【《互联网金融模式下的中小企业融资问题及对策-以广州M公司为例》11000字】

互联网金融模式下的中小企业融资问题及对策—以广州M公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u13098一、引言 摘要：国民经济的发展离不开中小企业，中小企业对一个国家或者地区经济发展具有决定性作用。而中小企业由于自身规模小，经营风险高，面临着融资困难这一天然障碍，极大地阻碍了中小企业的生产和经营。对于中小企业的融资早已经成为一个古老的话题，但是，随着第三方支付和其他典型的互联网金融产品的不断增长，多种融资模式陆续推出市场，互联网金融也走向了新纪元。确实，互联网金融迅猛发展为中小企业发展带来很多益处，但是很难顺利进行下去。互联网金融为中小企业融资难题迎刃而解，但同时也面临着网络安全风险突出、风险防范能力弱、缺乏健全的立法监管、企业信用水平低等相关风险问题。本论文将从互联网融资的角度进行研究，说明了互联网融资为中小企业提供了一种新的融资方式，剖析中小企业融资过程中出现的问题，文中还提供了一些有效的解决办法，希望可以为新时期中小企业融资发展提供有益思考。关键词：中小企业，互联网金融，融资问题，对策一、引言（一）选题背景与研究意义中国庞大的企业群体中中小企业占了相当大的比例。中国经济的总体发展和中小企业发展之间存在密不可分的关系，中小企业发展体现着今后经济发展大趋势。然而，中小企业发展并不顺利，融资的运营资金供不应求。解决中小企业资金紧张等，促进了它的迅速而稳定发展，有必要给中小企业一个有利的金融环境，中小企业的融资环境亟待完善，对中小企业融资方式进行创新，信息不对称问题得到解决。由于互联网的云存储、大数据分析这样的功能，和金融行业很类似，互联网金融诞生于互联网步入金融领域之后。互联网金融的产生，必将改变中小企业融资现状，既有机遇又有新挑战。互联网时代的到来，无疑是金融经济的一场变革。互联网融资比传统融资渠道更方便、更综合，为中小企业筹资创造良好条件。所以，中小企业当前应思考如何发挥互联网金融带来的优势，以破解融资过程难题。互联网金融这一新兴的产物，尚在研究开发的初期，国内科学家也对他们在中小企业融资方面所扮演的角色进行过某种程度的研究，在一定程度上，系统性和完整性不够。学术界关于中小企业融资的研究，是一个重要的研究方向，更是困扰中小企业的重要课题。相对于传统融资而言，互联网金融具有融资成本高，信息处理效率高等优点。（二）国内外研究现状1.国外研究现状国外科学家主要研究当前金融环境下中小企业的融资问题并深入探究其成因。Cheng（2014）[1]等学者认为，中小企业融资还有待改进，其根源在于金融机构对于中小企业实际经营状况认识不到位，有可能将优质借款人误打误撞的排除在外。SongqiaoQi，KaijunJin，BaisongLi等（2020）[2]运用机器学习中RF算法与BP神经网络讨论互联网金融对于其他金融机构进行风险预测有很大指导作用。ZhaoyiXu，XinyuCheng，KefeiWang等（2020）[3]在分析了互联网金融交易的风险之后，采用国内外先进信用风险测量与预警模型，与人工智能最新技术相结合，搭建信用风险测量系统。从理论与实践的角度来看，在技术与商业层面上，关注互联网金融发展给中小企业带来的经营冲击、商业模式与经营理念不一样。2.国内研究现状改革开放后，我国科学家在中小企业融资方面做了比较广泛而又专门的工作，不但形成了一个丰富的理论体系，并在实证检验上达到了理想效果。朱涵一（2017）[4]本文进一步通过对互联网金融对中小企业有利与不利影响因素的分析，提出了如何发挥互联网金融优势，破解融资难题。欧阳剑（2017）[5]本文在经济新常态的时代背景下，从互联网金融环境内和环境外两方面对中小企业融资进行了论述，并且提出了大力发展金融市场建设的思路。王佳瑞和王博超（2018）[6]有必要根据中小企业所处的不同阶段，有的放矢地开创出一条适合中小企业成长的融资新途径。李伟和杨丹妮（2018）[7]对互联网金融带来的益处以及网络安全风险较高等问题、法律法规不健全等系列融资新问题，并提出了相应的解决办法和建议。王嘉绘和冯旭（2019）[8]本文以现有的政策背景为基础，借鉴发达国家中小企业所处的融资阶段，对我国中小企业近几年的融资状况和金融创新进行了分析。王慧（2019）[9]十分重视互联网金融环境中中小企业面临的信用风险和技术风险，强调了建立健全中小企业社会信用体系的必要性，以及相关专业人才培养等。孙莹（2020）[10]具体考察P2P网贷平台、众筹和电子商务小额信贷等方式的优势和劣势，为中小企业的可持续发展提供相应的建议。3.文献评述总之，中小企业融资问题在国内外都已得到了很好的研究，这就为本研究的依据搭建了结构。但对当前迅速成长起来的互联网中小企业来说，针对性研究不足，需要补充说明，因此本文的研究很有必要（三）研究内容与研究方法1.研究内容本文研究的重点是互联网金融和中小企业融资两大领域。首先要弄清这两方面的基本概念及有关资金理论。依托互联网金融，要深刻地解决中小企业融资中所碰到的难题，最后，再给出有可行性的方案。该文件共分六章：第一章是绪论，首先阐述了本文的选题背景及意义，然后论述了国内外的研究现状，最后确定了本文的研究内容和研究方法。第二章先对中小企业，互联网金融及各类融资理论有一个概括性的认识，为后文做好准备。第三章对传统中小企业融资方式进行简单探讨，对比中小企业融资流程和互联网融资流程。第四章对本案中小企业融资情况进行分析。第五章本文从互联网金融环境下新的融资模式入手，对中小企业融资中所遭遇的困境进行了细致分析。第六章核心重点针对第四章分析问题提出切实高效的举措。第七章是对此次研究分析的综合总结与评价。2.研究方法（1）文献综述法。本论文在研读了国内外众多科学家研究成果的基础上，本文就互联网融资背景下中小企业融资问题的研究作一分析与综述。文献主要来源于中国知网、万方等网络数据库。（2）对比分析法。传统融资与互联网金融2种融资方式中，中小企业融资绩效存在差异。文章通过比较指出互联网金融在为中小企业融资提供便利的同时，也给中小企业带来问题并提出新的课题。二、相关概念及理论（一）相关概念1.中小企业概述中小企业顾名思义，指生产经营规模分属中小企业中不同种类，一般都是生命周期中的起步与成长期。对工业、建筑、批发兼零售、交通兼邮政、住宿与餐饮的条款是不一样的。具体而言，一是指人少、人数不多的公司；二是指那些正处于大规模开发中的企业。关于中小企业，目前存在着两种截然不同的界定。大口径中小企业是指国家核准企业以外的其他企业，其中既有微型企业，也有中小企业，而小口径的中小企业仅包含中小型企业。相对于国外而言，我国中小企业真正数量更多，资金不足，周转规模小，符合我国劳动密集型企业基本国情。用马云的话说就是中小企业财务特点，就是规模小虽然容易转型，但是也容易被大船吞没。2.互联网金融概述简单地说，就是互联网概念进入金融领域以后，互联网金融应运而生，互相融合，互相渗透。文章通过比较指出互联网金融在为中小企业融资提供便利的同时，也给中小企业带来问题并提出新的课题，已形成具有鲜明特点的新型金融业务。目前，传统金融行业受到了极大地挑战，互联网金融的强势发展在很大程度上改变着人们对金融服务的利用习惯。当前金融创新与过去传统金融服务在新技术上重叠的模式有所不同，而是在互联网技术支持下，进行深度业务转型与变革。（二）相关理论1.信息不对称理论信息不对称体现在交易者在市场上拥有的信息是不一样的，多少都不一样。这种现象在我国市场中普遍出现。信息不对称会导致贷款人意外地挑选信用条件较差的借款人。申请贷款的时候，借款人掌握的资料一般都多于银行，所以，愿意付出较高利率的借款人，通常会更容易偿还贷款。就人寿保险而言。以取得更低廉保费，投保人倾向于表示身体状况优于实际情况，另外，保险公司对被保险人行为的预期也有失公正，事前增加保费对身体条件更好的被保险人不利，相反地，会筛选出高质量投保人，即逆向选择。但是信息不对称也同样增加了融资平台监控借款人信用使用的代价，因为借款人正在不实现信用目标，由于借款人在未履行信用目标。拿一种财产险来说事，被保险人买了保险以后，对汽车保养没有重视，甚至故意通过出事故骗取保险，会增加保险公司的理赔和运营成本也就是道德风险。市场中掌握较多资讯的参与人，将发挥自身的资源优势，在信息少的情况下，传递您有益的信息，从而影响到市场的稳定。2.MM定理MM定理分为无税的MM定理和有税的MM定理。非税MM定理建立在不征税的基础之上、不存在交易成本、个人与企业在利率上是一致的一种假定。文章认为杠杆企业价值等于非杠杆企业。这表明，个体能够利用自制财务杠杆复制或者消除公司财务杠杆。免税MM定理是在免税MM定理假定下，剔除免税条件而得到的。结论如下，杠杆企业相当于非杠杆企业和税收盾收入之和。由此看来，由于公司税可以扣除利息支付，但是不可以扣减股息的发放，公司财务杠杆可以降低纳税。3.优序融资理论优序融资理论以信息不对称为基本假定，信息不对称可能造成时机融资的现象。比如在相同的场合，公司管理层与股权投资者往往会有不同的投资决策。由上述信息不对称理论可知，公司内部员工所拥有的资料比较丰富，而且外部投资者所拥有的资料也很少。它以内部融资高于外部融资为理论基础，债务融资比自身融资、外部融资具有优先权。由于信息不对称时，投资者不可能知道企业实际经营情况。一旦企业释放出实施股权融资，投资者会觉得公司的运作有问题。对于他们来说，这是一个信号，说明企业的经营异常，所以，他们不认购股份。4.权衡理论 权衡理论取消了课税MM定理永续经营假设。这一学说的要点如下：企业存在着目标资本结构，实现企业价值最大化；税收收入将随负债呈线性上升；财务困境所付出的代价还将随债务上升而上升，这种情况暂时还不线性，我们可由此获得若干结论：企业具有最佳资本结构，也就是债务的最优金额；最优的资本结构中，债务上升的边际效益与边际成本相等；与最优资本结构相对应，加权平均资本成本也最小。三、互联网金融模式下的中小企业融资方式及现状（一）互联网金融模式下的中小企业融资方式1.P2P借贷平台P2P网贷平台是互联网金融模式中的一种基本表现形式，其主要面向个人进行融资。这一融资方式具有多方面的优势。相对于部分民间融资而言它的透明度较高、风险较小。多了一个让人更加安心的融资方式。另外，该融资方式还建立在云计算、大数据、网络为手段。使用效率高，审核速度快，极大幅度降低贷款及融资成本。P2P平台融资中资金申请者与借款人的信息对称，融资风险获得了有效治理，融资渠道增加，企业有较大的选择余地和成功率，社会非活跃资金的高效利用。图3.1中国P2P借贷行业市场规模（单位：亿元）从图4.1可以看出，从2014年到2017年的四年时间，中国P2P网贷规模增长迅速。2017年达到最高值后，达到28049亿元，2018年大幅下降至17948亿元。自此之后，P2P网贷市场的交易量一直在慢慢上升。2.众筹模式众筹模式作为互联网金融发展到一定阶段。根据有关调查，众筹模式的筹资于2015年获得了突破性进展，交易额达到一千亿。以期对我国发展融资风险进行管控，进一步强化金融部门管理工作，给中小企业的融资带来了冲击；在这一领域存在着困难，这已经成为了一个重大的发展障碍，众筹模式使此类企业的资金问题得到了改善。从平台运行情况来看，小额资金的汇集和累积，再对中小企业进行必要的借贷。众筹模式灵活多样，有利于推动业务创新，人人都能纳入这一金融模式。以中小企业为对象的创新项目，操作性强，号召力大，满足了众筹平台对人才的一些需求。投资人可决定参加或不参加该项目的投资。如果加入就会投资。中小企业若要得到投资，吸引投资者不断创新与开发，便有必要发布有关消息了，最大限度地扩大许可范围，让项目得到投资者支持。我国众筹项目形式多种多样，包括救灾，研发和科研。不过国家对于众筹项目也做出了一定的规定，违反规定的，要认定为非法集资。正因为如此，国内众筹项目多为捐赠。图3.2众筹运营平台类型分布图4.2显示，权益型与股权型将成为2020年中国众筹的重中之重，分别占据众筹平台36.92%与35.38%的份额。所有权与扩展平台所占比例相同，都是10.77%。公益平台的最低人数。3.电商小额信用贷款在电子商务平台不断发展的进程中，小额信贷受互联网金融冲击应运而生。这类业务正在迅猛发展，也依赖新技术如大数据、云计算等。这些技术的运用将有助于提高人们对信息获取效率以及获取信息质量。现代人生活离不开网络。通过上述技术，能得到用户各种各样的数据，尤其在静态与动态部分中再进行全面分析，接着开展小额信贷贷款。这种贷款模式并没有产生多久。短短十多年。它首先是阿里巴巴提出来的，但现如今，随着电商平台的不断壮大，电商平台小额贷款的发展速度也在加快。电子商务平台采集中小企业信息并对其现金流及实际融资需求进行评价。电商小额信贷多与融资公司进行直接的合作，建立电商平台融资公司。其实这并不意味着共赢：甚至有效地使用非活跃资源，以取得收益，还解决中小企业融资困境。相对于金融机构而言，这一贷款模式具有共性，也就是针对某一机构或者某一平台对多家企业或者个人的借贷。但二者亦存在较大差异。金融机构要求抵押贷款，还需全面审查企业的信用信息。电商小额贷款平台靠的是交易数据的考核。图3.32014-2020年我国小额贷款机构及从业人数图4.3表明2014-2020年间机构数量及从业人员数量整体上有所减少：事业单位由2015年的8910家减少到2020年的7000多家，职工人数由2015年的117300人减少到2020年的7万多人。4.资产证券化模式传统融资方式因中小企业收入的不确定性等等，制约中小企业筹资。互联网金融的出现中小企业可按现金流资产提供贷款，切实减少融资风险，每一个投资者投资额都有所减少，中小企业融资效率得到改善。图3.42017-2020年各市场资产证券化产品发行规模（亿元）从图4.4可以看出，2017-2020年的企业资产证券化市场已经超过了其他两个市场，2020年发行增速也高于往年。2020年度信贷资产证券化市场发行规模较2019年度有所增长，也无太大变化。资产支持票据市场持续高速发展，份额快速增加，从2019年的12.48%上升到2020年的23.01%。（二）互联网金融模式下的中小企业融资现状我国中小企业因经营规模小，融资难度大而更新换代迅速。据工信部统计，到2019年年末，全国中小企业数量已经超过3000万家，个体工商户超过7000万家，全国税收收入比重达50%以上，GDP比重达60%，技术创新绩效的比重在70%以上，从业人员中80%以上是中小企业。中小企业启动资金一般来源于家族股权及其亲朋好友的借款由于缺乏设备、土地或者机器设备之类的信用抵押，可从银行借款；发展中期采用业务合同与订单相结合的方式，把一部分流动资金贷给了银行。除了银行机构，民间贷款对中小企业来说也是一种资金来源，大约占15%，直接融资的比例较小，低于无。2012年，P2P开始崛起。P2P平台不过5000多家。2020年前仅有29户达到规定要求，使投资者损失惨重。P2P平台为许多中小企业解决小额问题、应急资金需求。但在我国P2P建立初期，其中不少是地下钱庄所建立。加之监管不到位，8000亿元的钱还没有收回，使广大人民群众遭受严重的损失，还影响到正规P2P公司的印象。（三）传统与互联网金融模式下中小企业融资对比以往传统融资方式，资金申请人是指借款人，一般需在银行大厅及其他合适场所咨询申请贷款。互联网金融崛起之后，借款人可在互联网上直接办理贷款的全过程，借款者可以不必前往固定站点。互联网金融在为出资人提供便利的同时，资金提供方信贷效率也得到显著提高。交易平台能够借助大数据和其他互联网技术，对于顾客或者潜在顾客的经营情况、过去的贷款经历、银行明细和其他资料的定量分析。此外，使用心理测试系统还能对顾客心理活动进行采集与分析，实现了对客户进行筛选的目的。当然是以互联网信息技术以及大数据技术作为支撑，在线融资平台既能充分掌握客户信用信息，也能在短期内找到大批潜在借款人，这样就极大地降低了甄别借款人所需费用。银行和其他金融机构主要是通过贷前调研的方式来获取客户的信用信息，具体利用资源有现场调研、电话调研、信息咨询等。尤其以业务网点及征信系统为主的潜在借款人的搜寻，再通过多种方式对借款人还款能力进行监测。从传统融资方式来看，中小企业所能得到的数额很有限。银行等金融机构主要办理活期存款，资本金以及同业贷款等业务，这些业务从期限上看具有很大的不稳定性，无疑无法适应中小企业的资金需求和发展需求。但是互联网金融的引入，极大地改善了这种尴尬局面。尤其是中小企业，一定要结合自身发展情况进行融资。一是可通过银行和其他金融机构取得半数以上的融资，再选择公募或者信托融资的方式持续获得融资。也可通过交易结算，得到进一步的资金。互联网金融无疑让中小企业满足了自身的融资需要，资金使得中小企业可以大力发展具有潜力的项目。四、案例分析——以广州木唯为例（一）企业介绍《广州木唯2020年年度报告》显示，广州木唯2021年营业收入1357万元，同比增长2.70%、净利润1021万元、同比增长1.67%。从年报细节来看，广州木唯2020年度累计融资550万元人民币，其中通过担保方式获得银行贷款及民间贷款175万元人民币、发放小额信贷和其他贷款120万元左右、互联网金融机构贷款400万元左右、阿里贷平台融资150万元、占比37.50%、众筹平台和京东金融融资75万元左右、占比18.75%和18.91%。（二）广州木唯互联网金融融资流程及融资产品介绍广州木唯作为一个电子商务企业，其主要业务是在网络平台经营批发和零售产品，其企业规模较小，线下业务不多。它在成为阿里巴巴电商平台网站的会员之后，广州木唯充分发挥其优势，并利用互联网大数据优势，来进行融资资金的筹备。阿里巴巴电商融资平台产品包括：网商贷、阿里小贷等等，从大数据风险管控措施方面来讲，具有保证信息内容的安全等特性，故此，广州木唯发挥资源优势，挑选阿里巴巴平台来办理贷款。详细融资流程为：首先广州木唯需要向阿里巴巴融资平台申请办理借款，优化相应基本资料，并且提供企业经营情况详细信息；然后阿里巴巴电商平台又通过这些信息与其平台信息库，对其进行全面审核和信用评级，将企业财务信息、信用等级为阿里巴巴的金融机构的参考；然后对广州木唯的信息展开了细致分析以后，判断它是否符合借款条件，符合后对其进行借款；最后阿里巴巴电商平台可以通过数据分析和云计算技术实现广州木唯的实时监控，牢牢把握它的资金走向，注意它能否通过后续的经营还钱贷款，从而保证阿里巴巴不进行钱款的催收。（三）广州木唯互联网融资优势分析广州木唯采用互联网金融融资平台进行融资，其在一定程度上打破了传统融资为企业提供的融资需求，满足了企业对于大量融资的需求，为企业的后期发展做出了贡献。融资成本低廉。在传统的融资流程中，利息成本等巨额费用、办理成本和其他人工成本都是与资金相伴而生的，加重企业资金负担等。广州木唯之所以选择了互联网金融，原因之一就是，在筹措资金时，除少部分服务成本，利息成本，没有其他费用，从而减轻企业还款压力，使企业获得很多的资金支持。五、互联网金融模式下的中小企业融资问题（一）网络安全问题尤其突出尽管互联网金融为中小企业提供了很多融资方面的帮助，但是，它又为中小企业带来了新的难题，其中最难解决的就是网络安全上的保护。在其网络安全受到威胁时，资金交易的双方信息都可能发生泄漏或者被盗，甚至可能受到恶意操控。若用户的信息确实落在诈骗者手中，将使用户损失惨重，减少了用户对于互联网金融的信任度。这说明网络安全问题会造成很严重的影响。近几年，在大量在线平台上发生了用户信息泄露的事件、融资平台流失、中小企业恶意诈骗现象严重等等。所以在当前的互联网金融的背景中，需要对网络安全风险进行有效的预防与治理。（二）风险防范能力较弱这种新型融资模式无法完全规避资金信用风险。并且新的融资平台能够借助大数据、人工智能和其他信息技术，通过风险管理和其他体系，向贷款人提供日常事务、财务状况及潜在风险问题的分析与预防，取得了减少信用风险的目的。在互联网金融融资进程中，双方贷款信息及审批流程在线办理。尽管操作程序得到了简化，但是仍有部分融资平台未按章提高交易量。借款人信息评估仅仅停留在表层，不可能是对他们信贷资格进行真实评价的目标。显然，中小企业采用新型融资方式取得融资的门槛已有所下降。另外，各融资平台间缺少共享信用信息系统，这样就会造成出现各种亏损的事件，例如，融资平台因为对借款人的信用状况掌握不全面导致借出的钱款无法追回，融资平台还会因为信息交换不够彻底，挑选信用状况不佳的顾客。当前融资平台风险防范与管理仍有较大改进空间。（三）缺乏完善的法律法规制度我国对于中小企业融资政策与优惠政策力度还需要向其它的国家进行学习。以明晰借款人权利义务，中国在最近几年逐渐采纳和发布了多项互联网金融政策。但现行立法法规不够健全，为中小企业提供信息、信贷额度、企业的监管等等，尚存监管空白。另外，相关部门一定要对互联网金融引发的网络安全问题建立行之有效的政策和法律。以保障借款人及债权人资金安全，保持金融市场环境稳定，良性发展，政府要积极出台有力政策，对借款人与债权人，融资平台之间交易行为进行指导与约束。（四）企业信用水平有待提高企业是否能得到贷款与企业的信用状况息息相关。从整体上看，大中型企业的信用条件是比较好的，更易于向银行和其他金融机构借款。但是中小企业的信用状况不佳、信用观念薄弱、不具备还贷习惯，有些公司甚至恶意欺诈，很难得到金融机构提供的必要的贷款。在现在的互联网金融背景中，部分融资平台对资金交易金额进行盲目的监控，主动忽略了中小企业真的有融资资格，使中小企业能够轻松地得到贷款，促成恶意骗贷之风盛行。正由于有了这一不合行业规则，互联网金融发展严重受阻，信贷市场稳定亦受到有力冲击。所以，提升中小企业信用水平刻不容缓。六、互联网金融模式下的中小企业融资对策（一）防范网络安全问题、提升风险防控能力第一、互联网金融的一个主要特点就是虚拟性。基于互联网金融大环境，资本借贷的主要组成部分就是互联网，双方走进互联网虚拟世界，互联网金融安全风险较为凸显。所以作为投资者，需要对交易风险有足够的认知，自身企业和交易对象在互联网技术上有一定成就，恪守道德规范、遵守法律规定，做好这几点才能保证企业的安全。第二，健全风险防控体系，建立中小企业信用共享体系，也是预防网络安全的重点。我国的互联网金融行业能够通过向其它的优秀企业的成熟体系进行学习风险方面的管理，减少企业之间的信息差，对风险的预防有所加强。第三，互联网金融融资比起过去的融资方式，互联网金融的出资极大地简化了操作程序；当前融资平台在债权人评估时要严格遵循规则，不能流于表面。针对不同企业，制订了不同贷款计划。发放贷款后中小企业贷款经营情况、财务状况及使用情况的实时监测与分析。在认定企业有贷款使用不当的情况后、还款能力不强等等劣势，便需要及时的采取应对措施来避免风险的发生，为确保交易资金的安全性。（二）促进互联网融资平台的多元化互联网金融兴起并蓬勃发展，催生出许多新的融资平台，包括京东众筹、蚂蚁金服等等各种样式。由于中小企业本身处于成长和发展阶段，需大量流动资金，融资渠道受限，使中小企业融资缺口增大。互联网金融这种新型融资方式，尽管向中小企业发放贷款有一定幅度增加，但是中小企业融资缺口还没有得到充分弥补。所以金融创新不应该停留在这个层面上：在互联网金融大环境下，不断促进融资平台多元化发展势在必行，对中小企业发展给予更加优惠融资政策，健全包括互联网金融在内的服务体系，着力满足中小企业高额资金需求。当然，相关部门也要对中小企业融资行为进行主动监控与监管，让资金交易双方都能在安全稳定的市场环境下进行发展。（三）健全法规制度、强化政府监管在“双创”的浪潮下，中小企业创新发展依赖互联网金融良性发展。从而保证互联网金融的有序发展、蓬勃发展是关键，这就要求政策支持与政府监管相结合。一方面制定出适应目前金融业发展潮流的法规趋利避害，使互联网金融对中小企业的融资产生更大的影响。政府则应切实履行监管责任，健全薪酬与处罚制度，为社会做出高度贡献的融资平台等，予以优惠政策，对于违反市场规则融资平台，将予以惩处。政府要主动对互联网金融的行业自律进行规制，严控各融资平台进入，建立和完善融资平台的退出机制等等。互联网融资一定要做到公正，公开，有序，在良性市场环境下经营，要把完善的法律法规和有力的政府监管结合起来。（四）全面构建中小企业征信系统一方面是因为传统企业征信系统基本上涵盖了大中型企业，存在着信息不完整的情况，多数中小企业征信状况没有限制。所以，解决好中小企业的资金筹措，首先，要构建综合企业信用报告体系，使之同样能够体现中小企业信用状况，以及依据已有资料，惩罚信用状况不佳的企业。融资平台须先透过征信系统，要求企业了解信用状况，再依据企业过去信用数据，拟定最适当借贷政策。信用状况直接关系到企业能获得的贷款数额。信用差的公司不仅贷款额度不多，需要支付的利益也很高；而信用状况良好的企业则是能够借到更多的贷款，需要支付的利息也不算太高。另一方面也为今后互联网金融与中小企业的更好发展，政府部门及有关监管部门要注重对中小企业进行培训与引导，尤其是信用记录不佳的中小企业，由于企业良好形象，亦为投资者所考量或投入。诚信为本，企业才能持续发展。为此，需要构建完善中小企业信用报告体系，使中小企业在互联网金融的大背景下健康发展。七、结论（一）研究结论与建议因为互联网金融时代的即将来临，中小企业金融开始向多元化方向发展。做为企业，需要进一步了解融资渠道多元化的特点，积极应对挑战，提高自身管理水平，避免风险融资影响此外，以互联网金融为平台，积极建设良好的信息管理渠道，完善第三方监管等措施是必须要做到的，为中小企业融资提供更加优越的环境，促进了中国经济社会在保持增长时还能减少风险。同时要建立和健全中小企业信用体系，通过信用担保机构实现中小企业与金融机构之间的良性互动，以缓解融资难的困境。公共行政部门还必须履行自己的管理职责并改进立法和规章及其他结构。文章首先对传统融资模式中中小企业的发展状况进行简单介绍，接着着重对互联网金融背景下中小企业融资方式进行研究、问题和解决方案。中小企业对我国经济发展的重要性不言而喻，融资平台、有关监管服务、政府介入互联网金融势在必行，伴随着中小企业融资。（二）研究局限性及未来展望在互联网金融背景下，着重探讨中小企业所面临的由传统融资向新型融资转变，并给出了解决措施。由于互联网金融在中国发展的历史并不长，官方权威数据匮乏，很多科学家都采用了各种指标来研究它。然而，各研究机构对于互联网金融模型与一般发展数据在分析模型与数据来源上存在差异，造成各单位公布的资料有出入。所以本文只在适用于已有研究的基础上对互联网基金发展进行探讨。当前在有关制度与政策规制下，互联网金融发展逐渐规范。完全有可能构建更加具有权威性的网络金融数据库。形式发展指数可在今后研究中更为精确，使得研究的结果更具说服力。中小企业互联网金融就是其中的重要研究问题，而本文所要研究的，则是互联网金融背景下中小企业融资存在的问题，有着普遍