基金从业资格考试-广告及答案解析

第第PAGE\MERGEFORMAT1页共NUMPAGES\MERGEFORMAT1页基金从业资格考试-广告及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部门/班级：得分：题型单选题多选题判断题填空题简答题案例分析题总分得分

一、单选题（共20分）

1.根据中国证监会《关于规范基金销售行为的通知》，基金宣传推介材料中，关于基金过往业绩的表述，下列哪项做法是合规的？

（）A.直接引用第三方机构评级的最高收益率

（）B.以“历史业绩不代表未来表现”为前提，展示过去3年的累计净值增长率

（）C.仅展示基金在牛市周期中的正收益数据

（）D.使用“某某明星基金经理管理期间，基金净值增长50%”的表述

2.下列哪种广告形式属于《中华人民共和国广告法》规定的禁止性基金广告内容？

（）A.基金招募说明书中的风险揭示条款

（）B.电视频道在节目间隙播放的基金净值走势分析

（）C.投资者教育讲座中引用的基金业绩归因案例

（）D.网站首页弹窗展示的“限时抢购：XX基金认申购费0.1折”

3.基金销售机构在开展投资者适当性管理时，以下哪个环节的操作最符合《证券期货投资者适当性管理办法》的要求？

（）A.仅根据投资者年龄（≥55岁）直接推荐R3级风险产品

（）B.通过问卷评估投资者风险承受能力，并结合资产状况进行综合匹配

（）C.为提高业绩，将风险承受能力评估得分高的投资者强制配置高收益混合型基金

（）D.基金产品风险等级与销售渠道风险等级完全一致，不区分客户需求

4.基金广告中涉及基金投资运作情况的描述，以下哪项表述可能构成违规？

（）A.“本基金主要投资于科技行业龙头公司，由经验丰富的团队管理”

（）B.“本基金将灵活配置资产，力争在市场震荡时获取超额收益”

（）C.“本基金历史上在熊市中表现优于同类平均”

（）D.“本基金投资策略包括价值投资与成长投资相结合，注重长期持有”

5.基金销售行为规范中，关于费用披露的要求，以下说法正确的是？

（）A.申购费在基金合同中披露即可，无需在宣传材料中显著标示

（）B.托管费按年计提，无需在基金招募说明书中单独列示计算方法

（）C.管理费率在不同销售渠道可以存在显著差异，无需统一披露

（）D.基金销售费用若采用比例收费，应在客户购买时明确告知费率标准

6.以下哪种行为不属于《证券投资基金销售管理办法》中禁止的销售误导行为？

（）A.在宣传材料中突出展示基金短期涨幅，淡化长期风险提示

（）B.将基金业绩与特定指数进行对比，但未说明基准日期和对比方法

（）C.向投资者承诺最低收益率为8%，并暗示“历史业绩持续稳定”

（）D.在销售过程中，根据投资者反馈调整风险等级评估结果以促成交易

7.基金募集广告中，关于基金管理人或基金经理的宣传，以下哪项内容可能违反相关规定？

（）A.“XX基金由5年期债券市场资深专家张某管理，投资经验丰富”

（）B.“本基金由连续3年业绩排名前10%的基金经理李某一手打造”

（）C.“基金经理平均年龄35岁，团队兼具国际视野与本土市场理解”

（）D.“过往业绩仅供参考，不构成投资建议，基金经理可能变更”

8.在基金宣传推介材料中，以下哪种表述属于禁止的绝对化描述？

（）A.“本基金定位于稳健增值，风险较低”

（）B.“本基金投资策略成熟，历史业绩持续跑赢市场基准”

（）C.“在控制风险的前提下，本基金追求长期资本增值”

（）D.“本基金为保本型基金，投资本金安全有保障”

9.基金销售机构在向特定客户（如机构投资者）提供定制化宣传材料时，以下哪项要求是必须遵守的？

（）A.材料内容可完全保密，无需披露制作方信息

（）B.若材料涉及非公开投资信息，需事先获得监管机构批准

（）C.投资建议需基于客户特定目标和风险承受能力，并保留沟通记录

（）D.可通过非官方渠道（如微信群）发送材料，无需履行备案手续

10.关于基金信息披露的及时性要求，以下说法错误的是？

（）A.基金份额持有人名册的变更应在公告后5个工作日内披露

（）B.重大事项临时公告应在事实发生之日起2个工作日内对外披露

（）C.基金季度报告中的净值表现数据需在季度结束后的15个工作日内公布

（）D.基金年度报告应在会计年度结束后60日内完成编制并披露

11.基金广告中涉及过往业绩的表述，以下哪项做法符合《证券期货投资者适当性管理办法》的规定？

（）A.展示基金过去1年的最大回撤数据，但未说明计算期间

（）B.使用“近三年年化收益率高达20%”的表述，但未注明基准日

（）C.以“在2019-2021年牛市中表现优异”为吸引点，但未标明市场环境

（）D.展示“历史业绩排名同类基金前5%”，但未披露统计方法和样本量

12.基金销售机构对员工进行合规培训时，以下哪项内容不属于培训重点？

（）A.《基金销售管理办法》中关于投资者适当性管理的要求

（）B.《广告法》中禁止使用的不当用语清单

（）C.基金公司内部关于业绩归因的数学模型公式

（）D.基金合同中关于赎回费率调整的条款解释

13.在基金宣传材料中，关于基金投资策略的描述，以下哪项表述较为合规？

（）A.“本基金将重点投资于‘碳中和’概念股，获取政策红利”

（）B.“本基金采用量化模型，通过大数据分析精准捕捉市场机会”

（）C.“本基金将灵活运用杠杆放大收益，力争在牛市中实现翻倍”

（）D.“本基金投资范围包括未上市企业股权，具有高成长性”

14.基金销售过程中，销售人员向投资者口头承诺“持有本基金3年可保证收益10%”，该行为可能违反以下哪项规定？

（）A.《证券期货投资者适当性管理办法》

（）B.《基金销售管理办法》

（）C.《广告法》中关于禁止承诺收益的规定

（）D.《公司法》中关于虚假宣传的条款

15.基金广告中涉及基金管理人或托管人的宣传，以下哪项内容需特别注意合规性？

（）A.“基金管理人注册资本10亿元，拥有20年行业经验”

（）B.“基金托管银行是央行批准的存管机构，安全性高”

（）C.“基金管理人团队平均学历本科以上，涵盖经济学博士”

（）D.“本基金由A银行托管，但托管行为不构成其推荐意见”

16.以下哪种行为属于基金销售机构禁止的“利益输送”行为？

（）A.在销售高峰期向内部员工优先分配认购额度

（）B.对高净值客户提供专属投资顾问服务

（）C.根据基金规模匹配资源，如为规模超50亿的基金配备更多客服

（）D.在合规前提下，为销售业绩突出的团队提供合理奖励

17.基金宣传材料中，关于基金费用的披露，以下哪项表述可能违规？

（）A.“认购费按认购金额分级累进，最高费率不超过1.2%”

（）B.“基金管理费按净值每日计提，年费率1.5%，计入基金资产”

（）C.“销售服务费0.25%，在基金合同生效后持续收取”

（）D.“基金不收取申购费，但持有期限不足1年需补缴0.5%赎回费”

18.基金广告中涉及“保本承诺”或“预期收益”的表述，以下哪项做法最合规？

（）A.“本基金投资策略稳健，预计年化收益6%-8%”

（）B.“在极端市场情况下，本基金提供本金保障”

（）C.“本基金为保本浮动收益型基金，风险等级R1”

（）D.“投资者投资本基金，有90%的概率获得5%以上的收益”

19.基金销售机构在宣传材料中展示“某某知名学者推荐本基金”，以下哪项要求是必须遵守的？

（）A.学者需为基金公司高级管理人员

（）B.学者需在公开场合表达过对基金的认可

（）C.宣传材料需注明“仅代表个人观点，不构成投资建议”

（）D.学者需与基金公司存在股权关联关系

20.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，基金销售机构在制定产品风险等级时，以下哪项因素不属于考虑范围？

（）A.基金的投资方向、投资策略、投资范围

（）B.基金的历史业绩、波动性、流动性

（）C.基金管理人的品牌知名度、团队经验

（）D.基金在同类产品中的市场份额、销售规模

二、多选题（共15分，每题3分，多选、错选不得分）

21.下列哪些表述属于基金宣传推介材料中禁止的用语？

（）A.“本基金收益稳健，适合稳健型投资者”

（）B.“投资有风险，入市需谨慎——XX基金，让财富稳健增长”

（）C.“本基金是当前市场唯一一只配置新能源赛道的基金”

（）D.“跟随行业顶尖基金经理，把握市场稀缺机会”

22.基金销售机构在开展投资者适当性匹配时，以下哪些做法符合规定？

（）A.通过线上问卷评估投资者的风险承受能力等级

（）B.根据投资者持有其他产品的风险等级进行交叉验证

（）C.为达到业绩目标，强制将R2级客户推荐R3级产品

（）D.保留客户风险测评问卷及匹配记录，至少保存5年

23.基金广告中涉及基金管理人或基金经理的宣传，以下哪些内容需严格遵守《基金销售管理办法》的规定？

（）A.“基金经理毕业于清华大学经管学院”

（）B.“基金管理人是中国证券投资基金业协会认证的A类管理人”

（）C.“本基金由3位平均从业8年的基金经理联合管理”

（）D.“基金经理曾获得‘年度最佳投资经理’称号”

24.以下哪些情形属于基金信息披露中的“重大事项”？

（）A.基金管理人发生变更

（）B.基金托管银行更换

（）C.基金管理人主要股东发生变更

（）D.基金管理人董事发生1/3以上变更

25.基金销售机构在宣传材料中，以下哪些内容需显著标示？

（）A.基金招募说明书全文链接地址

（）B.基金合同中关于费用的具体费率条款

（）C.基金的风险等级（如R3）及对应的投资者类别

（）D.基金销售人员的执业资格编号

三、判断题（共10分，每题1分，请正确划“√”，错误划“×”）

26.基金广告中可以使用“无风险投资”的表述。

（）

27.基金销售机构可以通过短信群发的方式向客户发送基金净值查询信息。

（）

28.基金招募说明书中的投资目标描述可以与基金合同不一致。

（）

29.基金宣传材料中，关于基金过往业绩的表述必须同时注明时间范围和基准指数。

（）

30.基金销售人员在向投资者提供投资建议时，可以基于基金公司的利益推荐特定产品。

（）

31.基金合同中关于基金运作方式的描述，应与宣传材料中的表述保持一致。

（）

32.基金广告中可以使用“保本承诺”或“预期收益率”等表述。

（）

33.基金销售机构在宣传材料中展示“某某上市公司高管联名推荐”，无需注明推荐人身份及关联关系。

（）

34.基金销售费用若采用固定金额收费，无需在宣传材料中明确告知。

（）

35.基金信息披露中的“及时性原则”要求，所有信息必须在事件发生后的1个工作日内披露。

（）

四、填空题（共10空，每空1分，共10分，请将答案填写在横线上）

36.基金宣传推介材料中，关于基金投资策略的描述，应使用________语言，不得使用“承诺”、“保证”等表述。

37.基金销售机构在向投资者提供风险揭示时，应使用________、________等通俗易懂的方式，确保投资者充分理解。

38.基金合同中关于基金费用的条款，应列明________、________、________等各项费用的计提标准。

39.基金广告中涉及基金管理人或托管人的宣传，应遵守《________》的规定，不得夸大其________或________。

40.基金信息披露的“完整性原则”要求，披露的信息应________，不得遗漏可能影响投资者决策的________。

五、简答题（共3题，每题5分，共15分）

41.简述基金销售机构在开展投资者适当性管理时，应遵循的主要原则。

42.结合《证券期货投资者适当性管理办法》，说明基金销售机构如何进行风险等级评估？

43.在基金宣传材料中，关于基金过往业绩的表述有哪些常见违规情形？

六、案例分析题（共1题，25分）

44.某基金销售机构制作了一款名为“稳健增长”的基金宣传折页，内容如下：

封面标题：“稳健增长！XX基金，3年业绩领跑市场！”

内容部分：

1.“本基金由从业15年的‘明星基金经理’王某管理，擅长把握市场节奏，力争实现长期稳健增长。”

2.“近3年业绩：年化收益率18%，远超沪深300指数（同期10%）。历史业绩不代表未来表现。”

3.“投资策略：灵活配置股票与债券，注重风险控制。本基金适合风险承受能力为稳健型（R2）及以上的投资者。”

4.“费用：申购费1.5%，持有满3年免赎回费。基金管理费1.2%，托管费0.2%。”

5.“风险提示：投资有风险，入市需谨慎。本基金过往业绩仅供参考，不构成投资建议。”

背景信息：该基金为混合型基金，风险等级为R2，目标客户为风险偏好中低偏上的投资者。王某曾获得“年度最佳基金经理”称号，但近一年因监管问询被要求加强合规管理。

问题：

（1）该宣传折页中存在哪些违规表述或潜在风险？请逐条说明。

（2）若需修改，应如何调整内容以符合基金广告的合规要求？

（3）结合《基金销售管理办法》和《证券期货投资者适当性管理办法》，分析该销售行为可能存在的合规问题。

参考答案及解析

一、单选题

1.B

解析：A选项引用第三方评级最高值可能误导投资者；C选项仅展示部分数据属于选择性陈述；D选项暗示收益保证违规。B选项以“历史业绩不代表未来表现”为前提，且注明时间范围，符合规范。

2.D

解析：A、B、C选项属于正常的投资分析或业绩展示，未明确构成广告。D选项“限时抢购”带有促销性质，属于广告行为，但“0.1折”的表述可能涉嫌虚假宣传，需核实是否符合折扣规则。若实际费率远高于折扣费率，则违规。

3.B

解析：A选项仅凭年龄推荐属于歧视性做法；C选项强制配置违反适当性原则；D选项未考虑客户个性化需求。B选项结合问卷评估与资产状况，属于综合匹配，符合要求。

4.B

解析：A、C、D选项描述相对客观，未涉及违规。B选项“力争在市场震荡时获取超额收益”属于对未来收益的承诺，可能构成违规。

5.D

解析：A选项未显著标示；B选项需披露计算方法；C选项不同渠道费率差异需合理且披露；D选项符合规范，需在购买前明确告知。

6.B

解析：A、C、D选项均属于典型的误导性宣传。B选项展示指数对比需说明基准日期和方法，若处理合规，不构成误导。

7.B

解析：A、C、D选项表述相对合规。B选项“业绩排名前10%”未说明统计周期和基准，可能构成夸大宣传，属于违规。

8.B

解析：A、C、D选项均为相对性表述。B选项“跑赢市场基准”隐含保证收益，属于绝对化描述，违规。

9.C

解析：A、B、D选项均存在合规风险。C选项符合《证券期货投资者适当性管理办法》中“基于客户需求匹配”的要求，是合规操作。

10.D

解析：A、B、C选项符合信息披露要求。D选项年度报告披露时限为60日，而非60个工作日。

11.D

解析：A、B、C选项均存在数据不完整或表述模糊的问题。D选项披露统计方法（样本量、基准日期），符合规范。

12.C

解析：A、B、D均属于合规培训内容。C选项涉及内部量化模型细节，属于技术性内容，非合规培训重点。

13.B

解析：A、C、D选项涉及敏感或违规表述（政策套利、杠杆承诺、非上市股权）。B选项“量化模型”符合合规要求，但需强调其科学性而非“精准捕捉”。

14.C

解析：A、B、D均属于合规性问题。C选项承诺收益属于违规行为，违反《广告法》和《基金销售管理办法》。

15.C

解析：A、B、D选项表述相对合规。C选项“团队平均学历”可能涉及对非学历高相关岗位的过度宣传，需谨慎表述。

16.A

解析：A选项属于典型的利益输送行为。B、C、D选项均在合规框架内进行资源分配或激励。

17.D

解析：A、B、C选项均符合披露要求。D选项“持有期限不足需补缴赎回费”可能涉嫌欺诈性条款，需明确告知投资者。

18.C

解析：A、B、D选项均属于违规表述。C选项“保本浮动收益型”明确风险等级（R1），且未承诺保本，符合规范。

19.C

解析：A、B、D选项均存在合规风险。C选项符合《基金销售管理办法》中关于专家意见披露的要求。

20.D

解析：A、B、C均为制定风险等级的考虑因素。D选项品牌知名度、股权关联关系与产品本身风险无直接关联，不应作为评级依据。

二、多选题

21.C、D

解析：A选项“稳健型投资者”相对合规。B选项为合规风险提示用语。C选项“唯一配置新能源”属于夸大宣传。D选项“顶尖基金经理”“稀缺机会”可能构成误导。

22.A、B、D

解析：A、B符合评估要求。C选项违反适当性原则。D选项符合记录保存要求。

23.A、C、D

解析：B选项“协会认证A类管理人”属于合规表述，但非宣传重点。A、C、D涉及人员背景宣传，需遵守合规要求。

24.A、B、C、D

解析：根据《基金信息披露管理办法》，上述均属于重大事项。

25.A、B、C

解析：D选项销售人员资格编号无需在所有宣传材料中显著标示，仅在特定场景（如官网）披露即可。

三、判断题

26.×

解析：基金投资存在风险，不得使用“无风险”表述。

27.√

解析：基金净值查询属于常规信息发送，可通过短信等渠道发送。

28.×

解析：招募说明书与基金合同内容必须一致。

29.√

解析：符合信息披露完整性和准确性要求。

30.×

解析：投资建议需基于客户利益，不得带有利益输送目的。

31.√

解析：符合《基金销售管理办法》中“保持一致”的要求。

32.×

解析：基金广告不得承诺收益或使用“保本”表述。

33.×

解析：推荐人身份及关联关系必须披露。

34.×

解析：固定费用或比例费用均需明确告知。

35.×

解析：具体时限根据事件性质而定，非所有信息需1日内披露。

四、填空题

36.客观

37.口头、书面

38.申购费、管理费、托管费

39.基金销售管理办法、声誉、实力

40.全面、重要信息

五、简答题

41.答：①投资者利益优先原则；②风险匹配原则；③客观性原则；④专业性原则；⑤持续性原则。

解析：要点来自《证券期货投资者适当性管理办法》的核心原则，覆盖了合规销售的基本要求。

42.答：①采用定量与定性相结合的方法；②评估内容包括投资者风险承