2025年中国单相UPS行业市场白皮书-格物致胜

zaUADJrD⁰m1格物致胜后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议·格物致胜(Wintelligence)拥有对本报告的解释权。·格物致胜(Wintellgence)会尽最大努力提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化，以及其它不确定因素，我们强烈建议我们的用户及时目录格物致胜目录行业定义厂商定义渠道定义其他定义格√细分产品在线/后备式√细分产品功率段有3产品定义电，设计的电力保护装置，通过整流器、逆变器、电池组等模块的协同工作，实现“市单相单相UPS产品图片口机架式：扁平化设计，需嵌入标准机柜，节省空间并优化散热与线缆管理，支持模块口塔式：立式机箱，类似台式电脑主机，高度约10U,可直接放置地面或桌面，无需机柜，部署简单但占用空间较大注释：报告数据仅含单相UPS市场，不含电池、注释：报告数据仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。池供电输出电源，设备始终从UPS自身的电池供电4数据机房学校信息中心、教育局数据机房学校信息中心、教育局数据机房网点行业定义广电设备机房、直播室、卫星接收器广电设备机房、直播室、卫星接收器新能源Colo、石油石化、3C等物致胜版权所有5格物致胜格物致胜·施耐德：施耐德中国成立于1995年，业自动化、数据中心能效管理等。·伊顿：伊顿中国总部位于上海，成立于1997年力和机械动力领域。·索克曼：索克曼中国成立于2005年，总部位于上海，主营业务涵盖低压开关、UPS电源系统等。·维谛：维谛技术中国成立于2000年，理、热管理等产品。·科华：成立于1988年，总部位于厦门，拥有六大生产基地，形成数据中心、高端电源、清洁能源三大业务矩阵·易事特：始创于1989年，总部位于东莞，在全球拥有268个营销及服务中心，主营UPS电源、数据算力中心、新能源+储能。·华为：数字能源成立于2021年，总部在深圳，业务包含数据中心能源、光伏、嵌入式电源、站点能源等。·台达：台达创立于1971年，总部位于台北，深耕电源及元器件、交通、自动化与基础设施四大事业范畴·科士达：成立于1993年，总部位于深圳、专注于UPS电源、温控与微模块、电池、光伏、储能、电动汽车充电桩产品。6渠道定义格物致胜分销模式分为项目分销和经销商分销，项目分销是由厂商联合经销分销模式分为项目分销和经销商分销，项目分销是由厂商联合经销商进行联合投标，经销商分销是经过二级分销通用渠道即流通至行业中的小型客户。·直销模式主要针对大中型客户，是由厂商自主推进，与OEM、EPC项目等直接合作。·线上模式则是通过京东淘宝等线上平台开设店铺进行销售。→→最终客户最终客户7东北华东华中华北华中华南西南西北税收：含增值税(13%)指中国大陆地区(按照大区划分为西北，西南，华北，东北，华东，华中，华南7个大区)*全球业绩：(不含中国),中国8目录分类产品市场规模细分√细分产品在线/后备式√细分产品功率段√细分行业√细分区域√细分渠道格物致胜有9格物致胜格物致胜TT2021202220232024□2020-2023年单相□2020-2023年单相UPS年复合增长率年复合增长率年复合增长率年复合增长率□2024年单相UPS产品市场规模下滑2%,主要由于2023年市场需求逐渐放缓，2024年市场竞争较为激烈，各大厂商下调□2025E-2028E单相UPS产品业绩受边缘计算，设备测智能化需求低下，加上各企业产品价格下降，将会持续保持下降的注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜格物致胜2023年VS2024年2024年VS2025年格致胜j-0.7%所有口在线式UPS产品在小型数据机房、电力、医疗等行业使用较多，多应用在关键设备与网络中心等要求苛刻的环境中；在线式UPS产品在整体业绩体量中占比较高，市场规模约为20.57亿，同比去年有略微下滑，受项目量减少和多家厂商价格下调影响。口后备式UPS产品适合PC、监控等非核心设备。结构较于简单，拥有自动稳压、断电保护等功能；后备式UPS市场规模为1.47亿元，仅占比整体市场的7%,市场规模相对较小，受应用场景限制及客户换新意愿降低影响导致。注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。单相UPS市场分析——细分产品功率段格物致胜2023年VS2024年2024年VS2025年口10-20K产品业绩体量占比整体业绩的48%,其业绩体量约为11亿元，虽在整体业绩体量中占比较高，但受部分地区项目减少及厂商降价策略影响相比23年业绩下降1.5%。注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜格物致胜2023年2023年VS2024年2024年VS2025年22金融工业交通医疗教育-3.1%-3.1%-3.7%电力口单相产品IT行业业绩体量高于Non-IT行业，IT应用相比2023年占比略有提高，主要的业绩增长点集中于运营商和交通上，Non-IT应用占比下降较为严重，受OEM、医疗、金融和新能源领域项目订单量减少，同比去年下降18.8%。口从业绩细分上看，较多行业呈下降趋势，受行业内卷、中小型数据中心项目量减少影响，企业手持订单量下降。□OEM是单相UPS产品的主要领域，OEM端业绩为4亿元左右，业绩体量占比整体业绩的19%,但相比去年业绩下降3.9%左右。注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜格物致胜2023年VS2024年2024年VS2025年华东华南华中东北口华东地区：2024年单相UPS产品市场规模达到6亿元左右；数据中心项目多集中在华东地区，业绩体量占比最高，多家企业将华东作为业务区域重点。因新建项目有所减少，口华南地区：2024年单相UPS产品市场规模达到4亿元左右，业绩下滑1.8%;华南地区在新能源、物流、金融等行业对UPS的需求较高，业绩下滑受传统工业投资增速放缓限制市场扩容。口华北地区：2024年单相UPS产品市场规模达到4亿元左右，业绩下滑2.4%;华北地区单相UPS应用集中在政府、金融和教育等领域，受政府及金融自建数据机房项目减少等因素共同影响。口西南地区：2024年单相UPS产品市场规模达到3亿元左右，业绩下滑3.5%;主要源于地区工业自动化、医疗等行业需求量减少，业绩有所下滑。口西北地区：2024年单相UPS产品市场规模达到2亿元，业绩下滑0.2%;西北区域单相UPS业绩下滑较小，受东数西算政策影响，下滑幅度较小。口华中地区：2024年单相UPS产品市场规模达到1亿元左右，业绩下滑2.8%;主要源于数据中心、金融项目减少，工业投资萎缩及传统产业升级缓慢导致需求口东北地区：2024年单相UPS产品市场规模达到1亿元左右，业绩下滑3.8%;业绩增速大幅下滑主要受当地经济衰退影响，工业投资萎缩及传统产业升级缓慢导致需求持续低迷。注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜格物致胜细分渠道市场规模与增长2023年VS2024年2024年VS2025年-1.7%分销直销-3.7%2024年市场规模口分销渠道可分为项目分销和经销商分销，项目分销往往是厂商联合经销商进行联合投标，经销商有一定的方案设计能力和商务扩展能力；经销商分销经过二级分销通用渠道即流通至行业中的小型客户。2024年分销渠道的单相UPS产品市场规模达到17亿元。口直销是针对行业中中大型客户，大部分由厂商自主推进，经销商往往仅承担货物流转或垫资的作用。2024年直销渠道的单相UPS产品市场规模达到4亿元，下降3.7%。45.5百万元，业绩整体占比较小，增速为1.2%,相较于其他渠道发展较快。注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。市场定义与分类场竞争格局05权所有其他场分析√细分产品在线/后备式√细分产品功率段格物致胜格物致胜梯队份额占比品牌梯队(参考业绩)中国单相UPS市场主要玩家(百万元)第第一梯队(5亿以上)山特第二梯队第二梯队(1-5亿)施耐德、科华、科士达、第二梯队第二梯队(1-5亿)施耐德、科华、科士达、维谛、华为、易事特(500万-1亿)(500万-1亿)台达、伊顿、英威腾、索克曼其他企业(500万以下)(500万以下)志成冠军、先控捷联等格物致胜格物致胜细分内外资市场规模与增长细分内外资市场规模与增长2023年VS2024年2024年VS2025年外资内资片1.7%2024年市场规模口目前国产化替代趋势明显，内资品牌的比重在逐渐扩大，在政府、教育、交通、运营商等行业业绩发展呈现一定的增长态势。口整体来看目前外资品牌占比约76%,在一些高端领域，外资品牌凭借技术优势形成一定的垄断地位，国产品牌业绩体量在24%左右，业绩体量相对较小，目前国产品牌在中低端市场占据主口外资企业单相UPS在高端市场占据主导地位，尤其是在高功率和高端项目中占据优势，而国产企业则在中低端市场和特定应用领域逐渐崛起，随着国产厂商与外资厂商的技术差距逐渐缩小，注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。目录格物致胜目录分类介绍格√细分产品在线/后备式√细分产品功率段格物致胜格物致胜科华数据股份有限公司年6+研发投入年6+研发投入角美漳州IT机房，数疗金融网点、网络终端、科研教育家用医疗、教育、型智能设备、医疗IT机房、精密仪器、智密仪器、智国内生产工厂分布佛山y科华2020-2028E整体市场规模科华2020-2028E整体市场规模234.5245.9248-1.5%- 2026E2027E后备式分销直销在线式直销在线式销售占比最高10-20K销售占比最高在线式销售占比最高10-20K销售占比最高注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜√科华数据与国家电网下属的国网综合签署了战略合作协议，在新能源、数据中心及智慧电能等多个领域展开深度合作。√科华数据推出“AI+能源”战略，该方案聚焦于“AI节能+能源精细管理+设备智能化运维”,AI+能源+智慧民航、Al+能源+数据中心和Al+能源+光伏储能。√“双子星”布局，即以数据中心(科华数据)和新能源(科华数能)两大业务为增长引擎。√拓展海外市场，特别是IDC和储能领域。√科华数据与腾讯的合作推动IDC业务增长，体现在为腾讯提供多栋数据中心定制化服√拓展海外市场，特别是IDC和储能领域。√科华数据与腾讯的合作推动IDC业务增长，体现在为腾讯提供多栋数据中心定制化服务上，更延伸至T-block、HVDC等数据中心产品的共同研发与创新。√国产化替代加速，已构建华北、华东、华南、西南四大数据中心集群，凭借产品价格优势更容易获取项目订单，实现业绩稳√科华数据推出的“慧云7.0”产品，具备低碳环保、交付周期短、全天候远程监控等一系列卓越特性。延伸产品线，涉足HVDC电源等，推出Al相关产品。格物致胜格物致胜深圳科士达科技股份有限公司科士达成立于1993年，30年来专注于UPS电源、空调与微模块、电池、光伏、储能、电动汽车充电桩产科士达成立于1993年，30年来专注于UPS电源、空调与微模块、电池、光伏、储能、电动汽车充电桩产品的研发制造，是引领行业的智慧能源领域全能方案供应商。成立时间专利技术研发人员宁德深圳国内生产工厂分布产品型号YDC9100-RTEPIGP800MASTE适用运营商网点、科研教育电力、石化、油气电力、交通、科研教育、自自动化控制系科研教育、科士达单相UPS市场分析——产品业绩整体规模与增长格物致胜科士达2020-2028E整体市场规模-1.6%-+9.1%在线式销售占比最高10-20K在线式销售占比最高10-20K销售占比最高权售模式以分销为主注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。科士达战略动态格物致胜科士达战略动态√科士达的管理层计划大幅扩展海外市场，通过设立多家分公司拓展全球市场份额。以数据中心和新能源产品为主要业务的增长点。√科士达的管理层计划大幅扩展海外市场，通过设立多家分公司拓展全球市场份额。以数据中心和新能源产品为主要业务的增长点。√科士达在东数西算背景下计划布置加大陕西、成都、重庆办事处人员配置。√加大了研发新产品的投入，尤其是向液冷+预制化技术方向。√科士达将不断加大研发投入，致力于技术升级和新产品开发，以满足客户不断变化的需求。格物致胜---典型企业分析山特格物致胜---山特电子(深圳)有限公司山特电子(深圳)有限公司是专业从事不间断电源(UPS)、模块化数据中心以及数据机房供配电等电能质量设备开发、生产及经营的国际性厂商。研发人员成立时间研发人员成立时间年深圳y城堡系列灵霄系列PT奥兰德银行网点、金融网点、数据机房、医疗发电厂、企业、小型数据中心银行网点、口2020-2023年单相UPS口2020-2023年单相UPS产品业绩趋于平稳。单相产品为山特主要产品，2021年期间增长较快，受到高端的OEM、医疗设备和口2024年单相UPS产品市场增速有一定加快。2024年业绩增长主要得益□2025E-2028E单相UPS产品业绩有略微下滑迹象。未来奥兰德品牌产品单位：百万元20202021202220232024分销在线式在线式销售占比最高在线式销售占比最高权售模式以分销为主2024年市场份额注释：仅含单相UPS市场，不含电池、UPS配套等。格物致胜Wintelligence√双品牌战略。计划通过“山特+奥兰德”双品牌策略和全新产品矩阵，为储能、工业等更多应用场景提供全栈式支持。√山特以UPS电源业务为主，以精密空调、一体化数据中心解决方案、数字化管理软件等数字能源产品，移动电站、充电桩等新能源产品为两翼的发展战略。达等国产品牌，在价格上和成本上具有优势。达等国产品牌，在价格上和成本上具有优势。合作，新能源+储能作为构建新型电力系统√山特成为顺丰2023-2025年度唯一UPS流关键设备。√布局新能源储能领域，结合数据中心和关格物致胜目录格物致胜分类分类格√细分产品在线/后备式√细分产品功率段格物致胜格物致胜技术趋势企业内卷严重产能出现过剩·单企业内卷严重产能出现过剩具体体现在恶性价格竞争、同质化严重、中低端市场侵占高端市场。·行业存在产能过剩现象，“东数西算”工程启动后，企业为抢占市场盲目扩张产能，行业需求增长缓慢，1-3kVA低端机型产能利用率不足60%。技术门槛低·单相UPS产品技术相比三相UPS产品技术门槛低，光伏、储能企业通过技术迁移进入UPS市场，2024年行业新注册企业同比增长超20%。技术门槛低电子设备的不断小型化和集成化，对UPS的体积和重量要求限制严格，具有高功率密度、更小尺寸的UPS产品将更色供电解决方案，单相产品采用环保材料和节能设计，降源。格物致胜格物致胜国内陆上风电大多布局在西部、北部的沙漠、高原等地域。部分区域温差较大；高原地区海拔高、寒冷干燥。面对恶劣环境，对UPS稳定运行、输出功率、后备时间和使用寿命要求更高。海上工业及船上环境相对恶劣，UPS需适应高温、高湿、盐雾、振动和腐蚀性气体等恶劣环境，输出性能需满足高精度、低谐波失真和稳定频率的要求，具备HH在高速公路中，对于用电要求最高的应属收费系统，其次包括信息通信系统和道路摄像监控系统等。设备在户外工电力行业UPS主要应用在发电厂、变电站、配电所等关键场所，其电网环境复杂且不稳定，环境相对恶劣，如高温、高湿、强振动、可燃性气体或腐蚀性气氛等，对UPS的稳定