证券从业资格考试：证券发行与承销试卷与答案解析

证券从业资格考试：证券发行与承销试卷与答案解析

姓名：__________考号：__________题号一二三四五总分评分一、单选题(共10题)1.1.下列哪项不是股票发行的基本原则？()A.公开原则B.公平原则C.公私分明原则D.诚信原则2.2.在股票发行过程中，主承销商的主要职责是什么？()A.审查发行人资质B.确保发行价格合理C.负责发行过程中的信息披露D.以上都是3.3.以下哪项不属于首次公开发行股票的条件？()A.具有完整的业务体系和持续盈利能力B.具有独立的法人资格C.负债总额不超过净资产的一倍D.上一年度净利润为正数4.4.股票发行方式分为哪些类型？()A.公开发行和定向发行B.上交所发行和深交所发行C.公募和私募D.以上都是5.5.证券发行承销业务中，'承销'一词的含义是什么？()A.发行证券的行为B.负责发行过程中的信息披露C.承购并销售证券的行为D.负责审查发行人资质6.6.在股票发行过程中，'询价'环节的主要目的是什么？()A.确定发行价格B.确保发行成功C.提高市场参与度D.以上都是7.7.证券发行与承销业务的监管机构是哪个？()A.中国证监会B.证券交易所C.中国银保监会D.中国人民银行8.8.股票发行前需要进行什么审核？()A.法律审核B.财务审核C.业务审核D.以上都是9.9.股票发行成功后，发行人需要承担哪些持续信息披露义务？()A.定期报告B.临时公告C.以上都是D.以上都不是10.10.以下哪个不是股票发行失败的情形？()A.发行人未按时完成发行B.投资者认购不足C.发行人未按规定披露信息D.以上都不是二、多选题(共5题)11.1.证券发行过程中的信息披露应当遵循的原则包括哪些？()A.公开原则B.公平原则C.诚信原则D.及时原则E.完整原则12.2.股票发行定价的方法主要有哪些？()A.首次公开发行定价B.询价定价C.集合竞价D.成交量加权平均价E.预先定价13.3.证券承销的方式主要有哪几种？()A.包销B.代销C.连续承销D.分期承销E.自行销售14.4.股票发行失败的情形包括哪些？()A.投资者认购不足B.发行人未按时完成发行C.发行价格过高D.证监会不予核准E.发行人财务状况恶化15.5.证券发行与承销业务中的自律组织包括哪些？()A.中国证券业协会B.证券交易所C.中国证监会D.中国注册会计师协会E.中国律师协会三、填空题(共5题)16.证券发行是指公司为了筹集资金，依照法律规定的条件和程序，向投资者出售新发行的股票、债券等证券的行为。17.首次公开发行股票（IPO）是指公司首次在证券市场上发行股票的行为，通常需要通过承销商进行。18.在证券发行过程中，主承销商的职责包括承担发行风险、协助发行人制定发行方案、组织证券发行活动等。19.询价是指主承销商通过询价对象对拟发行的股票价格进行初步询价的过程，旨在确定合理的发行价格。20.证券发行与承销业务中的持续信息披露义务要求发行人定期披露公司的财务状况、经营成果等信息。四、判断题(共5题)21.证券发行与承销业务中，承销商的包销方式意味着承销商必须全额购买发行人未能售出的股票。()A.正确B.错误22.首次公开发行股票时，发行价格通常由发行人和主承销商根据市场情况共同确定。()A.正确B.错误23.询价对象是指所有对拟发行的股票感兴趣并愿意以询价方式参与定价的投资者。()A.正确B.错误24.证券发行中的定价机制完全由市场决定，发行人无需参与。()A.正确B.错误25.证券发行失败时，发行人可以自行决定是否重新发行。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.问：证券发行承销业务中的主承销商在发行过程中扮演的角色有哪些？27.问：询价定价机制如何运作？28.问：首次公开发行股票时，发行人需要满足哪些基本条件？29.问：证券发行与承销业务中的持续信息披露义务包括哪些内容？30.问：什么是股票发行中的承销团？

证券从业资格考试：证券发行与承销试卷与答案解析一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】股票发行的基本原则包括公开原则、公平原则、公正原则和诚信原则，公私分明原则不属于其中。2.【答案】D【解析】主承销商在股票发行过程中需要承担审查发行人资质、确保发行价格合理和负责发行过程中的信息披露等多重职责。3.【答案】C【解析】首次公开发行股票的条件中，并没有对负债总额与净资产的比例做出具体限制。4.【答案】A【解析】股票发行方式主要分为公开发行和定向发行两种。5.【答案】C【解析】承销是指证券公司按照协议包销或者代销发行人发行的证券的行为。6.【答案】A【解析】询价环节主要是为了确定发行价格，确保发行价格的合理性。7.【答案】A【解析】中国证监会负责证券发行与承销业务的监管。8.【答案】D【解析】股票发行前需要进行法律审核、财务审核和业务审核等多个方面的审核。9.【答案】C【解析】股票发行成功后，发行人需要按照规定进行定期报告和临时公告，承担持续信息披露义务。10.【答案】D【解析】股票发行失败的情形包括发行人未按时完成发行、投资者认购不足等，发行人未按规定披露信息是违规行为，但不是发行失败的情形。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCDE【解析】证券发行过程中的信息披露应当遵循公开原则、公平原则、诚信原则、及时原则和完整原则，确保信息的真实、准确、完整、及时、公平地披露。12.【答案】ABE【解析】股票发行定价的方法主要包括首次公开发行定价、询价定价和预先定价。集合竞价和成交量加权平均价通常用于证券交易所的股票交易定价。13.【答案】AB【解析】证券承销的方式主要有包销和代销两种。连续承销、分期承销和自行销售不是常见的证券承销方式。14.【答案】ABD【解析】股票发行失败的情形包括投资者认购不足、发行人未按时完成发行和证监会不予核准。发行价格过高和发行人财务状况恶化可能导致发行失败，但不是法定失败情形。15.【答案】AB【解析】证券发行与承销业务中的自律组织主要包括中国证券业协会和证券交易所。中国证监会是监管机构，而中国注册会计师协会和中国律师协会则分别负责会计师和律师的自律管理。三、填空题(共5题)16.【答案】新发行【解析】证券发行的核心是公司出售新发行的证券，这是筹集资金的重要方式。17.【答案】首次【解析】首次公开发行股票是公司初次在证券市场公开出售股票，通常需要专业的承销商来协助发行。18.【答案】主承销商【解析】主承销商在证券发行中扮演着关键角色，负责多项重要任务以确保发行顺利进行。19.【答案】询价【解析】询价是确定发行价格的重要环节，通过询价可以更准确地反映市场对股票价格的预期。20.【答案】持续信息披露【解析】持续信息披露是保障投资者知情权的重要机制，要求发行人定期提供公司相关信息的公开披露。四、判断题(共5题)21.【答案】正确【解析】包销方式下，承销商承诺购买发行人未能按期售出的全部股票，因此需要承担未能售出股票的风险。22.【答案】正确【解析】首次公开发行股票的价格通常是在发行人和主承销商协商的基础上，结合市场情况共同决定的。23.【答案】错误【解析】询价对象是指符合一定条件的机构投资者，而非所有对股票感兴趣的投资者。24.【答案】错误【解析】虽然市场因素在定价中起重要作用，但发行人和主承销商也会参与定价过程，以确保发行价格的合理性。25.【答案】正确【解析】证券发行失败后，发行人可以根据自身情况和市场条件决定是否重新进行发行。五、简答题(共5题)26.【答案】主承销商在发行过程中的角色包括：1.承担发行风险；2.协助发行人制定发行方案；3.组织证券发行活动；4.确保发行价格合理；5.负责发行过程中的信息披露。【解析】主承销商是证券发行中的关键角色，负责整个发行过程的管理和组织，确保发行顺利进行。27.【答案】询价定价机制运作如下：1.主承销商邀请一定数量的机构投资者作为询价对象；2.询价对象提交对股票价格的预期；3.主承销商根据询价结果确定发行价格。【解析】询价定价机制旨在通过市场参与者对股票价格的预期来确定发行价格，增加发行价格的合理性。28.【答案】首次公开发行股票时，发行人需要满足的基本条件包括：1.具有完整的业务体系和持续盈利能力；2.具有独立的法人资格；3.符合中国证监会规定的财务条件；4.上一年度净利润为正数；5.符合中国证监会规定的其他条件。【解析】这些条件确保发行人有能力履行其作为上市公司应尽的义务，并保护投资者的利益。29.【答案】持续信息披露义务包括：1.定期报告，如季度报告、半年度报告、年度报告；2.临时公告，如重