3月《证券发行与承销》真题及解析

3月《证券发行与承销》真题及解析

姓名：__________考号：__________一、单选题(共10题)1.在证券发行中，主承销商的职责不包括以下哪项？()A.组织证券发行B.协调发行人与投资者关系C.负责证券发行后的信息披露D.确保发行价格合理2.以下哪项不是证券发行过程中的发行价格确定方式？()A.竞价发行B.指数发行C.价格区间发行D.询价发行3.首次公开发行股票（IPO）的发行对象不包括以下哪项？()A.公众投资者B.机构投资者C.公司内部员工D.政府部门4.在证券承销过程中，以下哪项不是承销团成员的义务？()A.按照承销协议约定进行证券发行B.确保证券发行价格合理C.向投资者提供证券发行信息D.负责证券发行后的信息披露5.在证券发行过程中，发行人信息披露的最低要求是？()A.公开发行说明书B.定期报告C.季度报告D.临时报告6.以下哪项不是证券发行过程中的发行失败情形？()A.发行人未达到发行最低标准B.投资者认购不足C.证券发行价格过高D.证券发行时间过长7.在证券承销过程中，以下哪项不是证券销售人员的职责？()A.向投资者介绍证券发行情况B.协助投资者完成认购手续C.负责证券发行后的信息披露D.确保证券发行价格合理8.在证券发行过程中，以下哪项不是发行人应当披露的信息？()A.发行人基本情况B.证券发行价格C.发行人财务状况D.投资者认购情况9.以下哪项不是证券发行过程中的发行失败后果？()A.发行人承担违约责任B.承销商承担违约责任C.投资者承担损失D.证券发行终止10.在证券发行过程中，以下哪项不是发行人信息披露的及时性要求？()A.在发行前披露所有信息B.在发行过程中及时更新信息C.在发行后持续披露信息D.在发行前披露部分信息二、多选题(共5题)11.证券发行过程中的信息披露应当遵循以下哪些原则？()A.公平性原则B.及时性原则C.完整性原则D.重要性原则12.证券发行过程中，主承销商的职责包括以下哪些方面？()A.组织证券发行B.协调发行人与投资者关系C.负责证券发行后的信息披露D.确保发行价格合理13.以下哪些属于证券发行过程中的发行失败情形？()A.发行人未达到发行最低标准B.投资者认购不足C.证券发行价格过高D.证券发行时间过长14.证券承销过程中，承销团成员的义务包括哪些？()A.按照承销协议约定进行证券发行B.确保证券发行价格合理C.向投资者提供证券发行信息D.负责证券发行后的信息披露15.证券发行过程中，发行人应当披露的信息包括哪些？()A.发行人基本情况B.证券发行价格C.发行人财务状况D.投资者认购情况三、填空题(共5题)16.首次公开发行股票（IPO）是指公司首次在证券市场发行股票，通常通过__发行方式进行。17.在证券发行过程中，发行人应当披露的文件中最重要的是__。18.证券发行过程中的发行价格确定方式主要有__、价格区间发行和询价发行等。19.证券承销团由主承销商和__组成，共同承担证券发行的风险。20.证券发行过程中的信息披露应当遵循__原则，确保所有投资者获取相同信息。四、判断题(共5题)21.证券发行中的主承销商负责确定最终的发行价格。()A.正确B.错误22.证券发行过程中的信息披露只需在发行前进行一次。()A.正确B.错误23.证券承销团中，副承销商的职责与主承销商相同。()A.正确B.错误24.证券发行失败时，发行人无需承担任何责任。()A.正确B.错误25.证券发行过程中的信息披露，投资者有权要求发行人提供比规定更详细的信息。()A.正确B.错误五、简单题(共5题)26.问：证券发行过程中的承销方式有哪些？27.问：什么是询价制度？它在证券发行中起什么作用？28.问：证券发行过程中的信息披露应当遵循哪些原则？29.问：证券发行失败的原因有哪些？30.问：证券承销团在证券发行中扮演什么角色？

3月《证券发行与承销》真题及解析一、单选题(共10题)1.【答案】C【解析】主承销商的主要职责包括组织证券发行、协调发行人与投资者关系以及确保发行价格合理，但不负责证券发行后的信息披露。2.【答案】B【解析】证券发行过程中的发行价格确定方式包括竞价发行、价格区间发行和询价发行，不包括指数发行。3.【答案】D【解析】首次公开发行股票（IPO）的发行对象通常包括公众投资者、机构投资者和公司内部员工，但不包括政府部门。4.【答案】B【解析】承销团成员的义务包括按照承销协议约定进行证券发行、向投资者提供证券发行信息以及负责证券发行后的信息披露，但不包括确保证券发行价格合理。5.【答案】A【解析】在证券发行过程中，发行人信息披露的最低要求是公开发行说明书，它包含了发行人应当披露的重要信息。6.【答案】C【解析】证券发行过程中的发行失败情形通常包括发行人未达到发行最低标准、投资者认购不足和证券发行时间过长，不包括证券发行价格过高。7.【答案】C【解析】证券销售人员的职责包括向投资者介绍证券发行情况、协助投资者完成认购手续以及确保证券发行价格合理，但不负责证券发行后的信息披露。8.【答案】D【解析】在证券发行过程中，发行人应当披露的信息包括发行人基本情况、证券发行价格和发行人财务状况，但不包括投资者认购情况。9.【答案】C【解析】证券发行过程中的发行失败后果通常包括发行人承担违约责任、承销商承担违约责任和证券发行终止，但不包括投资者承担损失。10.【答案】D【解析】在证券发行过程中，发行人信息披露的及时性要求包括在发行前披露所有信息、在发行过程中及时更新信息和在发行后持续披露信息，不包括在发行前披露部分信息。二、多选题(共5题)11.【答案】ABCD【解析】证券发行过程中的信息披露应当遵循公平性原则，确保所有投资者获取相同信息；及时性原则，确保信息披露的时效性；完整性原则，确保信息披露的全面性；重要性原则，确保披露关键信息。12.【答案】ABD【解析】主承销商的职责包括组织证券发行、协调发行人与投资者关系以及确保发行价格合理，但不负责证券发行后的信息披露。13.【答案】ABD【解析】证券发行过程中的发行失败情形通常包括发行人未达到发行最低标准、投资者认购不足和证券发行时间过长，不包括证券发行价格过高。14.【答案】AC【解析】承销团成员的义务包括按照承销协议约定进行证券发行和向投资者提供证券发行信息，但不包括确保证券发行价格合理和负责证券发行后的信息披露。15.【答案】ABC【解析】证券发行过程中，发行人应当披露的信息包括发行人基本情况、证券发行价格和发行人财务状况，但不包括投资者认购情况。三、填空题(共5题)16.【答案】证券承销【解析】首次公开发行股票（IPO）是指公司首次在证券市场发行股票，通常通过证券承销的方式，由承销商帮助公司销售股票给投资者。17.【答案】公开发行说明书【解析】在证券发行过程中，发行人应当披露的文件中最重要的是公开发行说明书，它包含了发行人应当披露的重要信息，供投资者参考。18.【答案】竞价发行【解析】证券发行过程中的发行价格确定方式主要有竞价发行、价格区间发行和询价发行等，这些方式旨在确保发行价格的合理性和公平性。19.【答案】副承销商【解析】证券承销团由主承销商和副承销商组成，共同承担证券发行的风险，确保发行过程顺利进行。20.【答案】公平性【解析】证券发行过程中的信息披露应当遵循公平性原则，确保所有投资者获取相同信息，防止信息不对称。四、判断题(共5题)21.【答案】错误【解析】主承销商在证券发行过程中扮演重要角色，但发行价格通常是在询价过程中，由市场供求关系决定的，主承销商只是参与这一过程并提供专业意见。22.【答案】错误【解析】证券发行过程中的信息披露是持续进行的，包括发行前、发行过程中以及发行后的信息披露，确保投资者能够及时获取相关信息。23.【答案】错误【解析】证券承销团中，主承销商负责主要的发行工作，而副承销商则协助主承销商，两者职责范围有所不同。24.【答案】错误【解析】证券发行失败时，发行人需要承担一定的责任，包括但不限于支付相关的发行费用和违约金等。25.【答案】正确【解析】证券发行过程中的信息披露是强制性的，但投资者有权要求发行人提供比规定更详细的信息，以做出更明智的投资决策。五、简答题(共5题)26.【答案】证券发行过程中的承销方式主要有包销和代销两种。包销是指承销商在发行前自行承担全部风险，将未售出的证券全部购买下来；代销是指承销商仅负责销售证券，对于未售出的部分不负责任。【解析】承销方式是证券发行中的重要环节，不同的承销方式对发行人和承销商的风险和收益分配有不同影响。27.【答案】询价制度是指在证券发行过程中，主承销商根据市场情况和发行人的估值，向投资者询价，以确定发行价格的一种制度。它在证券发行中起到确定合理发行价格、保护投资者利益和维持市场秩序的作用。【解析】询价制度是现代证券市场的重要机制，有助于提高发行效率和透明度，确保发行价格的合理性。28.【答案】证券发行过程中的信息披露应当遵循公平性、及时性、完整性和重要性原则。公平性原则确保所有投资者获取相同信息；及时性原则确保信息披露的时效性；完整性原则确保信息披露的全面性；重要性原则确保披露关键信息。【解析】信息披露原则是保障投资者权益和市场公平性的基础，遵循这些原则有助于维护证券市场的健康发展。29.【答案】证券发行失败的原因可能包括发行人基本面不佳、市场环境不利、发行定价不合理、投资