【《浅析企业财务风险管理-以艾维时尚有限公司为例》8500字】

I页共11页1引言财务风险已经成为影响公司正常运营和运营的重要因素。由于其灵活多样的业务形式和优良的管理思想，使其逐步融入到国家的经济体系之中。改革开放后，我国的经济和社会发展取得了稳定的发展，并形成了规模较大的中小型企业。特别是近年来，我国深化市场化和深化国企改制，使我国民营企业迎来了空前的发展机会。自上个世纪九十年代以来，我国的中小型企业发展迅速。面对迅速改变的市场经济和激烈的市场环境，我国的中小型企业的生存和发展都受到了严峻的考验。在日益增长的自然条件下，中小企业适应能力相对较强，因而在中国社会经济中发挥着至关重要的作用。中小企业的快速成长与壮大也带动了国民经济整体水平的提升，为国家创造了大量财富。但由于财务风险管理方法不理性，中小企业存续经营时间比大企业短。在市场经济环境中，企业面临的风险主要来源于运营风险，而运营风险与资本费用关系紧密。因此，要实现对资本的迅速使用，必须对其进行适当的防范，即扩大其筹资渠道，调节流动资金，制订相应措施。本文对指示操作业务风险因素的一般准则进行了分析，介绍了中小企业业务风险管理者应对业务风险的几种合理防范措施。指出了中小型企业应该从建立科学的业务风险管理组织结构、完善内部控制制度以及提高风险意识等方面来加强其业务风险管理。本文还对我国中小公司进行了流动性与流动性需求方面的相关研究，有助于其在进行商业经营的过程中进行正确的预测和操作，从而促进其在进行决策之前进行科学的学习。同时也提出了一种通过计算机模拟来评估业务风险的系统模型，以帮助中小型企业有效地利用各种资金。对系统软件获利能力及风险进行了对比，并且在此基础上，保证了资产流动性。2财务风险相关理论2.1财务风险概念财务风险分为广义和狭义两种类型。广义上的财务风险是一种偿还能力，即公司在到期时无法偿还的负债。广义上的金融风险指的是负债减少和因经营不当造成的亏损，而公司的内部控制体系存在缺陷所引起的金融风险。广义的金融风险是指由于外部和外部的外部条件发生了改变，从而导致公司的运营行为偏离预期，从而对公司的资本和业绩产生不利的作用。在当今的经济环境下，公司的生存和发展都将会产生很大的影响。文章分析了京东集团财务风险，希望能找到京东集团正在运营，投入的、筹资和其他问题，并给出了应对策略，希望能为京东集团经营绩效和金融风险控制产生积极影响。2.2财务风险的分类2.2.1筹资风险融资风险是指企业在各种渠道下进行融资时可能遇到的各种风险。因此，筹资风险也就成了企业财务管理工作中一个不可忽视的重要课题。受市场环境影响较大，企业往往要面对债务筹资的问题，而在公司面临的融资风险中，最大的责任是国家的资金。融资的风险主要体现在两个方面：一是债务的偿还。由于大量的借贷和支付利息，也许并不能严格管理还本付息的数额和时限。这种风险若不及时应对，将对企业造成巨大的损失，最后可能会导致企业倒闭。二是利润下降的危险。这类风险的产生主要源于经营不善和投资失败，并极可能被财务杠杆作用所进一步放大。2.2.2投资风险投资风险，指的是企业在内部或者外部进行投资的时候，由于受到政策和环境等因素的影响、管理层决策及其他原因，风险可能导致投资者投资回报与自身预期出现偏差。公司的投资可分两类：国外和国内。国外投资通常是为购买公司进行业务所需要的设备，技术和研究开发，所谓对外投资，就是企业用来在国外拥有股份或者购买金融产品的投资行为，等等。本文主要从财务角度探讨如何有效控制投资风险。学者们认为，企业经营管理过程中，投资决策至关重要，投资的风险是不可避免的，但是，风险与回报是并存的，两者呈现出正向的相关性。2.2.3经营风险经营风险，是在当今市场激烈的市场环境下，因各种原因造成的资本不足，以及压力日益增大的经营风险，企业一定要不断提高内控能力，才能保证市场竞争力，减少经营风险，取得较好发展。3艾维时尚有限公司财务风险管理分析3.1公司基本情况艾维时尚有限公司是一家集设计、开发、生产、销售于一体的中小型企业，公司注册资金380万，公司法人为伍先生。公司主要业务包括：毛纺、针织、服装（含水洗工艺）；主营各类中高档针织服装的生产及销售。同时，公司已通过IS09001质量管理体系，全面推行5S管理。在同类产品中占有很大的优势。公司拥有各种先进的生产设备，生产的计算机横机120余台，年生产能力达到几百万件，产品远销日本、韩国、欧美、港澳、国内等多个地区。凭借多年的羊毛行业经验，公司凭借精湛的技术，真诚的服务，优良的质量，该企业深受广大用户的好评与信任。3.2艾维时尚有限公司财务风险分析3.2.1筹资风险分析因为公司的规模太小，注册资本太少，所以艾维时尚有限公司的资金周转速度很慢，根本无法维持公司的正常运转，这也是艾维服装有限公司无法筹集到足够的资金来筹集资金的原因。最终，艾维时尚有限公司因为资金短缺而陷入困境，未能募集到足以支撑公司运作的资本，从而影响了公司的发展。在银行贷款方面，艾维服装有限公司的实际运营情况对其信贷额度产生了一定的影响，由于其资产负债率偏高，很难向银行借钱。表3-1为艾维服饰有限公司2018-2020年度的负债比率。从上表可以看出，艾维时尚有限公司的年负债只有16.2%。一个经营良好的企业，其负债比例一般都会降低，但艾维时尚有限公司的负债比例在不断上升，这说明艾维服装有限公司的经营状况越来越差。我国的政策明确指出，对于中小企业贷款，如银行和其他金融机构应该慎重，对其贷款的要求更加严格。不论公司的规模或业务情况，艾维服饰有限公司等公司难以从银行或银行获得低利率贷款，而艾维服装有限公司的资产负债率对其融资、借贷行为产生了一定的影响。在这个案例中，艾维时尚公司的唯一融资渠道就是私营企业。私人信用公司的注入，可以让艾维时尚有限公司的财政状况暂时好转，但同时也会增加艾维时尚有限公司的资金，增加艾维服饰的经营成本，同时增加的还有经营过程。3.2.2应收账款与存货占比大根据表3-2所列的数据，艾维服装有限公司近年来的应收帐款、库存周转率和周转率逐年下降，而周转天数逐年递增，这说明公司的收入增长和平均收账期都在增长，从而导致了大量的坏账，并且现金流缓慢，现金流被外方占用的时间延长，使得管理工作的效率越来越低。表3-2艾维时尚有限公司2018年-2020年营运资金周转情况表（单位：元）时间项目2018年2019年2020年应收账款平均余额a169786914954071639560存货平均余额b103927614252851728496主营业务收入c（元）298347025020952384978主营业务成本d（元）193895816798371642626应收账款周转率（e=c/a）1.761.671.45存货周转率(f=d/b)1.871.180.95应收账款周转天数（天）（360/e）205215247存货周转天数（天）（360/f）193305379数据来源：艾维时尚有限公司财务数据整理所得3.2.3内部控制制度情况分析艾维服装有限公司的经营规模较小，管理人员较少，组织结构也比较单一，因此艾维服装有限公司的部门结构并不如大公司那样健全，特别是在财务管理上。艾维服装有限公司的财务部，包括三位财务总监、一位会计、一位出纳、一位负责帐务及银行业务。各部门的员工相互协作，共同完成公司所有的财政工作。图3-1艾维时尚有限公司财务部门组织结构图管理者没有充分关注内部管理制度，那么就会出现一人多岗，甚至多人一岗的情况。但在艾维时尚有限公司的财务部，收银员主要负责的就是现金、银行等相关的交易。财务人员的工作内容包括：凭证账簿的核对、相关物资的盘点、相关会计信息的搜集、整理；而审计部门的主管，负责成本核算、流动资本结算、工资核算、报表编制等方面的会计工作，还负责审计公司的帐目、报表的审核和银行日常事务。3.3艾维时尚有限公司财务风险管理存在的问题3.3.1融资困难当前，我国的部分中小企业仍处于资金短缺、资金紧张、融资困难等困境，严重制约了其经营模式和经营活动。这主要是因为：一方面，由于我国的高负债使得其所面对的财务危机加大，使得其筹资费用不断攀升。我国中小企业发展与发展面临的许多问题，对公司的声誉和形象产生了一定的影响。这些问题的根源在于中小企业自身的经营能力和偿债能力。甚至在银行批准放款后，其贷款利率也很高，这给中小企业增加了融资成本。还有就是国家的政策，虽然国家出台了一些政策，比如一些小微企业，可以享受一些税收优惠，缓解一些中小企业的压力，但也有一些问题，比如政府的支持政策审核麻烦、不确定因素高等。因此，在国内和国际市场的竞争中，中小企业将会处于相对劣势。在现行的政策框架下，我国的中小企业发展存在着一些局限，使得其在各个方面都不能很好地满足其需要。由于绝大多数中小企业属于私营企业，因此，由于各种原因，大多数的金融放款机构对于中小企业的贷款需求并不十分重视。由于这些原因，中小企业发展的速度不稳定，甚至会对其发展造成很大的影响。3.3.2缺乏筹资风险控制体系及存货管理体系艾维时尚有限公司因为研究和工程的需要，经常会占用大量的资金，因此在经营上也会消耗大量的资金，再加上整个行业一年都没有淡季和旺季的差别，为了应付市场的需求，公司都会囤积大量的库存，而不同的市场情况，往往会出现大量剩余的库存，导致库存的浪费。随着我国整体经济的快速发展，中小型企业需要使用的资金越来越多，导致这些中小型企业只能通过大量的借贷来筹集资金，但是却找不到更好的融资渠道，融资能力一直很弱，而且，他们很难从银行贷款，这就导致了他们的中小型企业内部资本运营结构不够合理，从而间接或直接的导致自身企业的债务加重，再加上有些项目周期很长，出现中小型企业资金回收速度慢的情况，最重要的是这些中小型企业的财务风险也很大，缺乏有效的风险控制。3.3.3内部控制制度不完善艾维时尚有限公司的一些职能，已经远远超过了这个职务的职权范围，尤其是董事长的亲戚，很明显，这与一家有资格的公司的内控水平不符。所以，在这样的工作条件下，财务核算工作的成效是显而易见的：财务会计只能遵从老板的意志，违反了自己的职业操守，甚至连自己的职责都不能完成，财务部门就像是一个摆设，没有明确的自身职责、没有明确的管理层次、没有企业内部制度正常运作的保证。另外，艾维时尚有限公司缺乏独立的审计机关和监督机制，使得企业在运营过程中极易出现“一言堂”的情况。3.3.4财务人员专业化水平不高艾维时尚有限公司尚处在发展的初期，由于其组织规模较小，资金短缺，而且由于成本效益的原因，并没有专门的财务人员，因此，大部分的财务管理工作都是由行政人员来完成。如图3所示，艾维服装有限公司的专业财务人员所占比重偏低，导致许多重要的财务管理功能无法完成，例如：成本预估、投资可行性分析、风险预测与控制等。艾维服装有限公司的财务人员专业化程度较低，专业的财务人员比例较低，本科以上学历的学生比例较高。艾维服装有限公司的财务经理由于自身的职业能力和能力，在财务管理上存在着一定的缺陷。财务人员习惯了听从上司的命令，只忙于处理日常的账务工作，对本职岗位没有积极的创新意识；同时，由于财务人员的工作繁重，他们只能在工作中处于消极状态，没有时间和精力主动学习高级的理财知识，而对金融的认识也仅限于雇员的工作经验，管理形式相对简洁、单一，难以对管理问题进行研究。他们乐于从事金融业务，却不善于运用相关知识与方法，不善于运用财务管理，无法有效地发挥其财务管理功能。4完善艾维时尚有限公司财务风险防范的对策4.1增强融资管理，拓宽融资渠道艾维时尚有限公司资金来源过于简单，本身的资金控制不到位，造成资金累计金额有限，从而制约了公司今后的发展和生产规模。企业要解决资金短缺和资金周转困难，必须拓展融资渠道，提高自身的资金吸收能力。一、企业应吸引投资者进行投资，一定要有一个好班子、市场广，科技发达、树立良好形象。其次，企业在进行融资时必须要有信用保证。企业良好形象为融资之本。如果一个企业的形象不好的话，那么这个企业在金融市场上很容易被竞争对手所淘汰。所以中小企业应该树立诚信形象，就要按时还款。因为一旦还款没有了保障，企业的生存与发展也会面临着巨大的挑战。毕竟，在这样一个高风险性经济形势之下，没有哪个银行或投资人会把资金投在一个不能还款的企业。因此，要想使企业获得长期稳定的利益，首先需要政府相关部门给予足够的关注，并制定相应的法律政策加以规范。二是企业必须实事求是、立足现实，结合自身行业及企业发展特点与思路，在短时间内投入有限资金、在风险低的工程上，力争短期盈利。第三，政府要加大对中小企业融资问题的关注程度。必须强化民间资本和社会资本、将保险与其他政策性资金合并。这不仅扩大了融资渠道，而且增加了公司获得资本的途径。第四，中小企业的社会信用状况不佳，尤其是信用体系不健全的企业，很容易给银行留下拖欠、逃避还款的印象，使拥有良好社会信用和社会信用体系的中小企业难以获得良好的信贷环境，从而使其融资更为困难。因此，我国中小企业必须在一定时期内，通过提高自身的社会信用、完善自身的信用体系和提高企业的诚信意识。及时或预先制定公司的还贷方案，避免拖欠、按期偿付，从而维持公司的良好的银行信贷纪录，为今后的贷款提供了有利的条件。同时，要加强对中小企业的贷款，将风险分摊纳入多渠道信用体系，多渠道分散信用风险，强化对中小企业的融资扶持，促进公司协调发展，促进公司财务的近代化。4.2加强资产管理，强化财务控制在中国新经济快速发展的今天，我国中小企业加强财产物资管理势在必行，建立和完善财务管理体系，强化企业资产经营意识等，把财产物资管理视为企业未来发展中的一个重要组成部分。其次，企业在进行融资时必须要有信用保证。例如中小企业应该加强库存管理，必须科学地预测，分析商品需要，减少不必要的制造，营销，提高库存的周转率，为了强化企业现金流量；加强应收帐款管理，应设立应收帐款的风险和信誉评估制度，指定专人对其进行检查，并聘请专门人员进行回收，防止过长的账龄、收不回款，导致公司的呆账、呆账大幅降低，提高了公司的现金流动和还本能力。4.3完善财务管理制度，优化内控体系为了防止在生产过程中出现问题，必须坚持与时俱进，积极进行改革，完善财务制度，提升公司的运营能力。为此，必须从多个角度对我国的中小型企业进行金融监管。首先，要健全财务制度。在我国的经济发展过程中，我国的财务管理面临着诸多问题，因此，要解决这一问题，必须建立健全财务制度。只有这样，公司的内部财务制度得以有效的执行，才能够真正的提升公司的经营水平。为此，必须进一步健全公司的财务管理体系，强化对财务的监督，以使公司的财务运作更为规范和有序。其次，要构建以财务工作为核心的财务治理体系，实现资金的有效分配，保证各种问题的标准化和合理化。并根据目前的发展状况，对财务的管理范畴进行了进一步的调整，将经费、预算、审计等方面的问题纳入到财务的管理体系中，并且在法律条文中有了具体的规范。另外，还要对公司的财务进行全面控制，制定严格的规章制度，规范财务行为，防止贪污腐败现象的出现。最后要建立内部审计组织，制定具体审计程序与内容，为了实现相互制约、相互监督等宗旨。4.4提高财务人员专业素质，完善考核机制财务人员是否懂企业财务管理，常常停留在表面上浅尝辄止，仅能向企业提供部分低值会计服务，而且这些服务对于企业的成长也不是很有助益。高素质，专业化财务人员等，能够利用财务管理上的风险进行分析和预测，科学预测公司发展，对于企业财务状况、经营成果得到了主动融合，合理调整公司经营，提高公司的战略决策水平。随着市场经济的不断深化，以及“知识经济”的来临，市场的竞争越来越激烈，越来越严峻，因此，财务人员必须与时俱进，及时更新自己的知识结构。以及财务人员应由基本会计核算向经营会计过渡，财务管理知识的不断更新是十分必要的，加强自我学习，为了应对经济市场的变化。财务工作是现代企业管理中不可缺少的组成部分，随着经济全球化和信息技术的高速发展，传统的财务管理方式已经无法满足时代的要求，财务管理模式也亟待改革创新。新时代语境下，培养财务管理人才，需要有效地梳理和分析财务数据，对今后发展进行了科学预测，从而规避了可能出现的危险。5结语在中国发展进程中，中小企业数量众多，并且规模还比较大，从税收和总产值来看、在就业和其他各个方面均占较大比重，以及中小企业发展等，它极大地促进了全国经济。因此，加强对财务工作人员素质的培养，是非常重要和必要的。但我国中小企业整体抵御金融风险与市场风险能力不强。因此，如何加强我国的金融风险，对我国的经济发展起到积极作用。本论文以爱威时装有限公司为案例，探讨了中小型企业的融资问题，指出影响他们经营管理水平提高的原因有：企业缺乏担保、融资难等；应收账款，存货的管理不够规范；内部控制不足，资产管理不善；缺乏高素质的会计人