《小微金融企业财务分析》

开篇寄语

在三十八年的财务管理工作历程中，我深切的体会到财务分析对金融企业的重

要意义，无论是政府有关部门，还是投资者，以及各级经营管理者，都需要财务部

门按会计期间（年、季、月）对会计报表反映的信息做出及时、准确、真实、完整

的分析，并在分析的基础上，利用预测技术，预测业务开展的趋势，为制定金融政

策、编制业务经营方案、贷款可行性分析以及营业网点撤并、金融新产品开发等经

营活动提供科学的决策依据。

由于金融企业经营的是特殊商品一货币，金融企业会计具有社会公共簿记的性

质，会计科目要兼顾金融企业自身经营管理对会计信息的需求和政府的监管、财政、

税务、统计等众多部门对会计信息的特殊需求两方面因素来设置。因此，金融企业

的会计报表不仅信息量大，而且科目种类繁多，经济业务数据整理加工工作量特别

大，这些都制约着金融企业财务分析的时效性。在长期的财务分析实践中，我深知

进行周而复始、循环往复的财务分析工作所面临的艰辛，以及因花费在整理、计算

数据占用时间过多而影响财务分析时效性的无奈。

随着计算机技术的飞速开展，日常会计核算以及结账、计息、决算，不仅早就

摆脱了手工操作，实现了电算化，而且已迈入网络化、集约化、集中处理会计信息

的时代，真正实现了会计信息的真实、完整、准确、及时。而能极大提升会计核算

信息应用成效的财务分析或管理会计的电算化却相对滞后，实用性计算机软件相对

缺乏，针对金融企业财务分析特殊需求的专著更是少见。

特别是新兴的村镇银行、小额贷款公司等小微金融企业，受管理体制、经营规

模、开发资金、科技人才等诸多因素的制约，更加难于自行开发财务管理软件。

金融企业会计信息的数据量大，分类归纳整理、计算工作量大，影响财务分析

时效性，是广阔独立核算的小微金融企业财务工作者面临的共性难题。为使小微金

融企业财务人员摆脱繁杂的手工操作，我将多年来应用Excel辅助从事金融企业财

务分析的经验，综合应用Excel开展金融企业财务分析的方法归纳整理为这本小书,

奉献给广阔的小微金融企业财务工作者。

编者

目录

第1章财务分析概述

1.1财务分析意义

1.2财务分析方式

1.3财务分析程序

第2章财务分析方法

2.1比较分析法

2.2比重分析法

2.3比率分析法

2.4因素分析法

2.5量本利分析法

第3章计算机财务分析

3.1计算机财务分析概念

3.2计算机财务分析模型

3.3计算机财务分析数据

第4章Excel财务分析方法

4.1建立根本数据区

4.2Excel比较分析

4.3Excel比率分析

4.4Excel因素分析

第5章Excel量本利预测方法

5.1金融企业的业务量、本钱、利润

5.2建立量本利数学模型

5.3建立Excel量本利分析模型

5.4建立复合分析模型的一般方法

5.5金融企业量本利模型应用例如

5.6金融企业量本利模型应用的局限性

第6章财务分析报告

6.1财务分析报告类型

6.2财务分析报告结构

1.1财务分析的意义

财务分析是财务管理履行规划与控制职能的重要手段之一。认真组织好财务分

析，对提高财务管理水平，实现企业的经营目标，向投资者、经营者、政府经济管

理部门反应准确的财务信息，都具有十分重要的意义。

财务分析是以会计信息为依据，采用科学的方法，对财务活动过程和结果进行

评价并预测变动趋势的过程，是财务管理的重要职能与手段。

在开展财务分析过程中，要深入调查研究，充分掌握第一手资料，通过各项财

务指标的统计、计算、比较，在评价企业的财务活动暨业务经营活动的过程中，分

析影响各项财务指标变动趋势的因素，检查企业当年经营方案、财务预算乃至中长

期开展规划执行的完成情况，从中发现违反国家财经法规、企业财务政策的现象，

寻找经营管理方面的缺陷，不断总结经验，掌握企业财务活动的规律，制定有利于

财务管理和企业开展的措施，为促进经济效益提供科学的决策依据。

1.1.1财务分析目的

企业财务分析是一种有目的的管理行为。分析的直接目的是揭示及披露企业的

经营与财务状况；分析的终极目的是促进企业所有者财富最大化目标的实现。具体

说来主要有以下三个方面：

(1)评价财务运行状况

通过财务分析，可以总体评价企业的财务活动过程是否运行流畅，评价各项财务

指标是否到达标准或方案要求，评价经营成果-利润是否真实的反映了资产的创利能

力，评价财务流程是否能够有效的防控经营风险。

(2)总结管理工作经验

通过周期性的财务分析，能够经常、及时的总结财务工作，通过分析比较财务

信息，肯定经营管理中的有效机制，发现管理工作存在的问题，有针对性的采取整

改措施，促进企业良性运转。

(3)预测企业开展趋势

在财务分析过程中，通过科学的分析方法，可以归纳企业过去的会计期间资产

负债增减变化趋势，从而推测未来的会计期间资产负债可能到达的目标；还可以利

用财务分析的过程建立分析预测模型，通过输入资产、负债方案数值，自动预测收

入、支出、利润等财务目标。

1.1.2财务分析作用

“数字会说话，就看你懂不懂〃。企业的财务报表虽然能够客观、完整的从数

据上反映企业的经营活动全过程和最终结果，但他只解决了“是什么〃、“怎么样〃

的问题。由于财务、会计的专业性、技术性非常强，如果不是专业人员、缺乏深厚

的业务功底，很难直接从“是什么〃、“怎么样〃中得出“为什么〃、“怎么办〃的

结论，因而影响了财务报表在企业管理中作用的进一步发挥。而财务分析则根据财

务报表提供的信息，采用一系列科学的方法，将若干有内在联系的数据加以“去粗

取精、去伪存真、由表及里、由此及彼〃的加工制作，科学的解释了企业经营现状

产生的条件和原因，为今后加强管理，保证既定经营目标的实现，具有积极的指导

作用。

具体来说有以下三点作用：

(1)信息反应渠道

企业的关系人一般情况下有：投资者、管理者、债权人、员工、政府的监管部

门、社会的中介代理效劳机构等。众多的企业关系人，在维护权益或履行职能的过

程中，有依法了解企业财务状况和经营结果的权利。财务分析为企业的关系人提供

了一条快捷的信息反应渠道，从而免除了直接阅读财务报表的工作量或避开缺乏专

业知识、技术的为难。

（2）改良管理工作

企业各层次管理者和广阔员工通过财务分析，能够及时、真实地知晓本单位当

前面临的形式与任务；特别是针对财务分析发现的问题及产生问题的原因，迅速采

取措施进行调整，改善经营管理，提高经济效益，加快开展速度。

（3）提供决策依据

无论是政府对宏观经济的调控决策或监督机制的制定决策，还是投资者的投资

决策或债权人的放款决策，以及各层次管理者改善管理或变更经营的决策，都需要

通过企业财务分析获取决策依据，以防止决策的失误。

1.1.3财务分析内容

财务分析的主体和分析的目的决定分析的内容。政府金融监管与税金征收部门关

注的是行业风险躲避、财经法规执行、税金升降幅度；企业所有者关注的是其产权

的保值与增殖；企业管理者关注的是经营方案执行情况、存款支付能力、信贷投放

能力、任期目标实现。

从企业管理者角度出发，以“评价财务运行状况〃、“总结管理工作经验〃、“预

测企业开展趋势〃为目的，金融企业常规财务分析主要有以下内容：

（1）经营方案执行情况分析

（2）财务预算执行情况分析

（3）业务营运态势分析

（4）资产负债变动状况分析

（5）损益变动状况分析

（6）利息收支变动因素分析

（7）财务比率分析

（8）量本利分析

1.2财务分析方式

在开展财务分析的实际工作中，由于分析的目的、层次、时间的不同，可以采

取不同的方式、方法进行财务分析活动。

1.2.1全面分析、专题分析

按分析的目的不同，有全面分析或专题分析之分。对财务活动的全过程、全工

程进行的分析，称为全面分析；对某一环节或某一工程进行的分析，称为专题分析,

如“贷款收息率分析〃、“管理费用分析〃等。

1.2.2全辖分析、典型分析

按分析的层次不同，有全辖分析或典型分析之分。根据全辖汇总财务报表所进

行的分析，称为全辖分析；根据辖属某一分支机构财务报表，解剖分析取得典型数

据，进而推算全辖情况，称为典型分析。

1.2.3定期分析、临时分析

按分析时间的不同，有定期分析或临时分析之分。按工作规划或有关规定，对

每个季度、每个年度的财务状况所进行的分析，称为定期分析；根据管理的特殊需

要或上级管理部门专门部署所进行的分析，称为临时分析工

1.3财务分析的程序

金融企业的财务分析，一般都是按月、季、年定期进行的全面分析，分析的程

序可以划分为：收集整理资料、设计分析用表、计算指标差异、综合评价分析四个

步骤。如果是临时进行的专题分析或典型分析，要首先提出分析课题，明确分析的

目的和要求，而后再按下面步骤开展分析。

1.3.1收集整理资料

掌握会计信息和经济活动资料，是开展财务分析的前提条件和做出科学评价的

基础。因此，要充分收集资料-，按分析需要加以系统化、条理化归纳整理。

(1)资料种类与来源

资料有数字资料与文字资料两大类，可以分别从企业内部与企业外部两个方面取

得。

A、内部资料

数字资料：综合业务经营方案和财务收支方案，分析期和比照期的月计表、损

益表、资产负债表、其他统计报表等。

文字资料：业务开展规划、领导讲话、工作总结等。

B、外部资料

数字资料：金融监管指标、税率、央行工程电报、政府统计年鉴等。

文字资料：财经、金融法规、政府规划、报告等。

(2)数字资料的整理

金融企业会计报表科目众多，不加以归类整理分析过程中不能使用。整理应遵

循“损益工程与资金工程相匹配〃、“分析期与比照期数据分组应一致〃的原则。整

理数据资料主要做好三项工作：

A、根据资产的创利与否、创利上下设置资产类分析工程，归并资产类会计科

目；根据取得负债付息水平的上下设置负债类分析工程，归并负债类会计科目。

B、根据分析对数据精确性的要求程度，采用月末余额平均或年度累计积数日

均方法，计算资产负债的平均余额。

C、根据资产负债与财务收支之间存在的内在因果关系，归并损益工程，使之

与资产负债工程相匹配，以利于开展分析。

（3）文字资料的使用

文字资料是用来定性分析的。在进行“定量分析〃计算出财务指标变动差异后，

要进行“定性分析〃，根据文字资料提供的信息，寻找数字变化的原因。综合分析

中长期开展规划、本年度工作安排的业务经营措施，有那些发挥了作用，发挥的程

度如何，还有哪些措施未落实或未发挥作用；分析数字变化的方向与业务工作安排

要求的方向是否一致；对照相关文件查找业务工作和财务管理中存在的差距。

1.3.2设计分析用表

分析工具表是财务分析的基础。根据分析需要，设计一套系统化、科学化的财

务分析工具表是财务分析成功的一半。财务分析工具表的格式，不是随意想象出来

的，而是依据经济业务的内在关系、财务收支的客观规律，遵循会计平衡原理和数

学计算规则设计出来的。常规财务分析经常使用的工具表如下：

（1）资产负债平均余额统计表

（2）损益分季统计表

（3）经营方案执行情况分析表

（4）财务预算执行情况分析表

（5）业务运营态势分析图表

（6）资产负债余额变动情况分析表

（7）资产负债平均余额变动情况分析表

（8）损益变动情况分析表

（9）利息收支变动因素分析表

（10）财务比率分析表

（11）量本利分析表

【详见附录：金融企业财务分析表（样式）】

1.3.3计算指标差异

分析工具表设计完毕以后，统计计算资产负债平均余额，按资产负债匹配关系

整理归并损益工程，将整理好的统计数据逐表、逐项对应填入其中，逐一计算变动

差异、增长比率。

1.3.4综合分析评价

经过对相关资产负债工程和财务指标变动差异进行“定量分析〃后，要结合相

关文字资料，对“定量分析〃的结果进行“定性分析〃，找出业务开展与效益增加

主观因素与客观条件，找出业务与效益下滑的根源和制约可持续开展的瓶颈，客观

的评价与总结业务经营和财务管理的经验与问题，并有针对性提出解决问题的建议

与措施，撰写分析报告，提交领导和上级主管部门，通报本单位其他业务部门和下

属单位，供业务经营决策参考，指导日常财务管理工作。

第2章财务分析方法

财务分析方法是将财务报表反映的数据，根据分析目的的要求及经济业务内在

的联系，运用数学原理，重新进行统计、汇总、计算，分析判断企业过去和现在的

财务状况、经营成果以及今后开展趋势系列方法的组合应用。

财务分析方法很多，金融企业常规财务分析经常采用的主要有“比较分析法〃、

“比重分析法〃、“比率分析法〃、“因素分析法〃等。

2.1比较分析法

比较分析法是将具有可比性的两个数据，或根据经济业务的内在联系将若干个数

据划分成两个比照组，计算财务指标变动差异的方法。比较分析法又称比照分析法。

比较分析法一般用增减额和增减百分比两个数据来揭示财务指标变动差异。根本

公式如下：

增减额=分析期指标-比照期指标

增减百分比二增减额/比照期指标

方案完成幅度「100%+增减百分比

金融企业经常使用比较分析法分析以下问题：

A、本期实际指标与方案指标比较，分析方案执行差异；

B、本期期末余额与期初比较，分析指标变化差异；

C、本期期末余额与同期比较，分析指标变化差异；

D、本期平均余额与同期比较，分析指变化差异；

E、本期损益与同期比较，分析指变化差异。

【例1】方案执行情况分析

某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入方案指标为2000万元，实

际实现1172万元，用比较法分析方案执行差异。

实际比方案增减额二分析期指标-比照期指标

工1172万元-2000万元

=-828万元

实际比方案增减百分比二增减额/比照期指标*100

=-828万元/2000万元*100

=-41.4%

方案完成幅度%=100%-41.4%=58.6%

通过比较分析可以看出，该小微金融企业2003年一季度各项贷款利息收入方案

完成较差，实际比方案少完成828万元，方案完成幅度为58.696。由于一季度方案执

行较差，为全年方案指标的实现，增加了难度。

2.2比重分析法

比重分析法是将资产（或负债）、收入（或支出）个体工程指标逐一与其总体指

标相除，计算出个体工程指标占总体指标百分比的分析方法。比重分析又称结构分

析法。这种方法主要用于分析企业的资产负债结构及损益结构。计算公式如下：

比重二（个体工程指标+总体指标）X100

金融企业经常使用比重分析法分析以下问题：

A、分析期资产、负债工程指标构成情况；

B、分析期财务收支工程指标构成情况；

C、本期资产、负债工程指标比重与同期资产、负债工程指标比重比较，分析

资产、负债结构变化差异；

D、本期收支工程指标比重与同期收支工程指标比重比较，分析财务收支结构

变化差异。

【例2】营业收入结构分析

某小微金融企业2003年度一季度各项贷款利息收入1172万元，金融机构往来

收入为347万元，其他收入为9万元，用比重法分析营业收入结构。该小微金融企

业一季度营业收入结构如下表：

收入工程金额比重%

各项贷款利息收入117276.70

金融机构往来收入34722.71

其他收入90.59

总收入1528100

通过比重分析可以看出该小微金融企业的营业收入有以下几个特点：一是贷款

利息收入比重为76.70%,说明贷款是其主要盈利手段；二是其他收入比重为0.59%,

说明该行中间业务开展不够，非资产业务盈利能力较差。

2.3比率分析法

比率分析法是将财务报表中具有平衡关系、结构关系、因果关系等若干指标进行

配比，计算其比率，再与行业标准、历史同期比较差异，以揭示企业财务状况的方

法。

比率分析法一般用百分比及增减百分点来揭示财务指标变动差异。根本公式如

下：

财务比率二分子项指标/分母项指标

增减百分点二分析期财务比率-比照期财务比率

根据分析的目的和解决问题的需要，可以从财务报表中检索组合出很多有意义的

比率，金融企业经常使用比率可划分为以下四个类别：

A、资产权益比率：“资产负债率〃、“存贷比率〃；

B、收益本钱比率：“资产收益率〃、“资金本钱率〃；

C、资产利润比率：“总资产利润率〃、“净资产利润率〃；

D、风险监测比率：“资本充足率〃、“不良贷款率〃。

【例3】资产负债率分析

某小微金融企业2002年度一季度总资产为292,026万元，总负债为291,977万

元；2003年度一季度总资产为336,469万元，总负债为457,175万元；用比率法分

析资产负债率的变化。

资产负债率=总负债/总资产

2002年度资产负债率=291,977万元/292,026万元=99.98%

2003年度资产负债率=457,175万元/336,469万元;135.87%

增减百分点二分析期财务比率-比照期财务比率

=135.87%-99.98%=35.89%

通过比率分析可以看出，该小微金融企业2003年一季度资产负债率比上年同期

增加35.89个百分点。比率的变化反映出是经济业务的以下变动：一是资产业务增

长幅度低于负债业务增长幅度；二是负债业务增加额度被所有者权益下降额度占用。

2.4因素分析法

因素分析法是分析影响财务收入或支出指标变动因素及诸因素影响程度的方法。

根据影响财务收支因素的数量，分为“两因素分析法〃和“多因素分析法〃两类，

按计算方式的区别，有“连环替代法〃和“差额法〃两种计算方法。

金融企业一般采取“两因素-差额法〃具体计算影响财务收支变动的因素。金融

企业经营的是特殊商品一货币，“利息收入〃、“利息支出〃是衡量企业财务状况的

主要指标。影响利息收支的有“资金量〃、“时间〃、”利率〃三项因素，在单位时

间内（年）将“资金量〃、“时间〃两因素合二为一，化为“平均余额〃。因此，分

析影响金融企业财务收支因素时，通常分析资产（负债）平均余额、收（付）息率

两因素的增减变化，影响利息收入（支出）增减变化的程度。根本公式及计算过程

如下：（以利息收入为例；利息支出计算方法相同。）

a、平均余额变动影响利息收入金额

二（分析期平均余额-比照期平均余额）*比照期利率（%）

b、利息率变动影响利息收入金额

二（分析期利率逐）-比照期利率（%））*分析期平均余额

c、两因素变动影响利息收入金额

二平均余额变动影响利息收入金额+利息率变动影响利息收入金额

d、验证分析结果:

两因素变动影响收入金额二（分析期利息收入-比照期利息收入）

如果“两因素变动影响收支金额〃与“分析期利息收入-比照期利息收入〃差额

相等，则两因素分析结果正确，反之分析错误，需要寻找原因，重新分析。

金融企业经常使用因素分析法分析以下问题：

A、总收入变动因素分析

B、某类收入或单项收入变动因素分析

C、总本钱变动因素分析

D、某类支出或单项支出变动因素分析

【例4】贷款利息收入变动因素分析

某小微金融企业2003年度贷款利息收入为13,464万元，比2002年度增加2,515

万元，用“两因素-差额法〃分析影响贷款利息收入变动因素。

该行2003年度贷款平均余额为240,729万元,比2002年度增加31,046万元;

2003年度贷款平均收息率5.67%,比2002年度增加0.36个百分点。

a、平均余额变动影响利息收入金额

=（分析期平均余额-比照期平均余额）*比照期利率（％）

=（240,729-209,683）*5.31%

=31,046*5.31%

=1648.5万元

b、收息率变动影响利息收入金额

=5.676%-5.3196*240,729

=0.3696*240,729

=866.6万元

c、两因素变动影响收入金额

二平均余额变动利息收入金额刊攵息率变动利息收入金额

=1648.5+866.6

二2,515万元

d、验证分析结果：

两因素变动影响利息收入金额

=（分析期利息收入-比照期利息收入）

=2,515万元

2003年度贷款利息收入比2002年度增加2,515万元，用两因素分析影响收入金

额合计为2,515万元,两者完全一致，说明准确找出影响收入变动因素，分析结果正

确。

第3章计算机财务分析

计算机和信息技术的飞速开展，极大的提高了金融企业经济业务数据、图形的处

理能力。应用计算机进行财务分析，极大地提高了工作时效。

计算机财务分析是将计算机技术与财务分析方法有机地结合起来,在计算机环境

中建立财务分析模型，输入根本财务信息后，由计算机自动计算财务指标变动差异

或影响因素，形成简要分析报告。

3.1计算机财务分析模型

计算机财务分析模型是计算机财务管理模型之一。它是利用数学符号和计算机

技术描述企业财务活动的定量分析模型，如同其他模型一样，它舍去了财务活动中

一些非主要的、并不影响其本质的因素和条件，只保存了财务管理中主要要素之间

的根本联系并加以形式化描述。

根据财务分析的目的、内容、要求的不同，可以建立许多种计算机财务分析模

型，各个模型解决的问题和采用的数学公式也各不相同，但从总体而言，计算机财

务分析模型具有共同的特征。典型的模型由以下五个局部组成：

A、根本数据

根本数据包括方案财务指标、分析期实际财务信息与比照期实际财务指标、宏

观监测比例与统一定价、逻辑假设推理条件与判断等。

B、数学公式

数学公式是把财务要素按内在的因果关系用数学符号连接在一起描述财务状况

的恒等式、或函数。

C、计算机工具

计算机工具是指在财务分析工程中，利用Office提供的Excel、Access、Word、

PowerPoint软件工具。一是利用Excel等软件提供的内置函数、分析工具进行具体

分析；二是利用这些软件建立分析模型、数据库、文档和演示稿以及利用数据链接

综合管理财务分析数据文件。

D、输出结果

根本数据通过计算机的工具的处理，自动得出财务分析要求的结果，并按预定

的方法输出。

E、数据保存

将数据、公式、结果、图表、文档、演示稿保存在Excel工作簿或Access数据

库中，以备查询或调用。

3.2建立计算机财务分析模型步骤

财务分析由于目的不同、内容众多，因此建立模型的方法也各不相同，但从共

性方面加以概括，根本上应该包括以下几个根本步骤：

（1）明确任务和目标

在准备建立模型时，首先必须了解建立模型的目的及需要解决的问期、完成的

任务。

（2）选择Office软件

根据分析的目的和任务的不同，选择一种软件建立单一模型或选择几种软件建

立综合模型。完成单一分析任务时可选用一个Office工具建立单一模型，如：选用

Excel建立“银行存款变动态势〃模型；完成综合分析任务时利用Office工具建立

复合计算机模型，如：本书附赠光盘中的"Excel复合分析模型〃和“Access金融

企业财务分析数据库〃。

（2）设计分析表格

应利用Excel按财务分析的具体任务和要求，设计出具体分析表格。

（3）建立数学模型

根据财务要素之间内在联系，用数学公式加以描述；存在函数关系确实定自变

量与因变量。

（4）将数学模型移入计算机

财务分析的数学等式或函数式建立后，利用计算机提供的函数、控件等手段，

将数学模型移入Excel工作簿或Access数据库中。

（5）输入初始数据

财务分析模型建立后，将财务信息采取一定方式输入到模型的根本数据区，模

型自动同步完成计算分析。

(6)验证、评价、调整模型

模型产生分析结果后，首先要根据财务信息用手工计算、抽查、检验数据的准

确性；而后根据财务分析预测理论，评价分析结果的科学性或可否作为决策依据；

如果结果不准确或不可用，则应修改、调整模型，使其逐步完善，最终到达设计要

求。

3.3计算机财务分析数据

(1)计算机财务分析数据源

计算机财务分析是以财务信息为根本数据，通过计算机模型的统计、汇总、比

照计算，评价财务活动情况和经营结果，因此，财务报表是财务分析的主要数据源。

(2)模型从数据源直接读取数据

Office提供了多种从外部数据源获取数据方法，主要包括：使用Microsoft

VisualBasic>MicrosoftQuery程序和使用Web查询。

(3)手工整理向模型输入数据

在不具备从外部数据源直接获取数据的情况下，可以根据计算机分析模型设定

的工程，手工加工整理财务报表数据输入模型中，解决分析的急需，待技术与管理

权限等主客观条件都具备时，再转换为计算机模型自动读取数据方式。本书按手工

整理向模型输入数据方式展开讨论。

第四章Excel财务分析方法

Excel是办公应用软件MicrosoftOffice的重要组成局部，是广阔财务工作人

员十分喜爱的强有力的数据管理与分析的工具软件。Excel在我国的应用已得到极大

的普及，然而人们往往只用来进行简单的表格运算，没有把Excel所具有的功能强

大、技术先进、使用方便的特点与特定的专业有机地结合起来加以开发性的使用。

本书的目的不是讨论一般意义上Excel入门或简单使用，而是在已经熟练掌握

Excel操作的基础上，让日常财务分析中经常使用的方法与Excel有机结合，解决金

融企业财务分析的标准、系统、时效性的问题。因此，对Excel的应用基础不做专

门介绍。

比较分析法、比重分析法、比率分析法、因素分析法、量本利分析法是金融企业

经常使用的财务分析方法，掌握应用Excel进行常规财务分析的一般方法，对解

决日常管理的单项指标变动差异求解，或建立复合性分析模型，都具有十分重要的

意义。

4.1建立根本数据区

4.1.1模拟分析例如

为方便讨论应用Excel进行常规财务分析的一般方法，现以某金融企业2002

年度与2003年度的相关经济业务数据为模拟分析例如。某小微金融企业经济业务数

据如下：（图4-1至4-5所示）

一、2003年财务收支方案

图4-1

二、2002年度营运资金平均余额表

图4-2

二、2003年度营运资金平均余额表

图4-3

四、2002年度损益表

图4-4

五、2003年度损益表

图4-5

4.1.2建立根本数据区

以某金融企业的“财务收支方案表〃、“营运资金工程余额表〃、“损益表〃作为

模拟分析数据源，采用手工输入方式，建立Excel分析根本数据区。

（1）启动Excel,系统自动建立名为［B00K1］包含［Sheetl］、［Sheet2］、［Sheet3］

三个工作表的工作簿，并翻开［Sheetl］的工作表窗口；点击［按钮：插入］-弹出［下

拉菜单］-点击［工作表］,在工作簿中插入［Sheet4］、［Sheet5］两个新的工作表如

图4-6所示。

图4-6

（2）以某金融企业2003年“财务收支方案表"、2002年和2003年两个年度“营

运资金工程余额表〃、“损益表〃的格式、工程、数据为依据，在Excel工作簿各工

作表窗口建立分别建立《财务收支方案表（2003）》、《营运资金工程余额简表（2003）》、

《营运资金工程余额简表（2002）》、《损益表（2003）》、《损益表（2002）》根本数据

表。如图4-7所示。

图4-7

(3)点击［按钮:保存］;弹出［对话框:另存为］,将原［文件名:Bookl］改为［文

件名：财务分析(2003-1)］；点击［按钮：确定］。如图4-8、图4-9,图4-10所

小O

图4-8

4-9图

图4-10

(4)双击［工作表标签］,将原来［Sheetl］、［Sheet2］、［Sheet3］＞［Sheet。、

［Sheet5］工作表更名为［财务方案表］、［余额表(2003)］、［余额表(2002)］、［损

益表(2003)］［损益表(2002)］，点击任意［单元格］,退出［工作表标签］完成工

作表更名。如图4-11所示。

图4Tl

4.2Excel比较分析

根据4.1.1提供的某金融企业经济'业务数据，以财务收支方案执行情况分析为

例，讨论Excel比较分析方法。

4.2.1设计方案执行Excel分析表

翻开《模拟分析模型》工作簿，插入新的工作表［Sheet6］,根据比较分析根本

公式和财务收支方案工程，设计分析表格。如图4-12所示。

图4-12

4.2.2建立Excel比较分析模型方法步骤

步骤1:点击［单元格：E7］,在编辑栏输入［-D7-C7：,如图4T3所示。

图4-13

特别提醒：公式中引用的“E7=D7—C7"属于单元格相对引用。例如［单元格：

D7］是基于包含公式和单元格引用的单元格的相对位置。如果公式所在单元格的位置

改变，引用也随之改变。如果多行或多列地复制公式，引用会自动调整。默认情况

下，新公式使用相对引用。例如，如果将单元格E7中的相对引用复制到单元格E8,

将自动从D7-C7调整到D8-C8O单元格，其中字母表示“列〃，数字表示“行〃。

步骤2:点击［单元格：F7］,在编辑栏输入［二E7/C7*100］。

步骤3:将［单元格：E6］、［单元格：F6］计算公式复制到［单元格：E7—E16］、［单元格：F7

—F16］中去。(复制单元格格式：有“逐单元格复制〃、“拖拽复制〃等多种方法，由使用者按自己

熟悉的方式操作。)如图4-14所示。

图4-14

步骤4:点击［单元格：C7］、输入［=］、点击［工作表：财务方案表］、点击［单元格：C6］、点

击［编辑栏：V］,并将［单元格：C7］复制至此单元格：C8—C17］,将工作表［财务收支方案表］一

季度数据引用到工作表LSheet6］的“方案指标〃栏内。

步骤5:点击［单元格：D7］、输入［=］、点击［工作表：损益表(2003)］、点击［C5］、点击［编

辑栏：V］,将工作表［损益表(2003)］一季度数据引用到Excel分析模型“实际执行〃栏内，模

型自动计算出分析结果，如图4T5所示。

图4-15

特别提醒：图2-15公式中引用的“C7=财务方案表!C6"和图2-16公式中引用的

“D7='损益表(2003)'!C5"属于其他工作表中的单元格相对引用。其中“财务方

案表"或"‘损益表(2003)'!〃表示工作表名称、C6、C5表示引用单元格所在的

行与列。

步骤6：双击［工作表标签］,将工作表“Sheet6〃更名为“方案执行分析〃，点击任意［单

元格］,退出［工作表标签］完成工作表更名。如图4T6所示。

图4-16

4.2.3Excel分析模型的循环使用

(1)利用原模型计算新结果

我们在“4.1Excel比较分析〃一节中讨论了《2003年一季度财务方案执行情

况》Excel比较分析方法，当进行以后各季度方案执行情况分析时，不必重复4.1节

的操作，可复制原模型到新的工作表中，更新“方案指标〃和“实际执行〃各“单

元格〃中的数据，模型即可自动完成分析任务。

为方便文档管理，一般采取每个季度单独建立“**季度财务分析工作簿〃管理财

务分析数据，一年内的财务分析数据分别保存在四个单独工作簿中。

（2）复制原结构建立新模型

比较分析法还经常应用到“期末与期初〃指标比较分析、“本期与同期余额〃指

标比较分析、“本期与同期平均余额〃指标比较分析、“本企业与同业同期〃相关指

标比较分析等。

在实际操作时，可复制《Excel财务方案执行情况比较分析模型》的结构，

用新“工程〃、“内容〃、“数据〃替换原来的“工程〃、“内容〃、“数据〃，模型

自动计算出分析结果。

4.3Excel比率分析

根据4.1.1提供的某金融企业模拟业务数据，以营运资金工程平均余额比重为

例，讨论Excel比率分析方法。

4.3.1建立平均余额表

（1）翻开《模拟分析模型》工作簿，插入新的工作表［Shoct7］、［Shoot8］,根

据工作表［余额表（2003）、［余额表（2002）］统计计算，建立平均余额表。

步骤1：翻开［工作表：余额表（2002）］,点击［单元格：序号］、拖拽到［单元格：负债及

所有者权益］释放鼠标，形成蔚蓝色区域，点击［按钮：复制］。如图4T7所示。

4-17

步骤2:点击［工作表：Sheet7］＞［工作表：Sheet8］、［单元格：A4］、［按钮：粘贴］,将

“序号〃和”工程〃复制到新工作表中。

步骤3:完善平均余额表其他局部，如图4-18所示。

图4-18

(2)计算营运资金平均余额

步骤1:翻开［工作表：Sheet7］,点击［单元格：C5］、点击［公式栏］,输入［=］、［函数：

AVERAGE］,点击［函数栏］,弹出［对话框：函数参数］，点击［对话框：函数参数］、点击区域引用

按钮如图4-19所不。

图4-19

步骤2:点击［对话框：函数参数］、点击编辑区切换按钮，［对话框：函数参数］缩小为“条

状"，如图4-20所示

图4-20

步骤3：翻开［工作表：余额表(2002)］，点击匚单元格：D5］并拖拽到［单元格：F5］释放,

［对话框：函数参数］编辑栏显示：［'余额表(2002)'!D5:F5］,点击编辑区切换按钮，如图2-21

所示，［对话框：函数参数］恢复原状，点击［按钮：确定］,如图2-22所示，关闭［工作表：余额

表(2002)］返回［工作表：Sheet7］窗口，［单元格:C5］出现区域引用「余额表(2002)'!D5:F5］

的平沟值计算结果，图4-21所示。

图4-21

图4-22

图4-23

特别提醒：图4-23公式栏内容［二AVERAGE('余额表(2002)'!D5:F5)］,

是采用AVERAGE工作表函数将计算同一个工作簿中名为［余额表(2002)］

的工作表的D5:F5)区域内的平均值的表达式。链接到同一个工作簿中的

另一张工作表上请注意，工作表的名称和感慨号(!)应位于区域引用之

前。

步骤4：将［工作表：Sheet7］［单元格：C5］区域引用的计算平均值公式复制到［单元格：C6：

C23］中，完成2002年一季度营达资金平均余额计算，如图4-24所示。

图4-24

步骤5:计算2002年二季度营运资金平均余额。将［单元格：C5］的公式灾制到［单元格：D5］,

公式栏出现［二AVERAGE('余额表(2002)'!E5:G5)］,将公式中的［E5］修改为［D5］,［G5］修改为［15］,

公式改变为匚AVERAGE('余额表(2002)'!D5:15)］,点击［编辑栏：J］,完成公式修改，平均值计

算结果出现在［单元格：D5］中。

步骤6：将［工作表：Sheel7］［单元格：D5］区域引用的计算平均值公式复制到［单元格：D6：

D23］中，完成2002年二季度营运资金平均余额计算。

步骤7：重复步骤5、步骤6的操作，完成三、四季度平均余额的计算。如图4-25所示。

图4-25

步骤8：计算2003年一至四季度营运资金平均余额。将［工作表：Sheel7］［单元格：C5］至［单

元格：F5］中的计算公式，复制到［工作表：Sheet8］［单元格：C5］至［单元格：F5］中：在公式栏依

次将各单元格中的''余额表(2002)'〃修改为余额表(2003)'〃；将修改后的［工作表:Sheet8］［单

元格:C5］至［单元格:F5］的公式,纵向复制到［单元格:C6：C23］、［单元格:D6：D23］、［单元格:

E6：E23］、［单元格：F6：F23］中，完成2003年四个季季度营运资金平均余额计算。

步骤9:双击［工作表标签］，将工作表“Sheet7〃、“Sheet8〃更名为“平均余额表(2002)”、

“平均余额表(2003)〃，点击任意［单元格］，退出［工作表标签］完成工作表更名。如图4-26

所示。

图4-26

4.3.2Excel资金比重分析

翻开《模拟分析模型》工作簿，插入［工作表：Sheet9］,根据比率分析根本公

式，设计分析表格式，建立Excel资金比重分析模型，如图4-27所示。

图4-27

步骤1:点击［单元格：D5］,在编辑栏输入［二C5/$C$23］,如图4-28所示。

图4-28

特别提醒：

公式中引用的“$C$23"属于单元格绝对引用，“$〃是绝对引用标志。单元

格中的绝对单元格引用总是在指定位置引用单元格。如果公式所在单元格的位置改

变，绝对引用保持不变。如果多行或多列地复制公式，绝对引用将不作调整。例如,

如果将单元格D5中的绝对引用复制到单元格D6,则［=C6/$C$23］,C5变为C6,

$C$23保持不变。

步骤2:将［单元格：D5］的绝对引用复制至肛单元格：D6-D23］。

步骤3:将［单元格：D5］的绝对引用复制到［单元格：F5］,在编辑栏将［=F5/$C$23］

更改为［=F5/$E$23］；将［单元格：F5］的绝对引用复制至M单元格：F6-F23］。

步骤4:点击［单元格：G5］,在编辑栏输入［=F5-D5：。

步骤5:将［工作表：平均余额表(2002)］、［工作表：平均余额表(2003)］引用到［工作

表：Sheet9］对应单元格中，模型自动计算出分析结果，如图4-29所示。

图4-29

步骤6：双击［工作表标签］,将原来“Sheet9〃工作表更名为“资金比重分析”，点击任意

［单元格］,退出［工作表标签］完成工作表更名。

4.3.3Excel资金收入率、支出率分析

翻开《模拟分析模型》工作簿，插入［工作表：SheetlO］,根据1.2.2所介绍的

比率分析根本公式，设计分析表格式，建立Excel资金收入率、支出率分析模型，

如图4-30所示。

图4-30

步骤1：点击［单元格：C7］,在编辑栏输入［=C5/C6*12/3*100］；将［单元格：C7］的公式复

制到〔单元格:制］、［单元格：C10］、［单元格:D10］e

步骤2:点击［单元格:E7］,在编辑栏输入［=D5-C5］；将［单元格：E7］的公式复制到［单元格:

E6：E10］o

步骤3：将2002年和2003年的一季度总收入、总支巴、资金总量(资产合计平均余额)从｛工

作表；损益表(2002)｝、｛工作表：损益表(2003)｝引用到(或复制)［工作表：SheetlO］对应

的单元格中，模型自动计算分析结果。

步骤4：双击［工作表标签］,将原来“SheetlO”工作表更名为“财务比率分析〃，点击任

意［单元格］,退出［工作表标签］完成工作表更名。如图4-31所示。

图4-31

4.4应用Excel进行因素分析

根据2.1.1提供的某金融企业模拟业务数据，以财务总收入与总支出增减变动差

异为例，讨论Excel因素分析方法。

4.4.1计算财务收支增减变动差异

翻开《模拟分析模型》工作簿，插入［工作表：Sheetll］,复制Excel方案执

行分析模型结构，将［单元格：方案指标］、［单元格：实际执行］修改为［单元格：2002

年］、［单元格：2003年］,将｛工作表：损益表(2002)｝、｛工作表：损益表(2003)｝

一季度数据引用到［工作表：Sheetll］对应的单元格中，模型自动计算分析结果，

将原工作表“Sheetll”更名为“收支增减分析〃。如图4-32所示。

图4-32

4.4.2Excel财务收支变动因素分析

翻开《模拟分析模型》工作簿，插入［工作表：Sheetl2］,根据因素分析根本公

式，设计分析表建立Excel因素分析模型，如图4-33所示。

图4-33

步骤1:点击［单元格：C7L在编辑栏输入UC5/C6*12/3*100］；将［单元格：C7］的公式复

制到［单元格:D7］、［单元格：C10］、［单元格：D10］。

步骤2：点击［单元格：E7］,在编辑栏输入点D5-C5］；将［单元格：E7］的公式复制到［单元格:

E6：E10］o

步骤3：将2002年和2003年的一季度总收入、总支巳、资金总量(资产合计平均余额)从｛工

作表：损益表(2002)｝、｛工作表：损益表(2003)｝引用到(或复制)［工作表：Sheet10］对应

的单元格中，模型自动计算分析结果。

步骤4：双击［工作表标签］,将原来“Sheetl2〃工作表更名为“影响因素分析〃，点击任

意［单元格］,退出［工作表标签］完成工作表更名。如图4-34所示。

图4-34

第5章量本利分析方法

开展“量本利〃分析有利于促进企业的经济效益，这在许多生产经营企业里已

被人们熟知和运用。金融企业与其他企业在经营的最终目标上是一致的，即扩大业

务量、降低经营本钱、追求利润最大化。因而，金融企业可以应用量本利分析法建

立分析模型，开展分析预测。

5.1量本利分析原理

量本利分析法是对本钱、业务量、利润三者之间的相互依存关系所进行的分析

方法，也称VCP分析法。它是指在本钱习性分析的基础上，运用数学模型和图式，

对本钱、利润、业务量与单价等因素之间的依存关系进行具体的分析，研究其变动

的规律性，以便为企业进行经营决策和目标控制提供有效信息的一种方法。

其根本原理是：当产量增加时，销售收入成正比增加；但固定本钱不增加，只

是变动本钱随产量的增加而增加。因此，企业的总本钱的增长速度低于销售收入的

增长速度，当销售收入和总本钱相等时（销售收入线与总本钱线的交点），企业不盈

也不亏，这时的产量称为“盈亏平衡点〃产量。如图57所示。

图5-1

5.2金融企业的业务量、损益习性、创利额

金融企业是经营货币信贷、金融效劳的特殊企业，其业务量、本钱习性、利润

有特定的涵义。应用量本利分析法首要问题是分析金融企业的特点，确定业务量，

按损益习性从新划分收入和支出分类，引进创利额概念。

5.2.1金融企业业务量的选择

工业企业的业务量一般是指产品的销售量。金融企业是直接经营货币的企业，反

映经济业务活动状况的业务量关系只有价值量没有实物量；并且货币具有“时间价

值〃。要建立量本利之间的关联，前提条件在于确定“业务量〃。

对金融企业而言，在“量〃的方面对“本〃和“利〃影响最大的因素莫过于“资

产余额〃，同时，受资金占用“时间〃长短影响。金融企业的本钱与利润总是随着

资产余额和时间长短呈正比例增加。

在一个会计期间内，将资产余额和时间因素合并，计算出“资产平均余额〃作

为量本利关系的“业务量〃。这里的平均余额是指月平均余额（各月末资产余额累

计除以12）。为了方便讨论问题，以下以“资产平均余额〃替代“业务量〃的概念。

5.2.2金融企业损益习性分析

现行《金融会计制度》的规定，支出划分为：存款利息支出、金融机构往来支

出、业务管理费用、其他营业支出、税金五大类。在大类下又划分为若干个明细工

程。财务会计的这种分类可以反映收入、本钱的根本构成，揭示其形成过程，满足

对外报告的需要。但是，上述分类方法对于应用量本利分析法进行事前规划和控制、

预测和决策，则不能发挥作用。因此，金融企业要应用量本利分析法，还必须根据

本钱习性（本钱与“资产平均余额〃变动是否保持直线性关系）重新分类。

按本钱习性，金融企业的本钱可划分为变动本钱、固定本钱两类。

所谓变动本钱，是指在相关范围内，其总额随着“资产平均余额〃的增减变动

而成正比例变动的本钱；所谓固定本钱，是指在相关范围内，不受“资产平均余额〃

增减变动的影响，其总额相对保持不变的本钱。金融企业支出中的“利息支出〃、“金

融机构往来支出〃、“税金及附加〃总是随着“资产平均余额〃成正比例变动，因而,

应确认为变动本钱；金融企业经营支出中的“营业费用〃、“其他营业支出〃，在一

定时期内，一般不会受“资产平均余额〃变动的影响，应确认为固定本钱。

5.2.3金融企业的创利额

金融企业的经营收入由利息性收入与非利息性收入两局部组成。

所谓利息性收入，是指在相关范围内，其总额随着“资产平均余额〃的增减变动

而成正比例变动的经营收入。金融企业经营收入中的“利息收入〃、“金融机构往来

收入〃、“投资收益〃随着“资产平均余额〃的增减变动而成正比例变动，因而是“利

息性收入〃。

所谓非利息性收入，是指在相关范围内，不受“资产平均余额〃增减变动影响的

经营收入。金融企业经营收入中的“汇兑收益〃、“其他营业收入〃一般不会受“资

产平均余额〃变动的影响，因而是“非利息性收入〃。

金融企业的创利额有创利总额和单位创利额两种表示方法。利息性收入总额与变

动本钱总额的差额称之为创利总额；收息率与变动本钱率的差额称之为单位创利额。

所谓收息率是利息性收入总额与资产平均余额之比；所谓变动本钱率是变动本钱总

额与资产平均余额之比。用公式表示如下：

创利额=利息性收入总额-变动本钱总额

单位创利额=收息率-变动本钱率

收息率二利息性收入总额/资产平均余额*100%

变动本钱率二变动本钱总额/资产平均余额*10096

按本钱习性重新分类，引进创利额概念后，金融企业的利润可以描述如下：金

融企业的利润是创利额抵减非利息性收入与固定本钱差额后的净值。用公式表述如

下：

利润=创利额+（非利息性收入-固定本钱）

=（利息性收入总额-变动本钱总额）+（非利息性收入-固定本钱）

工（资产平均余额*收息率）-（资产平均余额*变动本钱率）+（非利息

性收入-固定本钱）

二资产平均余额*（收息率-变动本钱率）+（非利息性收入-固定本钱）

5.3建立量本利关系的根本模型

金融企业量本利关系的根本模型，是根据管理会计“量本利分析〃原理和金融企

一业本钱、业务量、利润之间内在的联系而建立的数学函数关系式。

5.3.1量本利模型的逻辑假定

金融企业的业务经营是一个十分复杂的过程，随着资产总量的变化，其内部各

项资金比例关系及其他相关因素也在随时发生变化。因此，要建立量本利模型，必

须对以下因素进行以下逻辑假定：

（1）资产与负债比例及其内部各工程之间的比重保持不变；

（2）收息率与变动本钱率保持不变；

（3）非资产性收入总额与固定本钱总额保持不变。

5.3.2建立数学函数关系式

根据金融企业利润公式建立量本利函数关系式。金融企业利润公式如下：

利润二资产平均余额*（收息率-变动本钱率）+（非利息性收入-固定本钱）

分别用字母代替利润公式中的各因素，设：

P一为利润

P一收息率

x—资产平均余额

b—变动本钱率

a一非利息性收入与固定本钱的差额

那么，金融企业的利润公式可以表示为：

P=px-bx+a

=（p-b）x+a

这就是金融企业量本利根本模型，其中p、b、a可以通过金融企业财务报表提

供的数据计算确定。

以某金融企业某支行为例，讨论计算确定P、b、a的方法。

根据某金融企业支行2003年财务报表加工整理资产与损益情况简表如下：

单位：万元

资产与收入负债、所有者权益与支出

工程平均余额收入工程平均余额支出

各项贷款24397613646各项存款3447724906

金融机构往来691511545金融机构往来

投资收益4898156其他负债所有者权益16000

其他资产「717税金及附加R44

资产性收入小计15347变动本钱小计