值的要求。信用

工具的收益水平是通过其收益率来反映的。收益率是指信用工具在一定时期内

的净收益与本金的比率，它与信用工具的价格呈反方向变动，与市场利率呈同

方向变动

它们之间既相互联系、相互统一又相互矛盾。一般来说，信用工具的流动

性与偿还期成反比，即期限越短，其流动性越强：期限越长，其流动性越弱。

另外，发行者的资信情况对信用工具的流动性也会产生重要的影响，发行者的

资信等级越高，其流动性越强;反之，其流动性越弱

6.股票与债券有何区别?

答：股票和债券是资本市场上筹措中长期费金的主要信用工具，都是属于直接融资的范

畴，并且都可以在金融市场上出售转让;股票和债券对持有者来说，都是一种虚拟

资本，它们都是以资本所有权证书的形式存在，而其本身并没有内在的实际价值，

两者具有共同的联系。但是股票和债券在性质、持有者的收益和偿还等方面却有着

严格的区别，主要表现在以下儿个方面：

（1）两者的性质不同。股票是所有权凭证，证明股东对公司所有权的比重，股东也

有参与公司经营管理的权利和机会。债券是一种债务凭证，表示了在一定时期

的债权和债务关系，持有者只有到期要求还本付息的权利，而没有参与公司经

营管理的权利。

（2）两者本金返还不同。股票是不归还本金的永久性有价证券，除非是公司破产清

理或因故解散时，按其实际资产的价值，进行部分分配。债券除了永久性债券

外都有偿还期，具有还本的要求，并要按规定支付利息

（3）两者收益水平不同。一般来说，股票的股息和红利是不固定的（除优先股

外），完全取决于公司经营状况和公司的实际盈利水平。债券是按事先确定的

利率支付利息，具有相对比较稳定的收益，并且与公司的经营状况和公司的实

际盈利水平无关

（4）两者承担的风险不同。债券的风险主要是市场风险和信用风险，而股票的风险

除了债券要承担的风险以外，还需要承担公司的经营风险和证券市场价格波动

等风险，即使公司破产清理时，也要先偿还债券，后分配股票资产。毫无疑问

股票的风险要比债券的风险大得多。

七、论述题

论述普通股与优先股的概念，并分析它们的特点。

答：普通股是随着企业利润的变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通最基本

的股份，是股份企业资金的基础部分。一般可把普通股的特点概括为如下四点：

（1）普通股的股利是不固定的。普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和

优先股的股息之后才能分得，一般视公司净利润的多少而定

（2）对公司剩余财产的分配权。当公司因破产或结业而进行清算时，普通股股东有权分得公

司剩余资产，但普通股股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产

（3）拥有发言权和表决权。即普通股的股东有权就公司重大问题进行发言和投票表决。但要

遵循一股一票的原则。

（4）普通股股东一般具有优先认股权。即当公司增发新的普通股时，现有股东有权优先购买

新发行的股票，以保持其对企、业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。

优先股的“优先”是相对于普通股而言的，其主要特点表现为：

（1）股息固定。优先股的股息相对固定，当公司经营状况良好时，优先股股东不会因此面获

得高额收益。

（2）优先的公司盈余分配权以及剩余资产分配权。公司盈余进行分配时，优先股要先于普通

股取得固定数目的股息。同样，在公司破产后，优先股在剩余资产的分配权上也要优先于普

通股，但是必须排在债权人之后。

（3）一般没有表决权和发言权。在通常情况下，优先股股东的表决权会在很大程度上被加以

限制甚至取消，从而不能参与公司的经营管理。

（4）优先股一般是没有优先认股权的。

八、计算题

某公司债券面值100元，票面利率为6%,5年到期。当前价格为115元。如果张某购买了该

债券并持有2年，2年后以112元卖出该债券。

1.计算当期收益率。

答：100x6%/115=5.22%

2.计算张某的实际收益率。

[100*6%+(112-115)4-2]/115=3.91%

第三章金融市场

一、填空题

1、一般认为，金融市场是（）和金融工具交易的总和。答案：货币借

2、金融市场的交易对象是（）o答案：货币资金

3、金融市场的交易"价格〃是（）o答案：利率

4、流动性是指金融工具的（）能力。答案：变现

5、收益率是指持有金融工具所取得的（）与（）的比率。

答案：收益、本金

6、商业票据是起源于（）的一种传统金融工具。答案：商业信用

7、（）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。答案：股价指数

8、中长期的公司债券期限一般在（）年以上。答案：10

9、一级市场是组织证券（）业务的市场。答案：发行

10、证券交易市场的最早形态是（）0答案；证券交易所

11、金融市场的核心是（）。答案：资金市场

12、商业票据市场可分为'：）、（）和（）o

答案：票据承

兑市场、票据贴现市场、本票市场

二、单选题

1、口前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，己占有越来越大的份额。人们

把这种趋势称为（C）

A、资本化B、市场化

C、证券化D、电子化

2、金融市场上的交易主体指金融市场的（D）

A、供给者B、需求者

C、管理者D、参加者

3、下列不属于直接金融工具的是（A）

A、可转让大额定期存单B、公司债券

C、股票D、政府债券

4、短期资金市场又称为（B）

A、初级市场B、货币市场

C、资本市场D、次级市场

5、长期资金市场又称为（C）

A、初级市场B、货币市场

C、资本市场D、次级市场

6、一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率

为（B）

A、5%B、10%

C、2、56%D、5、12%

7、下列不属于货币市场的是（D）

A、银行同业拆借市场B、贴现市场

C、短期债券市场D、证券市场

8、现货市场的交割期限一般为（A）

A、「3BB、「5日

C、1周D、1个月

9、下列属于所有权凭证的金融工具是（B）

A、公司债券B、股票

C、政府债券D、可转让大额定期存单

10、下列属于优先股股东权利范围的是（C）

A、选举权B、被选举权

C、收益权D、投票权

11、下列属于短期资金市场的是（A）

A、票据市场B、债券市场

C、资本市场D、股票市场

12、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（D）

A、反方向，反方向B、同方向，同方向

C、反方向，同方向D、同方向，反方向

13、在代销方式中，证券销售的风险由（B）承担。

A、经销商B、发行人

C、监管者D、购买者

14、目前我国有（B）家证券交易所。

A、1B、2

C、3D、4

15、金融工具的流动性与偿还期限成（A）

A、反比B、正比

C、倒数关系D、不相关

16、下列不属于初级市场活动内容的是（C）

A、发行股票B、发行债券

C、转让股票D、增发股票

17、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（A）

A、初级市场是二级市场的前提

B、二级市场是初级市场的前提

C、没有二级市场初级市场仍可存在

D、没有初级市场二级市场仍可存在

三、多选题

1、金融工具应具备的条件（ABCDE）

A、偿还性B、可转让性

C、盈利性D、流动性

E、风险性

2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（AB）

A、发行市场B、一级市场

C、次级市场D、二级市场

E、交易市场

3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（AE）

A、现货市场B、货币市场

C、长期存贷市场D、证券市场

E、期货市场

4、金融市场必须具备的要素有（BCDE）

A、交易形式B、交易对象

C、交易主体D、交易工具

E、交易价格

5、下列属于货币市场金融工具的是（ACE）

A、商业票据B、股票

C、短期公债D、公司债券

E、回购协议

6、场内交易和场外交易的最大区别在于（CDE）

A、风险性B、流动性

C、组织性D、集中性

E、公开性

7、下列金融工具中，没有偿还期的有（AC）

A、永久性债券B、银行定期存款

C、股票D、CD单

E、商业票据

8、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（BE）

A、记名股B、优先股

C、不记名股D、新股

E、普通股

9、按金融交易对象可以把金融市场划分为（BCDE）

A、股票市场B、票据市场

C、证券市场D、黄金市场

E、外汇市场

10、下列属于短期资金市场的有（ABCDE）

A、同业拆借市场B、回购协议市场

C、短期债券市场D、票据市场

E、短期资金借贷市场

11、

四、判断题

1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。答案：正确

2、传统的商业票据有本票和支票两种。答案：错误

3、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。答案：错误

4、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之外。答案：正确

5、新证券的发行，有公募与私募两种形式。答案：正确

6、可转换债券是利率衍生工具的一种。答案：错误

五、简答题

1、什么是场外交易市场？其特点是什么

2、简述金融市场的基本功能。

3、简述金融工具的基本特征。

4、优先股与普通股的主要区别是什么？

K参考答案》

1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市•场。

2、其特点是：

（1）集中交易场所：

（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；

（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户直接进行;

（4）交易由双方协商议定价格。

2、（1）聚敛功能。金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的

资金集合。

（2）配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。

（3）调节功能。指金融市场对宏观经济的调节作用。

（4）反映功能。反映国民经济情况的变化。

3、（1）偿还期限。债务人必须全部偿还本金之前所经历的时间。

（2）流动性。金融工具迅速变现的能力。

（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。

（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。

4、（1）优先股风险低，收入稳定。

（2）优先股权利范围G,无选举权和被选举权。

（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。

第四章金融机构

一、填空题

1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。答案：金融机构

2、（）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。

答案：政策性银行

3、我国四家国有独资商业银行是（）、（）、（）、（）o

答案：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行

4、我国第一家民营性质的商业银行是（）o答案：中国民生银行

5、一国金融机构体系的中心环节是（）。答案：中央银行

6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。答案：社会分工

7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。答案：存款性金融机构

8、（）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。答案：投资银行

9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。答案：不动产抵押债券

10、（）是通过金融堤道支持本国对外贸易的专业银行。答案：进出口银行

11、1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。答案：中国人民保险公司

12、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。答案：中国人民银行

二、单选题

1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）

A、发行人民币B、给企业发放贷款

C、经理国库D、审批金融机构答案：B

2、中国建设银行的经营战略是（）

A、以效益为中心、集约化经营

B、不放弃农村，但不局限于农村

C、为大行业、大企业服务

D、发展国际金融业务答案：C

3、我国的财务公司是由（）集资组建的

A、商业银行B、政府

C、投资银行D、企业集团内部答案：D

4、改革开放以来，我国保险业迅速发展，基本形成了以（)为主体的保险业体系。

A、中国人民保险公司B、中国太平洋保险公司

C、中国平安保险公司D、大安保险投份7T限公司答案：A

5、我过第一家股票上市的商业银行是（)

A、上海埔东发展银行B、招商银行

C、深圳发展银行D、福建兴业银行答案：C

6、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（）年。

A、1983B、1984

C、1985D、1986答案：B

7、我国城市信用社改组之初，采用了（）的过渡名称。

A、城市商业银行B、城市发展银行

C、城市投资银行D、城市合作银行答案：D

8、下列不属于我国商业银行业务范围的是（

A、发行金融债券B、监管其他金融机构

C、买卖政府债券D、买卖外汇答案：B

9、我国财务公司在行政上隶属于（)0

A、政府部门B、中国人民银行

C、各企业集团D、商业银行答案：C

10、我国在（）年建立了第一家政策性银行。

A、1992B、1993

C、1994D、1995答案：C

三、多选题

1、下列属于我国金融机构体系格局构成的是（）

A、财政部B、货币当局

C、商业银行D、在华外资金融机构答案：BCD

2、下列是政策性银行的是（)

A、国家开发银行B、中国进出口银行

C、中国农业发展银行D、城市商业银行答案:ABC

3、我国政策性银行开展业务的基本原则是(),>

A、不与商业性金融机构竞争B、自主经营

C、分业管理D、保本微利