2025年基金专场考试题库及答案

2025年基金专场考试题库及答案一、单项选择题（每题1分，共15题）1.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，基金份额登记机构的核心职责是（）。A.办理基金份额的登记、存管和结算业务B.对基金投资运作进行监督C.编制并披露基金定期报告D.负责基金资产的保管与清算答案：A2.开放式基金发生巨额赎回时，基金管理人对单个基金份额持有人超过基金总份额10%的赎回申请，应采取的处理方式是（）。A.全部接受赎回B.延期办理部分赎回C.按比例确认赎回D.拒绝接受赎回答案：B（注：对单个持有人超过10%的部分可延期，其余部分按比例）3.QDII基金投资境外市场时，不得直接投资的金融产品是（）。A.已与中国证监会签署监管合作备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股B.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票C.贵金属或代表贵金属的凭证D.政府债券、公司债券、可转换债券答案：C（依据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》禁止投资实物商品）4.基金销售适用性的核心是（）。A.向投资者销售风险等级匹配的基金产品B.对基金管理人进行审慎调查C.对基金产品进行风险评价D.对投资者风险承受能力进行评估答案：A（核心是“匹配”原则）5.关于ETF的特点，正确的表述是（）。A.实物申购赎回机制增加了套利难度B.被动跟踪指数，管理费通常高于主动型基金C.二级市场交易价格与基金份额净值可能存在偏离D.只能在一级市场进行申购赎回答案：C（ETF存在折溢价现象）6.非公开募集基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额应不低于（）。A.50万元B.100万元C.200万元D.300万元答案：B（《私募投资基金监督管理暂行办法》规定）7.基金信息披露的第一责任人是（）。A.基金托管人B.基金销售机构C.基金管理人D.中国证监会答案：C（基金管理人负责编制并披露基金信息）8.基金托管人的核心职责是（）。A.执行投资指令并办理资金清算B.对基金管理人的投资运作进行监督C.保管基金资产并确保安全完整D.以上均是答案：D（托管人需履行保管、监督、清算等职责）9.基金合同中应披露的主要事项不包括（）。A.基金的投资目标、范围和策略B.基金份额的发售、交易、申购与赎回C.基金管理人、托管人的报酬及其他费用D.基金过往业绩的详细分析答案：D（基金合同不包含过往业绩分析）10.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天。A.90B.120C.180D.240答案：B（《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》调整为不超过120天）11.基金销售机构在实施基金销售适用性时，应当建立的投资者评估数据库不包括（）。A.投资者年龄、职业B.投资者投资经验、资产状况C.投资者风险偏好D.投资者社交关系答案：D（与风险评估无关）12.关于基金份额持有人大会，需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过的事项是（）。A.转换基金运作方式B.调整基金管理费费率C.更换基金托管人D.提前终止基金合同答案：D（重大事项需2/3以上通过，其他一般事项1/2以上）13.基金管理人内部控制的目标不包括（）。A.保证基金财产的安全完整B.提高基金管理人的经营效益C.防范和化解经营风险D.确保基金和管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时答案：B（内部控制目标不包括提高经营效益）14.非公开募集基金备案时，基金业协会应在收到备案材料后（）个工作日内完成备案。A.10B.20C.30D.45答案：B（《私募投资基金监督管理暂行办法》规定）15.基金宣传推介材料中可以使用的表述是（）。A.“本基金预期年收益率15%”B.“业绩稳健，历史最大回撤不超过5%”C.“由知名基金经理掌舵，过往三年同类排名前5%”D.“风险极低，适合所有投资者”答案：C（需客观陈述历史业绩，不得预测收益或承诺保本）二、多项选择题（每题2分，共10题）1.基金管理人内部控制的原则包括（）。A.健全性原则B.有效性原则C.独立性原则D.成本效益原则答案：ABCD（《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》规定）2.基金销售费用包括（）。A.申购（认购）费B.赎回费C.销售服务费D.管理费答案：ABC（管理费属于基金运作费，由基金资产承担）3.QDII基金禁止从事的行为包括（）。A.购买不动产B.购买实物商品C.参与未持有基础资产的卖空交易D.投资于与境内证监会签署监管合作备忘录的境外证券交易所上市的股票答案：ABC（D为允许行为）4.开放式基金合同生效的条件包括（）。A.募集份额总额不少于2亿份B.募集金额不少于2亿元人民币C.基金份额持有人人数不少于200人D.基金管理人已完成验资答案：ABCD（《证券投资基金法》规定）5.基金份额持有人大会应当召开的情形包括（）。A.更换基金管理人B.调整基金托管费费率C.转换基金运作方式D.基金管理人认为必要时答案：ABC（D为召集人可提议的情形）6.基金信息披露的禁止行为包括（）。A.虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.对证券投资业绩进行预测C.违规承诺收益或承担损失D.诋毁其他基金管理人、托管人或基金销售机构答案：ABCD（《证券投资基金信息披露管理办法》规定）7.基金托管人应履行的职责包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见D.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格答案：ABCD（《证券投资基金法》第三十七条）8.非公开募集基金备案时需提交的材料包括（）。A.基金合同B.托管协议（如有）C.投资者名单及穿透核查材料D.基金外包服务协议（如有）答案：ABCD（《私募投资基金备案须知》要求）9.基金客户服务的原则包括（）。A.客户至上原则B.有效沟通原则C.安全第一原则D.专业规范原则答案：ABCD（需兼顾服务质量与合规要求）10.基金职业道德规范中的“忠诚尽责”要求包括（）。A.忠诚于所在机构B.维护基金行业声誉C.廉洁公正，不利用职务之便牟取私利D.防止所在机构资产损失和浪费答案：ABCD（《基金从业人员执业行为自律准则》规定）三、判断题（每题1分，共10题）1.基金管理人可以将固有财产与基金财产混合投资以提高收益。（）答案：×（《证券投资基金法》规定需严格分离）2.货币市场基金可以投资剩余期限超过397天的债券。（）答案：×（剩余期限不得超过397天，且平均剩余期限≤120天）3.非公开募集基金可以通过微信朋友圈向不特定对象宣传推介。（）答案：×（禁止公开宣传，需通过合格投资者确认的特定渠道）4.基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规时，应继续执行并及时向证监会报告。（）答案：×（应拒绝执行并通知管理人）5.开放式基金的赎回费总额的25%应当归入基金财产。（）答案：√（持有期<7日的赎回费100%归入，其他情况≥25%）6.基金销售机构可以对不同投资人适用不同的费率，但需在招募说明书中载明。（）答案：√（允许差异化费率，需提前披露）7.QDII基金可以投资于与实物商品相关的衍生品。（）答案：×（禁止投资实物商品及相关衍生品）8.基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开。（）答案：√（《证券投资基金法》规定）9.基金信息披露文件可以使用“业绩稳健”“低风险”等模糊表述。（）答案：×（需使用清晰、准确的语言，不得误导）10.基金管理人的合规管理部门应当独立于投资、交易等业务部门。（）答案：√（合规部门需保持独立性）四、综合分析题（每题10分，共5题）1.案例：某开放式基金于2025年3月15日发生巨额赎回，当日净赎回申请超过前一开放日基金总份额的15%。其中，个人投资者A持有5%的基金份额，申请赎回全部份额；机构投资者B持有12%的基金份额，申请赎回全部份额。问题：基金管理人应如何处理此次巨额赎回？需说明具体操作步骤及依据。答案：（1）对机构投资者B超过10%的部分（12%-10%=2%）采取延期办理，其余10%部分与个人投资者A的5%部分按比例确认。（2）依据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，当单个投资者赎回申请超过基金总份额10%时，管理人可对超出部分延期办理，其余部分与其他赎回申请按比例确认。（3）管理人需在3个交易日内披露巨额赎回处理情况，并通知延期赎回的投资者具体到账时间。2.案例：某私募基金管理人拟发行一只股权投资基金，计划向30名投资者募集，其中：投资者甲：净资产800万元的有限责任公司，拟投资150万元；投资者乙：金融资产500万元的自然人，拟投资80万元；投资者丙：社会保障基金，拟投资2000万元。问题：上述投资者是否符合合格投资者标准？说明理由。答案：（1）投资者甲不符合：公司需净资产≥1000万元（或投资单只基金≥100万元，但甲净资产800万元<1000万元）。（2）投资者乙不符合：自然人需金融资产≥300万元且投资≥100万元（乙投资80万元<100万元）。（3）投资者丙符合：社会保障基金属于《私募投资基金监督管理暂行办法》认定的合格投资者，不受金额限制。3.案例：某基金销售机构在推广“成长优选混合型基金”时，宣传材料中使用“本基金由明星经理张XX管理，其管理的上一只基金3年收益率达200%，远超同类平均”“适合所有稳健型投资者”等表述。问题：该宣传材料存在哪些违规行为？依据是什么？答案：（1）违规行为一：使用“明星经理”“远超同类平均”等表述，未客观说明业绩的持续性及风险（《证券投资基金销售管理办法》禁止误导性宣传）。（2）违规行为二：声称“适合所有稳健型投资者”，未进行投资者适当性匹配（《证券期货投资者适当性管理办法》要求产品风险与投资者风险承受能力匹配）。（3）违规行为三：未披露上一只基金的具体风险（如最大回撤、波动幅度），违反信息披露完整性要求。4.案例：某ETF基金在二级市场交易价格为1.25元，当日基金份额净值（IOPV）为1.22元。投资者A认为存在套利机会，计划进行套利操作。问题：（1）该情形属于溢价还是折价？（2）投资者应如何操作套利？（3）套利行为对ETF价格有何影响？答案：（1）属于溢价（交易价格>净值）。（2）套利步骤：①在二级市场买入一篮子股票；②用股票向基金管理人申购ETF份额；③将ETF份额在二级市场以1.25元卖出，赚取差价（1.25-1.22=0.03元/份）。（3）套利行为会增加ETF二级市场供给，推动交易价格向净值回归，缩小折溢价率。5.案例：某基金管理人在2025年第二季度报告中，未披露其持有的某ST股票（占基金资产净值的8%）的投资风险，且将“持有该股票的原因”表述为“短期波动不影响