财务预测与计划模拟试卷2

财务预测与计划模拟试卷第1套

一、单项选择题（本题共9题，每题7.0分，共9分0）

1、下列各预算中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相

关现金收入的有（）。

A、销售预算

B、现金预算

C、预计资产负债表

D、生产预算

标准答案：A

知识点解析：生产预算是以实物量指标反映的预算，现金预算和预计资产负债表仅

包含价值量指标。

2、在编制预算的过程中,（）项目需要逐项进行成本一效益分析。

A、不可避免

B、可避免

C、可延缓

D、不可延缓

标准答案：B

知识点解析：对于可避免项目需要逐项进行成本一效益分析，按照各项目开支必要

性的大小确定各项费用预算的优先顺序。

3、ABC公司在编制“生产预算”时，预计公司第一季度期初存货为100件，预计第一

季度销售量为1200件，第二季度的预计销售量为2000件，预计期末存货为200件，该

公司存货数量通常按下期销售量的12%的比例安排期末存货，则“生产预算”中第一

季度的预计生产量为（）件。

A、1240

B、1340

C、2040

D、1440

标准答案：B

知识点解析：第一季度的预计期末存货量=2000X12%=240（件）;第一季度的预计生产

量=预计销售量+预计期末存货量■预计期初存货量=1200+240-100=1340（件）。

4、能克服传统定期预算缺点，可以保持预算的连续性和完整的预算方法是（）。

A、零基预算方法

B、固定预算方法

C、滚动预算方法

D、弹性预算方法

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

5、零基预算方法的优点是（）。

A、透明度高

B、不受现有费用项目限制

C、及时性强

D、稳定性突出

标准答案：B

知识点解析：A、C、D为滚动预算方法的优点。

6、反映企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算是（）。

A、财务预算

B、日常业务预算

C、特种决策业务预算

D、责任预算

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

7、增量预算方法的缺点是（）。

A、过于机械呆板

B、可比性差

C、工作量大

D、导致保护落后

标准答案：D

知识点解析：A、B为固定预算方法的缺点,C为零基预算方法的缺点。

8、全面预算体系中的最后环节是（）。

A、日常业务预算

B、分预算

C、辅助预算

D、总预算

标准答案:D

知识点解析：财务预算也称总预算，作为全面预算体系中的最后环节，它可以从价值

方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果。

9、与定期预算相比，滚动预算方法的缺点有（）。

A、工作量大

B、透明度高

C、及时性强

D、连续性突出

标准答案：A

知识点解析：滚动预算方法的预算工作量较大，故A项正确。

二、多项选择题（本题共9题，每题7.0分，共9分°）

10、增量预算的基本假定有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：本题主要考核增量预算的三项基本假定。

II、下列各项中，属于资本性现金支出的有（）。

标准答案：B,C

知识点解析：A、D均属于经营性支出。

12、下列各项中，不属于特种决策预算的有（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：资本性支出属于特种决策预算，故不应选择C项。

13、下列预算中,既反映经营业务又反映现金收支内容的有（）。

标准答案:A,B,D

知识点解析：C选项只能反映经营业务,因其只有数量指标。而A、B、D选项既能

够反映经营业务又能够反映现金收支内容，以便为编制现金收支预算提供信息。

14、下列选项中,（）能够在现金预算中直接反映。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：现金预算由现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和运

用四部分组成。其中现金收入部分包括期初资金余额和预算期的现金收入,故应选

A^BC、Do

15、以生产预算为基础编制的预算有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：生产预算是在销售预算的基础上编制的，而B、C、D都是以生产预算

为基础而编制的。

16、从实用角度来看，弹性预算主要用于（）。

标准答案：C,D

知识点解析：从实用角度看，弹性预算主要适用于弹性成本费用预算和弹性利涧预

算。

17、编制费用预算按其出发点的特征不同分为()。

标准答案：B,C

知识点解析：暂无解析

18、特种决策预算包括()。

标准答案：A,D

知识点解析：暂无解析

三、判断题(本题共8题，每题7.0分，共8分。)

19、编制生产预算的关健是销售预算的准确性。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：编制生产预算的关键是正确地确定各季预计期末存货量。

20、在采用分算法处理固定成本的多品种经营企业中，百分比法通常被用来编制弹

性利润预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在采用分算法处理固定成本的多品种经营企业中，因素法常被用来编

制弹性利润预算。

21、为了克服定期预算的缺点，在实践中可采用弹性预算来编制预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：为了克服定期预算的缺点,在实践中可采用滚动预算的方法来编制预

算。

22、销售预测是财务预测的基础，因而销售预测是财务管理的职能。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：销售预测不是财务管理的职能。

23、预计利润表是以货币为单位，全面综合地表现预算期内财务状况的总括性预

算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：预计利润表是以货币为单位、全面综合地表现预算期内经营成果的利

润计划。

24、从实务上讲弹性预算只能编制弹性利润预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：弹性预算从实用角度看，主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润

预算等。从理论上讲，弹性预算适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预

算。

25、通过公式法编制的弹性预算比列表法编制的弹性成本预算更精确些。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：列表法编制的比公式法精确一些。

26、固定预算方法特别适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算的编制。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：零基预算方法特别适用于产出较难辨认的服务性部门费用预算的编

制。

四、计算分析题(本题共2题，每题7.0分，共2分。)

27、科海企业2003年现金预算(简表)如下表所示。假定科海企业发生现金余缺均

由归还或取得流动资金借款解决,且流动资金借款利息可以忽略不计。除表中所列

项目外，科海企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业务。预计2003年末流动

负债为2000万元,需要保证的年末现金比率为50%。要求:根据所列资料，计算填列

表中用字母表示的项目。

单位.万元

项目第1季度第2季度第3季度第4季度

期初现金余额5001250

本期现金收入1550016750E18250

本期现金支出15000C1850020000

现金余缺A5001500G

济全等桀与运用'250500F1

取得流动资金借款500

归还流动资金借款-250

期末现金余额BD1250H

标准答案：（1）填列表格如下:

单位：万元

项目第।季度第2季度第3季度第4季度

期初现金余额50075010001250

本期现金收入1550016750E1900018250

本期现金支出15000团170001850020000

现金余缺A|。005001500HF00

资金筹集与运用■250500F飞）11500

取得流动资金借款■500—150()

归还流动资金借款-250•250—

期末现金余额075。D।0001250H।0®

（2）各项目计算如下:A=500+15500-15000=1000（万元）B=A+（-250）=1000-250=750（75

元）C=B+16750-500=750+16750-500=17000（757C）*500+500=1000（万元）

E=18500+1500-1000=19000（万元）F=1250-1500=-250（万元）G=1250+18250-20000=

500（万元）H=2000x50%=1000（万元）I=H-G=1000-（-500）=1500（万元）

知识点解析：暂无解析

28、星华公司预计下月初现金余额为10000元,下月期初应收账款为5000元,预计下

月可收回80%;下月销货62500元，当期收到现金的50%,采购材料10000元当期付

款70%,月初应付账款余额为6250元,需在月内全部付清，下月支付工资现金为

10500元，间接费用62500元，其中折旧费5000元;预交所得税1125元,购买设备支付

现金25000元，现金不足时，向银行借款金额为1000元的倍数，现金余额最低为3750

元。要求:计算下月预算现金余额。

标准答案：期初现金余额10000（元）加:现销收入5000x80%+62500x50%=35250（元）

可供使用现金45250（元）减:各项支出现金合计107375（元）材料采购支出

10000x70%+6250=13250（元）工资支出10500（元）间接费用支出62500-

5000=57500（元）所得税支出1125（元）设备支出25000（元）现金多余或不足-

62125（元）向银行借款66000（元）期末现金余额3875（元）

知识点解析：暂无解析

财务预测与计划模拟试卷第2套

一、单项选择题（本题共70题，每题1.0分，共70

分。）

1、可以保持预算的连续性和完整性,并能克服传统定期预算缺点的预算方法是（）。

A、弹性预算

B、零基预算

C、滚动预算

D、固定预算

标准答案：C

知识点解析：为了克服定期预算的缺点，在实践中可采用滚动预算的方法编制预

算。由于滚动预算在时间上不再受II历年度的限制，能够连续不断地规划未来的经

营活动，不会造成预算的人为间断，能够确保预算的连续性和完整性。

2、下列各项中，不属于增量预算基本假定的是（）。

A、增加费用预算是值得的

B、预算费用标准必须进行调整

C、原有的各项开支都是合理的

D、现有的业务活动为企业必需

标准答案：B

知识点解析：增量预算的基本假定：（1）现有的业务活动是企业必需的。（2）原有的各

项开支都是合理的。（3）增加费用预算是值得的。因此B选项不属于增量预算基本

假定。

3、下列各项,（）不能直接在现金预算中得到反映。

A、预算期产量和销量

B、预算期现金余缺

C、期初期末现金余额

D、现金筹措及运用

标准答案：A

知识点解析：现金预算体现的是价值指标，不反映预算期产量和销量。

4、下列各预算中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相

关现金收入的是（）。

A、销售及管理费用预算

B、生产预算

C、现金预算

D、销售预算

标准答案：D

知识点解析：销售预算的主要内容是销量、单价和销售收入，它既有实物量指标，又

有价值量指标。

5、弹性预算所适用的业务量范围一般，为正常生产能力的（）。

A、80-100%

B、70%-110%

C、85%-115%

D、90%-110%

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

6、在成木习性分析的基础上，分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适

应多种情况的预算是指（）方法。

A、定期预算

B、弹性预算

C、零基预算

D、固定预算

标准答案：B

知识点解析：弹性预算方法是为克服固定预算缺点而设计的,在成本习性分析的基

础上，分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制的能适应多种情况的预算。

7、全面预算的起点是

A、销售预算

B、生产预算

C、材料预算

D、生产成本预算

标准答案：A

知识点解析：销售预算是全面预算的起点。

8、固定预算方法的致命缺点是（）。

A、过于机械呆板

B、可导致保护落后

C、不利于企业未来的发展

D、可比性差

标准答案：D

知识点解析：固定预算方法的缺点是过于机械呆板、可比性差，其中后者是致命的

缺点。

9、销售百分比法主要适用于（）预算的编制。

A、固定

B、弹性成本

C、弹性利润

D、零基

标准答案：C

知识点解析：弹性利润预算的编制方法有因素法和销售百分比法。

10、下列（）预算方法已被西方国家广泛采用作为管理间接费用的一种新的有效方

法。

增量

B零基

、

C弹性

、

D固定

、

标准答案：B

知识点解析：零基预算方法是为了克服增量预算的缺点而设计的，且现在已被西方

国家广泛采用作为管理间接费用的一种新的有效方法。

二、多项选择题（本题共6题，每题7.0分，共6分。）

II、弹性预算所依据的业务量可以是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

12、现金预算的编制基础是（）。

标准答案：B,C

知识点解析：暂无解析

13、编制成本费用预算的方法，按其出发点的特征不同,可分为（）。

标准答案：B,C

知识点解析：暂无解析

14、全面预算包括的内容（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：D为特种决策预算。

15、滚动预算按其预算编制和滚动的时间单位不同可分为()。

标准答案：A,B,D

知识点解析：本题主要考核滚动预算的三种方式。

16、弹性成本预算的编制方法有()。

标准答案：B,C

知识点解析•：A、D属于弹性利润预算的编制方法。

三、判断题(本题共8题，每题7.。分，共8分。)

17、生产预算是编制全面预算的出发点，也是日常业务预算的基础。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：销售预算是编制全面预算的出发点。

18、直接材料预算的主要编制依据是销售预算，材料单耗和材料采购单价等资料。

()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

19、在编制弹性成本预算时，业务量的选择只能选择历史上最低的业务量。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：在编制弹性成本预算时，业务量的选择可定在正常生产能力的

70%〜110%之间，或以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限。

20、一般来说，经营性现金支出可以纳入到现金预算中，而资本现金性支出不能纳入

到现金预算中。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：现金预算又称现金收支预算，其中现金支出既包括经营性现金支出又

包括资本性现金支出。

21、零基预算方法受原有费用项目限制，可能导致保护落后。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：增量预算方法受原有费用项H限制,可能导致保护落后。

22、销售预算是唯一以实物量指标来编制的预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：销售预算中不仅有实物量指标，也有价值量指标。

23、日常业务预算最能直接体现决策的结果,它实际是中选方案的进一步规划。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：特种决策预算最能体现决策的结果陀实际是中选方案的进一步规

划。

24、弹性成本预算是完全依赖于业务量来编制的一种预算。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

四、计算分析题(本题共2题，每题7.0分，共2分0)

25、某公司甲车间采用滚动预算方法编制制造费用预算。已知2002年份季度的制

造费用预算如下(其中间接材料费用忽略不计)：

2002年全年制造费用预算金额单位元

2002年度

合计

喷目第一季度第二季度第三季度第四季度

直接人工预算总工时(小时।II40012060123601260048420

变动制造费用

间接人工费用50160530645438455440213(M8

水电与维修费用4104()434164449645360174312

小计912009648098880100800387360

固定制造费用

设备租金38600386003860038600154400

管理人员工资174001740017400170069«)()

小计56000560005600056000224000

制造费用合计14720015248015488()15680()0113bo

2002年3月31日公司在编制2002年第二季度~2003年第一季度滚动预算时，发现

未来的四个季度中将出现以下情况:（1）间接人工费用预算工时分配率将上涨50%;

（2）原设备租赁合同到期，公司新签订的租赁合同中设备年租金将降低20%;（3）预计

直接人工总工时见“2002年第二季度〜2003年第一季度制造费用预算”表。假定水

电与维修费用预算工时分配率等其他条件不变。要求:（1）以直接人工工时为分配标

准，计算下一滚动期间的如下指标:①间接人工费用预算工时分配率;②水电与维修

费用预算工时分配率。（2）根据有关资料计算下一滚动期间的如下指标:①间接人

工费用总预算额;②每季度设备租金预算额。（3）计算填列下表中用字母表示的项

目（可不写计算过程）：

2眈年第二季度〜2003年第一季度制造费用预算金^单位:元

2002年度2003年度

合计

项目第二季度第三季度第四季度第一季度

直接人工预算总工时（小时）12100（略।（略）II72048420

变动制造费用

间接人工费用A（S&1（略）B（略）

水电与维修费用C（B51（略）D（略।

小计（略）（略，（略）（略）493884

固定制造费用

设备租金E（略）（略）（略）（略।

管理人员工资F（略）（略）（略1（略।

小计（略）（略）（略）（略）（略।

制造费用合计171700（略］（略）（陶h870（）4

标准答案:

（I）①间接人工费用预算工时分配率=#播乂（1+50%）=6.6

②水电与维修费用预算工时分配率—gT—36（2）®间接

人工费用总预算额=6.6x12100=79860（元）②每季度设备租金预算额

=38600x80%=30880（元）（3）填列表格如下：

2002年第二季度〜2003年第一季度制造费用预算金额单位：元

2002年度2003年度

合计

项目第二季度第三季度第四季度第一季度

直接人工预算总工时（小时）12100（略，（略）II72048420

变动制造费用

间接人工费用A79860（略।（略।077352（略।

水电与维修费用843s60（跪）（略।团42192（略）

小计（略，（略）（略।（略）4938S4

固定制造费用

设备租金3088（）（畴）（畴）（略）（略）

管理人员工资□17400（略।（略।（略）（略）

小计（明（略，（略）（略।（略，

制造费用合计171700（略।（略।（略।687004

A=6.6x12100=79860（元）B=6.6xl1720=77352（元）

C=3.6x12100=43560（JE）D=3.6X11720=42192（7C）E=38600X80%=30880元

F=I7400（元）（验算A+C+E+F=79860+43560+30880+17400=171700（元）与第二季度制

造费用合计相等）

知识点解析：暂无解析

26、某公司2003年12月31日的资产负债表如下:（单位:万元）

货币资金5应付叱款36

应收张款53预提费用212

存货545短期借款40

流动资产1123流动负债合计972

固定资产净值1836应付债券45

股本10

未分配利泄1439

资产总计2961负债和股东权益合计2961

公司收到了大量订单并且预期从银行可以取得短期借款，所以需要预测2004年I、

2、3月份的公司现金需求量。一般地，公司销售当月收现20%,次月收现70%,再次

月收现10%。材料成本占销售额的60%;假设产品当月全部完工，当月全部销售。每

月购买的原材料等于次月销售额的60%。购买的次月支付货款。预计1、2、3月

份的工资费用分别为15万元、20万元和16万元。1—3月份每个月的销售费用、

管理费用、税金、其他现金费用预计为10万元。2003年11月和12月的实际销售

额及2004年1—4月份的预计销售额如下表（单位:万元）：

2003年11月50

2003年12月60

2004年1月60

2004年2月100

2004年3月65

2(X)4年4月75

根据以上信息：（1）请编制1、2、3月份的现金预算:（2）每月现金余额的限额为5万

元,请确定每月短期借款或还款的数量（假设借款或还款本金按1万元的整倍数，利随

本清，借款在期初，还款在季末，年利息率为12%,利息在支付时直接计入当期财务费

用，不实行预提）。（3）请编制2004年3月31日的预计资产负债表（2004年1—3月份

的折旧费用预计为2.4万元）。

标准答案：（1）现金预算（单位:万元）

11月12月1月2月3月4月

销售收入5060601006575

现金收入：

期初现金余翻555

当月销售收入的20%122013

上月销售收入的70%424270

上上月销售收入的566

现金收入合计59收89

可供使用的现金647394

采购36603945

向供应商支付现金和经营费用：

11月12月1月2月3月4月

上月采购的1°0%36t)039

工资费用152016

支付的其他费用101010

现金支出合计619065

现金收支差融3-1729

(2348)

现金筹措及运用（筹措本金和利息=2。

♦722

为+，运用为一）+3%)+3(1+

2%产2348

期末现金余额55552

(2)

门月1月2月3月

期初短期借款404264

借款增加数222(23)

期末短期借款40426441

注意:①利息不通过短期借款账户核算。②上期末已有现金余额5万元。（3）2004

年3月31日的预计资产负债表（单位:万元）

实际数预计数

资产：

（12月31）变室（3月31日）

货币资金5052552

应收账款53+962。

存货545♦9635」

流动资产1125185213102

固定资产净值1836-24181-2-

资产总额2961161231222

实际数预计数

负债：变空

（12月31日）（3月31日）

短期借款40+141

应付账款36+9450

预提费用2120212

流动负债972+101072

应付债券45045

股本10010

木分配利润143P+612150‘02”

负使和股东

2901161231222

权益合计

注意:①3月份销售收入的80%加上2月份销售收入的10%;②在54.5万元的基础

上加上上3月的采购数量144万元,再减去1〜3月的销售收入225万元的60%;③预

计折旧为2.4万元;④3月份采购金额的100%;⑤期末未分配利润等于期初未分配

利润加上1~3月的利润（无所得税）。即加上收入减去材料成本、工资费用、折旧

费、1〜3月的其他费用和还款的利息0.48万元。

知识点解析：暂无解析

财务预测与计划模拟试卷第3套

一、单项选择题（本题共13题，每题上0分，共13

分。）

1、如果外部融资销售增长比为负数,则说明（）。

A、企业需要从外部补充资金，以维持销售增长

B、企业有剩余资金,可用于增加股利或短期投资

C、企业需补充资金，以弥补通货膨胀造成的货币贬值损失

D、企业既不需要内部融资,也不需要从外部融资

标准答案：B

知识点解析：外部融资销售增长比为负数，即表示销售收入增加不但不需要从企业

外部融资，而且有剩余资金。剩余资金既可用于发放股利，也可用于证券投资。外部

融资销售增长比为负值时，企业仍需计算预计留存收益。

2、如果某一年的可持续增长率公式中的四个财务比率有一个或多个数值增加，则本

年的实际增长率就会（）0

A、低于本年的可持续增长率

B、超过本年的可持续增长率

C、超过上年的可持续增长率

D、低于上年的可持续增长率

标准答案：C

知识点解析：某年可持续增长率的公式中的四个财务比率有一个或多个数值增加，

则实际增长率就会超过上年的可持续增长率。

3、某企业编制“生产预算”，预计第一季度期初存货为120件;预计销售量第一季度为

1500件，第二季度为1600件;该企业存货数量通常按下期销售量的10%比例安排

期末存货，则“生产预算”中的第一季度的预计生产量为（）件。

A、1540

B、1360

C、1560

D、1460

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、直接材料预算的主要编制基础是（）。

A、销售预算

B、人工预算

C、生产预算

D、产品成本预算

标准答案：C

知识点解析：材料的采购与耗用要根据生产需用量来安排，所以直接材料预算是以

生产预算为基础编制的。

5、下列根据期初股东权益计算可持续增长率的公式中错误的是（）。

A、可持续增长率二股东权益增长率

B、可持续增长率二销售净利率B总资产周转率B收益留存率B期初权益期末总资

产乘数

C、可持续增长率二期初权益资本净利率B本期收益留存率

D、可持续增长率=留存收益：期末所有者权益

标准答案：D

知识点解析：由于在计算可持续增长率的前提下，假设企业的经营效率和财务政策

不变，即总资产周转率和资产负债率不变,总资产周转率不变意味着收入增长率等于

资产增长率;而资产负债率不变,意味着负债增长率等于资产增长率，也就是股东权益

增长率等于资产增长率根据以上两个等式可知，收入增长率=资产增长率=股东权益

增长率。

6、从资金来源上看，关于企业增长的实现方式，下列说法不正确的是（）。

A、完全依靠内部资金增长

B、完全依靠外部资金增长

C、主要依靠外部资金增长

D、平衡增长

标准答案：B

知识点解析：除非企业的盈利全部用于发放股利，否则，内部资金就会增加，企业增长

就不可能完全依靠外部资金增长。

7、外部融资销售增长比的值（）。

A、一定大于零

B、一定小于零

C、一定等于零

D、上述三种可能都存在

标准答案：D

知识点解析：外部融资增长比是外部融资额占销售增长额的比例。如果企业内部资

金较少，需要外部融资，它就会大于零;否则，它就会小于零;如果不需要外部融资，它就

等于零。

8、与生产预算没有直接联系的预算是（）。

A、直接材料预算

B、变动制造费用预算

C、销售及管理费用预算

D、直接人工预算

标准答案：C

知识点解析：生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量，生产

量，期初期末存货量。预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）-预计期初存货，所

以,销售及管理费用预算与生产预算没有直接联系。

9、下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（）。

A、期初期末现金余额

B、现金筹措及运用

C、预算期产量和销量

D、预算期现金余缺

标准答案：c

知识点露析：现金预算体现的是价值指标，不反映预算期产量和销量。

10、某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量

2120「克，预计期末存量为350「克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本

季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表

年末“应付账款”项目为（）元。

A、11130

B、14630

C、10070

D、13560

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

11、下列预算中,不能够既反映经营业务又反映现金收支内容的有（）。

A、销售预算

B、生产预算

C、直接材料消耗及采购预算

D、制造费用预算

标准答案：B

知识点解析：B选项只能反映经营业务,因其只有数量指标。而A,C,D选项能够

既反映经营业务又反映现金收支内容，以便为编制现金收支预算提供信息。

12、采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动

而变动的是（）。

A、现金

B、应付账款

C、存货

D、公司债券

标准答案：D

知识点解析：A.R.「选项随销售收入的变动而变动,.只有D项选不随销售收入的

变动而变动。

13、预计明年通货膨胀率为10%,公司销量增长10%,则销售额的名义增长率为（）。

A、0.21

B、0.11

C、0.1

D、0.05

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

二、多项选择题（本题共5题，每题7.0分，共5分0）

14、编制生产预算中的“预计生产量”项目时，需要考虑的因素有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：预计生产量h预计销售量+预计期末存货-预计期初存货

15、下列关于“外部融资销售增长比”指标的表述中正确的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：假设资产，负债与销售收入存在稳定的百分比关系是“销售百分比法”

的前提条件。

16、采用“销售百分比法”进行财务预测的前提条件是（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：收入-费用=利润，不能用来预测融资额。

17、计算可持续增长率的假设前提有（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件

下，公司销售所能增长的最大的比率，上述四项均为其假设前提条件。

18、现金预算一般包括（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：现金预算的内容包括B,C,D三个选项的内容。期初现金余额已包

括在现金收入中,不应选A选项。

财务预测与计划模拟试卷第4套

一、必答题（本题共24题，每题1.0分，共24分。）

1、某公司2011年实现税后利润1500万元，2011年年末的所有者权益平均额为

6000万元（资本成本为15%）,其中普通股1000万股（面值1元），长期有息负债平

均额为4000万元（年利率为10%）。公司适用的所得税税率为25%。要求：计算该

公司的经济增加值（EVA）并与传统的会计利润比较,

标准答案：长期有息负债的资本成本=10%x（l-25%）=7.5%所有者权益的资本成

本=15%加权平均资本成本率=7.5^x4000/10000+15%x6000/10000=12%调整

后资本额平均数=6000+4000=10000（万元）税后净营业利润=1500+4000x10%x（［-

25%）=1800（万元）投资资本收益率=1800/10000=18%经济增加值位丫人）=（18%-

12%M0000二600（万元）经济增加值（EVA）是企业投资资本收益超过加权平均资金

成本部分的价值，它不同于传统的会计利润，传统的会计利润忽略了资本需求和资

金成本。而财务战略是以价值管理为核心的，价值管理要求将管理的中心转向经济

增加值(EVA)指标。与会计利润仅仅扣除债务利息而言，经济增加值(EVA)消除了

传统会计核算无偿耗用股东资本的弊端，要求扣除全部所用资源的成本，包括资金

成本，以正确地反映企业经济状况。因此，通过计算企业的经济增加值(EVA)能够

正确地了解企业经营活动为企业带来的价值。

知识点解析：本考点考生不仅要求理解和掌握，并能用于和指导实务工作。尤其是

经济增加值(EVA)的理解和运用必须掌握。

2、LZB公司是一家从事生物工程的高科技企业，自2008年成立以来，该公司通

过加强内部管理，提高了该公司的综合竞争实力和市场占有份额，增强了其抵御风

险的能力。LZB公司2011年年末总资产8000万元，所有者权益为5000万元，

2011年实现销售收入2亿元，净资产收益率为8%,结合公司目前所处的发展成

长期，LZB公司制定了未来战略经营目标，即争取形成公司的品牌优势，进一-步

稳定市场份额，提高综合竞争力，并适当通过新产品的研制开拓市场，使公司持续

稳定发展，以提高公司价值。要求：根据上述LZB公司的企业战略及其经营所属

的发展阶段，确定A公司应采取的财务战略。

标准答案：根据上述资料，可以看出，LZB公司正处于成长发展阶段，采取的是

稳健型及“经营风险下降和财务风险相应上升''的匹配企业发展战略。因此，应采取

“低负债、低分配''的财务战略。财务战略的选择决定着公司财务资源配置的取向和

模式，影响着公司理财活动行为和效率。针对LZB公司而言，其财务战略目标应

是产品经营和资本经营并进，实现利润和资产稳步、持续增长，力争净资产收益率

保持稳定增长，即以最高投资回报率和实现资产的最大限度的增值为中心的财务战

略。与此同时，制定财务战略的时候应当考虑企业的风险，LZB公司处于成长期

而经营风险较高，为控制企业总体的风险应当降低财务风险，不宜过多负债经营，

故应采取稳健的财务战略。这就要尽可能地优化现有资源配置，提高现有资源使用

效率，并将利润积累作为实现企业资产规模扩张的基本资金来源。LZB公司对利

用负债实现企业资产规模和经营规模的扩张应持谨慎的态度，防止过重的利息负

担。LZB公司目前的资产负债率为37.5%(即3000/8000),按照适度负债的原

则，为控制其财务风险，若公司资产负债率最高不超过50%,LZB公司追加的负

债融资可不超过2000万元。

知识点解析：本考点要求考生掌握，尤其在实务中要根据企业自身生命周期制定相

关的财务战略。考生可以通过案例练习巩固本考点。

项目金・（万元）占阿售■的白分比

值动皆产140035%

作流动费产26006S%

贵产合计4000

短期借款600无稽定关系

应付款理XX)104»

氏期负债1000无检定关系

实收费A1200无0定关系

修存收技900无松定关系

负债他所病青权核合计4000

4000100%

净利2005%

现金股利60

要求：假设

该公司实收资本一直保夺不变，计算回答以下互不关联的4个问题：

3、2012年计划销售收入为5000万元，需要补充多少外部融资额（保持目前的股利

支付率、销售净利率和资产周转率不变）？

标准答案：外部融费需求二经营资产增加一经营负债增加一预计留存收益

=1000x（100%-10%）-5000x5%x（1-60/200）=900-175=725（万元）

知识点解析：暂无解析

4、设2012年不能增加借款，也不能发行新股，预计其可实现的销售增长率。

标准答案：因为经营资产销售百分比-经营负债销售百分比二计划销售净利率x|（l+

增长率T增长率］x留存收益率所以100%-10%=5%x［（l/增长率）+l］x70%解得：

增长率=4.05%

知识点解析：暂无解析

5、股利支付率为零，销售净利率提高到6%,目标销售额为4500万元，需要筹集

补充多少外部融资额（保持其他财务比率不变）？

标准答案：外部融资需求=500x（100%-10%）-4500x6%xl00%=450-270=180（万元）

知识点解析：本考点考生不仅熟悉，还要参阅相关资料掌握其内涵。本考点有一定

的难度。

环宇公司是一家从事电子产品生产销售的企业，适用的所得税税率为25%。目前

该公司正在进行2011年的财务规划。有关的资料如下：（1）以下为环宇公司2011

年的利润表和资产负债表（简化）。

单位：万元

经营收入1000

经售成本750

利息2S

校W利润225

所恻税90

冷利福135

资产金债，♦位；万元

资产2600负债500

股东权&2100

总计2600总计2N«)

司2010年年末的资产为2400万元；负债为500万元。（3）环宇公司财务经理预计

公司2012年的经营收入和成本将会上升10%,而经营收入与平均资产的比率则有

望保持在0.40的水平，利息支付额为年初负债的5%。要求：根据以上资料，回

答以下问题：

6、2012年年末，该公司的资产总额为多少？

标准答案：2012年经营收入=1000x（1+10%）=1100（万元）由于“经营收入/平均资产

=0.4”,所以：2012年平均资产=1100/13.4=2750（万元）设2012年资产为x,则

W：（2600+x）/2=2750,解之得：X=2900（万元）

知识点解析：暂无解析

7、如果公司净利润的50%作为股利发放，公司2012年将需在资本市场上筹集多

少资金？

标准答案：2012年利息=500x5%=25（万元）2012年净利润=（1100・750xl.1-25）x（1-

25%）=187.5（万元）2012年留存收益=187.5x（1-50%）=93.75（万元）2012年年末

股东权益=2100+93.75=2193.75（万元）筹资额=2900-2193.75-500=206.25（万

元）

知识点解析：暂无解析

8、如果公司不愿增发股票，那么公司在年底的资产负债率为多少？

标准答案:资产负债率=（500+206.25）/2900=24.35%

知识点解析：暂无解析

9、环宇公司在筹资方面采用的是保守的筹资战略逐是积极的筹资战略?简要说明理

由O

标准答案：环宇公司采用的是保守的筹资战略。理由：该公司2011年年末的资产

负债率为：500/2600=19%,2012年即使采用负债筹资，资产负债率也只有

24.35%,财务杠杆比率较低，因此，该公司采用的是保守的筹资战略。

知识点解析：暂无解析

某股份有限公司是一家生产彩电和空调等家用电器的企业。公司1999年12月31

日的股东权益总额为20亿元，负债总额为20亿元，资产总额为40亿元。2001年

至2004一年，公司每年1月1日新增长期银行借款10亿元，年利率为5%。期限

为10年，每年年末支付当年利息。2001年至2004年，公司实现的销售收入、净

利润和息前税后利润，以及每年年末的股东权益、长期借款和资产总额如下（单

项目2001年2002年2003年2004年

料11收入ISDN)200000350000500000

冷利润200060001200016000

息的税后利拗12030194002875036100

取东权益202000200000236000

长期借款3000004aMMX)500000