“金融脱媒”背景下商业银行面临的挑战及应对

“金融脱媒”背景下商业银行面临的挑战及应对摘要：随着金融体系和金融制度的持续深化，以及新兴金融产品的研发和资本需求的旺盛，金融脱媒成为经济发展的必然过程。结合商业银行的现状分析，并加以数据和图表说明金融脱媒的产生既给商业银行带来了机遇，同时也给商业银行带来了很大程度的挑战：在证券、保险、基金等领域的功能日趋显现的同时，银行的媒介作用则趋于萎缩；利润下降，利差收入减少等。因此针对“金融脱媒”的现象，商业银行要如何面对是非常值得深思的。关键词：金融脱媒；商业银行；发展趋势ThechallengesfacedbycommercialBanksinthecontextof"financialdisintermediation"Abstract:Withthecontinuousdeepeningofthefinancialsystem,aswellasthedevelopmentofemergingfinancialproductsandthevigorouscapitaldemand,financialdisintermediationhasbecomeaninevitableprocessofeconomicdevelopment.BasedontheanalysisofthecurrentsituationofcommercialBanks,dataandchartsshowthattheemergenceoffinancialdisintermediationnotonlybringsopportunitiestocommercialBanks,butalsoposesgreatchallengestocommercialBanks.Profitsaredown,interestratedifferentialsaredownandsoon.Therefore,inviewofthephenomenonof"financialdisintermediation",itisworthponderinghowcommercialBanksshouldfaceit.Keywords:financialdisintermediation;commercialbank;thedevelopmenttrend一．引言（一）研究背景和意义金融脱媒最初是于1966年初产生于美国，直接原因是其颁布的Q条例对存款机构定期存款利率进行上限管制。20世纪90年代金融脱媒现象在我国初步显现。2008年之前中国经济保持高速增长，经济形势良好，蓬勃发展的金融市场受到越来越多投资者和企业的青睐，此时金融脱媒对商业银行的影响甚微，并没有引起多数人的注意。2008年的世界经济危机的爆发成为我国金融脱媒的催化剂，2008年之后，受经济危机的影响，我国经济增长速度步入中高速发展水平，经济下行压力增大，为推动我国经济的持续健康发展，金融市场的改革步伐也在不断加快，取消票据贴现利率管制、扩大人民币汇率浮动区间、鼓励设立民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等一系列举措的实施，使得金融脱媒现象愈发明显。随着社会财富的大量积聚和人民收入增长带动了居民财富意识的进步，理财观念的强化使得社会上的投资热情高涨，人们开始渐渐选择手续费用低，操作更为便捷的金融产品。2013年之后，以科技进步作为依托而逐渐发展起来的互联网金融呈现出旺盛的生命力，支付宝、余额宝、微信零钱、云闪付等互联网金融平台以迅猛的姿态渗透到中国金融业并渐渐取缔商业银行的部分业务。至此金融创新的主角不再是银行、券商、保险和基金公司，而是这些快速崛起的互联网金融机构，这种情况进一步加剧了商业银行的竞争，也使得金融脱媒不单具有市场性特征还具有技术性特征，金融脱媒现象进一步深化。在新技术、新政策的引导下，越来越多的企业和个人的资金构成都纷纷从银行传统的存、贷款业务转向更具时代烙印的新兴金融产品和衍生品，冲击了商业银行的发展。分析金融脱媒现象对商业银行造成的不利影响，探讨应对策略，对促进我国商业银行摒弃糟粕，进行改革创新、结构升级、更稳健发展具有一定的理论和现实意义。（二）国内外研究现状在国外方面，Hester（1969）是第一个提出金融脱媒概念的学者，他认为在金融存在监管的情况下，金融脱媒是指资金绕开银行直接由资金需求方和供给方进行交易的一种方式。[[]Hester,Donald.FinancialDisintermediationandPolicy[J].JournalofMoney,CreditandBanking,1969,1(3):600--617]Hamilton（1986）认为金融脱媒是企业不通过银行等金融中介机构，而在金融市场上直接进行投资。[[]AlexanderHamilton.ThefinancialRevolution[Z].Penguin,1986:244]Theodore(2000)认为银行存贷款业务受到储蓄机构、保险业务以及基金等新兴业务的影响,此外,技术进步使得操作方便快捷,ATMS、手机银行、互联网等的发展在一定程度上使得银行产品分销的脱媒。同时他的观点认为金融脱媒现象的产生是分时期、分层次、分阶段的：第一阶段，储蓄机构、保险的兴起发展对银行存款产生了明显的分流替代效应；第二阶段，随着金融市场的健全完善，银行不再是单一的信用提供者，金融市场也开始发挥信用功能，分流商业银行的传统业务；第三阶段，信息技术的发展，使资金融通这实现了线上的互通有无，导致人们对商业银行的依赖度下降；最后一个阶段，互联网金融蓬勃发展，其推出的线上产品更加便捷适合大众的要求，这在一定程度上促进了银行产品分销脱媒品分销脱媒。[[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9—12]Roldos（2006）采用非金融企业发行的证券占其获得的商业贷款的比率和占金融机构的贷款余额的比率这两个指标对加拿大的金融脱媒状况进行了研究。[[]RoldosJ.DisintermediationandmonetarytransmissioninCanada[Z].IMFWorkingPaper,2006]TahseenMohsan、[]Hester,Donald.FinancialDisintermediationandPolicy[J].JournalofMoney,CreditandBanking,1969,1(3):600--617[]AlexanderHamilton.ThefinancialRevolution[Z].Penguin,1986:244[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9—12[]RoldosJ.DisintermediationandmonetarytransmissioninCanada[Z].IMFWorkingPaper,2006[]TahseenMohsanKhan,SyedKumailAbbasRizvi,RamlaSadiq.Disintermediationofbanksinadevelopingeconomy.2019,45(2):222-243.在国内方面，金融脱媒研究发展较晚。宋旺，钟正生（2010）对金融脱媒进行的定义，金融脱媒是指资金绕过“媒”直接在资金盈余者和资金短缺者之间调剂并产生资产负债关系的现象。金融脱媒可以分为个维度，一个维度是“媒”。媒包括两个层次，狭义上指银行，广义上指金融机构。另一维度是指可能发生在以“媒”为中介的资产方和负债方，包括资产方的金融脱媒即资金短缺者不通过“媒”获得资金，“媒”不拥有对资金短缺者的要求权；负债方的金融脱媒，指资金盈余者的资金不流入“媒”，资金盈余者未形成对“媒”的要求权。[[]宋旺，钟正生.基于MS—AR模型的中国金融脱媒趋势分析[J].财经分析，2010年11月，26（11）]邱兆祥和粟勤（2011）认为由于金融管制的影响从而造成金融机构功能的缺失，使金融交易绕开金融中介，从而产生金融脱媒。[[]邱兆祥，粟勤.当前我国的金融脱媒及特点[N].光明日报，2011-11-18(11)]杜思宇和费洋（2018）采用多元回归模型,从实证的角度对银行的资产端脱媒和负债端脱媒进行分析,研究表明资产脱媒对银行的盈利性产生了负面影响,而负债脱媒则是对其盈利性产生正相关关系。由此给商业银行发展提供了其实和建议。[[]杜思宇，费洋.金融脱媒对商业银行盈利性影响的研究[J].商业经济，2018(02):148-149.]孔湛（2018）认为，互联网金融作为一种新兴的融资方式，由于成本低、效率高、覆盖广以及监管环境宽松的特点，受到了越来越多市场主体的青睐，融资方式逐步由间接转向直接，进一步推动了金融脱媒的发展发展。[[][]宋旺，钟正生.基于MS—AR模型的中国金融脱媒趋势分析[J].财经分析，2010年11月，26（11）[]邱兆祥，粟勤.当前我国的金融脱媒及特点[N].光明日报，2011-11-18(11)[]杜思宇，费洋.金融脱媒对商业银行盈利性影响的研究[J].商业经济，2018(02):148-149.[]孔湛.金融“脱媒”下的商业银行经营策略研究[J].2018年2月11日[]杨宁.金融脱媒对我国商业银行盈利性影响的研究[D].安徽财经大学;2017年[]赵宪鹏.金融脱媒对我国商业银行的影响及应对[N].中国城乡金融报，2019-12-06（A07）[]陈文凤.金融脱媒对商业银行盈利性的影响[J].合作经济与科技,2020(03):52-53.以上结论可以得出，根据经济发展速度不同，政策导向有别，中国商业银行面临的金融环境变化等，金融脱媒的研究过程更加细化，包括定义的综合和与商业银行之间的关系也慢慢呈现出来。本文将结合当前商业银行的现状来对金融脱媒和商业银行之间的关系进行深入研究。（三）研究思路与结构框架本文从六个部分来分析金融脱媒对商业银行的影响。第一部分是引言，介绍了本文的选题背景以及研究目的；第二部分通过学习国内外专家的相关文献综述了解金融脱媒的研究进程和现状；第三部分是结合我国国情来分析金融脱媒发生的经济、政治、社会原因；第四部分着重介绍了商业银行在金融脱媒现象发生的背景下的现状，主要从三个角度来分析，由此引出第五部分和第六部分；第五部分阐述了金融脱媒对商业银行造成的影响，既有积极影响也有消极影响；在第四部分和第五部分的过渡下，第六部分开始提出如何解决金融脱媒带给商业银行的不利影响，进行了总结。本文采用图表说明法。在分析商业银行业务的现状以及金融脱媒对商业银行的影响时，采用了大量的数据、图表资料直观深入地分析了金融脱媒的形成原因和商业银行传统业务的现状，使分析更加透彻，清楚。二．金融脱媒的表现形式和形成原因（一）金融脱媒的定义"金融脱媒"又称"金融非中介化"。"脱媒"一般是指在进行交易时跳过所有中间人而直接在供需双方间进行的行为。所谓"金融脱媒"是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。随着经济金融化、资本市场化进程的加快，商业银行的金融中介地位相对降低，储蓄资产在社会金融资产中所占比重持续下降，全社会的资金流动和融资方式在发生较大比重的转换。金融深化包括金融市场的完善、金融工具和产品的创新、金融市场的自由进入和退出、汇率的市场化等也会导致金融脱媒现象的发生。（二）金融脱媒的表现形式从居民的角度来看，金融脱媒表现为家庭资产构成从以银行储蓄为主转为以证券资产为主。居民用于存款的资金分流至其他各个资本市场，银行的储蓄金额逐渐下降，传统存款业务受到影响。从企业的角度来看，金融脱媒表现为更多的企业的资金流动不再通过银行进行，而是选择通过股票、债券市场进行直接融资，因为活跃的资本市场将大大降低他们的融资成本和财务风险，获得更高的收益。从银行的角度来看，一是由于中间业务规模的扩大，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行的依赖性逐步降低，银行公司客户群体的数量减少、质量趋于下降，对银行业的公司发展产生一定的影响。二是影子银行业务的发展。金融脱媒背景下，影子银行业务大大提高了银行服务的质量和范围，创造了信用，弥补了资金缺口，降低了商业银行的运营成本，但对银行的流动性风险管理要求也更高了。（三）金融脱媒的形成原因1.国家政策制度的改善。金融脱媒的形成仰赖于市场经济的持续向前发展，国家相关政策的出台成为金融脱媒产生的必要前提。2.经济发展形势的改变。自2008年经济危机发生之后，为了重新刺激经济和经济全球化进程的不断加快，促使我国政府不得不对金融业进行深化改革，这种现状加速着金融脱媒现象深化。与此同时，随着一带一路战略的稳步推进，国家的对外投资将在今后的一段时期内占据着重要地位，也在一定程度上促导致了我国金融脱媒现象的发生。3.社会融资结构的多元化。近些年来，我国金融市场发展速度越来越快，社会融资规模的组成结构朝着多元化的方向发展，金融机构为满足社会中不同客户的需求而不断创新金融产品。4.新兴金融平台蓬勃发展。第三方支付平台的出现确实挤占了商业银行的中间业务收入和资产业务收入，阻碍了商业银行传统业务的持续发展，导致金融脱媒现象的产生。三．金融脱媒下商业银行发展的特征（一）商业银行的高度同质化竞争现象商业银行的最终目的始终是是追求利润最大化。随着金融市场的不断发展和互联网平台的科技创新，各个商业银行推出了种类繁多的金融理财产品和衍生产品，但从业务上分析，我国各家银行的主营业务仍是以传统的存贷款为主，利润的绝大多数仍然来源于存贷款利息差。这就决定了商业银行所提出的产品本质上仍是以融资性能好、获利高为主要条件，这就导致各个银行提供的产品和服务基本上大同小异，没有吸引客户的噱头，同质化现象严重。同一市场若是相似产品激增，每家商业银行所能获得的“蛋糕”将会越来越少，这直接导致了商业银行之间的同业竞争日益激烈，使得市场风险加剧。（二）商业银行中介化功能逐渐弱化近几年来随着非银行金融机构发展十分迅猛，在一定程度上引起了银行资产的中介化比率不断下降，主要因素为以下方面：一是近几年来证券、保险、股票市场的快速发展，如表1所示，证券市场的发行金额，2018年的数据已经比2011年的翻了七倍，股票和保险的资产也翻倍增加；以资本市场为中心的一些业绩优良的大公司的融资模式由之前的银行融资转为通过股票或债券市场融资，银行的媒介功能逐渐降低，银行客户资源和质量趋于下降，传统业务的发展受到了桎梏，银行业发展有所萎缩。二是银行自身的创新动力不足。随着越来越多财务机构的崛起瓜分了商业银行原有的业务和客户，而且开始替代银行提供财务顾问、结算清算等服务，对银行业务造成了有力的冲击，但银行自身无法提供更优质的服务来挽回，只能依靠部分产品的创新升级来维持原有的客户群体。三是企业为筹集资金发行的高息债券造成了银行客户的流失和优质贷款被替换，直接导致了贷款利息收入的下降。银行将大部分注意力都放到了解决存款来源及贷款风险上，忽视其他业务的增长潜力，这就使得现下的商业银行陷入被动局面，陷入了金融脱媒带来的不良影响漩涡中。表1证券、股票、保险市场的发展状况年份证券市场发行金额（亿元）股票总发行股本（亿股）保险总资产（亿元）20119623.022974559828.9420128319.703183473545.7320139156.663382282886.95201415057.3936795101591.47201546289.6543024123597.76201659628.1248750153764.66201757847.3353747169377.32201870247.6357581183305.24数据来源于中国统计局2011-2018年《中国统计年鉴》十八.金融业（三）智能化逐渐成为新兴趋势随着互联网金融的发展，为适应趋势变化，电子银行服务逐渐成为主流。智能存、取款机以及现在慢慢推行的智能柜台渐渐取代了原先的人工窗口，客户可以随时随地通过手机打开手机银行来进行业务操作，无论是国内还是国外业务，既安全又便捷。商业银行还通过与其他领域的合作，通过智能开发，扩大了业务渠道，如与交通部门的合作，实现ETC在高速公路上的推行；商业银行还可以通过智能云服务平台，检测贷款企业的资金状况，来减少坏账以及不良账款的发生。四．金融脱媒现象下商业银行面临的挑战（一）商业银行传统的存、贷款业务受到了冲击从存、贷款余额来看，金融机构的各项存、贷款余额规模虽然在增加，但是增速却有很大程度的下降，结构也发生变化。商业银行的主要业务是吸收居民存款、发放贷款，从而获取存贷款利差，商业银行能否获得持续稳定的存款关乎其生存和发展。随着金融市场的迅猛发展，以及居民消费理念和投资水平的提高，大多数人开始选择比银行储蓄收益率更高的其它投资和理财产品，并实时关注新兴的多元化产品来满足自己的投资需求。这就导致商业银行的传统存、贷款业务受到了极大的冲击。表2近十年全部金融机构本外币存贷款余额及其增长速度单位：亿元年份存款余额（年末数）贷款余额（年末数）存款余额增速（%）贷款余额增速（%）201182671058189313．515.9201294310267287514.115.62013107058876632713.513.9201411737358678639.613.32015139775299346012.413.420161555247112055211.316.62017169272712560748.812.12018182515814175167.812.92019198164315860218.611.9数据来源于中国人民银行2011-2019年统计数据图12011—2019年存、贷款余额走势图图22011—2019年存、贷款余额增速走势图根据表2和图1中的数据可得，自2011年至2019年间，我国的存、贷款余额总量在逐年增加，2019年存款余额达到1981643亿元，贷款余额达到1586021元，相较于2011年分别增长了58.3%和63.3%。但是随着资本市场的发展和金融产品的创新，融资主体降低了对间接融资的依赖性，存款余额增速和贷款余额增速在逐年降低，存贷差呈年增长趋势。如图2所示，存贷差的最大值为5.3%，最小值为0.4%,相差4.9%，表明了金融脱媒的发生致使商业银行的传统业务受到了巨大冲击，居民更愿意将资金用于除银行储蓄外的其他理财投资产品或金融衍生产品，迫使商业银行不得不与时俱进，进行改革转型。（二）商业银行的融资规模存量同比增速递减从指标构成看，社会融资规模存量由四个部分构成：一是金融机构表内业务，包括人民币和外币贷款；二是金融机构表外业务，包括委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票；三是直接融资，包括非金融企业境内股票和企业债券；四是其他项目，包括投资性房地产、小额贷款公司和贷款公司贷款。表3社会融资规模存量和增长率表年份社会融资规模存量（亿元）社会融资规模存量同比增速（%）201176779118.3201291467519.12013107521717.62014122938614.32015138282412.52016156004412.82017174706912.0201820074709.82019251310010.7数据来源于2012-2019年《中国统计年鉴》十八.金融业金融脱媒的产生使得实体经济从金融体系中获得的资金量减少，融资渠道开始转向多元化，致使金融机构的表内业务渐渐地被新兴的金融衍生产品和理财产品所取代。查阅数据资料可知人民币融资规模比重逐渐下降，且股票、企业债券融资所占的比重整体呈现上升趋势，因此可从表3得出，社会融资规模存量虽然在逐年增长，但是其同比增速却因金融脱媒的原因呈下降态势，甚至由2011年的18.3%降到了2019年的10,7%。（三）商业银行经营管理上的风险增加金融脱媒加速了金融产品的创新，无论是业务结构还是人才培育和管理方面，都要求商业银行拥有更高的风险把控能力来控制新兴产品的可行范围和引导人才的方向，否则商业银行将会面临严峻的管理风险和信用风险。近年来，随着经济的快速发展和多元化的融资需求不断出现，商业银行的发展弊端显现出来：商业银行的创新步伐和努力成果远比不上融资需求的迅猛发展，无法达到协调，导致部分有效融资需求得不到满足，加剧了金融脱媒的态势。同时，由于资本制度的完善和发展直接融资力度措施的强化，优质的大型企业和部分中小型企业在融资时,会选择股票、债券等方式,以及通过创业板市场进行融资。商业银行还有可能进行发展转型,一定程度上增加了商业银行信用风险管理难度,加之当前由于中美贸易战的加深,汇率风险也上升，增加了银行贷款的定价风险。（四）商业银行在行业中所占比重下降金融脱媒的一个重要表现形式就是商业银行的规模逐渐被其他金融机构所取代，商业银行在金融机构中一家独大的局面逐渐被打破。如表4数据所示，虽然我国的银行业资金总额在不断增加，但是其在金融机构总资产中所占的比重却呈下降趋势，非银行金融机构所占比重不断升高，这是由于保险业、基金业、证券业等非银行金融机构的迅猛发展，使得它们的比重逐渐上升，逐渐占据市场份额，商业银行一家独大的地位受到挑战。表42011年-2019年我国金融机构金融资产及占比单位：亿元年份银行业非银行金融机构金融业机构总资产金额占比金额占比2011113263493.22%797026.78%12123362012133735392.89%1021117.11%14396462013151473993.09%1133826.91%16281212014172437791.82%1513538.18%18757302015194246390.83%1961359.17%21385982016226255791.68%2054678.32%24680242017252404091.36%2387918.67%27628312018268240091.39%2507868.61%29352002019290000091.00%2869009.00%3186900数据来源于银监会2011-2019年我国金融业机构统计资产五．商业银行如何应对金融脱媒的建议金融脱媒的本质是金融市场的不断发展弱化了与经济发展不相适应的融资形式或业务办理服务，促进了社会经济结构的不断优化，提高了资金周转的效率。因此，对商业银行从以下几方面进行提出建议，积极应对金融脱媒的挑战。（一）顺应趋势，加强金融服务主动性商业银行应当顺应经济发展新态势，加快业务转型步伐，增强业务创新能力，形成自身的独特优势和品牌效应，扩大新的收入和利润来源。同时，要加强金融服务的主动性，积极热情地为客户群体提供所需的产品和服务。尤其是在存款业务方面，商业银行应由被动型负债向主动型负债转变。被动型负债，指单位或者个人为了满足自身获利或者结算的需要，按照银行给出的利率主动存入银行的资金，存款金额的多少、存款期限的长短均由存款人自己决定，一般是指企事业单位或者居民的各类存款；主动型负债是商业银行为了自身经营或者流动性的需要，主动从资金市场上以市场利率融入的资金，一般包括再贴现、债券回购、同业拆借等多种形式。以及通过发行理财产品、开展同业拆借业务和发行债券等方式扩宽负债渠道，确保银行资金来源的稳定性和充足性。顺应时代潮流，正确认识产业格局的改变,在现今直接融资大力倡行的背景下,找准自己的定位，循迹发展。突破原先的依靠存贷利差获取利润的传统经营模式,充分发挥信息多样化优势,变被动为主动,迎合顾客需求,大力发展中小企业客户，扩宽资金的来源广度和宽度。（二）转型升级，创新银行的运营模式商业银行综合化经营，是指商业银行打破现有的经营模式，在做好原有传统核心业务的同时，实现银行、证券、保险的跨业交叉经营。借鉴西方发达国家的经验，商业银行的综合化经营主要包括两种模式，一是以德国为代表的全能银行发展模式，在这种模式下商业银行在经营存贷业务的基础上，可以进行证券、保险、信托、基金等业务的买卖。另外是以美国为代表的金融控股集团的发展模式，通过投资控股相应的子公司，由控股的子公司分别从事银行、保险、债券、证券的业务。随着我国金融市场准入制度的不断完善和金融体制改革的不断深入，商业银行要想实现长远稳定的发展，必须转变原有的经营模式，向综合化、混业化方向发展。我国相继出台的《中资商业银行行政许可管理办法》、《存款保险制度》和《银行破产法》，为商业银行相互并购营造了安全的法律环境。为此，我国商业银行可以加强与证券公司、保险公司等其他金融机构的合作，不断拓宽传统商业银行的业务发展范围，将保险、信托、基金等业务作为未来发展的重要内容，与债券、保险、基金机构共同开发综合性产品，提供全方位的金融服务；组建大型金融企业集团，集团本身不从事相应的业务，由集团内部的各个子公司分别从事银行、保险、债券等金融业务。当前，国内的华润集团、平安集团等等大型金融机构已经开始通过组建集团的形式进行综合化经营；与国外银行通过合资方式，设立相应的公司来进行国内外投行业务；通过兼并或收购其他领域内的金融或非金融机构，如基金行业、保险行业、证券行业、甚至房地产业等实体或非实体行业，进而来拓宽自己的业务范围，提高自身的综合竞争能力；开设专业性公司，深入挖掘市场各参与主体的真实需求，为这些潜在客户提供全面、个性、便捷的服务。（三）完善治理，防控风险首先,完善银行的体制机制和监管制度，由上及下，发挥防控和监管体系的作用，在风险还没发生时未雨绸缪，风险发生时迅速制定相应的防控措施来制止损失的扩大。其次,对客户群体进行层次划分，了解客户的需求以及他们的资信状况，有针对性地进行结构调整,。客户作为最主要的资金来源，是至关重要的，对不同需求的客户提供适合他们的相应理财产品和金融衍生品，同时,要根据市场需求，对金融产品和服务及时更新,提高服务质量,进而为商业银行留住客户资源，实现广大的客户网络群。再次,加强定价精算管理,在对风险识别、监控、有效规避方面不断深入。采取有效措施,对风险进行实时的监控和识别，及时规避，并制定方案积极应对各类市场上可能存在的风险，提高银行经营管理的整体水平。最后，要想解决金融脱媒的不良影响,应该稳步推进金融深化,促进利率市场化改革,使市场成本反映信用风险,放松银行存款利率上限,防止银行存款大量流失。（四）明确战略定位，实施差异化竞争策略在金融脱媒背景下，受多层次资本市场日益完善、利率市场化进程不断加快、互联网金融平台蓬勃发展的影响，商业银行传统的靠赚取存贷款利息差价的模式已经受到严重冲击。为了改变业务被持续分流的被动局面，商业银行应当进一步明确战略地位，结合实际选择符合自身实力的发展策略，实施有针对性的差异化竞争策略。大中型银行可以走综合化道路，结合自身优势，加大对其他领域的扩张，主动迎合金融脱媒化趋势。大中型商业银行业务范围广，拥有地方商业银行所没有的庞大基数群，长期信贷业务的办理，为其积累了大量的客户资源，而且更加了解企业目前的运转状况、资金需求情况，银行点遍布全国，所以在对各种业务的事前调查、事中跟进、事后的服务管理上，具备明显的属地优势。并且在各类金融机构中，商业银行的信誉度最高，在业务办理上更容易获得市场主体的信任，具备明显的信誉优势。通过学习发达国家金融市场的发展过程可以看出，大中型商业银行逐渐看重投资银行业务，此业务能够让商业银行在现行竞争压力下，顺利实现业务和经营模式的转型升级，获得稳定的资金来源和长期的利润收入。为此我认为大中型商业银行可以发展资本类投行业务，将银行业务与资本市场的业务结合起来，进行银行间市场债券的发行、承销，如银行债券、短期融资券、长短期票据等各类债券工具的发行承销；通过自主研发的证券化投资产品，可以给其他的金融机构予以借鉴，也可以提供解惑服务，提升金融机构间的良性竞争、互利共赢、和谐发展；发展绿色投行业务，包括绿色证券的发行承销、碳金融交易相关业务、与绿色投行业务相关的顾问咨询服务；进行理财业务的创新升级，改变理财固有模式，让理财融资工具与理财管理计划相配合，促进理财产