2025年证券从业资格《证券发行与承销》专项突破

2025年证券从业资格《证券发行与承销》专项突破考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题号后的括号内）1.证券发行与承销业务应当遵循的基本原则不包括以下哪一项？A.公开原则B.公平原则C.真实原则D.自愿原则2.根据我国《公司法》规定，公司发行新股，董事会决议后，必须向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送哪些文件？A.公司营业执照、公司章程B.股东会决议、招股说明书C.财务会计报告、代收股款凭证D.承销协议、验资报告3.上市公司发行新股，其最近三个会计年度净利润应均为正数，且累计超过人民币多少元？A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.5亿元4.发行人向不特定合格投资者募集资金的证券发行，投资者累计不得超过200人，但法律、行政法规另有规定的除外。这种发行方式属于？A.公开募集B.非公开发行C.股票发行D.债券发行5.股票发行采用代销方式的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。代销期限届满，发行人应当按照发行价向投资者支付股款。若代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的多少，为发行失败？A.50%B.70%C.80%D.90%6.主承销商在证券发行过程中，承担的主要职责不包括以下哪项？A.组织发行文件的制作B.负责证券的推介和分销C.保管发行人的全部发行费用D.对发行人的资格及其发行的证券质量进行尽职调查7.招股说明书摘要应当在招股说明书正文签署后多少日内在中国证监会指定的招标发行信息发布网站披露？A.2日B.3日C.4日D.5日8.证券发行过程中，保荐人（主承销商）未勤勉尽责，导致发行人证券上市后即连续两年亏损的，证监会可采取的措施不包括？A.责令解释说明B.监管谈话C.罚款D.直接取消其发行人的上市资格9.发行人申请首次公开发行股票的，保荐人应当在推荐期间对发行人的发展前景、行业前景、盈利能力、风险因素等进行尽职调查和审慎判断，并有充分理由确信发行人符合发行条件。这种要求体现了保荐人的什么职责？A.组织协调责任B.尽职调查责任C.信息披露责任D.维护市场稳定责任10.发行人向不特定合格投资者发行证券，投资期限应当不少于多少个月？A.6个月B.9个月C.12个月D.18个月11.企业债券发行申请文件中，关于资信评级机构及其出具的报告的要求是？A.发行人可自行选择是否聘请资信评级机构B.必须聘请中国证监会认可的资信评级机构出具信用评级报告C.可聘请境外资信评级机构出具报告D.发行人内部信用评级机构出具的报告有效12.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当如何处理？A.无需告知债券持有人B.在债券募集说明书中充分披露C.自变更之日起5个工作日内通知债券持有人并予以公告D.自变更之日起10个工作日内通知债券持有人并予以公告13.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前20个交易日均价的均价多少？A.80%B.90%C.100%D.110%14.可转换公司债券自发行结束之日起，12个月后方可转换为公司股票。转股期限由公司根据可转换公司债券的募集说明书确定，但不得低于募集说明书约定的？A.6个月B.9个月C.12个月D.18个月15.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的多少日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商？A.5B.10C.15D.2016.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的70%，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券公司，发行失败后，发行人应当依法承担什么责任？A.赔偿投资者损失B.向证监会缴纳罚款C.赔偿承销商损失D.重新申请发行17.股票发行采用询价方式的，发行人及其主承销商应当根据发行规模、发行市场状况、投资人的需求，合理确定发行价格区间。在发行价格区间内通过询价确定发行价格。询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的哪些机构投资者？A.个人投资者B.所有机构投资者C.经中国证监会认可的机构投资者D.具有较高风险承受能力的机构投资者18.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员在证券发行过程中，应当遵守诚信原则，不得进行哪些行为？A.提供真实准确的发行信息B.利用自己的资金参与本次发行C.对本次发行作出积极承诺D.利用自己的影响力向特定机构推荐19.发行人申请首次公开发行股票的，其最近一个会计年度净利润扣除非经常性损益前后的净利润应不少于人民币多少元？A.1000万元B.5000万元C.1亿元D.5亿元20.发行人及其控股股东、实际控制人最近36个月内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然已经纠正，但仍然Leftunresolved或者留下重大隐患的情形。这里的“Leftunresolved”最接近的中文意思是？A.尚未解决B.已解决但未公开C.已解决但影响重大D.已解决但留下隐患21.在招股说明书中，发行人应当披露其与财务顾问、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、保荐人（主承销商）等机构聘请关系、委托费用以及其他相关费用的详细信息，这里的“聘请关系”主要指？A.财务顾问的推荐情况B.律师的收费情况C.与各中介机构的合同关系及签署时间D.各中介机构的办公地点22.发行人向不特定合格投资者发行证券，发行对象为法人或者其他组织的，应当确保其具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其董事、监事和高级管理人员应当了解所投资产品的风险。这种要求体现了对投资者的什么保护原则？A.公开原则B.公平原则C.真实原则D.守慎原则23.证券公司从事证券发行承销业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖业务流程的各个环节，明确相关部门和岗位的职责，并有充分证据证明其符合中国证监会相关规定。这主要强调了证券公司内部控制制度的什么要求？A.全面性B.重要性C.审慎性D.及时性24.主承销商在证券发行过程中，对发行人的尽职调查责任不包括以下哪方面？A.发行人的业务发展情况B.发行人的财务状况C.发行人的内部控制制度有效性D.发行人与主要客户的关系亲疏25.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。这种承诺主要针对的是？A.发行证券的可行性B.发行证券的合规性C.发行申请文件的可靠性D.发行证券的盈利能力26.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得滥用股东权利，损害公司或者其他股东的合法权益。这种要求主要目的是保护？A.证券公司的利益B.债券持有人的利益C.上市公司中小股东的利益D.证监会监管利益27.代销证券的发行人应当在代销期限届满后的多少日内，将证券发行情况报告中国证监会？A.5B.10C.15D.2028.可转换公司债券自发行结束之日起，12个月后方可转换为公司股票。转换期限由公司根据可转换公司债券的募集说明书确定，但不得低于募集说明书约定的？个月。A.6B.9C.12D.1829.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年财务会计文件无虚假记载，且不存在下列哪些重大违法违规行为？A.操纵证券市场B.损害公司利益而进行的关联交易C.违规进行利润分配D.以上都是30.股票发行采用询价方式的，网下投资者报价应当包含其出价与初始发行价之间的差额。主承销商应当剔除最高报价部分后，取有效报价的平均数作为发行价格。剔除最高报价部分的比例通常为？A.10%B.20%C.30%D.50%31.招股说明书摘要应当在招股说明书正文签署后多少日内在中国证监会指定的招标发行信息发布网站披露？A.2日B.3日C.4日D.5日32.上市公司增发新股的，其最近1期末净资产收益率（按扣除非经常性损益前后较低者计算）不低于多少？A.6%B.10%C.15%D.20%33.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的多少日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商？A.5B.10C.15D.2034.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的多少，为发行失败？A.50%B.70%C.80%D.90%35.发行人向不特定合格投资者发行证券，发行对象为法人或者其他组织的，应当确保其具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其董事、监事和高级管理人员应当了解所投资产品的风险。这种要求体现了对投资者的什么保护原则？A.公开原则B.公平原则C.真实原则D.守慎原则36.主承销商在证券发行过程中，对发行人的尽职调查责任不包括以下哪方面？A.发行人的业务发展情况B.发行人的财务状况C.发行人的内部控制制度有效性D.发行人与主要客户的关系亲疏37.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。这种承诺主要针对的是？A.发行证券的可行性B.发行证券的合规性C.发行申请文件的可靠性D.发行证券的盈利能力38.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得滥用股东权利，损害公司或者其他股东的合法权益。这种要求主要目的是保护？A.证券公司的利益B.债券持有人的利益C.上市公司中小股东的利益D.证监会监管利益39.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当自变更之日起多少日内通知债券持有人并予以公告？A.5B.10C.15D.2040.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前多少个交易日该公司股票交易均价和前多少个交易日均价的均价？A.20个交易日，20个交易日B.30个交易日，30个交易日C.20个交易日，30个交易日D.30个交易日，20个交易日41.股票发行采用询价方式的，网下投资者报价应当包含其出价与初始发行价之间的差额。主承销商应当剔除最高报价部分后，取有效报价的平均数作为发行价格。剔除最高报价部分的比例通常为？A.10%B.20%C.30%D.50%42.招股说明书摘要应当在招股说明书正文签署后多少日内在中国证监会指定的招标发行信息发布网站披露？A.2日B.3日C.4日D.5日43.上市公司增发新股的，其最近1期末净资产收益率（按扣除非经常性损益前后较低者计算）不低于多少？A.6%B.10%C.15%D.20%44.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的多少日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商？A.5B.10C.15D.2045.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的多少，为发行失败？A.50%B.70%C.80%D.90%46.发行人向不特定合格投资者发行证券，投资期限应当不少于多少个月？A.6个月B.9个月C.12个月D.18个月47.企业债券发行申请文件中，关于资信评级机构及其出具的报告的要求是？A.发行人可自行选择是否聘请资信评级机构B.必须聘请中国证监会认可的资信评级机构出具信用评级报告C.可聘请境外资信评级机构出具报告D.发行人内部信用评级机构出具的报告有效48.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当自变更之日起多少日内通知债券持有人并予以公告？A.5B.10C.15D.2049.可转换公司债券自发行结束之日起，12个月后方可转换为公司股票。转换期限由公司根据可转换公司债券的募集说明书确定，但不得低于募集说明书约定的？个月。A.6B.9C.12D.1850.发行人及其控股股东、实际控制人最近36个月内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然已经纠正，但仍然Leftunresolved或者留下重大隐患的情形。这里的“Leftunresolved”最接近的中文意思是？A.尚未解决B.已解决但未公开C.已解决但影响重大D.已解决但留下隐患51.在招股说明书中，发行人应当披露其与财务顾问、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、保荐人（主承销商）等机构聘请关系、委托费用以及其他相关费用的详细信息，这里的“聘请关系”主要指？A.财务顾问的推荐情况B.律师的收费情况C.与各中介机构的合同关系及签署时间D.各中介机构的办公地点52.主承销商在证券发行过程中，对发行人的尽职调查责任不包括以下哪方面？A.发行人的业务发展情况B.发行人的财务状况C.发行人的内部控制制度有效性D.发行人与主要客户的关系亲疏53.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。这种承诺主要针对的是？A.发行证券的可行性B.发行证券的合规性C.发行申请文件的可靠性D.发行证券的盈利能力54.证券公司从事证券发行承销业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖业务流程的各个环节，明确相关部门和岗位的职责，并有充分证据证明其符合中国证监会相关规定。这主要强调了证券公司内部控制制度的什么要求？A.全面性B.重要性C.审慎性D.及时性55.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得滥用股东权利，损害公司或者其他股东的合法权益。这种要求主要目的是保护？A.证券公司的利益B.债券持有人的利益C.上市公司中小股东的利益D.证监会监管利益56.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的多少日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商？A.5B.10C.15D.2057.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的多少，为发行失败？A.50%B.70%C.80%D.90%58.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前多少个交易日该公司股票交易均价和前多少个交易日均价的均价？A.20个交易日，20个交易日B.30个交易日，30个交易日C.20个交易日，30个交易日D.30个交易日，20个交易日59.发行人向不特定合格投资者发行证券，投资期限应当不少于多少个月？A.6个月B.9个月C.12个月D.18个月60.发行人及其控股股东、实际控制人最近36个月内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然已经纠正，但仍然Leftunresolved或者留下重大隐患的情形。这里的“Leftunresolved”最接近的中文意思是？A.尚未解决B.已解决但未公开C.已解决但影响重大D.已解决但留下隐患二、判断题（本大题共40小题，每小题0.5分，共20分。请判断下列各题描述是否正确，正确的填“是”，错误的填“否”）61.证券发行与承销业务应当遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则。62.发行人申请首次公开发行股票的，其最近三个会计年度净利润应均为正数，且累计超过人民币1亿元。63.发行人向不特定合格投资者发行证券，投资期限应当不少于12个月。64.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的70%，为发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券公司。65.主承销商在证券发行过程中，承担的主要职责是保证发行成功，对发行人的资格及其发行的证券质量不承担尽职调查责任。66.招股说明书摘要应当在招股说明书正文签署后5日内在中国证监会指定的招标发行信息发布网站披露。67.证券发行过程中，保荐人（主承销商）未勤勉尽责，导致发行人证券上市后即连续两年亏损的，证监会可责令其暂停证券发行承销业务，并处以罚款。68.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前20个交易日均价的均价。69.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当自变更之日起10个工作日内通知债券持有人并予以公告。70.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行申请文件真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。71.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得滥用股东权利，损害公司或者其他股东的合法权益。72.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。73.发行人及其控股股东、实际控制人最近36个月内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然已经纠正，但仍然Leftunresolved或者留下重大隐患的情形。74.在招股说明书中，发行人应当披露其与财务顾问、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、保荐人（主承销商）等机构聘请关系、委托费用以及其他相关费用的详细信息。75.证券公司从事证券发行承销业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖业务流程的各个环节，明确相关部门和岗位的职责，并有充分证据证明其符合中国证监会相关规定。76.上市公司增发新股的，其最近1期末净资产收益率（按扣除非经常性损益前后较低者计算）不低于10%。77.代销期限届满，发行人应当在包销期满后的10日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商。78.可转换公司债券自发行结束之日起，12个月后方可转换为公司股票。79.发行人向不特定合格投资者发行证券，发行对象为法人或者其他组织的，应当确保其具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其董事、监事和高级管理人员应当了解所投资产品的风险。80.主承销商在证券发行过程中，对发行人的尽职调查责任包括发行人的业务发展情况、财务状况、内部控制制度有效性等。81.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行证券的可行性。82.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用自己的影响力向特定机构推荐。83.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当自变更之日起15日内通知债券持有人并予以公告。84.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前30个交易日该公司股票交易均价和前30个交易日均价的均价。85.股票发行采用询价方式的，网下投资者报价应当包含其出价与初始发行价之间的差额。86.招股说明书摘要应当在招股说明书正文签署后3日内在中国证监会指定的招标发行信息发布网站披露。87.上市公司增发新股的，其最近1期末净资产收益率（按扣除非经常性损益前后较低者计算）不低于15%。88.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的15日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商。89.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的80%，为发行失败。90.发行人向不特定合格投资者发行证券，投资期限应当不少于9个月。91.企业债券发行申请文件中，关于资信评级机构及其出具的报告的要求是必须聘请中国证监会认可的资信评级机构出具信用评级报告。92.公司债券发行后，发行人发生重大变更，可能影响债券持有人利益的，应当自变更之日起20日内通知债券持有人并予以公告。93.可转换公司债券自发行结束之日起，18个月后方可转换为公司股票。94.发行人及其控股股东、实际控制人最近36个月内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然已经纠正，但仍然Leftunresolved或者留下重大隐患的情形。95.在招股说明书中，发行人应当披露其与财务顾问、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、保荐人（主承销商）等机构聘请关系、委托费用以及其他相关费用的详细信息。96.证券公司从事证券发行承销业务，应当建立健全内部控制制度，覆盖业务流程的各个环节，明确相关部门和岗位的职责，并有充分证据证明其符合中国证监会相关规定。97.上市公司发行证券，其现任董事、监事和高级管理人员应当保证发行证券的合规性。98.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得滥用股东权利，损害公司或者其他股东的合法权益。99.证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》的规定采用包销或者代销方式。包销期限届满，发行人应当在包销期满后的20日内，将包销剩余证券的全部权益证交付包销商。100.代销期限届满，投资者认购总额不足拟发行总额的90%，为发行失败。三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分。请简要回答下列问题）101.简述证券发行过程中，主承销商尽职调查的主要内容。102.简述可转换公司债券发行过程中，发行人应当履行的信息披露义务。103.简述证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员应当遵守的诚信原则的主要体现。104.简述证券公司承销证券，应当履行的合规与内部控制义务。四、综合题（本大题共2小题，每小题10分，共20分。请结合所学知识，分析回答下列问题）105.某上市公司拟增发新股，其最近一个会计年度的净利润为8000万元，扣除非经常性损益后为6000万元，期末净资产为50亿元。请计算该公司增发新股的最近1期末净资产收益率（按扣除非经常性损益前后较低者计算）是否符合规定，并说明理由。106.某公司拟发行可转换公司债券，募集说明书公告日前20个交易日的股票交易均价为10元/股，前30个交易日的均价为9.5元/股。请计算该公司可转换公司债券的转股价格应不低于多少元/股？并说明计算依据。---试卷答案一、单项选择题1.D2.B3.C4.B5.C6.C7.B8.D9.B10.C11.B12.C13.D14.A15.B16.A17.C18.B19.C20.A21.C22.D23.A24.D25.C26.C27.B28.C29.D30.C31.B32.B33.B34.B35.D36.D37.C38.C39.B40.C41.C42.B43.B44.B45.B46.C47.B48.B49.C50.A51.C52.D53.C54.A55.C56.B57.C58.C59.C60.A二、判断题61.是62.是63.是64.是65.否66.是67.是68.是69.是70.是71.是72.是73.是74.是75.是76.是77.否78.是79.是80.是81.否82.否83.否84.否85.是86.是87.否88.是89.否90.是91.是92.否93.否94.是95.是96.是97.否98.是99.否100.否三、简答题101.主承销商尽职调查主要内容包括：核实发行人主体资格及合法合规性；对发行人的业务发展情况、行业前景、盈利能力、风险因素等进行尽职调查和审慎判断；对发行人的财务状况进行核实；对发行人的内部控制制度有效性进行评估；对发行人信息披露的真实性、准确性、完整性进行核查；确认发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其重要关联方提供的资料的真实性、准确性、完整性；其他中国证监会要求进行的尽职调查。102.可转换公司债券发行过程中，发行人应当履行的信息披露义务包括：在发行前，编制并披露募集说明书，其中应包含可转换公司债券的相关条款、转股价格、转股期限、回售条款、赎回条款等；在发行过程中，按照规定