证券从业考试委托指令及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页证券从业考试委托指令及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分一、单选题（共20分）

1.下列关于委托指令有效性的表述中，正确的是（）

A.委托指令未注明价格，但明确买入或卖出意向即可生效

B.委托指令必须包含证券名称、数量、价格和有效期四个要素

C.委托指令在提交后，客户可以随时无条件撤销

D.委托指令的当日有效期限最长不得超过7个交易日

2.在证券交易中，以下哪种委托指令类型适用于希望以市场最优价格成交的情况？（）

A.限价委托

B.市价委托

C.止损委托

D.阶梯式价格委托

3.根据我国《证券法》规定，客户委托证券公司进行证券交易时，以下哪种行为属于禁止性规定？（）

A.客户授权证券公司全权操作其账户

B.客户在委托书中明确指定交易价格区间

C.客户要求证券公司为其提供融资融券交易委托

D.客户通过电话方式下达交易委托指令

4.证券公司接受客户委托后，未按委托要求执行交易，可能违反的监管规定是（）

A.《证券公司监督管理条例》第35条

B.《证券公司内部控制指引》第12条

C.《证券登记结算管理办法》第8条

D.《上市公司信息披露管理办法》第15条

5.以下哪种委托指令类型属于非限定性委托？（）

A.限价委托

B.市价委托

C.挂钩委托

D.止盈委托

6.客户下达的委托指令中，未明确有效期限的，根据《上海证券交易所交易规则》，默认有效期限为（）

A.当日有效

B.3个交易日

C.7个交易日

D.15个交易日

7.证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪项不属于重点审核内容？（）

A.委托指令的合法性

B.委托指令的完整性

C.客户身份的认证情况

D.交易品种的合规性

8.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司对客户委托指令的保密义务有效期是（）

A.交易完成之日起3年

B.客户关系存续期间

C.交易完成之日起5年

D.客户销户之日起2年

9.以下哪种情况会导致委托指令无法成交？（）

A.委托价格低于市场最低价

B.委托数量超过当日涨跌幅限制

C.委托指令未在有效期内提交

D.证券公司系统故障

10.证券公司接受客户委托后，因系统故障导致交易未成交，应承担的责任主体是（）

A.客户

B.证券公司

C.交易所

D.中国证监会

11.限价委托指令的执行前提是（）

A.市场价格达到委托价格

B.交易所开盘价达到委托价格

C.证券公司接受委托后立即执行

D.客户指定的时间段内执行

12.在证券交易中，以下哪种委托指令类型可能导致客户承担较大价格风险？（）

A.限价委托

B.市价委托

C.止损委托

D.固定价格委托

13.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司未经客户同意，擅自变更委托指令内容，可能违反的条款是（）

A.第28条

B.第32条

C.第36条

D.第40条

14.客户委托证券公司进行证券交易时，以下哪种情况需要签署风险揭示书？（）

A.买卖上海证券交易所上市股票

B.买卖深圳证券交易所上市股票

C.进行融资融券交易

D.进行股票质押式回购交易

15.证券公司对客户委托指令进行合规性审核时，以下哪项不属于审核范围？（）

A.委托指令的格式是否规范

B.委托指令的内容是否完整

C.客户的资金是否充足

D.交易品种是否在客户权限范围内

16.以下哪种委托指令类型适用于客户希望以当前最优价格成交，但对价格没有明确要求的情况？（）

A.限价委托

B.市价委托

C.止损委托

D.阶梯式价格委托

17.根据我国《证券法》，证券公司未按规定保存客户委托指令记录的，可能面临的处罚是（）

A.警告

B.罚款

C.暂停业务

D.以上都是

18.客户下达的委托指令中，若未明确买卖方向，根据《深圳证券交易所交易规则》，默认方向为（）

A.买入

B.卖出

C.视情况而定

D.无效

19.证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪项不属于实质性审核内容？（）

A.委托指令的合法性

B.委托指令的完整性

C.客户的资金是否充足

D.交易品种是否在客户权限范围内

20.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司对客户委托指令的保密义务，是指对以下哪些信息的保密？（）

A.客户的姓名或名称

B.客户的资产状况

C.客户的交易意图

D.以上都是

二、多选题（共15分，多选、错选均不得分）

21.证券公司接受客户委托后，应承担的责任包括（）

A.按委托要求执行交易

B.保护客户资产安全

C.保守客户秘密

D.为客户提供投资建议

22.以下哪些要素属于有效委托指令的组成部分？（）

A.证券名称

B.委托价格

C.委托数量

D.交易方向

23.根据我国《证券法》，证券公司接受客户委托时，以下哪些行为属于禁止性规定？（）

A.擅自改变委托内容

B.擅自扩大客户交易权限

C.擅自为客户融资融券

D.擅自为客户提供虚假信息

24.以下哪些情况会导致委托指令无效？（）

A.委托价格低于市场最低价

B.委托数量超过当日涨跌幅限制

C.委托指令未在有效期内提交

D.证券公司系统故障

25.证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪些属于实质性审核内容？（）

A.委托指令的合法性

B.委托指令的完整性

C.客户的资金是否充足

D.交易品种是否在客户权限范围内

26.根据我国《证券公司监督管理条例》，证券公司对客户委托指令的保密义务，是指对以下哪些信息的保密？（）

A.客户的姓名或名称

B.客户的资产状况

C.客户的交易意图

D.交易成交价格

27.以下哪些委托指令类型属于限定性委托？（）

A.限价委托

B.市价委托

C.止损委托

D.固定价格委托

28.客户委托证券公司进行证券交易时，以下哪些情况需要签署风险揭示书？（）

A.买卖上海证券交易所上市股票

B.买卖深圳证券交易所上市股票

C.进行融资融券交易

D.进行股票质押式回购交易

29.证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪些属于形式性审核内容？（）

A.委托指令的格式是否规范

B.委托指令的内容是否完整

C.客户的资金是否充足

D.交易品种是否在客户权限范围内

30.根据我国《证券法》，证券公司未按规定保存客户委托指令记录的，可能面临的处罚包括（）

A.警告

B.罚款

C.暂停业务

D.吊销牌照

三、判断题（共10分，每题0.5分）

31.委托指令未注明价格，但明确买入或卖出意向即可生效。

32.委托指令的当日有效期限最长不得超过7个交易日。

33.证券公司接受客户委托后，未按委托要求执行交易，可能违反《证券法》的规定。

34.客户下达的委托指令中，未明确有效期限的，默认有效期限为当日有效。

35.证券公司对客户委托指令进行审核时，只需审核委托指令的格式是否规范。

36.证券公司接受客户委托后，因系统故障导致交易未成交，应承担的责任主体是客户。

37.限价委托指令的执行前提是市场价格达到委托价格。

38.在证券交易中，市价委托可能导致客户承担较大价格风险。

39.根据我国《证券法》，证券公司未经客户同意，擅自变更委托指令内容，可能违反《证券公司监督管理条例》的规定。

40.客户委托证券公司进行证券交易时，买卖上海证券交易所上市股票需要签署风险揭示书。

四、填空题（共5空，每空2分，共10分）

41.委托指令必须包含______、______、______和______四个要素才能生效。

42.根据我国《证券法》，证券公司对客户委托指令的保密义务有效期是______之日起______年。

43.客户下达的委托指令中，若未明确买卖方向，根据《上海证券交易所交易规则》，默认方向为______。

44.证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪项不属于审核范围？______。

45.证券公司接受客户委托后，因系统故障导致交易未成交，应承担的责任主体是______。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

46.简述证券公司接受客户委托后应承担的责任。

47.简述限价委托和市价委托的区别。

48.简述证券公司对客户委托指令进行审核的主要内容。

六、案例分析题（共1题，25分）

案例：某投资者A于2023年10月26日上午9:30通过电话向证券公司下达买入委托指令，要求以市价买入1000股某上市公司股票，该股票当日开盘价为10元，收盘价为12元。证券公司接受委托后，因系统故障未能在当日完成交易，导致投资者A的买入请求未能成交。2023年10月27日，该投资者A再次联系证券公司，要求赔偿因系统故障导致的损失。证券公司表示，因系统故障导致交易未成交不属于证券公司的责任范围，拒绝赔偿。

问题：

（1）分析该案例中证券公司拒绝赔偿的理由是否合理？

（2）根据我国《证券法》和《证券公司监督管理条例》，证券公司应承担哪些责任？

（3）针对该案例，提出改进建议。

一、单选题

1.B

解析：根据《上海证券交易所交易规则》第4.2条，委托指令必须包含证券名称、数量、价格和有效期四个要素。A选项错误，委托指令必须明确价格；C选项错误，客户在委托指令有效期内可以撤销；D选项错误，委托指令的当日有效期限最长不得超过1个交易日。

2.B

解析：市价委托以市场最优价格成交，适用于希望以当前最优价格成交的情况。A选项错误，限价委托要求以指定价格或更好的价格成交；C选项错误，止损委托用于控制风险；D选项错误，阶梯式价格委托属于限价委托的一种。

3.A

解析：根据《证券法》第88条，证券公司不得非法占用客户资产。A选项错误，客户授权证券公司全权操作其账户属于禁止性规定；B选项正确，客户可以指定价格区间；C选项正确，客户可以要求融资融券交易；D选项正确，客户可以通过电话方式下达交易委托指令。

4.A

解析：根据《证券公司监督管理条例》第35条，证券公司未按委托要求执行交易，可能违反该条款。B选项错误，该条款涉及内部控制；C选项错误，该条款涉及证券登记结算；D选项错误，该条款涉及信息披露。

5.B

解析：市价委托属于非限定性委托，适用于希望以当前最优价格成交的情况。A选项错误，限价委托属于限定性委托；C选项错误，挂钩委托属于特殊委托类型；D选项错误，止盈委托属于限定性委托。

6.A

解析：根据《上海证券交易所交易规则》第4.3条，委托指令未明确有效期限的，默认有效期限为当日有效。B、C、D选项错误，均为错误表述。

7.C

解析：证券公司对客户委托指令进行审核时，重点审核委托指令的合法性、完整性和合规性，但不包括客户身份的认证情况，认证情况由开户环节负责。

8.C

解析：根据《证券公司监督管理条例》第45条，证券公司对客户委托指令的保密义务有效期是交易完成之日起5年。A、B、D选项错误，均为错误表述。

9.A

解析：限价委托要求以指定价格或更好的价格成交，若委托价格低于市场最低价，则无法成交。B选项错误，委托数量超过当日涨跌幅限制会导致委托无效；C选项错误，委托指令未在有效期内提交会导致委托无效；D选项错误，证券公司系统故障会导致交易延迟，但不导致委托无效。

10.B

解析：根据《证券法》第90条，证券公司未按委托要求执行交易，应承担相应责任。A选项错误，客户不承担责任；C选项错误，交易所不承担责任；D选项错误，中国证监会不直接承担责任。

11.A

解析：限价委托要求以指定价格或更好的价格成交，执行前提是市场价格达到委托价格。B选项错误，交易所开盘价不一定是限价委托的执行条件；C选项错误，证券公司接受委托后不立即执行；D选项错误，限价委托没有指定时间段。

12.B

解析：市价委托以市场最优价格成交，但可能导致客户承担较大价格风险。A选项错误，限价委托要求以指定价格或更好的价格成交；C选项错误，止损委托用于控制风险；D选项错误，固定价格委托属于限价委托的一种。

13.B

解析：根据《证券公司监督管理条例》第32条，证券公司未经客户同意，擅自变更委托指令内容，可能违反该条款。A、C、D选项错误，均为错误表述。

14.C

解析：进行融资融券交易需要签署风险揭示书。A、B、D选项错误，买卖股票和股票质押式回购交易不需要签署风险揭示书。

15.C

解析：证券公司对客户委托指令进行合规性审核时，以下哪项不属于审核范围？客户的资金是否充足属于实质性问题，审核范围包括委托指令的格式、内容、合法性、合规性等。

16.B

解析：市价委托以市场最优价格成交，适用于客户希望以当前最优价格成交，但对价格没有明确要求的情况。A选项错误，限价委托要求以指定价格或更好的价格成交；C选项错误，止损委托用于控制风险；D选项错误，阶梯式价格委托属于限价委托的一种。

17.D

解析：根据《证券法》，证券公司未按规定保存客户委托指令记录的，可能面临的处罚包括警告、罚款、暂停业务、吊销牌照。A、B、C选项错误，均为错误表述。

18.A

解析：根据《深圳证券交易所交易规则》第4.2条，客户下达的委托指令中，若未明确买卖方向，默认方向为买入。B、C、D选项错误，均为错误表述。

19.C

解析：证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪项不属于实质性审核内容？客户的资金是否充足属于实质性问题，审核范围包括委托指令的格式、内容、合法性、合规性等。

20.D

解析：证券公司对客户委托指令的保密义务，是指对客户的姓名或名称、资产状况、交易意图、交易成交价格等信息的保密。A、B、C选项错误，均为错误表述。

二、多选题

21.ABC

解析：证券公司接受客户委托后，应按委托要求执行交易、保护客户资产安全、保守客户秘密。D选项错误，提供投资建议属于证券公司的义务，但不是接受委托后的责任。

22.ABCD

解析：有效委托指令的组成部分包括证券名称、委托价格、委托数量、交易方向。

23.ABC

解析：根据《证券法》，证券公司未经客户同意，擅自改变委托内容、扩大客户交易权限、为客户融资融券，均属于禁止性规定。D选项错误，提供虚假信息属于禁止性规定，但与委托指令内容无关。

24.ABC

解析：委托价格低于市场最低价、委托数量超过当日涨跌幅限制、委托指令未在有效期内提交，均会导致委托指令无效。D选项错误，证券公司系统故障会导致交易延迟，但不导致委托无效。

25.CD

解析：证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪些属于实质性审核内容？客户的资金是否充足、交易品种是否在客户权限范围内属于实质性问题。A、B选项错误，属于形式性问题。

26.ABCD

解析：证券公司对客户委托指令的保密义务，是指对客户的姓名或名称、资产状况、交易意图、交易成交价格等信息的保密。

27.AC

解析：限价委托和止损委托属于限定性委托。B选项错误，市价委托属于非限定性委托；D选项错误，固定价格委托属于限价委托的一种。

28.CD

解析：进行融资融券交易和股票质押式回购交易需要签署风险揭示书。A、B选项错误，买卖股票不需要签署风险揭示书。

29.AB

解析：证券公司对客户委托指令进行审核时，以下哪些属于形式性审核内容？委托指令的格式是否规范、委托指令的内容是否完整属于形式性问题。C、D选项错误，属于实质性问题。

30.ABC

解析：根据《证券法》，证券公司未按规定保存客户委托指令记录的，可能面临的处罚包括警告、罚款、暂停业务。D选项错误，吊销牌照属于更严重的处罚。

三、判断题

31.×

解析：根据《上海证券交易所交易规则》第4.2条，委托指令必须包含证券名称、数量、价格和有效期四个要素。

32.×

解析：根据《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》，委托指令的当日有效期限最长不得超过1个交易日。

33.√

解析：根据《证券法》第90条，证券公司未按委托要求执行交易，应承担相应责任。

34.√

解析：根据《上海证券交易所交易规则》第4.3条，委托指令未明确有效期限的，默认有效期限为当日有效。

35.×

解析：证券公司对客户委托指令进行审核时，既要审核委托指令的格式是否规范，也要审核委托指令的内容是否完整、合法性、合规性等。

36.×

解析：根据《证券法》第90条，证券公司未按委托要求执行交易，应承担相应责任。

37.√

解析：限