保荐代表人考试《投资银行业务》真题在线测试

保荐代表人考试《投资银行业务》真题

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1.在估计资产可收回金额时，下列说法正确的是（）。［2015年9月

真题］

I.以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额显著高于其账面

价值、之后又没有发生消除这一差异的交易或事项，资产负债日可以

不重新估计该资产的可收回金额

II.以前报告期间的计算和分析表明，资产可收回金额相对于某种减

值迹象反应不敏感，在本报告期间又发生了减值迹象的，可以不因该

减值迹象的出现而重新估计该资产的可收回金额

III.资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量

的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减

值，不需要再估计另一项金额

IV.以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额高于其账面价值

之后又发生消除这一差异的交易或事项，资产负债表日可以不重新估

计该资产的可收回金额

A.I、III

B.n、in

C.I、II.Ill

D.i、n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

IV项，以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额远高于其账面

价值，之后又“没有发生”消除这一差异的交易或者事项的，企业在

资产负债表日可以不需重新估计该资产的可收回金额。

2.根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列投资者中，上市

公司非公开发行股票的认购邀请书发送对象应包括（）。

A.4家保险机构投资者

B.15家证券投资基金管理公司

C.12家证券公司

D.2名个人投资者

E.7家信托公司

【答案】：C

【解析】：

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第23条第2

款规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已

经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合

《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少十

20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5

家保险机构投资者。

3.下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法，正确的有（）。

I.绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至80%

II.以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超

过50%的债券募集资金用于补充营运资金

in.资产负债率为70%时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业

其他公司信用类产品的规模

IV.鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券

v.鼓励上市公司及其子公司发行绿色企业债券

A.I、n、iv

B.i、w、v

c.in、iv、v

D.n、m、iv

E.n、m、v

【答案】：B

【解析】：

I、m、v三项，根据《绿色债券发行指引》（发改办财金（2015）

3504号），企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政

策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准

入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80%（相关规定对

资本金最低限制另有要求的除外）。②发行绿色债券的企业不受发债

指标限制。③在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时不考

察企业其他公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行

绿色债券。

II、IV两项，《政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券发行指引》

规定，在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债

券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专

项债券除外）。鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券。

4.根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》，下列关于编制发行人

成长性专项意见要求的说法，正确的有（）。

I.保荐人应当充分关注企业的自主创新能力，并重点分析企业自主

创新能力对成长性的影响

II,考虑企业持续成长的制约条件，综合分析判断企业的成长性，出

具结论明确的成长性专项意见

III.企业的业务属于产品制造类的，保荐人应就其核心技术和持续技

术创新能力对成长性的影响发表明确分析意见

IV.保荐人应充分揭示企业的成长性风险，并督促发行人在招股说明

书中作“重大事项提示”

A.I、II、III

B.IKin、iv

C.IKIII

D.i、in、iv

E.i、II、in、iv

【答案】：E

【解析】：

I项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号一一首

次公开发行股票并在创业板上市申请文件》附件2第3条规定，保荐

人应当充分关注企业的自主创新能力，深入核查企业是否拥有关键的

核心技术、突出的研发优势、创新的业务模式以及较强的市场开拓能

力，并重点分析企业自主创新能力对成长性的影响。

n项，附件2第1条规定，保荐人应当按照勤勉尽责原则，结合企业

的行业前景及其地位、业务模式、技术水平和研发能力、产品或服务

的质量及市场前景、营销能力等因素，同时考虑企业持续成长的制约

条件，综合分析判断企业的成长性，出具结论明确的成长性专项意见。

成长性专项意见应有严密论证和依据充分的专业意见做支撑。

in项，附件2第2条规定，保荐人对不同业务类型的企业应重点关注

不同方面：企业的业务属于产品制造类的，应就其核心技术和持续技

术创新能力对成长性的影响发表明确分析意见；企业的业务属于非产

品制造类的，应就其业务的特色和业务模式的创新性对成长性的影响

明确发表分析意见。

IV项，附件2第4条规定，保荐人应充分揭示企业的成长性风险，并

督促发行人在招股说明书中作“重大事项提示”。

5.下列属于深交所上市公司独立董事应当发表独立意见的情形有

()o

I.聘任、解聘高级管理人员

II.公司自主变更会计政策

III.重大资产重组方案

IV.公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披

露

V.公司实际控制人对公司新发生的总额高于300万元且高于公司最

近经审计净资产值3%的借款

A.i、n、in、iv

B.n、in、w、v

c.I>IlkIV、v

D.i、11、山、IV、v

E.i、II、IV、v

【答案】：A

【解析】：

《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》第353条规定，独

立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见：①提名、任免董

事；②聘任、解聘高级管理人员；③董事、高级管理人员的薪酬；④

公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，

以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益；⑤需要披露的关联

交易、对外担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理

财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、上市公司自主变更会计

政策、股票及其衍生品种投资等重大事项；⑥公司股东、实际控制人

及其关联企业对公司现有或者新发生的总额高于300万元且高于公

司最近经审计净资产值的5%的借款或者其他资金往来，以及公司是

否采取有效措施回收欠款；⑦重大资产重组方案、股权激励计划；⑧

公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交

易或者转让；⑨独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项；

⑩有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公

司章程规定的其他事项。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保

留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发

表的意见应当明确、清楚。

6.上市公司拟于200年6月20日召开股东大会，下列关于临时提案

的说法，正确的有（）o

I.股东王某持有4.8%股份，于2017年6月9日向董事会提出临时

提案，董事会接受了该临时提案并于当天发出股东大会补充通知

II.控股股东李某持有35%股份，并担任董事长。在股东大会召开当

天向董事会提出了临时提案，董事会将该临时提案提交股东大会并作

出决议

III.股东陈某持有1%股份，股东赵某持有2%股份，陈某和赵某于

2017年6月5日联合向董事会提出临时提案，董事会以二人所持股

份比例未达到法定要求为由拒绝了该临时卷案

IV.董事会在股东大会通知发布后，因临时增加审议一个事项，于

2017年6月7日发出股东大会补充通知，将该事项作为临时提案提

交股东大会

V.在股东大会上因各股东对一项议案争持不下，持有12%股份的股

东刘某，提出了一个替代议案作为临时提案，股东大会对该替代议案

进行审议并作出了决议

A.I

B.I、II

C.11>IV

D.II、III、W

E.IILV

【答案】：A

【解析】：

《上市公司章程指引》（2019年修订）第53条规定，公司召开股东

大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股

东，有权向公司提出提案。

单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10

日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日

内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。

除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改

股东大会通知中已列明的提案或增加新的理案。

股东大会通知中未列明或不符合本章程第52条规定的提案，股东大

会不得进行表决并作出决议。

7.根据《上市公司亘大资产重组管理办法》，关于上市公司重大资产

重组过程中各方应承担的责任，下列说法正确的有（）o

I.甲上市公司未经中国证监会核准擅自实施重组上市，但交易尚未

完成，证监会可以责令上市公司补充披露相关信息、暂停交易并按照

重大资产重组管理办法的规定报送申请文件

II.乙上市公司重大资产重组因定价显失公允损害上市公司合法权

益，证监会可以责令改正，并可以采取监管谈话、出具警示函等监管

措施

III.丙上市公司重大资产重组实施完毕，凡因不属于上市公司管理层

事前无法获知且事后无法控制的原因，标的资产实现的利润未达到资

产评估报告预测金额的80%,其董事长、总经理、财务总监以及对此

承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构

及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作

出解释，并向投资者公开道歉

IV.丁上市公司重大资产重组实施完毕后，因不属于上市公司管理层

事前无法获知且事后无法控制的原因，标的资产实现的利润未达到预

测金额的50%,证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取

监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施

A.I、II、III

B.i、n、w

c.n、m、iv

D.II.IV

E.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】:

I项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）第53条第

2款规定，未经中国证监会核准擅自实施本办法第13条第1款规定

的重大资产重组，交易尚未完成的，中国证监会责令上市公司补充披

露相关信息、暂停交易并按照本办法第十三条的规定报送申请文件；

交易已经完成的，可以处以警告、罚款，并对有关责任人员采取市场

禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。

II项，第53条第3款规定，上市公司重大资产重组因定价显失公允、

不正当利益输送等问题损害上市公司、投资者合法权益的，由中国证

监会责令改正，并可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施；情节

严重的，可以责令暂停或者终止重组活动，处以警告、罚款，并可以

对有关责任人员采取市场禁入的措施。

III、W两项，第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于

上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购

买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的

80%,或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析

部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应

责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业

人员应当在上市公司披露年度报告的同时"在同一报刊上作出解释，

并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会

可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话•、出具警示函、

责令定期报告等监管措施。

8.下列关于某创业板上市公司治理的相关做法，不违反相关规定的是

()。［2016年5月真题］

I.董事长担任战略委员会召集人

II.公司章程中规定董事会秘书由公司总经理兼任

III.董事会专门委员会只设战略委员会和提名委员会，未设审计委员

会

IV.薪酬与考核委员会由5名人员组成，其中独立董事2名

V.提名委员会的原责包括审查与候选董事相关的薪酬政策

A.I.II

B.I、II.IV

C.II>IlkV

D.IILIV、V

E.I、II、V

【答案】：A

【解析】：

《上市公司治理准则》（2018年修订）第38条规定，上市公司董事

会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考

核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董

事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专

门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬

与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召

集人应当为会计专业人士。

《深圳证券交易所创业板上市公司规范运祚指引》（2015年修订）第

2.3.4条规定，上市公司可以根据公司章程或者股东大会决议，在董

事会中设立专门委员会。公司章程中应当对专门委员会的组成、职责

等作出规定。第326条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副

总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。

I项，审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占

多数并担任召集人，而战略委员会召集人可以由董事长担任。

n项，董事会秘书可以由公司章程规定的其他高级管理人员担任。公

司总经理属于高级管理人员。

in项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2019年修订）第3.1.17

条规定，上市公司应当在董事会下设立审计委员会，内部审计部门对

审计委员会负责，向审计委员会报告工作。审计委员会中独立董事应

当占半数以上并担任召集人，且至少有一名独立董事是会计专业人

士。

w项，薪酬与考核委员会中独立董事应占成员的多数，所以独立董事

应至少为3名。

V项，属于薪酬与考核委员会的主要职责。《上市公司治理准则》（2018

年修订）第41条规定，提名委员会的主要职责包括：①研究董事、

高级管理人员的选择标准和程序并提出建灰；②遴选合格的董事人选

和高级管理人员人选；③对董事人选和高级管理人员人选进行审核并

提出建议。但不包括审查与候选董事相关的薪酬政策。第42条规定,

薪酬与考核委员会的主要职责包括：①研究董事与高级管理人员考核

的标准，进行考核并提出建议；②研究和审查董事、高级管理人员的

薪酬政策与方案。

.保荐总结报告书应当包括（）年月真题]

9o[201311

A.发行人控股股东的基木情况

B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况

C.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价

D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价

【答案】:B|C|D

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》(2017年修订)第48条规定，

持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的

10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保

荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐

总结报告书应当包括下列内容：①发行人的基本情况；②保荐工作概

述；③履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；④对发行人配

合保荐工作情况的说明及评价；⑤对证券服务机构参与证券发行上市

相关工作情况的说明及评价；⑥中国证监会要求的其他事项。

10.某上市公司拟首次公开发行股票并在主板上市，根据《关于进一

步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》《证券投资银行类业务内

部控制指引》，下列关于保荐机构问核程序及要求的说法，正确的有

()o

I.保荐业务部门负责人应参加问核程序，并在《关于保荐项目重要

事项尽职调查情况问核表》上签字确认

0.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填

写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》

m.保荐机构应在所保荐项目受理当天，在中国证监会参加问核程序

W.保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明在尽职调查中对

重点事项采取的核查过程、手段及方式

A.I、II

B.II>111

C.IKW

D.II、III、IV

E.i、ii、m、iv

【答案】：c

【解析】：

《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》(发行监管函

(2013)346号)第3条规定，保荐机构应建立健全公司内部问核机

制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和

责任：

①保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、

问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、

手段及方式。

②保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写

《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》（以下简称《问核

表》），誉写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐

业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。

③《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请

文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，小再设问核环节。

11.保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。［2013年

6、11月真题］

A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会

B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他

文件进行事前审阅

C.对发行人违法违规的事项发表公开声明

D.对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会

计师事务所配合

【答案】:A|B|C|D

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第50条规定，

保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：①

要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；

②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材

料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息

披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审

阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相

关证券服务机构配合;⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定,

对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定或者保荐

协议约定的其他权利。

12.个人申请保荐代表人资格，应最近3年担任过境内证券发行项目

的协办人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，以下不属于上

述境内证券发行项目范畴的是（）。

A.中小板上市公司控股股东发行可交换公司债券

B.创业板上市公司发行配股

C.主板上市公司定向增发股份

D.首次公开发行股票并在科创板上市项目

【答案】：A

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第11条规定，

个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：最近3年内在本

办法第2条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人。第2条规

定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保

荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换

公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）

认定的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非

公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可

转换公司债券。而发行可交换公司债券，不需要聘请保荐机构保荐。

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第11条规定，发

行人申请股票首次发行上市，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并

委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送发行上市申请文件。

13.中小板某上市公司筹划现金收购一家知名国有医药研发公司，在

市场出现传闻时，公司及时披露了相关临时公告。根据《深圳证券交

易所股票上市规则》，公司应当持续披露的收购事项进展情况有（）。

I.董事会就收购事项作出决议

II.公司与该医药研发公司的股东签署《股权转让意向协议书》

III.转让事项获得该医药研发公司的实际控制人（国资委）批准

IV.由于资金安排有问题，公司需要逾期10天支付股权转让款

A.I、II、III

B.II>III

c.II.W

D.I、III

E.I、II、IlkIV

【答案】：E

【解析】：

《深圳证券交易所段票上市规则》（2019年修订）第7.6条规定，上

市公司按照本规则7,3条或者7.4条规定履行首次披露义务后，还应

当按照以下规定持续披露有关重大事件的进展情况：

①董事会、监事会或者股东大会就已披露的重大事件作出决议的，应

当及时披露决议情况；

②公司就已披露的重大事件与有关当事人签署意向书或者协议的，应

当及时披露意向书或者协议的主要内容；上述意向书或者协议的内容

或者履行情况发生重大变更，或者被解除、终止的，公司应当及时披

露变更、解除或者终止的情况和原因；

③已披露的重大事件获得有关部门批准或者被否决的，应当及时披露

批准或者否决情况；

④已披露的重大事件出现逾期付款情形的，应当及时披露逾期付款的

原因和相关付款安排；

⑤已披露的重大事件涉及主要标的尚待交付或者过户的，应当及时披

露有关交付或者过户事宜；超过约定交付或者过户期限三个月仍未完

成交付或者过户的，应当及时披露未如期完成的原因、进展情况和预

计完成的时间，并在此后每隔三十日公告一次进展情况，直至完成交

付或者过户；

⑥已披露的重大事件出现可能对上市公司股票及其衍生品种交易价

格产生较大影响的其他进展或者变化的，应当及时披露事件的进展或

者变化情况。

14.根据《上海证据交易所科创板股票发行上市审核规则》，下列关于

报送保荐工作底稿的说法，正确的有（）o

I.上交所受理发行上市申请文件后十个工作日内，保荐人应当以电

子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招股说明书

II.发行人及其保荐人、证券服务机构在审核问询的回复后五个工作

日内，应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和更新后的验证版招股

说明书

III.上市委员会审议会议结束后10个工作日内，保荐人应汇总补充

报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿和更新后的验证版招股说

明书

IV.验证版招股说明书指在招股说明书中标示出重要的披露内容对应

保荐工作底稿依据的招股说明书版本

A.I、m、iv

B.I、II.IV

c.i、n、in

D.IKIlkIV

E.i、11、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

i项，《上海证据交易所科创板股票发行上市审核规则》（上证发

（2019）18号）第17条规定，本所受理发行上市申请文件后10个

工作日内，保荐人应当以电子文档形式报送保荐工作底稿和验证版招

股说明书，供监管备查。

II、III两项，第42条第1款规定，发行人及其保荐人、证券服务机

构应当按照本所发行上市审核机构审核问询要求进行必要的补充调

查和核查，及时、逐项回复本所发行上市审核机构提出的审核问询，

相应补充或者修改发行上市申请文件，并于上市委员会审议会议结束

后10个工作日内汇总补充报送与审核问询回复相关的保荐工作底稿

和更新后的验证版招股说明书。

IV项，第83条第7项规定，验证版招股说明书指在招股说明书中标

示出重要的披露内容对应保荐工作底稿依据的招股说明书版本。

15.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐机构在推

荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，下列

属于应当接受辅导的人员有（）。［2016年5月真题］

I.发行人的董事、监事

II.发行人的副总经理

III.发行人的实际控制人或其法定代表人

W.持有发行人3%以上股份的股东

V.发行人实际控制人的董事、监事、高管

A.I、II、III

B.i、山、iv

c.i、n、in、v

D.n、in、w、v

E.i、m、iv、v

【答案】:A

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第21条规定，

保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进

行辅导，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份

的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证

券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法

律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立

进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。

16.根据环境保护部《关于改革调整上市环保核查工作制度的通知》

的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（）o[2015年

9月真题]

I.自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，

环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文件予以废止，其他文

件中关于上市环保核查的要求继续执行

II.自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但

地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业

进行环保核查

III.各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得

再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件

IV.保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三

方评估等信息,，对上市企业环境表现进行评估

A.IV

B.IILIV

c.I、III、IV

D.IIIII

【答案】：B

【解析】：

I项，《关于改革调整上市环保核查工作制度的通知》（环发12014）

149号）第1条规定，自本通知发布之日起，环境保护部停止受理及

开展上市环保核查，环境保护部已印发的关于上市环保核查的相关文

件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。对本通

知印发前已经受理的核查申请，环境保护部将函复申请核查公司，提

出环保持续改进要求。

II项，第2条规定，地方各级环保部门也应自本通知发布之日起，停

止受理及开展上市环保核查工作，并尽快调整本行政区内上市环保核

查相关规定，做好制度调整前后相关工作衔接，尽量减少对企业上市、

融资的影响。

III、IV两项，第5条规定，加大对企.业环境监管信息公开力度。各级

环保部门应参照国控重点污染源环境监管信息公开要求，加大对上市

公司环境信息公开力度，方便公众查询和监督。根据减少行政干预、

市场主体负责原则，各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的

环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文

件。保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三

方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估。

17.关于租赁，以下说法正确的有（）o[2014年6月真题]

A,承租人以租赁资产公允价值为入账价值的，分摊未确认融资费用的

分摊率为使最低租赁付款额的现值等于租赁公允价值的折现率

B.承租人应合理估计或有租金并确认为预计负债，或有租金实际发生

时，冲减预计负债

C.未担保余值发生增加时，出租人应重新计算租赁内含率，并将由此

引起的租赁投资净额的变化确认为当期损益

D.承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款（减

去未确认融资费用）分为长期负债和一年内到期的长期负债列示

【答案】：A|D

【解析】：

B项，在经营租赁下，承租人对或有租金的处理与融资租赁下相同，

即在实际发生时计入当期损益。其账务处理为：借记“财务费用”等

科目，贷记“银行存款”等科目。C项，出租人至少应当于每年年度

终了，对未担保余值进行复核，未担保余值增加的，不做调整。

18.关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法不正确的是（）。

[2014年12月真题]

A.企业原以成本法核算长期股权投资，后因减持至30%,改用权益法

核算，属于会计政策变更

B.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更

C.存货计价由发出先进先出法变为加权平均法，属于会计估计变更

D.包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销法，属于会计政策变

更

【答案】：A|C|D

【解析】：

A项，本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的

会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于前期差错更正，但要进

行追溯调整C项属于执行企一业会计准则体系的企业按照新规定进行

会计政策变更的情形。D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计

政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

19.下列关于全国股转系统挂牌公司发行股份购买资产锁定期的说

法，正确的是（）。

A.特定对象以现金认购，自股份发行结束之日起6个月内不得转让

B.特定对象通过认购本次发行的股份取得公司实际控制权，自股份发

行结束之日起36个月内不得转让

C.特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，

自股份发行结束之日起12个月内不得转让

D.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥

有权益的时间不足12个月，自股份发行结束之日起36个月内不得转

让

【答案】：C

【解析】：

《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（证监会令（2014）第103

号）第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以

资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不

得转让；属于下列情形之一的，12个月内不得转让：

①特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；

②特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；

③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥

有权益的时间不足12个月。

20.根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司配股应当符合

的规定有（）o

I.向原股东配售股份数量不低于本次配售股份前股本总额的30%

II.控股股东应当在披露发行公告前公开承诺认配股份的数量

III.采用证券法规规定的包销方式发行

W.募集资金数额不超过项目需要量

V.最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意

见或无法表示意见的审计报告

A.I、II

B.I、V

c.IKIV

D.IV、V

E.IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

根据《上市公司证券发行管理办法》（2006年修订）具体分析如下:

i、n、in三项，第12条规定，向原股东配股，除符合本章第一节

规定外，还应当符合下列规定：

①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；

②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；

③采用证券法规定的代销方式发行。

W项，第10条第1项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符

合募集资金数额不超过项目需要量。

V项，第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，最近三年及一

期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见

的审计报告。

21.甲公司2012年度财务报告经董事会批准对外公布的日期为2013

年4月5日，实际报出日为4月7日。2013年甲公司发生的下列事

项应作为资产负债表日后调整事项的有（）。［2014年6月真题］

A.2013年4月6日宣告分派股票股利

B.2013年4月6日审计时发现2012年12月底有项固定资产盘盈未

入账

C.2013年3月10日甲公司被法院判决败诉，并要求支付赔款1000

万元，此项诉讼系甲公司2012年的未决诉讼，甲公司已于2012年末

确认预计负债600万元

D.2013年2月1日，与丁公司签订的债务重组协议执行完毕，该协

议系甲公司与丁公司于2013年1月5日签订

【答案】：B|C

【解析】：

资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间

发生的有利或不利事项。B项，固定资产盘盈视作前期会计差错，资

产负债表日后发现了财务报告舞弊或差错属于调整事项，在批准报出

日之后，实际报出日之前又发生与资产负债表事项有关的事项，则资

产负债表日后截止日期以再次批准后的时间为准；C项，资产负债表

日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现

时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认

一项新负债。AD两项属于资产负债表后非调整事项，作为重要事项,

需要在附注中予以披露。

22.甲企业是一家大型机床制造企业，2013年12月1日与乙公司签订

了一项不可撤销销售合同，约定于2014年4月1日以300万元的价

格向乙公司销售大型机床一台，若不能按期交货，甲企业需按照总价

款的10%支付违约金。至2013年12月31日，甲企业尚未开始生产

该机床，由于原料上涨等因素，甲企业预计生产该机床成本不可避免

地升至320万元。假定不考虑其他因素，2013年12月31日，甲企

业的下列处理中，正确的是（）。［2015年5月真题］

A.确认预计负债20万元

B.确认预计负债30万元

C.确认存货跌价准备20万元

D.确认存货跌价准务30万元

【答案】：A

【解析】：

因为标的资产不存在，所以不能确认存货跌价准备，履约发生的损失

为20万元（320-300）,不履约发生的损失=300X10%=30（万元）,

则确认预计负债20万元。

23.根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，关于募集资金

用途的说法，正确的有（）o

I.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额

的70%

II.允许发行人利用不超过发债规模50%的债券资金补充营运资金

III.债券资金只能用于单个债转股项目

IV.对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项

目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换

A.I、II

B.IKIII

C.I>IV

D.I、11.Ill

E.n、m、iv

【答案】：c

【解析】：

《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1.4条规定，债转股

专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%o发

行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。债券资金

既可用于单个债转段项目，也可用于多个债转股项目。对于已实施的

债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债

券、基金等资金实施置换。

24.某上市公司最近一期经审计的总资产为5亿元，净资产为3亿元,

最近一年营业收入为5亿元，利润为3000万元。按交易所股票上市

规则，应当提交股东大会审议的是（）o

A.公司拟以1亿元现金向国土部门通过出让方式取得某地块50年使

用权

B.公司拟按5000万元价格向非关联方收购某公司100%股权，该标的

公司最近一年营业收入8000万元，净利润为500万元

C.公司拟向非关联方提供500万元的半年期委托贷款

D.公司按1亿元价格挂牌出让账面价值7000万元的某下属参股子公

司15%股权，该子公司最近一年营业收入为5亿元，净利润为1亿元

【答案】：D

【解析】：

《上海证券交易所股票上市规则》（2019年修订）第9.3条规定，上

市公司发生的交易（提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义

务的债务除外）达到下列标准之一的，除应当及时披露外，还应当提

交股东大会审议：

①交易涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）

占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上；

②交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占上市公司最近一期经

审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5000万元；

③交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的

50%以上，且绝对金额超过500万元；

④交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公

司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过

5000万元；

⑤交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司

最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万

yc©

上述指标涉及的数据如为负值，取绝对值计算。

《深圳证券交易所段票上市规则》（2019年修订）第9.3条规定，上

市公司发生的交易（上市公司受赠现金资产除外）达到下列标准之一

的，上市公司除应当及时披露外，还应当奏交股东大会审议：

①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以

上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作

为计算数据；

②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公

司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过

5000万元；

③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司

最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万

元；

④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计

净资产的50%以上，且绝时金额超过5000万元；

⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的

50%以上，且绝对金额超过500万元。

上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。

【拓展】股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：

①决定公司的经营方针和投资计划；

②选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事

的报酬事项；

③审议批准董事会的报告；

④审议批准监事会报告；

⑤审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

⑦对公司增加或者减少注册资本作出决议：

⑧对发行公司债券作出决议；

⑨对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；

⑩修改公司章程；

⑪对公司聘用、解聘会计师事务所作出决叹；

⑫审议批准《章程指引》第41条规定的担保事项；

⑬审议公司在1年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总

资产30%的事项；

⑭审议批准变更募集资金用途事项；

⑮审议股权激励计划；

⑯审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决

定的其他事项。

25.下列交易属于非货币性资产交换的是（）。［2013年6月真题］

A.甲企业用账面价值100万元的持有至到期投资换取乙公司的无形

资产，乙公司的尢形资产价值102万元

B.乙公司为甲公司的全资子公司，现甲公司以持有乙公司100%的股

权，与丙公司的股东交换其持有的丙公司60%的股权

C.甲公司与乙公司同为丙公司的控股子公司，现甲公司以一台设备与

乙公司一项专利交换，设备的公允价值为80万元，甲公司另向乙公

司支付补价20万元

D.甲企业用公允价值200万元的房产换取乙公司的机器设备，并收到

补价32万元

E.丙公司向红十字会捐赠叉车10辆

F.甲公司年终时将公司存货作为股利发放给股东

G.甲公司发行股票100万股，取得乙公司一项专利权

【答案】:C|D

【解析】：

A项，持有至到期投资为货币性资产。B项，在企业合并、债务重组

中取得的非货币性资产，其成本确定分别适用《企业会计准则第20

号一一企业合并》和《企业会计准则第12号一一债务重组》。C项，

204-（80+20）=20%<25%,属于非货币性资产交换（注意，此处

甲公司和乙公司尽管属于关联方，但只说明其交换资产可能导致非货

币性资产交换不具有商业实质）。D项，324-200=16%<25%,属于

非货币性资产交换，EF两项，企业将其拥有的非货币性资产无代价

地转让给其所有者或其他企业，或由其所有者或其他企业将非货币性

资产无代价地转让给企业属于非互惠转让，不属于非货币性资产交

换，实务中，与所有者的非互惠转让如以非货币性资产作为股利发放

给股东等，属于资本性交易。G项，企业以发行股票形式取得的非货

币性资产，相当于以权益工具换入非货币性资产。

26.［法规已过时，仅供参考］根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公

司分层管理办法（试行）》，以下属于挂牌公司进入创新层应当满足的

维持条件是（）。

I.最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元（以扣除

非经营性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收

益率平均不低于6%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）

II.最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%,最

近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股

III.最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于3.6亿元；最

近一年年末股东权益不少于5000万元；做市商家数不少于6家

IV.最近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%

V.最近三个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具标准无保

留意见的审计报告

A.I、IKIII

B.I、11、IV

C.I、IV、V

D.II、III、V

E.IILIV、V

【答案】：E

【解析】：

【说明】本题已无意义。《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层

管理办法（试行）》已被《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层

管理办法》（股转系统公告（2017）662号）替代。

27.2019年1月1日甲公司购入乙公司同日发行的3年期公司债券，

支付价款1020万元，另支付交易费用8.24万元，甲公司将该公司债

券划分为以公允价值计量且其变动计入其地综合收益的金融资产，该

公司债券面值总额1000万元，票面年利率4%,实际年利率为3%,

每年12月31日支付本年利息,到期支付本金，2019年12月31日,

甲公司收到债券利息40万元，该债券的公允价值为900万元，因债

务人发生重大财务困难，该金融资产已发生信用减值，甲公司由此确

认预期信用损失准备100万元。甲公司下列会计处理中正确的有（）o

I.2019年1月1日该项金融资产的初始确认金额为1028.24万元

II.2019年应确认信用减值损失119.09万元

III.2019年12月31日资产负债表中其他综合收益余额为-19.09万

元

IV.2020年应确认投资收益30.57万元

A.I、II

B.II>III

C.I、HI

D.IILIV

E.I、IKIII

【答案】：C

【解析】：

I项，其他债权投资应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费

用之和作为初始入账金额。2019年1月1日该项金融资产的初始确

认金额为1020+8.24=1028.24（万元）。II、III两项,20金年年末该

金融资产的账面价值为1028.24+1028.24X3%-1000X4%=1019.09

（万元），公允价值为900万元，下降了1019.09—900=119.09（万

元），此时应借记“其他综合收益”科目119.09万元，同时贷记其他

债权投资；同时，由于甲公司确认预期信用损失准备100万元，因此

应借记“信用减值损失”科目100万元，贷记“其他综合收益”科目

100万元，则2019年应确认信用减值损失100万元，2019年12月

31日资产负债表中其他综合收益余额为100—119.09=-19.09（万

元）。IV项，由于该金融资产已发生减值，因此在确认投资收益时应

采用扣除减值金额后的净额计算，2020年应确认投资收益（1019.09

-100）X3%=27.57（万元）。

28.某上市公司属于钢铁业，可以发行优先股的类型是（）。

A.在股息分配上有不同优先顺序的优先股

B.在剩余财产上有不同优先顺序的优先股

C.可以转换为普通股的优先股

D.既发行强制分红，又发行不含强制分红条款的优先股

【答案】：D

【解析】：

《优先股试点管理办法》（证监会令（2014）第97号）第6条规定，

试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺

序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。同一

公司既发行强制分红优先股，乂发行不含强制分红条款优先股的，不

属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。

29.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于证券公司申请

保荐机构资格应该具备的条件的说法，错误的是（）o

A.净资本不低于人民币5000万元

B.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员应不少于25

人

C.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人

D.注册资本不低于人民币1亿元

E.最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人

【答案】：B

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第9条规定，证

券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人

民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治

理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具

有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，

具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务

团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保

荐相关业务的人员不少于20人；⑤符合保荐代表人资格条件的从业

人员不少于4人;⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

⑦中国证监会规定的其他条件。

30.深交所中小板某上市公司拟以募集资金置换预先已投入募集资金

投资项目的自筹资金，根据《深圳证券交易所中小板上市公司规范运

作指引》，下列关于置换距募集资金到账时间的说法，正确的是（）。

A.不得超过3个月

B.不得超过12个月

C.不得超过6个月

D.不得超过24个月

【答案】：C

【解析】：

《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第

6.3.7条规定，上市公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项

目的自筹资金的，应当经公司董事会审议通过、会计师事务所出具鉴

证报告及独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并履行信息

披露义务后方可实施。公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置

换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的，应当在置换实施前对

外公告。

根据《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的

监管要求》（证监会公告（2012）44号），上市公司以自筹资金预先

投入募集资金投资项目的，可以在募集资金到账后6个月内，以募集

资金置换自筹资金。置换事项应当经董事会审议通过，会计师事务所

出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见

并披露。

31.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。

I.非金融企业发行公司债券的募集资金，可以偿还银行贷款或转借

他人

II.公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信

评级机构进行信用评级

III.非公开发行的公司债券发行对象仅限于合格投资者

IV.非公开发行公司债券是否进行信用评级由主承销商确定，并在债

券募集说明书中披露

V.非公开发行公司债券，可以申请在全国中小企业股份转让系统转

让

A.IlkV

B.I、山、IV

c.I、IV、V

D.n、m、v

E.IKIV

【答案】：D

【解析】：

I项，《公司债券发行与交易管理办法》第15条规定，公开发行公司

债券，募集资金应当用于核准的用途；非公开发行公司债券，募集资

金应当用于约定的用途。除金融类企业外.募集资金不得转借他人。

发行人应当指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划

转与本息偿付。

n项，第19条规定，公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服

务业务资格的资信评级机构进行信用评级。

m项，第26条规定，非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行,

不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过

200人o

IV项，第28条规定，非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行

人确定，并在债券募集说明书中披露。

V项，第30条规定，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、

全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券

公司柜台转让。

32.某主板上市公司拟于2016年7月非公开发行股票，根据《上市公

司证券发行管理办法》，以下将导致该上市公司不符合非公开发行股

票的条件的有（）。［2016年5月真题］

I.该上市公司因违规占用耕地曾于2013年9月受到土地主管部门

的行政处罚

H.该上市公司2015年度财务报表被注册会计师出具附带强调事项

段的无保留意见审计报告

III.2014年8月该上市公司对其关联公司提供担保，未按相关规定

提交股东大会审议，该上市公司于2015年主动撤销了对该关联公司

的担保

IV.现任监事李某于2013年8月受到过中国证监会的行政处罚

V.该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查

A.V

B.I、II.III

c.i、n、iv

D.IlkMV

E.n、in、v

【答案】：A

【解析】：

《上市公司证券发行管理办法》第39条规定，上市公司存在下列情

形之一的，不得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏；②上市公司的权益被控股股东或实际控制人

严重损害且尚未消除；③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且

尚未解除；④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证

监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；

⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立

案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；⑥最近1年及1期

财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审

计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响

已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；⑦严重损害投资者合法

权益和社会公共利益的其他情形。I项，违规占用耕地行为属于损害

社会公共利益的行为，但其是否属于“严重”损害社会公共利益行为,

不能作出判断。II®,最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保

留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，方被禁止非公开发

行股票。in项，违规对外提供担保且尚未解除的，才会被禁止非公开

发行股票。W项，现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中

国证监会的行政处罚的，不得非公开发行股票，现任监事不包括在内。

v项，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机

关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的，才会被禁止

非公开发行股票，不包括监事。

33.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列属于债券发行人可采

取的内外部增信机制、偿债保障措施的有（）。

I.商业保险

II.限制发行人债务及对外担保规模

m.限制发行人债对外投资规模

IV.限制发行人向第三方出售或抵押主要财产

v.设置债券回售条款

A.I、n、in、Mv

B.i、n、v

C.II、III、IV

D.i、m、v

E.n、m、iv、v

【答案】：A

【解析】：

《公司债券发行与交易管理办法》第56条第1、2款规定，发行人可

采取内外部增信机制、偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券

风险。内外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式：①第

三方担保；②商业保险；③资产抵押、质押担保；④限制发行人债务

及对外担保规模；⑤限制发行人对外投资规模；⑥限制发行人向第三

方出售或抵押主要资产；⑦设置债券回售条款。

34.甲公司于2015年1月1日，发行期限5年期的公司债券，面值1

亿元，发行总额为10450万元，年末支付利息，到期还本，辅助费用

50万元，实际年利率5%,工程于2015年1月1日开工，年末未完

工，2015年支出如下：1月1日，支出2400万元；7月1日，支出

3000万元。闲置剩余资金理财收益率为每月0.2%,则2015年资本化

金额为（）o

A.424

B.270

C.520

D.364

【答案】：D

【解析】：

2015年发生的利息费用总额=（10450-50）X5%=520（万元），闲

置资金的收益=（10450-50-2400）X0.2%X6+（10450-5-2400

-3000）X0.2%X6=156（万元），2015年资本化金额=520—156=

364（万元）。

35.下列关于可转换公司债券的说法，正确的有（）。

I.属于复合金融工具

II.交易费用计入当期损益

III.附有赎回选择权的可转债在赎回日若需支付利息补偿金，应当在

债务发行日至债权约定赎回届满日期间计毙应付利息

IV.在发行时，权益成分计入资本公积

A.I.II

B.IlkIV

C.II>III

D.i、m

E.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

II项，发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益

成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊；分配至权益成分的款项

计入权益，与债务成分相关的费用计入当期损益。IV项，权益成分应

计入其他权益工具。

36.可转换公司债券，面值为100元，初始转股价格为5元/股，当前

市价为138.5元，二级市场股价为7元/股，若买入一手立即转股，

收益是；该上市公司随后年度分红方案：每10股派发0.6元

(含税)，若调整转股价格，则调整为o()

A.1.5,4.94

B.