5月证券从业资格考试真题及答案：发行与承销

5月证券从业资格考试真题及答案：发行与承销

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.证券发行人在发行过程中，应当向投资者披露哪些信息？()A.公司基本信息B.发行人董事会成员信息C.发行人财务会计报告D.以上都是2.下列哪项不是股票发行定价的方法？()A.市场询价法B.路演定价法C.指数定价法D.投资者投票定价法3.下列哪项不属于承销团成员的职责？()A.协助发行人制定发行方案B.参与证券发行定价C.承销证券并保证发行成功D.负责证券发行后的信息披露4.证券发行过程中，发行人聘请的保荐机构的主要职责是什么？()A.协助发行人制定发行方案B.参与证券发行定价C.审查发行人资格，督导发行人规范运作D.承销证券并保证发行成功5.下列哪种情况不属于证券发行过程中的禁止行为？()A.操纵市场价格B.误导投资者C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.投资者自行决定是否参与发行6.证券发行价格通常由哪些因素决定？()A.市场供需关系B.发行人盈利能力C.投资者预期收益D.以上都是7.下列哪种方式不属于证券发行过程中的承销方式？()A.公开招标方式B.竞价拍卖方式C.直接定价方式D.投票表决方式8.证券发行完成后，发行人应当向哪些机构报告发行情况？()A.证监会B.证券交易所C.潜在投资者D.保荐机构9.下列哪种情况不属于证券发行过程中的违规行为？()A.发行人不按规定披露信息B.承销商未按规定进行承销C.投资者未按规定参与发行D.证监会工作人员收受贿赂10.证券发行过程中，发行人应当按照什么原则披露信息？()A.公平原则B.公开原则C.诚信原则D.以上都是二、多选题(共5题)11.证券发行与承销过程中，发行人应当披露哪些财务信息？()A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.财务报表附注12.以下哪些属于证券发行定价的方法？()A.市场询价法B.路演定价法C.竞价拍卖法D.投资者投票定价法13.承销团在证券发行中的作用包括哪些？()A.协助发行人制定发行方案B.审查发行人资格C.承销证券并保证发行成功D.督导发行人规范运作14.证券发行过程中的信息披露义务人包括哪些？()A.发行人B.承销商C.会计师事务所D.投资者15.证券发行失败可能由哪些原因引起？()A.市场环境不利B.发行条件不符合要求C.发行人内部管理问题D.投资者信心不足三、填空题(共5题)16.证券发行前，发行人应当编制的文件包括__和__。17.承销团是由__、__等证券经营机构组成的。18.证券发行定价中的__是指发行人根据市场情况和自身需求，预先设定的发行价格。19.在证券发行过程中，发行人应当向投资者披露的文件中，__是发行人向投资者提供公司财务状况的文件。20.根据我国证券法规定，证券发行人应当保证所披露的信息__、__、__。四、判断题(共5题)21.承销团在证券发行过程中，只需要保证证券发行的成功。()A.正确B.错误22.证券发行定价应当以发行人的市场价值为依据。()A.正确B.错误23.发行人在证券发行过程中，可以不披露任何关于公司经营状况的信息。()A.正确B.错误24.证券发行过程中的信息披露，只对承销商和投资者负责。()A.正确B.错误25.保荐机构在证券发行过程中，仅负责协助发行人完成发行文件的制作。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.请简述证券发行与承销的基本流程。27.什么是主承销商？它在证券发行中扮演什么角色？28.证券发行定价的方法有哪些？各有什么特点？29.证券发行过程中的信息披露有哪些要求？30.承销团在证券发行中承担哪些职责？

5月证券从业资格考试真题及答案：发行与承销一、单选题(共10题)1.【答案】D【解析】根据证券法规定，发行人在发行过程中，应当向投资者披露公司基本信息、董事会成员信息以及财务会计报告等，确保投资者能够充分了解发行人的情况。2.【答案】D【解析】股票发行定价方法包括市场询价法、路演定价法和指数定价法等，投资者投票定价法不是股票发行定价的方法。3.【答案】D【解析】承销团成员的职责包括协助发行人制定发行方案、参与证券发行定价和承销证券并保证发行成功等，而证券发行后的信息披露主要由发行人负责。4.【答案】C【解析】保荐机构的主要职责是审查发行人资格，督导发行人规范运作，确保发行人符合证券发行条件。5.【答案】D【解析】证券发行过程中的禁止行为包括操纵市场价格、误导投资者、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等，投资者自行决定是否参与发行不属于禁止行为。6.【答案】D【解析】证券发行价格通常由市场供需关系、发行人盈利能力和投资者预期收益等因素共同决定。7.【答案】D【解析】证券发行过程中的承销方式包括公开招标方式、竞价拍卖方式和直接定价方式等，投票表决方式不属于承销方式。8.【答案】AB【解析】证券发行完成后，发行人应当向证监会和证券交易所报告发行情况，确保信息披露的及时性和准确性。9.【答案】C【解析】证券发行过程中的违规行为包括发行人不按规定披露信息、承销商未按规定进行承销等，投资者未按规定参与发行不属于违规行为。10.【答案】D【解析】证券发行过程中，发行人应当按照公平原则、公开原则和诚信原则披露信息，确保投资者能够充分了解发行情况。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】证券发行与承销过程中，发行人应当披露资产负债表、利润表、现金流量表以及财务报表附注等，以便投资者全面了解发行人的财务状况。12.【答案】ABC【解析】证券发行定价的方法通常包括市场询价法、路演定价法和竞价拍卖法等，而投资者投票定价法不是常用的定价方法。13.【答案】ABCD【解析】承销团在证券发行中扮演着重要角色，包括协助发行人制定发行方案、审查发行人资格、承销证券并保证发行成功以及督导发行人规范运作等。14.【答案】AB【解析】证券发行过程中的信息披露义务人主要包括发行人和承销商，他们有责任向投资者披露真实、准确、完整的信息。会计师事务所虽然参与审计工作，但其主要职责不是信息披露。15.【答案】ABCD【解析】证券发行失败可能由市场环境不利、发行条件不符合要求、发行人内部管理问题以及投资者信心不足等多种原因引起。三、填空题(共5题)16.【答案】招股说明书、发行公告【解析】招股说明书是发行人向投资者提供公司基本信息、财务状况、发行条件等信息的文件，发行公告则是发行人向社会公众公告发行事宜的文件。17.【答案】主承销商、副主承销商【解析】承销团通常由主承销商和副主承销商等证券经营机构组成，共同负责证券的发行和销售工作。18.【答案】发行价格【解析】发行价格是证券发行过程中发行人设定的价格，通常需要考虑市场供需、公司估值等因素。19.【答案】财务会计报告【解析】财务会计报告是发行人向投资者展示其财务状况的重要文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。20.【答案】真实、准确、完整【解析】证券法规定，证券发行人应当保证所披露的信息真实、准确、完整，以保护投资者的合法权益。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】承销团在证券发行过程中，除了要保证证券发行的成功，还要确保发行过程合法合规，维护投资者利益。22.【答案】正确【解析】证券发行定价通常基于发行人的市场价值，包括公司的财务状况、盈利能力、成长性等因素。23.【答案】错误【解析】发行人在证券发行过程中，有义务披露关于公司经营状况、财务状况等必要信息，以保障投资者的知情权。24.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露是对所有潜在投资者负责的，而不仅仅是承销商和投资者。25.【答案】错误【解析】保荐机构在证券发行过程中，除了协助发行人制作发行文件，还要对发行文件的真实性、准确性、完整性进行审查，并承担相应的责任。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行与承销的基本流程包括：发行人确定发行方案、编制发行文件、选择承销商、进行发行定价、公告发行信息、投资者认购、发行人收缴款项、承销商包销或代销、发行结束、发行人支付承销费用等环节。【解析】证券发行与承销的基本流程涵盖了从发行人确定发行方案到发行结束的各个环节，每个环节都有其特定的职责和操作要求。27.【答案】主承销商是指在证券发行中负责组织和协调其他承销商，承担主要承销责任的证券经营机构。它在证券发行中扮演着组织协调、定价、销售、信息披露等关键角色。【解析】主承销商在证券发行中起着核心作用，它负责制定发行方案、组织承销团、确定发行价格、协调发行过程中的各项事宜，并承担一定的风险。28.【答案】证券发行定价的方法主要有市场询价法、路演定价法、竞价拍卖法等。市场询价法强调市场供需关系，路演定价法侧重于投资者沟通，竞价拍卖法则通过竞价确定价格。【解析】不同的定价方法各有特点，市场询价法适用于市场成熟、投资者众多的情形，路演定价法有利于加强发行人与投资者的沟通，竞价拍卖法则在价格发现方面具有优势。29.【答案】证券发行过程中的信息披露要求真实、准确、完整、及时，确保投资者能够充分