期货19从业预约考试及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页期货19从业预约考试及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.期货交易中，以下哪种工具主要用于规避价格波动风险？（）

A.期货合约

B.期权合约

C.期货互换

D.期货指数

2.根据中国金融期货交易所规定，个人投资者申请开仓交易权限前，需满足的资金门槛是多少？（）

A.人民币10万元

B.人民币50万元

C.人民币100万元

D.人民币500万元

3.以下哪种指标属于技术分析中的趋势指标？（）

A.MACD指标

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.BOLL指标

4.期货交易中，以下哪种情况会导致保证金追缴？（）

A.开仓盈利

B.持仓平仓

C.保证金比例低于10%

D.保证金比例高于20%

5.根据国际惯例，期货交易所通常采用哪种结算制度？（）

A.现货结算

B.保证金结算

C.信用结算

D.净额结算

6.以下哪种交易策略属于空头策略？（）

A.买入套保

B.卖出套保

C.买入套利

D.卖出套利

7.期货合约的交割月份通常有多少个？（）

A.3个

B.6个

C.9个

D.12个

8.根据中国证监会规定，期货公司客户交易指令的撤销时限是多久？（）

A.1分钟

B.3分钟

C.5分钟

D.10分钟

9.以下哪种风险属于市场风险？（）

A.操作风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

10.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓被强制平仓？（）

A.开仓盈利

B.保证金比例低于5%

C.持仓平仓

D.交易手续费缴纳

11.根据中国期货业协会规定，期货从业人员每年需完成多少小时的继续教育？（）

A.10小时

B.20小时

C.30小时

D.40小时

12.以下哪种指标属于技术分析中的波动指标？（）

A.均线指标

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.布林带指标

13.期货交易中，以下哪种情况会导致交易手续费增加？（）

A.开仓盈利

B.持仓平仓

C.保证金追缴

D.交易量放大

14.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易时间属于亚洲市场？（）

A.芝加哥商品交易所

B.纽约商品交易所

C.伦敦金属交易所

D.大阪证券交易所

15.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓被强制平仓？（）

A.开仓盈利

B.保证金比例低于10%

C.持仓平仓

D.交易手续费缴纳

16.根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码有效期是多久？（）

A.1年

B.3年

C.5年

D.永久

17.以下哪种风险属于操作风险？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.法律风险

18.期货交易中，以下哪种情况会导致持仓被强制平仓？（）

A.开仓盈利

B.保证金比例低于5%

C.持仓平仓

D.交易手续费缴纳

19.根据国际期货市场惯例，以下哪种交易时间属于欧洲市场？（）

A.芝加哥商品交易所

B.纽约商品交易所

C.伦敦金属交易所

D.大阪证券交易所

20.期货交易中，以下哪种工具主要用于短期价格波动交易？（）

A.期货合约

B.期权合约

C.期货互换

D.期货指数

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.期货交易中，以下哪些属于常见的交易策略？（）

A.套期保值

B.跨期套利

C.跨品种套利

D.趋势跟踪

22.根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码申请条件包括哪些？（）

A.具备完全民事行为能力

B.开户资金不低于人民币50万元

C.通过期货从业资格考试

D.具备一定的交易经验

23.以下哪些指标属于技术分析中的趋势指标？（）

A.均线指标

B.MACD指标

C.RSI指标

D.布林带指标

24.期货交易中，以下哪些情况会导致保证金追缴？（）

A.开仓亏损

B.保证金比例低于10%

C.持仓平仓

D.交易手续费缴纳

25.根据国际期货市场惯例，以下哪些交易所属于全球主要期货交易所？（）

A.芝加哥商品交易所

B.纽约商品交易所

C.伦敦金属交易所

D.大阪证券交易所

26.期货交易中，以下哪些属于常见的风险类型？（）

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

27.根据中国期货业协会规定，期货从业人员继续教育内容包括哪些？（）

A.期货法律法规

B.期货交易实务

C.期货风险管理

D.期货市场分析

28.以下哪些指标属于技术分析中的波动指标？（）

A.均线指标

B.KDJ指标

C.RSI指标

D.布林带指标

29.期货交易中，以下哪些情况会导致持仓被强制平仓？（）

A.开仓盈利

B.保证金比例低于5%

C.持仓平仓

D.交易手续费缴纳

30.根据国际期货市场惯例，以下哪些交易时间属于北美市场？（）

A.芝加哥商品交易所

B.纽约商品交易所

C.伦敦金属交易所

D.大阪证券交易所

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.期货交易中，保证金比例越高，风险越大。（）

32.根据中国证监会规定，个人投资者申请开仓交易权限前，需满足的资金门槛是人民币50万元。（）

33.技术分析中的均线指标属于趋势指标。（）

34.期货交易中，保证金追缴会导致持仓被强制平仓。（）

35.根据国际期货市场惯例，期货交易所通常采用净额结算制度。（）

36.期货交易中，卖出套保是一种空头策略。（）

37.期货合约的交割月份通常有3个。（）

38.根据中国证监会规定，期货公司客户交易指令的撤销时限是5分钟。（）

39.期货交易中，市场风险属于系统性风险。（）

40.期货交易中，持仓被强制平仓会导致交易手续费增加。（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.期货交易中，________是指交易者通过建立相反的期货头寸来规避价格波动风险的行为。

42.根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码申请条件包括：________和________。

43.技术分析中的________指标属于趋势指标。

44.期货交易中，________是指交易者通过同时买入和卖出相关期货合约来获取价差收益的行为。

45.根据国际期货市场惯例，期货交易所通常采用________结算制度。

46.期货交易中，________风险是指因市场价格波动导致的损失风险。

47.根据中国期货业协会规定，期货从业人员每年需完成________小时的继续教育。

48.技术分析中的________指标属于波动指标。

49.期货交易中，________是指因交易指令错误或操作失误导致的损失风险。

50.根据国际期货市场惯例，全球主要期货交易所包括芝加哥商品交易所、纽约商品交易所、________和大阪证券交易所。

五、简答题（共20分，每题5分）

51.简述期货交易中套期保值的原理和适用场景。

52.简述期货交易中常见的风险类型及其应对措施。

53.简述期货交易中技术分析的基本假设和常用指标。

54.简述期货交易中保证金制度的含义和作用。

六、案例分析题（共25分）

55.某投资者在2023年10月1日买入螺纹钢期货合约（合约代码：SH0012），开仓价格为5000元/吨，保证金比例为10%，交易手续费为合约价值的万分之五。假设到10月15日，螺纹钢期货价格上涨至5100元/吨，该投资者持仓未平仓。请回答以下问题：

（1）计算该投资者的盈亏情况；

（2）若10月20日，螺纹钢期货价格下跌至4900元/吨，该投资者的盈亏情况如何？

（3）若10月25日，该投资者的保证金比例低于5%，交易所会采取什么措施？

（4）总结该案例中投资者可能遇到的风险及应对措施。

一、单选题（共20分）

1.A

解析：期货合约主要用于套期保值和投机交易，其中套期保值是指交易者通过建立相反的期货头寸来规避价格波动风险的行为。B选项期权合约主要用于获取价差收益或规避风险，但通常不是用于规避价格波动风险的主要工具；C选项期货互换是一种衍生品交易工具，主要用于对冲利率风险或汇率风险；D选项期货指数是一种指数型期货合约，主要用于投资或套利。

2.B

解析：根据中国金融期货交易所规定，个人投资者申请开仓交易权限前，需满足的资金门槛是人民币50万元。A选项人民币10万元低于最低门槛；C选项人民币100万元高于最低门槛；D选项人民币500万元远高于最低门槛。

3.A

解析：技术分析中的趋势指标主要用于判断市场价格走势，其中MACD指标是一种常用的趋势指标。B选项KDJ指标属于波动指标；C选项RSI指标属于相对强弱指标；D选项BOLL指标属于波动指标。

4.C

解析：期货交易中，保证金比例低于10%会导致保证金追缴。A选项开仓盈利不会导致保证金追缴；B选项持仓平仓不会导致保证金追缴；D选项保证金比例高于20%不会导致保证金追缴。

5.D

解析：根据国际惯例，期货交易所通常采用净额结算制度。A选项现货结算是指交易双方直接进行实物交割的结算方式；B选项保证金结算是指交易双方通过保证金进行结算的方式；C选项信用结算是指交易双方通过信用进行结算的方式。

6.B

解析：期货交易中，卖出套保是一种空头策略。A选项买入套保是一种多头策略；C选项买入套利是一种多头策略；D选项卖出套利是一种空头策略。

7.D

解析：期货合约的交割月份通常有12个，分别为1月至12月。A选项3个、B选项6个、C选项9个均不符合实际。

8.C

解析：根据中国证监会规定，期货公司客户交易指令的撤销时限是5分钟。A选项1分钟、B选项3分钟、D选项10分钟均不符合规定。

9.A

解析：期货交易中，市场风险是指因市场价格波动导致的损失风险。B选项信用风险是指交易对手违约导致的损失风险；C选项流动性风险是指交易难以成交或成交价格不合理的风险；D选项政策风险是指政策变化导致的损失风险。

10.B

解析：期货交易中，保证金比例低于5%会导致持仓被强制平仓。A选项开仓盈利不会导致持仓被强制平仓；C选项持仓平仓不会导致持仓被强制平仓；D选项交易手续费缴纳不会导致持仓被强制平仓。

11.B

解析：根据中国期货业协会规定，期货从业人员每年需完成20小时的继续教育。A选项10小时、C选项30小时、D选项40小时均不符合规定。

12.D

解析：技术分析中的波动指标主要用于判断市场价格波动幅度，其中布林带指标是一种常用的波动指标。A选项均线指标属于趋势指标；B选项KDJ指标属于波动指标；C选项RSI指标属于相对强弱指标。

13.D

解析：期货交易中，交易量放大会导致交易手续费增加。A选项开仓盈利不会导致交易手续费增加；B选项持仓平仓不会导致交易手续费增加；C选项保证金追缴不会导致交易手续费增加。

14.D

解析：根据国际期货市场惯例，大阪证券交易所属于亚洲市场。A选项芝加哥商品交易所属于北美市场；B选项纽约商品交易所属于北美市场；C选项伦敦金属交易所属于欧洲市场。

15.B

解析：期货交易中，保证金比例低于10%会导致持仓被强制平仓。A选项开仓盈利不会导致持仓被强制平仓；C选项持仓平仓不会导致持仓被强制平仓；D选项交易手续费缴纳不会导致持仓被强制平仓。

16.B

解析：根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码有效期是3年。A选项1年、C选项5年、D选项永久均不符合规定。

17.A

解析：期货交易中，市场风险属于操作风险。B选项信用风险是指交易对手违约导致的损失风险；C选项流动性风险是指交易难以成交或成交价格不合理的风险；D选项法律风险是指因法律问题导致的损失风险。

18.B

解析：期货交易中，保证金比例低于5%会导致持仓被强制平仓。A选项开仓盈利不会导致持仓被强制平仓；C选项持仓平仓不会导致持仓被强制平仓；D选项交易手续费缴纳不会导致持仓被强制平仓。

19.C

解析：根据国际期货市场惯例，伦敦金属交易所属于欧洲市场。A选项芝加哥商品交易所属于北美市场；B选项纽约商品交易所属于北美市场；D选项大阪证券交易所属于亚洲市场。

20.B

解析：期货交易中，期权合约主要用于短期价格波动交易。A选项期货合约主要用于套期保值和投机交易；C选项期货互换是一种衍生品交易工具，主要用于对冲利率风险或汇率风险；D选项期货指数是一种指数型期货合约，主要用于投资或套利。

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.ABCD

解析：期货交易中，常见的交易策略包括套期保值、跨期套利、跨品种套利和趋势跟踪。A选项套期保值是一种规避价格波动风险的行为；B选项跨期套利是指同时买入和卖出相关期货合约来获取价差收益的行为；C选项跨品种套利是指同时买入和卖出不同但相关的期货合约来获取价差收益的行为；D选项趋势跟踪是指根据市场价格走势进行交易的行为。

22.ABC

解析：根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码申请条件包括：具备完全民事行为能力、开户资金不低于人民币50万元、通过期货从业资格考试。D选项具备一定的交易经验不属于必须条件。

23.AB

解析：技术分析中的趋势指标主要用于判断市场价格走势，其中均线指标和MACD指标属于趋势指标。B选项KDJ指标属于波动指标；C选项RSI指标属于相对强弱指标；D选项布林带指标属于波动指标。

24.AB

解析：期货交易中，开仓亏损和保证金比例低于10%会导致保证金追缴。C选项持仓平仓不会导致保证金追缴；D选项交易手续费缴纳不会导致保证金追缴。

25.ABC

解析：根据国际期货市场惯例，全球主要期货交易所包括芝加哥商品交易所、纽约商品交易所、伦敦金属交易所。D选项大阪证券交易所不属于全球主要期货交易所。

26.ABCD

解析：期货交易中，常见的风险类型包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。A选项市场风险是指因市场价格波动导致的损失风险；B选项信用风险是指交易对手违约导致的损失风险；C选项流动性风险是指交易难以成交或成交价格不合理的风险；D选项操作风险是指因交易指令错误或操作失误导致的损失风险。

27.ABC

解析：根据中国期货业协会规定，期货从业人员继续教育内容包括：期货法律法规、期货交易实务和期货风险管理。D选项期货市场分析不属于继续教育内容。

28.BD

解析：技术分析中的波动指标主要用于判断市场价格波动幅度，其中KDJ指标和布林带指标属于波动指标。A选项均线指标属于趋势指标；C选项RSI指标属于相对强弱指标。

29.BC

解析：期货交易中，保证金比例低于5%和持仓平仓会导致持仓被强制平仓。A选项开仓盈利不会导致持仓被强制平仓；D选项交易手续费缴纳不会导致持仓被强制平仓。

30.AB

解析：根据国际期货市场惯例，北美市场的主要期货交易所包括芝加哥商品交易所和纽约商品交易所。C选项伦敦金属交易所属于欧洲市场；D选项大阪证券交易所属于亚洲市场。

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.×

解析：期货交易中，保证金比例越高，风险越小。保证金比例越高，意味着投资者需要缴纳的保证金越多，风险越小。

32.√

解析：根据中国证监会规定，个人投资者申请开仓交易权限前，需满足的资金门槛是人民币50万元。

33.√

解析：技术分析中的均线指标属于趋势指标，主要用于判断市场价格走势。

34.√

解析：期货交易中，保证金追缴会导致持仓被强制平仓。保证金比例低于交易所规定比例时，交易所会强制平仓以避免投资者损失扩大。

35.√

解析：根据国际期货市场惯例，期货交易所通常采用净额结算制度。净额结算是指交易双方只结算净额，不结算每笔交易的金额。

36.√

解析：期货交易中，卖出套保是一种空头策略。卖出套保是指投资者在市场价格下跌时卖出期货合约，以获取价差收益。

37.×

解析：期货合约的交割月份通常有12个，分别为1月至12月。

38.√

解析：根据中国证监会规定，期货公司客户交易指令的撤销时限是5分钟。

39.√

解析：期货交易中，市场风险属于系统性风险。市场风险是指因市场价格波动导致的损失风险，属于系统性风险。

40.×

解析：期货交易中，持仓被强制平仓不会导致交易手续费增加。交易手续费是根据交易金额计算的，与持仓被强制平仓无关。

四、填空题（共10空，每空1分，共10分）

41.套期保值

解析：期货交易中，套期保值是指交易者通过建立相反的期货头寸来规避价格波动风险的行为。

42.具备完全民事行为能力；开户资金不低于人民币50万元

解析：根据中国证监会规定，期货公司客户的交易编码申请条件包括：具备完全民事行为能力和开户资金不低于人民币50万元。

43.均线

解析：技术分析中的均线指标属于趋势指标，主要用于判断市场价格走势。

44.跨期套利

解析：期货交易中，跨期套利是指同时买入和卖出相关期货合约来获取价差收益的行为。

45.净额

解析：根据国际期货市场惯例，期货交易所通常采用净额结算制度。净额结算是指交易双方只结算净额，不结算每笔交易的金额。

46.市场

解析：期货交易中，市场风险是指因市场价格波动导致的损失风险。

47.20

解析：根据中国期货业协会规定，期货从业人员每年需完成20小时的继续教育。

48.布林带

解析：技术分析中的布林带指标属于波动指标，主要用于判断市场价格波动幅度。

49.操作

解析：期货交易中，操作风险是指因交易指令错误或操作失误导致的损失风险。

50.伦敦金属交易所

解析：根据国际期货市场惯例，全球主要期货交易所包括芝加哥商品交易所、纽约商品交易所、伦敦金属交易所和大阪证券交易所。

五、简答题（共20分，每题5分）

51.答：①套期保值的原理是通过建立相反的期货